银河行业优选股票型证券投资基金 2012 年
半年度报告

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 23 日
 银河行业股票 2012 年半年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，

于 2012 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 41
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 42
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§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 46
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 46




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 银河行业优选股票型证券投资基金
基金简称 银河行业股票
基金主代码 519670
基金交易代码 519670
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 4 月 24 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,871,513,500.51 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将“自上而下”的资产配置及动态行业配置与
“自下而上”的个股优选策略相结合，优选景气行业
或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制
风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，
追求基金中长期资本增值。
投资策略 本基金的投资策略体现在资产配置策略、股票投资策
略、债券投资策略和其他品种投资策略等四个方面。
资产配置策略，本基金管理人从宏观、中观、微观等
多个角度考虑宏观经济面、政策面、市场面、资金面
和企业面等多种因素，综合分析评判证券市场的特点
及其演化趋势，分析股票、债券等资产的预期收益风
险的匹配关系，在此基础上，在投资比例限制范围内，
确定或调整投资组合中股票和债券等资产的比例。
股票投资策略方面，本基金致力于投资优选行业中的
优势企业，本基金管理人相信通过双重优选，可以取
得超额收益。本基金的股票投资策略分为两个层次，
一是优选景气行业或预期景气行业的行业配置策略，
一是优选企业的选股策略。以宏观经济的所处的不同
运行阶段，同时考虑行业所处的生命周期，进而确定
相对应的景气行业行业配置依据；在所确定的景气行
业内，通过定性与定量分析相结合的办法，寻找行业
内具有竞争优势或是高成长性的公司作为投资标的。
本基金债券投资的主要策略包括利率预期策略、收益
率曲线策略、类属配置策略、单券选择策略、可转换
债券投资策略。其他品种投资策略包括权证、资产支
持证券投资等。

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业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是：业绩基准收益率=沪深 300
指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货
币市场基金、债券型基金与混合型基金，在证券投资
基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李立生 尹东
信息披露负责人 联系电话 021-38568699 010-67595003
电子邮箱 lilisheng@galaxyasset.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-820-0860 010-67595096
传真 021-38568568 010-66275865
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区金融大街 25 号
1568 号 15 层
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区闹市口大街 1 号
1568 号 15 层 院 1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 徐旭 王洪章



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.galaxyasset.com
网址
基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼
2、北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼




2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17 号




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -97,044,777.51
本期利润 63,575,477.76
加权平均基金份额本期利润 0.0325
本期加权平均净值利润率 3.38%
本期基金份额净值增长率 3.76%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -12,813,486.61
期末可供分配基金份额利润 -0.0068
期末基金资产净值 1,858,700,013.90
期末基金份额净值 0.993
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 33.13%
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.30% 0.92% -5.14% 0.87% 5.44% 0.05%
过去三个月 6.55% 0.86% 0.47% 0.90% 6.08% -0.04%
过去六个月 3.76% 1.25% 4.47% 1.06% -0.71% 0.19%
过去一年 -5.88% 1.22% -14.66% 1.08% 8.78% 0.14%
过去三年 26.67% 1.43% -15.41% 1.25% 42.08% 0.18%
自基金合同
33.13% 1.39% -0.62% 1.25% 33.75% 0.14%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：业绩基准收益率=沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益

率×20%




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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的约定：本基金投资的股票资产占基金资产的 60－95%，现金、债券、权证以及中国

证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债

券不低于基金资产净值的 5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%，资产支持证券的投资比

例不超过基金资产净值的 20%。截止至 2009 年 10 月 24 日，建仓期已满。建仓期结束时各项投资

比例已符合基金合同约定。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限

责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖

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南电广传媒股份有限公司。

目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 11 只开放式证券投资基

金，基本情况如下：

1、银丰证券投资基金

类型：契约型封闭式

成立日：2002 年 8 月 15 日

投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提

下追求基金资产的长期稳定增值。

2、银河银联系列证券投资基金

本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益

证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。

基金合同生效日：2003 年 8 月 4 日

（1）银河稳健证券投资基金

投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险

的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

（2）银河收益证券投资基金

投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，

实现基金资产的安全及长期稳定增值。

3、银河银泰理财分红证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 3 月 30 日

基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报

4、银河银富货币市场基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 12 月 20 日

基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报

5、银河银信添利债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2007 年 3 月 14 日

基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

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6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2008 年 5 月 26 日

基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中

长期资本增值。

7、银河沪深 300 价值指数证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2009 年 12 月 28 日

基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险

管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。

8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 7 月 16 日

基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险

的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分

享中国经济持续成长的成果。

9、银河创新成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 12 月 29 日

基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，

追求基金资产的长期稳定增值。

10、银河保本混合型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 5 月 31 日

基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全

的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定

增值。

11、银河消费驱动股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 7 月 29 日

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基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势

的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严

格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。

12、银河通利分级债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型债券型

基金合同生效日：2012 年 4 月 25 日

基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的

投资收益。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士研究
生学历，
曾就职于
光大证券
研究所，
从事行业
研究工
银河行业
作。2007
优选股票
年 5 月加
型证券投
入银河基
资基金的 2010 年 9 月
成胜 - 7 金管理有
基金经 16 日
限公司，
理、股票
历任行业
投资部总
研究员、
监助理
基金经理
助理等职
务，2012
年 4 月起
担任股票
投资部总
监助理。
注：1、上表中任职日期为我公司做出决定之日；

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
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关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合

法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额

持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完

善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。




4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、

研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同

投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收

益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除

外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了

价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常

情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易

时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参

与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确

定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。



4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交

易。




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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上证指数在上半年先扬后抑呈现出振荡行情，期间市场热点切换频繁，风格变化较快。上半

年上证指数上涨 1.18%，上证指数波动区间在 2132-2478 点，深成指上涨 6.52%，中小板和创业板

指数分别上涨 4.23%和下跌-0.39%。

从风格来看，一季度由于预期政策转向经济回暖，早周期行业表现较好，但之后实体经济和

政策力度均不达预期，这类资产又出现了较大幅度的下跌，而中小盘个股开始跑赢主板指数，尤

其是稳定成长、业绩预期明朗的白马股。行业方面表现最好的包括具有政策向好预期的房地产、

受益于金融创新的非银行金融、稳定成长的医药、餐饮旅游和食品饮料，其它如公用事业、苹果

和安防产业链等也涨幅居前；而表现较差的行业包括通讯、电力设备、软件、建材、银行等。同

时由于新入市资金有限，未出现资金推动行情，版块和行业内个股分化差异巨大。由于我们本身

对经济情况的判断比较谨慎，因此整体仓位保持在中等水平，持仓结构以软件、食品饮料、医药、

通信等相对稳定成长、受经济波动影响小的行业为主，并辅以业务稳健的低估值大盘蓝筹。与年

初相比，报告期内增加了火电、软件、大盘蓝筹的配置，但下调了部分估值偏高的白马成长股的

仓位。本季度资产配置思路符合市场方向，但有部分重仓行业和股票基本面情况弱于预期，拖累

了净值表现。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2012 年上半年银河行业优选基金业绩比较基准收益率为 4.47%，银河行业优选基金净值收益

率为 3.76%，业绩低于基准。




4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

目前来看经济情况依然较差，剔除金融行业 A 股上市公司盈利下滑远超市场预期，全年盈利

有比较大的下调空间。从政策来看，通胀回落后政策弹性空间加大，但由于前期大规模基建投资

带来的不良后果已经被充分认识，且政府的资产负债率和现金流情况同比 08 年有较大程度恶化，

未来的刺激政策将弱于“四万亿投资”阶段，将以精细化和结构性为主，或导致经济逐步探底，

但难有明显回升。目前市场估值也处于历史底部，向下的空间并不大。股票相对其它大类资产已

经具备配置价值，因此市场结构分化严重，预期良好的优质成长股表现优异，不少股票创了历史

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新高，但大盘中轴持续下移，不少行业创出历史新低。在此背景下，我们预计估值合理、代表未

来转型方向的优质成长股仍将战胜市场。

投资策略方面，3 季度的股票仓位依然保持中性，核心配置上软件、食品饮料、医药、保险

等行业，仍然积极寻找优质成长股的投资机会，同时配置部分稳健的大盘蓝筹股来对抗市场风险，

然后根据经济和政策的情况，阶段性会增持地产等具有政策预期的行业来增加组合弹性。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政

策进行估值。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用

证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金

经理可以提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》有关约定，“基金收益分配后每一单位份额净值不能低于面值。”截至本报

告期末本基金不符合基金合同中分红相关规定，未进行利润分配。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。



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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：银河行业优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 83,597,948.42 138,332,322.52
结算备付金 3,056,266.72 5,002,964.99
存出保证金 700,577.43 1,075,554.31
交易性金融资产 6.4.7.2 1,727,698,578.24 1,763,398,109.42
其中：股票投资 1,627,538,578.24 1,683,120,109.42
基金投资 - -
债券投资 100,160,000.00 80,278,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 50,000,275.00 100,000,470.00
应收证券清算款 1,556,050.35 14,532.77
应收利息 6.4.7.5 1,525,207.30 996,691.37
应收股利 323,977.37 -
应收申购款 488,820.99 7,335,634.80
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,868,947,701.82 2,016,156,280.18
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,668,610.10 16,255,088.49
应付赎回款 1,038,482.31 1,691,207.54
应付管理人报酬 2,269,086.24 2,645,159.45
应付托管费 378,181.03 440,859.92

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应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,681,176.95 2,219,837.04
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 212,151.29 416,090.84
负债合计 10,247,687.92 23,668,243.28
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,871,513,500.51 2,082,741,796.22
未分配利润 6.4.7.10 -12,813,486.61 -90,253,759.32
所有者权益合计 1,858,700,013.90 1,992,488,036.90
负债和所有者权益总计 1,868,947,701.82 2,016,156,280.18
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.993 元，基金份额总额 1,871,513,500.51

份。

6.2 利润表
会计主体：银河行业优选股票型证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
一、收入 87,214,493.23 -279,820,376.48
1.利息收入 3,649,925.45 1,969,731.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 652,741.15 1,236,378.24
债券利息收入 1,876,918.16 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,120,266.14 733,353.75
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -77,404,125.80 -149,945,732.05
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -87,862,034.47 -157,953,148.77
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 10,457,908.67 8,007,416.72
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 160,620,255.27 -133,041,229.78
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 348,438.31 1,196,853.36
减：二、费用 23,639,015.47 31,789,536.90

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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 14,035,437.11 16,880,612.20
2．托管费 6.4.10.2.2 2,339,239.46 2,813,435.35
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 7,032,320.44 11,858,212.30
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 232,018.46 237,277.05
三、利润总额（亏损总额以“-” 63,575,477.76 -311,609,913.38
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 63,575,477.76 -311,609,913.38
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河行业优选股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 2,082,741,796.22 -90,253,759.32 1,992,488,036.90
金净值）
二、本期经营活动产生 - 63,575,477.76 63,575,477.76
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -211,228,295.71 13,864,794.95 -197,363,500.76
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 116,081,715.54 -3,802,023.43 112,279,692.11
2.基金赎回款 -327,310,011.25 17,666,818.38 -309,643,192.87
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 1,871,513,500.51 -12,813,486.61 1,858,700,013.90
金净值）
上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日


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实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 1,183,927,908.80 500,103,935.80 1,684,031,844.60
金净值）
二、本期经营活动产生 - -311,609,913.38 -311,609,913.38
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 993,966,574.53 224,207,522.27 1,218,174,096.80
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 1,841,794,002.44 340,203,727.83 2,181,997,730.27
2.基金赎回款 -847,827,427.91 -115,996,205.56 -963,823,633.47
四、本期向基金份额持 - -292,454,687.76 -292,454,687.76
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 2,177,894,483.33 120,246,856.93 2,298,141,340.26
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______ ______陈勇______ ____董伯儒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

银河行业优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以

下简称“中国证监会”）证监许可[2008]1253 号文《关于核准银河行业优选股票型证券投资基金

募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2009

年 4 月 24 日生效。首次设立募集规模为 692,688,077.60 份基金份额。本基金为契约型开放式，

存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结

算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、债券回购、

权证、中央银行票据、资产支持证券等，以及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。其中，

本基金投资的股票资产占基金资产的 60－95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为

5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证的投资比例不超
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过基金资产净值的 3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的 20%。如果法律法规或中

国证监会允许基金投资于其它品种，本基金在履行适当的程序后，可以将其纳入到基金的投资范

围，并依据有关法律法规进行投资管理。

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。




6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，

同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金

信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格

式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金

信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 6 月 30 日的财

务状况以及自 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

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6.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转

让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理

人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上

市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收

入时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

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 银河行业股票 2012 年半年度报告




6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 83,597,948.42
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 83,597,948.42



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,638,780,805.96 1,627,538,578.24 -11,242,227.72
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 99,864,000.00 100,160,000.00 296,000.00
合计 99,864,000.00 100,160,000.00 296,000.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,738,644,805.96 1,727,698,578.24 -10,946,227.72



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金本报告期末余额为零。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 50,000,275.00 -
合计 50,000,275.00 -

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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 15,904.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,375.30
应收债券利息 1,492,106.57
应收买入返售证券利息 15,821.16
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,525,207.30



6.4.7.6 其他资产

注：本基金本报告期末余额为零。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,677,197.64
银行间市场应付交易费用 3,979.31
合计 1,681,176.95



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,300.83
预提费用 208,850.46
合计 212,151.29




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6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,082,741,796.22 2,082,741,796.22
本期申购 116,081,715.54 116,081,715.54
本期赎回(以"-"号填列) -327,310,011.25 -327,310,011.25
本期末 1,871,513,500.51 1,871,513,500.51
注：1.申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 95,812,704.42 -186,066,463.74 -90,253,759.32
本期利润 -97,044,777.51 160,620,255.27 63,575,477.76
本期基金份额交易 -1,383,381.93 15,248,176.88 13,864,794.95
产生的变动数
其中：基金申购款 325,741.94 -4,127,765.37 -3,802,023.43
基金赎回款 -1,709,123.87 19,375,942.25 17,666,818.38
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,615,455.02 -10,198,031.59 -12,813,486.61



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 605,642.05
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 31,214.11
其他 15,884.99
合计 652,741.15



6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
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卖出股票成交总额 2,363,756,224.87
减：卖出股票成本总额 2,451,618,259.34
买卖股票差价收入 -87,862,034.47



6.4.7.13 债券投资收益

注：本基金本期发生额为零。

资产支持证券投资收益

注：本基金本期发生额为零。

6.4.7.14 衍生工具收益

注：本基金本期发生额为零。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 10,457,908.67
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,457,908.67



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 160,620,255.27
——股票投资 160,724,255.27
——债券投资 -104,000.00
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 160,620,255.27



6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

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基金赎回费收入 240,653.82
其他 0.10
转换费收入 107,784.39
合计 348,438.31



6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 7,032,320.44
银行间市场交易费用 -
合计 7,032,320.44



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 159,124.42
上清所数字证书费 400.00
帐户维护费 9,000.00
资金汇划费 13,768.00
合计 232,018.46



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至 2012 年 6 月 30 日，本基金无需要披露的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
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银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构
银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东



6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易



6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
银河证券 1,252,595,291.44 27.25% 2,725,239,968.56 33.71%




债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
- - - - -




债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
占当期债券 占当期债券
关联方名称
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的比
比例 例
- - - - -




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6.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期权证 占当期权证
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
- - - - -




6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
银河证券 1,034,901.77 27.07% 340,526.70 20.30%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
银河证券 2,237,912.30 33.45% 826,635.31 31.03%

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券

结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包

括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
2011年1月1日至2011年6月30日
30 日
当期发生的基金应支付 14,035,437.11 16,880,612.20
的管理费
其中：支付销售机构的客 1,198,276.36 2,013,718.16
户维护费
注：1.基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值
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基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假

日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付 2,339,239.46 2,813,435.35
的托管费
注：1. 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金

托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假

日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 基金卖
基金买入 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 出
- - - - - - -
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 基金卖
基金买入 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 出
中国建设银行 - - 119,952,000.00 8,200.23 - -




6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份

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本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
月 30 日 日
基金合同生效日（ 2009 年 - -
4 月 24 日 ）持有的基金份
额
期初持有的基金份额 10,000,700.07 10,000,700.07
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,700.07 10,000,700.07
期末持有的基金份额 0.53% 0.46%
占基金总份额比例
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金系在正常业务范围内按一般商业条款进行，投资本基

金的费率是公允的。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
关联 持有的基
持有的基金
方名 金份额
持有的 持有的 份额
称 占基金总
基金份额 基金份额 占基金总份
份额的比
额的比例
例
银河金 10,947,992.70 0.58% 10,947,992.70 0.53%
融控股
有限责
任公司




6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 83,597,948.42 605,642.05 181,239,304.42 1,175,461.52




6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本期间及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销证券。

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6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本期间无其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况

注：本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
2012 年
人民 2012 年 4 新股流
603000 7 月 27 20.00 41.03 133,245 2,664,900.00 5,467,042.35 -
网 月 20 日 通受限
日




6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：截至本报告期末，本基金未持有暂时停牌的流通受限证券。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 06 月 30 日止，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的

卖出回购证券款。



6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 06 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回

购证券款。

6.4.13 金融工具风险及管理



6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过
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公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制

环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务

手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，

通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程

序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。

本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主

管的检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的

督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。

公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风

险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；

对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。



6.4.13.2 信用风险

信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导

致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均

投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间

同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。




6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于

投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，

其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，

其余均能及时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超

过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时

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通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。




6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资

收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面

临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价

日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1-5 5 年以
2012 年 6 月 30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 不计息 合计
年 上
日
资产
银行存款 83,597,948.42 - - - - - 83,597,948.42

结算备付金 3,056,266.72 - - - - - 3,056,266.72

存出保证金 - - - - - 700,577.43 700,577.43

交易性金融资 60,012,000.00 20,054,000.00 20,094,000.00 - - 1,627,538,578.24 1,727,698,578.24
产
买入返售金融 50,000,275.00 - - - - - 50,000,275.00
资产
应收证券清算 - - - - - 1,556,050.35 1,556,050.35
款
应收利息 - - - - - 1,525,207.30 1,525,207.30

应收股利 - - - - - 323,977.37 323,977.37

应收申购款 - - - - - 488,820.99 488,820.99

其他资产 - - - - - - -

资产总计 196,666,490.14 20,054,000.00 20,094,000.00 - - 1,632,133,211.68 1,868,947,701.82
负债
应付证券清算 - - - - - 4,668,610.10 4,668,610.10
款
应付赎回款 - - - - - 1,038,482.31 1,038,482.31


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应付管理人报 - - - - - 2,269,086.24 2,269,086.24
酬
应付托管费 - - - - - 378,181.03 378,181.03
应付交易费用 - - - - - 1,681,176.95 1,681,176.95
其他负债 - - - - - 212,151.29 212,151.29
负债总计 - - - - - 10,247,687.92 10,247,687.92
利率敏感度缺 196,666,490.14 20,054,000.00 20,094,000.00 - - 1,621,885,523.76 1,858,700,013.90
口
上年度末
1-5 5 年以
2011 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 不计息 合计
年 上
31 日
资产
银行存款 138,332,322.52 - - - - - 138,332,322.52
结算备付金 5,002,964.99 - - - - - 5,002,964.99
存出保证金 - - - - - 1,075,554.31 1,075,554.31
交易性金融资 60,186,000.00 - 20,092,000.00 - - 1,683,120,109.42 1,763,398,109.42
产
买入返售金融 100,000,470.00 - - - - - 100,000,470.00
资产
应收证券清算 - - - - - 14,532.77 14,532.77
款
应收利息 - - - - - 996,691.37 996,691.37
应收申购款 7,001,982.11 - - - - 333,652.69 7,335,634.80
其他资产 - - - - - - -
资产总计 310,523,739.62 - 20,092,000.00 - - 1,685,540,540.56 2,016,156,280.18
负债
应付证券清算 - - - - - 16,255,088.49 16,255,088.49
款
应付赎回款 - - - - - 1,691,207.54 1,691,207.54
应付管理人报 - - - - - 2,645,159.45 2,645,159.45
酬
应付托管费 - - - - - 440,859.92 440,859.92
应付交易费用 - - - - - 2,219,837.04 2,219,837.04
其他负债 - - - - - 416,090.84 416,090.84
负债总计 - - - - - 23,668,243.28 23,668,243.28
利率敏感度缺 310,523,739.62 - 20,092,000.00 - - 1,661,872,297.28 1,992,488,036.90
口



6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况
假设 测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。

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3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
上年度末（ 2011 年 12 月 31
本期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）
日 ）
分析
市场利率下降 25 个 49,046.09 106,013.75
基点
市场利率上升 25 个 -49,046.09 -106,013.75
基点



6.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通

过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格及比

例实施监控。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,627,538,578.24 87.56 1,683,120,109.42 84.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,627,538,578.24 87.56 1,683,120,109.42 84.47



6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变
假设
动值。

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2、假定沪深 300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
3、测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2012 年 6 月 上年度末（ 2011 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
沪深 300 指数上升 5% 70,562,661.29 83,490,592.95
沪深 300 指数下降 5% -70,562,661.29 -83,490,592.95




6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 1,627,538,578.24 87.08
其中：股票 1,627,538,578.24 87.08
2 固定收益投资 100,160,000.00 5.36
其中：债券 100,160,000.00 5.36
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 50,000,275.00 2.68
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 86,654,215.14 4.64
6 其他各项资产 4,594,633.44 0.25
7 合计 1,868,947,701.82 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 8,915,017.83 0.48
B 采掘业 - -
C 制造业 662,395,342.37 35.64
C0 食品、饮料 159,599,467.20 8.59
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C1 纺织、服装、皮毛 8,098,000.00 0.44
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 42,519,335.27 2.29
C5 电子 126,733,354.88 6.82
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 245,490,350.48 13.21
C8 医药、生物制品 79,954,834.54 4.30
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 38,700,509.55 2.08
E 建筑业 56,810,000.00 3.06
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 624,967,936.81 33.62
H 批发和零售贸易 44,980,000.00 2.42
I 金融、保险业 107,056,000.00 5.76
J 房地产业 11,770,173.90 0.63
K 社会服务业 66,476,555.43 3.58
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 5,467,042.35 0.29
合计 1,627,538,578.24 87.56



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600570 恒生电子 10,500,021 144,060,288.12 7.75
2 000063 中兴通讯 10,000,000 139,600,000.00 7.51
3 300253 卫宁软件 4,600,000 100,694,000.00 5.42
4 600809 山西汾酒 2,499,972 94,223,944.68 5.07
5 601318 中国平安 2,000,000 91,480,000.00 4.92
6 600741 华域汽车 8,000,000 71,760,000.00 3.86
7 601669 中国水电 13,000,000 56,810,000.00 3.06
8 002152 广电运通 3,300,091 54,451,501.50 2.93
9 300075 数字政通 2,000,041 46,000,943.00 2.47
10 600011 华能国际 6,000,079 38,700,509.55 2.08
11 600519 贵州茅台 160,000 38,264,000.00 2.06
12 300010 立思辰 4,200,002 35,532,016.92 1.91
13 600315 上海家化 899,987 35,108,492.87 1.89
14 002055 得润电子 5,099,975 34,985,828.50 1.88

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15 002236 大华股份 1,080,000 33,156,000.00 1.78
16 000069 华侨城Ａ 5,000,000 31,900,000.00 1.72
17 000651 格力电器 1,499,962 31,274,207.70 1.68
18 600518 康美药业 1,999,922 30,838,797.24 1.66
19 000989 九 芝 堂 1,600,038 25,920,615.60 1.39
20 600763 通策医疗 1,099,030 24,090,737.60 1.30
21 600261 阳光照明 2,000,000 23,800,000.00 1.28
22 002262 恩华药业 1,000,000 23,290,000.00 1.25
23 600079 人福医药 1,000,030 23,190,695.70 1.25
24 002376 新北洋 1,200,000 23,184,000.00 1.25
25 002269 美邦服饰 900,000 21,690,000.00 1.17
26 002474 榕基软件 1,000,000 20,990,000.00 1.13
27 002025 航天电器 1,350,049 19,643,212.95 1.06
28 300303 聚飞光电 800,000 19,416,000.00 1.04
29 300048 合康变频 2,100,049 19,173,447.37 1.03
30 300047 天源迪科 1,600,000 18,432,000.00 0.99
31 002415 海康威视 650,000 17,680,000.00 0.95
32 002662 京威股份 800,031 17,112,663.09 0.92
33 300287 飞利信 1,000,006 15,900,095.40 0.86
34 601166 兴业银行 1,200,000 15,576,000.00 0.84
35 600587 新华医疗 599,709 14,980,730.82 0.81
36 300168 万达信息 600,057 14,395,367.43 0.77
37 300146 汤臣倍健 200,000 13,434,000.00 0.72
38 002312 三泰电子 1,000,020 12,860,257.20 0.69
39 300015 爱尔眼科 500,039 10,485,817.83 0.56
40 300170 汉得信息 600,009 10,356,155.34 0.56
41 002368 太极股份 599,934 10,084,890.54 0.54
42 600438 通威股份 1,490,013 9,357,281.64 0.50
43 300182 捷成股份 390,068 9,166,598.00 0.49
44 000998 隆平高科 500,001 8,915,017.83 0.48
45 002486 嘉麟杰 1,000,000 7,820,000.00 0.42
46 300300 汉鼎股份 300,000 7,419,000.00 0.40
47 000665 武汉塑料 550,992 7,410,842.40 0.40
48 300124 汇川技术 300,000 6,840,000.00 0.37
49 000718 苏宁环球 824,109 6,675,282.90 0.36
50 300079 数码视讯 400,003 6,648,049.86 0.36
51 002308 威创股份 600,096 5,910,945.60 0.32
52 603000 人民网 133,245 5,467,042.35 0.29
53 600239 云南城投 600,000 5,094,000.00 0.27
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54 600804 鹏博士 600,000 3,564,000.00 0.19
55 002223 鱼跃医疗 200,000 2,970,000.00 0.16
56 600388 龙净环保 100,000 2,474,000.00 0.13
57 600779 水井坊 99,944 2,425,640.88 0.13
58 000848 承德露露 100,000 1,755,000.00 0.09
59 002484 江海股份 154,687 1,684,541.43 0.09
60 300257 开山股份 20,000 570,000.00 0.03
61 002029 七 匹 狼 10,000 278,000.00 0.01
62 002414 高德红外 10,000 166,400.00 0.01
63 002439 启明星辰 11,113 164,472.40 0.01
64 600305 恒顺醋业 10,000 139,600.00 0.01
65 002073 软控股份 10,000 83,800.00 0.00
66 000661 长春高新 100 4,726.00 0.00
67 300302 同有科技 100 2,887.00 0.00
68 002230 科大讯飞 100 1,970.00 0.00
69 002179 中航光电 100 1,372.00 0.00
70 000002 万 科Ａ 100 891.00 0.00



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601318 中国平安 127,626,064.93 6.41
2 600809 山西汾酒 89,056,471.25 4.47
3 600570 恒生电子 84,592,844.94 4.25
4 000063 中兴通讯 83,768,020.89 4.20
5 600518 康美药业 74,398,962.30 3.73
6 600519 贵州茅台 61,879,917.73 3.11
7 000069 华侨城Ａ 61,371,322.67 3.08
8 600694 大商股份 59,142,574.21 2.97
9 601166 兴业银行 53,984,731.39 2.71
10 601628 中国人寿 44,372,687.64 2.23
11 600741 华域汽车 44,299,087.15 2.22
12 600079 人福医药 44,161,580.34 2.22
13 300075 数字政通 43,437,183.09 2.18

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14 601669 中国水电 39,773,653.70 2.00
15 600011 华能国际 37,065,578.64 1.86
16 300253 卫宁软件 35,685,041.15 1.79
17 002024 苏宁电器 32,531,975.85 1.63
18 600219 南山铝业 32,297,810.59 1.62
19 300059 东方财富 32,186,941.79 1.62
20 000651 格力电器 31,510,640.01 1.58

注：本项及下项 7.4.2， 7.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖

出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000596 古井贡酒 96,512,159.21 4.84
2 000063 中兴通讯 91,208,231.63 4.58
3 000568 泸州老窖 88,067,000.13 4.42
4 300048 合康变频 86,245,370.12 4.33
5 002400 省广股份 72,883,044.78 3.66
6 600694 大商股份 62,523,706.07 3.14
7 600079 人福医药 62,322,122.64 3.13
8 600518 康美药业 61,957,554.53 3.11
9 002123 荣信股份 61,169,559.66 3.07
10 000423 东阿阿胶 59,766,412.50 3.00
11 002025 航天电器 56,000,682.03 2.81
12 300146 汤臣倍健 54,083,591.44 2.71
13 002230 科大讯飞 52,596,729.40 2.64
14 601318 中国平安 51,737,009.76 2.60
15 601628 中国人寿 47,511,647.33 2.38
16 600741 华域汽车 43,335,122.02 2.17
17 300059 东方财富 43,272,105.39 2.17
18 002055 得润电子 40,630,015.50 2.04
19 002115 三维通信 36,153,672.17 1.81
20 300174 元力股份 34,736,756.38 1.74




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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,235,312,472.89
卖出股票收入（成交）总额 2,363,756,224.87



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,160,000.00 5.39
其中：政策性金融债 100,160,000.00 5.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 100,160,000.00 5.39



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 110239 11 国开 39 600,000 60,012,000.00 3.23
2 120405 12 农发 05 200,000 20,094,000.00 1.08
3 110249 11 国开 49 200,000 20,054,000.00 1.08



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。




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7.9 投资组合报告附注
7.9.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年内受到公开谴责，处罚的情形。

7.9.2

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 700,577.43
2 应收证券清算款 1,556,050.35
3 应收股利 323,977.37
4 应收利息 1,525,207.30
5 应收申购款 488,820.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,594,633.44




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
63,101 29,659.01 493,717,940.74 26.38% 1,377,795,559.77 73.62%

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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 360,273.87 0.02%
员持有本基金
注：截止 2012 年 6 月 30 日,公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量

的数量区间为 0 至 10 万份(含)；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 至 10 万

份(含)。


§9 开放式基金份额变动

单位：份
692,688,077.60
基金合同生效日（ 2009 年 4 月 24 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 2,082,741,796.22
本报告期基金总申购份额 116,081,715.54
减:本报告期基金总赎回份额 327,310,011.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,871,513,500.51




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：

报告期内基金管理人无重大人事变动。

二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：

报告期内基金托管人无重大人事变动。




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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变

报告期内无涉及基金投资策略的改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未改聘会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
银河证券 2 1,252,595,291.44 27.25% 1,034,901.77 27.07% -

兴业证券 2 758,541,083.21 16.50% 649,205.47 16.98% -

申银万国 1 686,482,963.81 14.94% 561,306.01 14.68% -

中信证券 1 399,907,554.93 8.70% 339,920.54 8.89% -

东兴证券 1 337,604,792.31 7.34% 274,305.99 7.17% -

广发证券 1 308,349,062.21 6.71% 254,605.05 6.66% -

国信证券 1 301,934,777.86 6.57% 256,644.14 6.71% -

安信证券 3 221,098,083.58 4.81% 179,643.49 4.70% -

国金证券 1 182,993,422.04 3.98% 148,682.96 3.89% -

民生证券 1 95,991,321.71 2.09% 81,353.25 2.13% -

国泰君安 2 40,021,980.99 0.87% 34,018.49 0.89% -

中银国际 2 10,883,463.67 0.24% 8,842.87 0.23% -

国海证券 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -


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东吴证券 1 - - - - -

浙商证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

注：1.本期新增兴业证券，国金证券，国海证券，海通证券，宏源证券各一个交易单元。

2.选择证券公司专用席位的标准

（1）实力雄厚；

（2）信誉良好，经营行为规范；

（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易

之需要，并能提供全面的信息服务；

（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和

咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并

能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；

（6）本基金管理人要求的其他条件。

选择证券公司专用席位的程序:

（1）资格考察；

（2）初步确定；

（3）签订协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
银河证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

申银万国 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

第 44 页 共 47 页
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民生证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

宏源证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -




10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、 上

1 基金参加申银万国证券股份有限 海证券报》、 证券时

公司定期定额活动的公告 报》、公司网站 2012 年 1 月 4 日

《中国证券报》、 上
银河行业优选股票型证券投资基
2 海证券报》、 证券时
金 2011 年 4 季报
报》、公司网站 2012 年 1 月 18 日

银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、 上

3 基金参加齐鲁证券有限公司申购 海证券报》、 证券时

网上交易费率优惠的公告 报》、公司网站 2012 年 2 月 13 日

银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、 上

4 开放式基金新增中信证券（浙江） 海证券报》、 证券时

有限责任公司为代销机构的公告 报》、公司网站 2012 年 2 月 13 日

全文在公司网站，摘

银河行业优选股票型证券投资基 要在《中国证券报》、
5
金 2011 年年报 《上海证券报》、 证

券时报》 2012 年 3 月 27 日

银河基金管理有限公司关于参加 《中国证券报》、 上

6 中国工商银行股份有限公司个人 海证券报》、 证券时

电子银行申购费率优惠活动的公 报》、公司网站 2012 年 3 月 31 日

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 银河行业股票 2012 年半年度报告



告

银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、 上

7 基金参加国泰君安证券股份有限 海证券报》、 证券时

公司申购费率优惠的公告 报》、公司网站 2012 年 4 月 11 日

《中国证券报》、 上
银河行业优选股票型证券投资基
8 海证券报》、 证券时
金 2012 年 1 季度报告
报》、公司网站 2012 年 4 月 24 日

全文在公司网站，摘

银河行业优选股票型证券投资基 要在《中国证券报》、
9
金招募说明书（更新摘要） 《上海证券报》、 证

券时报》 2012 年 6 月 6 日

银河基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、 上

基金参加中信银行股份有限公司 海证券报》、 证券时
10
电子银行渠道基金申购费率优惠 报》、公司网站

活动的公告 2012 年 6 月 30 日




§11 影响投资者决策的其他重要信息

2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012

年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。




§12 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河行业优选股票型证券投资基金的文件

2、《银河行业优选股票型证券投资基金基金合同》

3、《银河行业优选股票型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河行业优选股票型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

7、 查阅地点：上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼
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 银河行业股票 2012 年半年度报告


8、 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

公司网址：http://www-galaxyasset-com




银河基金管理有限公司
2012 年 8 月 23 日




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