国泰6个月短期理财债券型证券投资基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1.国泰6个月短期理财债券A

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注:本基金收益分配按月结转份额。

2.国泰6个月短期理财债券B

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注:本基金收益分配按月结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰6个月短期理财债券型证券投资基金

自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012年9月25日至2013年3月31日)

1、 国泰6个月短期理财债券A

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注:本基金于2012年9月25日成立,每一封闭期为6个月。根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金第一个运作期建仓结束后,基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。

2、 国泰6个月短期理财债券B

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注:本基金于2012年9月25日成立,每一封闭期为6个月。根据《国泰6个月短期理财债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金第一个运作期建仓结束后,基金的投资组合比例符合基金合同相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2013年一季度国内宏观经济形势处于弱复苏的态势,由于劳动年龄人口增长放缓、外需疲软以及转变经济发展方式使得经济刺激政策作用有限,在当前结构性和周期性因素的综合影响下,我们认为潜在经济增速可能出现阶段性放缓。2月份官方PMI回落0.3个百分点至50.1%,主要因PMI新订单和新出口订单回落幅度较大所致,但从PMI季节性规律来看,2月PMI回落符合季节性走势。基建投资继续发力,1-2月份,基建投资同比增长23.2%,较去年同期高25个百分点,较去年12月份高8.5个百分点,是支撑固定资产投资平稳增长的主要因素。受结构性调整打压的影响,制造业投资表现较弱,1-2月份制造业同比增速为17%,较去年12月份回落4.8个百分点。与此同时,今年2月份CPI同比达到3.2%的水平,显著超过市场一致预期,主要因非食品价格环比高于季节性涨幅,反映出劳动力成本、资源品、部分非贸易品存在趋势性上涨压力,通胀对需求扩张和政策刺激的敏感性在上升。在此背景下货币政策一改前期宽松态势偏向中性,但资金面仍然充裕。股票市场一季度大幅上涨。债券市场在前期调整后受资金面宽松推动继续上涨,信用利差进一步收窄,利率产品基本维持震荡态势,而中等级信用债收益率则较四季度末下行超过30个bp。

本基金一季度末第一期封闭期到期,对投资标的进行滚动运作以保证打开赎回时的流动性要求。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国泰6个月短期理财债券A类在2013年第一季度的净值增长率为0.9407%,同期业绩比较基准收益率为0.6904%。

国泰6个月短期理财债券B类在2013年第一季度的净值增长率为1.0152%,同期业绩比较基准收益率为0.6904%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2013年二季度国内经济有望继续小幅回升,随着年初开工旺季来临,基建投资有望继续回升,PMI等指标或将继续反弹。受欧元区债务危机以及美国财政悬崖影响,全球金融市场仍然将处于动荡不安之中。货币政策方面,经济增长弱势复苏,潜在经济增速或出现阶段性放缓,也就意味着央行可以接受的经济增长中枢水平在下移,同时出于管理通胀预期的必要,我们认为央行大幅放松货币政策以刺激经济增长的可能性不大。今年1月外汇占款增量显著超预期、国内房地产价格继续上涨、以及非食品价格超预期上涨导致的通胀预期都使得央行更有可能采取谨慎偏紧的货币政策立场。

2013年二季度预计票息将成为债券市场主要收益来源 资金面波动和通胀预期或加大信用债调整风险,信用利差有从历史偏低水平向历史中位数恢复的需要。而且在短期供给压力较大时,不排除利差短时冲高到中位数以上的可能。

2013年二季度本基金面临第二个封闭期的建仓阶段,在第二个封闭期内我们仍然将寻找收益率相对较高、风险可控且期限不超过产品封闭期的投资品种进行投资,希望为投资者提供一个合理的、令人满意的投资收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

本基金本报告期内和报告期末无债券回购融资。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40%的说明

在本报告期内本理财基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

不适用。

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

不适用。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

不适用。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。

本基金通过每日计算收益的方式,使基金份额净值保持在1.00元。

5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。

5.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.4 其他各项资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位:份

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、关于同意设立6个月短期理财债券证券投资基金的批复

2、国泰6个月短期理财债券证券投资基金基金合同

3、国泰6个月短期理财债券证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

7.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。

7.3 查阅方式

可咨询本基金管理人 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688

客户投诉电话:(021)38569000

公司网址:http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一三年四月二十二日

基金简称 国泰6个月短期理财债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9月25日
报告期末基金份额总额 240,017,802.19份
投资目标 本基金在力求本金安全的基础上,追求稳健的当期收益。
投资策略 6.开放期投资安排在开放期,本基金原则上将使基金资产保持现金状态。
业绩比较基准 在每个封闭期,本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的银行6个月定期存款利率(税后)。如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时,本基金管理人经与基金托管人协商一致,在履行适当程序后可以变更业绩比较基准并及时公告。
风险收益特征 本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金,属于证券投资基金中较低风险、预期收益较为稳定的品种,其预期的风险水平低于股票基金、混合基金和普通债券基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国泰6个月短期理财债券A 国泰6个月短期理财债券B
下属两级基金的交易代码 020029 020030
报告期末下属两级基金的份额总额 230,864,424.71份 9,153,377.48份





主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
国泰6个月短期理财债券A 国泰6个月短期理财债券B
1.本期已实现收益 14,955,967.79 1,338,912.82
2.本期利润 14,955,967.79 1,338,912.82
3.期末基金资产净值 230,864,424.71 9,153,377.48





阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.9407% 0.0099% 0.6904% 0.0000% 0.2503% 0.0099%





阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.0152% 0.0099% 0.6904% 0.0000% 0.3248% 0.0099%





姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴晨 本基金的基金经理、国泰金龙债券、国泰信用互利分级债券的基金经理 2012-9-25 - 11 硕士研究生,CFA,FRM。2001年6月加入国泰基金管理有限公司,历任股票交易员、债券交易员 2004年9月至2005年10月,英国城市大学卡斯商学院金融系学习 2005年10月至2008年3月在国泰基金管理有限公司任基金经理助理 2008年4月至2009年3月在长信基金管理有限公司从事债券研究 2009年4月至2010年3月在国泰基金管理有限公司任投资经理。2010年4月起担任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理 2010年9月至2011年11月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理 2011年12月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理 2012年9月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。
姜南林 本基金的基金经理、国泰现金管理货币、国泰货币市场的基金经理 2013-3-29 - 5 硕士研究生,2008年6月至2009年6月在天相投资顾问有限公司担任宏观经济和债券分析师,2009年6月至2012年8月在农银人寿保险股份有限公司(原嘉禾人寿保险股份有限公司)工作,先后担任宏观及债券研究员、固定收益投资经理,2012年8月加入国泰基金管理有限公司,2012年12月起任国泰现金管理货币市场基金及国泰货币市场证券投资基金的基金经理,2013年3月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。





序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 503,941,593.45 99.93
4 其他各项资产 329,853.79 0.07
5 合计 504,271,447.24 100.00





项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.2456%
报告期内偏离度的最低值 0.0000%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1509%





序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 171,457.16
4 应收申购款 158,396.63
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 329,853.79





项目 国泰6个月短期理财债券A 国泰6个月短期理财债券B
本报告期期初基金份额总额 1,605,683,520.25 133,977,695.21
本报告期基金总申购份额 13,613,756.96 1,094,869.45
减:本报告期基金总赎回份额 1,388,432,852.50 125,919,187.18
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 230,864,424.71 9,153,377.48





2013年第一季度报告

2013年3月31日

基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月二十二日
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