纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 04
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰纳斯达克 100（QDII-ETF）

场内简称 纳指 ETF

基金主代码 513100

交易代码 513100

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013 年 4 月 25 日

报告期末基金份额总额 9,096,110,600.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
投资目标

最小化。

本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根
投资策略

据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变


更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股
公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人
无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基
金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误
差。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差
不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管
理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进
一步扩大。

另外，本基金基于流动性管理的需要，将投资于与
本基金有相近的投资目标、投资策略、且以本基金
的标的指数为投资标的的指数型公募基金（包括
ETF）。同时，为更好地实现本基金的投资目标，本
基金还将在条件允许的情况下，开展证券借贷业务
以及投资于股指期货等金融衍生品，以期降低跟踪
误差水平。本基金投资于金融衍生品的目标是替代
跟踪标的指数的成份股，使基金的投资组合更紧密
地跟踪标的指数。不得应用于投机交易目的，或用
作杠杆工具放大基金的投资。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率（经汇率
业绩比较基准 调整后的总收益指数收益率）。本基金的标的指数
为纳斯达克 100 指数（Nasdaq-100 Index）。

本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
风险收益特征 数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征。


基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company

境外资产托管人中文名称 美国道富银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 66,955,348.63

2.本期利润 908,822,424.15

3.加权平均基金份额本期利润 0.1027

4.期末基金资产净值 11,897,010,639.41

5.期末基金份额净值 1.308

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 8.64% 0.97% 8.91% 0.97% -0.27% 0.00%
月

过去六个 22.36% 0.97% 23.12% 0.98% -0.76% -0.01%
月


过去一年 41.87% 1.01% 44.19% 1.01% -2.32% 0.00%

过去三年 48.06% 1.44% 54.28% 1.45% -6.22% -0.01%

过去五年 152.12% 1.60% 172.14% 1.61% -20.02% -0.01%

自基金合

同生效起 554.00% 1.33% 722.63% 1.34% -168.63% -0.01%
至今
注：同期业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013 年 4 月 25 日至 2024 年 3 月 31 日)

注：（1）本基金的合同生效日为2013年4月25日。本基金在3个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
（2）同期业绩比较基准以人民币计价。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

国泰 硕士。2001 年 5 月至
黄金 2006 年 9 月在华安基金
ETF联 管理有限公司任量化分
接、国 析师；2006 年 9 月至
泰上 2007 年 8 月在汇丰晋信
证180 基金管理有限公司任应
金融 用分析师；2007 年 9 月
ETF联 至 2007 年 10 月在平安
接、国 资产管理有限公司任量
泰上 化分析师；2007 年 10
证180 月加入国泰基金，历任
金融 金融工程分析师、高级
ETF、 产品经理和基金经理助
国泰 理。2014 年 1 月起任国
中证 泰黄金交易型开放式证
计算 券投资基金、上证 180
机主 金融交易型开放式指数
题ETF 证券投资基金、国泰上
联接、 证 180 金融交易型开放
国泰 式指数证券投资基金联
艾小 黄金 接基金的基金经理，
军 ETF、 2023-05-10 - 23 年 2015 年 3 月至 2020 年
国泰 12 月任国泰深证 TMT50
中证 指数分级证券投资基金
军工 的基金经理，2015 年 4
ETF、 月至 2021 年1 月任国泰
国泰 沪深 300 指数证券投资
中证 基金的基金经理，2016
全指 年 4 月起兼任国泰黄金
证券 交易型开放式证券投资
公司 基金联接基金的基金经
ETF、 理，2016 年 7 月起兼任
国泰 国泰中证军工交易型开
国证 放式指数证券投资基金
航天 和国泰中证全指证券公
军工 司交易型开放式指数证
指数 券投资基金的基金经
（LOF 理，2017 年 3 月至 2017
）、国 年 5 月任国泰保本混合
泰中 型证券投资基金的基金
证申 经理，2017 年 3 月至
万证 2018 年 12 月任国泰策
券行 略收益灵活配置混合型


业指 证券投资基金的基金经
数 理，2017 年 3 月起兼任
（LOF 国泰国证航天军工指数
）、芯 证券投资基金（LOF）的
片 基金经理，2017 年 4 月
ETF、 起兼任国泰中证申万证
国泰 券行业指数证券投资基
中证 金（LOF）的基金经理，
计算 2017 年 5 月至 2023 年 9
机主 月任国泰策略价值灵活
题 配置混合型证券投资基
ETF、 金（由国泰保本混合型
国泰 证券投资基金变更而
中证 来）的基金经理，2017
全指 年 5 月至 2018 年 7 月任
通信 国泰量化收益灵活配置
设备 混合型证券投资基金的
ETF、 基金经理，2017 年 8 月
国泰 起至 2019 年5 月任国泰
中证 宁益定期开放灵活配置
全指 混合型证券投资基金的
通信 基金经理，2018 年 5 月
设备 至 2022 年3 月任国泰量
ETF联 化成长优选混合型证券
接、国 投资基金的基金经理，
泰中 2018 年 5 月至 2019 年 7
证全 月任国泰量化价值精选
指证 混合型证券投资基金的
券公 基金经理，2018 年 8 月
司ETF 至 2019 年4 月任国泰结
联接、 构转型灵活配置混合型
国泰 证券投资基金的基金经
纳斯 理，2018 年 12月至 2019
达克 年 3 月任国泰量化策略
100 收益混合型证券投资基
（QDI 金（由国泰策略收益灵
I-ETF 活配置混合型证券投资
）、国 基金变更而来）的基金
泰标 经理，2019 年 4 月至
普 2019 年 11 月任国泰沪
500ET 深 300 指数增强型证券
F、国 投资基金（由国泰结构
泰中 转型灵活配置混合型证
证半 券投资基金变更而来）


导体 的基金经理，2019 年 5
材料 月至 2019 年 11 月任国
设备 泰中证 500 指数增强型
主题 证券投资基金（由国泰
ETF的 宁益定期开放灵活配置
基金 混合型证券投资基金变
经理、 更注册而来）的基金经
投资 理，2019 年 5 月起兼任
总监 国泰 CES 半导体芯片行
（量 业交易型开放式指数证
化）、 券投资基金（由国泰 CES
金融 半导体行业交易型开放
工程 式指数证券投资基金更
总监 名而来）的基金经理，
2019 年 7 月至 2021 年 1
月任上证 5 年期国债交
易型开放式指数证券投
资基金和上证10年期国
债交易型开放式指数证
券投资基金的基金经
理，2019 年 7 月起兼任
国泰中证计算机主题交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰
中证全指通信设备交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理，2019
年 9 月起兼任国泰中证
全指通信设备交易型开
放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金
经理，2020 年 12 月起兼
任国泰中证计算机主题
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金（由
国泰深证 TMT50 指数分
级证券投资基金转型而
来）的基金经理，2021
年 5 月起兼任国泰中证
全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金
经理，2023 年 5 月起兼


任纳斯达克 100 交易型
开放式指数证券投资基
金和国泰标普 500 交易
型开放式指数证券投资
基金（QDII）的基金经
理，2023 年 7 月起兼任
国泰中证半导体材料设
备主题交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理。2017 年 7 月起任
投资总监（量化）、金融
工程总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民
共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有
关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉
尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的
基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害
基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人
的合法权益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资

风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

近期持续超出预期的强劲的就业数据以及ISM PMI等经济数据显示美国经济仍然保持强
劲的复苏态势，地区银行的风险事件短期内没有对美国经济带来过大的冲击，但美联储表态暗示年内降息，市场表现一定程度开始反映降息预期；另一方面，以 ChatGPT 为代表的各种人工智能大模型的持续推进，包括算力芯片的强劲需求，边缘端模型、应用插件的推出都对科技股形成较强的支撑，受益 AI 大模型的持续演进，大型科技公司纷纷加大 AI 大模型的研
发投入，包括 Pika,GPTs 为代表的 AI 应用纷至沓来， AI 科技公司纷纷创出新高，在美国
经济保持强劲、美联储年内降息预期升温以及科技创新带动下，包括纳斯达克、标普 500等为代表的美国主要股指继续上涨。全季度来看，纳指 100 指数大幅上扬 8.49%，标普 500上涨 10.16%。

本基金本报告期内的净值增长率为 8.64%，同期业绩比较基准收益率为 8.91%（注：同
期业绩比较基准以人民币计价）。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2024 年我们预计美国通胀仍将保持较高水平，包括产业链重建以及服务业复苏有望支撑就业保持在较高水平，美国经济预计将保持温和复苏态势，最新发布的就业数据显示全职就业水平较低，薪资有下行迹象。在高企的美国国债利率水平下，美国经济复苏的不确定性预计将加大，美联储货币政策开启降息的可能性逐步上升；受益人工智能所带来的科技创新红利，我们预计美国市场表现仍然值得期待，标普 500ETF、纳指 ETF 等依然值得关注。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 10,768,304,829.78 90.44

其中：普通股 10,611,837,963.95 89.12

存托凭证 156,466,865.83 1.31

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 363,887,747.84 3.06

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买

- -
入返售金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付 771,608,363.21 6.48


金合计

8 其他各项资产 2,905,754.76 0.02

9 合计 11,906,706,695.59 100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 10,768,304,829.78 90.51

合计 10,768,304,829.78 90.51

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

信息技术 5,362,851,902.42 45.08

通讯业务 1,668,987,490.82 14.03

非日常生活消费品 1,398,538,776.03 11.76

日常消费品 691,980,767.38 5.82

医疗保健 676,892,643.92 5.69

工业 521,276,516.19 4.38

原材料 174,136,067.79 1.46

公用事业 133,351,820.47 1.12

金融 55,912,641.45 0.47

能源 53,651,437.78 0.45

房地产 30,724,765.53 0.26

合计 10,768,304,829.78 90.51

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细
5.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细


所

所 占基
属

在 金资
公司名 国

序 公司名称 证券 证 数量 公允价值（人 产净
称（中 家

号 （英文） 代码 券 （股） 民币元） 值比
文） （

市 例
地

场 （％）
区)

纳

1 MICROSOFT 微软 MSFT 斯 美 315,76 942,570,132.4 7.92
CORP US 达 国 8 5

克

纳

2 APPLE INC 苹果公 AAPL 斯 美 656,22 798,397,756.6 6.71
司 US 达 国 6 4

克

纳

3 NVIDIA 英伟达 NVDA 斯 美 106,24 681,085,361.9 5.72
CORP US 达 国 1 3

克

纳

4 AMAZON.CO 亚马逊 AMZN 斯 美 441,42 564,937,832.8 4.75
M INC 公司 US 达 国 8 3

克

META Meta 平 纳

5 PLATFORMS 台股份 META 斯 美 148,74 512,437,575.4 4.31
INC-CLASS 有限公 US 达 国 0 7

A 司 克

博通股 纳

6 BROADCOM 份有限 AVGO 斯 美 50,867 478,342,278.1 4.02
INC 公司 US 达 国 8

克

纳

7 ALPHABET Alphabe GOOG 斯 美 250,43 268,174,693.9 2.25
INC-CL A t 公司 L US 达 国 2 9

克

纳

8 ALPHABET Alphabe GOOG 斯 美 240,99 260,346,452.1 2.19
INC-CL C t 公司 US 达 国 8 3

克

9 TESLA INC 特斯拉 TSLA 纳 美 204,86 255,511,289.7 2.15


公司 US 斯 国 3 3

达

克

COSTCO 纳

1 WHOLESALE 开市客 COST 斯 美 48,705 253,169,069.7 2.13
0 CORP US 达 国 4

克

5.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金
序 基 金 运作 公允价值 资产净
基金名称 管理人

号 类型 方式 （人民币元） 值比例
(%)

1 PROSHARES ETF 开放 ProShares 363,887,747.84 3.06
ULTRAPRO QQQ 基金 式 Trust

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 2,905,754.76

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,905,754.76

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 8,488,110,600.00


报告期期间基金总申购份额 772,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 164,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 9,096,110,600.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末， 本基金管理人未持有本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于核准纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金募集的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18
号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层。

基金托管人住所。
8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com


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