工银瑞信货币市场基金 2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：二〇一一年八月二十九日
 §1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 08 月 16 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................................... 2
1.2 目录................................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................................... 6
3.3 其他指标 .......................................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................. 12
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................. 13
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................. 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................................. 15
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................................. 31
7.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................................... 31
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ......................................................................................................................... 31
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................................... 32
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................................. 33
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................................. 33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................................... 33
7.8 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 33
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................................... 34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................................. 34
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 34
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 35
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................................... 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................................... 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................................... 35
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................................... 35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................................... 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................................... 35
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况.................................................................................................................. 37
10.9 其他重大事件 ............................................................................................................................................... 37
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 37
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 37
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................................ 37
12.2 存放地点 ........................................................................................................................................................ 38
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................................................ 38
 §2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信货币市场基金
基金简称 工银货币
基金主代码 482002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 3 月 20 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,985,911,528.97 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，获得超
过业绩比较基准的收益。
投资策略 在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略下，通过
短期货币市场工具的投资来获取稳定的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后 6 个月银行定期储蓄存
款利率，即（1－利息税率）×6 个月银行定期储蓄存
款利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风
险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期
收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型
基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司
司
姓名 朱碧艳 尹东
信息披露负责 联系电话 010-58698918 010-67595003
人 电子邮箱 customerservice@icbccs. yindong@ccb.cn
com.cn
客户服务电话 010-58698918 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街丙 北京市西城区金融大街 25 号
17 号北京银行大厦
办公地址 北京市西城区金融大街丙 北京市西城区闹市口大街 1 号院
17 号北京银行大厦 8 层 1 号楼
 邮政编码 100140 100033
法定代表人 李晓鹏 郭树清



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证
券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公
场所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街 1 号
国光高科大厦 4F




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 83,826,382.12
本期利润 83,826,382.12
本期净值收益率 1.4649%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末基金资产净值 3,985,911,528.97
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
累计净值收益率 14.3513%
注：1、本基金收益分配是按日结转份额；

2、上述主要财务指标根据中国证监会 2005 年 3 月 25 日颁布的《证券投资基金信息披露编报

规则第 5 号<货币市场基金信息披露特别规定>》及证监会 2008 年 2 月 27 日颁布的《关于 2007

年证券投资基金年度报告编制及披露相关问题的通知》中的要求计算及披露；

3、本基金基金合同生效日为 2006 年 3 月 20 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
 份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
收益率①
准差② 率③ 准差④
过去一个月 0.2455% 0.0025% 0.2507% 0.0000% -0.0052% 0.0025%
过去三个月 0.7706% 0.0019% 0.7570% 0.0002% 0.0136% 0.0017%
过去六个月 1.4649% 0.0028% 1.4153% 0.0006% 0.0496% 0.0022%
过去一年 2.4308% 0.0028% 2.4624% 0.0012% -0.0316% 0.0016%
过去三年 7.2502% 0.0088% 7.0677% 0.0016% 0.1825% 0.0072%
自基金合同 14.3513% 0.0080% 12.6578% 0.0019% 1.6935% 0.0061%
生效起至今
注：本基金基金合同生效日为 2006 年 3 月 20 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较




注：本基金基金合同于 2006 年 3 月 20 日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个

月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同第十三条（三）投资范围、（八）投

资组合限制与禁止行为中规定的各项要求：本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超

过 180 天；本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 10%；

除发生巨额赎回的情形外，本基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超
过基金资产净值的 20％；法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。

3.3 其他指标
无。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银

行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目

前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、

特定客户资产管理业务资格。2010 年 12 月，公司成为全国社保基金境内投资管理人。

截至 2011 年 6 月 30 日，公司旗下管理 18 只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、

工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞

信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工

银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深 300 指数基金、上证

中央企业 50 交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞

信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指

数证券投资基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金以及

工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模达 563.5 亿元人民币。同时，

公司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资产管理总规模超 900 亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
魏欣 本 基 金 2011 年 4 月 20 - 6 2005 年 加 入 工 银 瑞
的 基 金 日 信，曾任债券交易员、
经理 固定收益研究员；2011
年 4 月 20 日起至今担
任工银货币市场基金
基金经理。
杜海涛 曾 任 本 2006 年 9 月 21 2011 年 4 月 21 日 14 先后在宝盈基金管理
基 金 的 日 有限公司担任基金经
 基 金 经 理助理，招商基金管理
理，固定 有限公司担任招商现
收 益 部 金增值基金基金经理；
总监，工 2006 年 加 入 工 银 瑞
银 增 强 信，现任固定收益部总
收 益 债 监；2006 年 9 月 21 日
券 基 金 至 2011 年 4 月 21 日，
的 基 金 担任工银货币市场基
经理，工 金基金经理；2007 年 5
银 双 利 月 11 日至今，担任工
债 券 基 银增强收益债券型基
金 的 基 金基金经理；2010 年 8
金经理 月 16 日至今，担任工
银双利债券型基金基
金经理。
注：1、任职日期说明：

1）魏欣的任职日期为公司执委会决议日期。

2）杜海涛的任职日期为公司公告日期。

2、离任日期说明：杜海涛的离任日期为公司执委会决议日期。

3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》

的相关规定等。

4、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违

法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管

理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定

对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情

况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；

且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交

叉交易。



4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内无异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年上半年，国际经济环境纷繁芜杂：受地缘政治因素影响导致的原油价格大幅飙升和日

本地震引发的产业链的暂时断裂引发主要发达国家的经济增长冲高回落；金融危机以来实行极度

宽松的货币政策引致欧美等主要经济体核心通胀水平明显上行；欧债危机不断深化的同时美国债

务问题又开始上演。欧元区在二季度两次上调基准利率，而美国却仍在不断扩大赤字的泥沼中挣

扎。

上半年的国内宏观经济经历了高通胀、低增长的“类滞胀”阶段：上半年 GDP 增速温和放缓

至 9.6%；PMI 数据在二季度出现连续回落，至 50.9%，逼近 50%的荣衰分界线。受翘尾因素和新涨

价因素持续升温的影响，国内通胀压力居高不下，6 月份 CPI 创出了 6.4%的本轮新高。

经济的温和回落和通胀水平的不断抬升，使政府在上半年始终以管理通胀预期作为国内宏观

调控的重点，实施紧缩的货币政策：三次上调基准利率，六次上调存款准备金率。截止 2011 年 6

月末，基准利率上行至 3.5%，存款准备率上调到 21.5%的历史最高水平。

货币政策的持续紧缩使市场资金面持续紧张，进而推升货币市场利率大幅度上行：1 年期央

票二级市场利率从年初的 3.2%抬升至半年末的 3.8%，而作为货币基金重要投资对象的短期融资券

收益率则一路飙升：一年期 AAA 评级短融收益率从年初的 3.8%抬升至半年末的 4.9%；信用利差从

60bp 扩大至 110bp 左右，达到历史最高水平。质押式债券回购 6 月份加权平均利率为 4.94%，比

上年 12 月份上升 182bp。

货币市场利率的快速抬升给货币市场基金的操作带来了较大的压力，在利率不断上行的阶段

我们迅速降低了短期利率产品仓位，置换为逆回购、定期存款和 Shibor 浮息债持仓，在获取较好

的静态收益水平的同时规避了组合规模快速波动带来的流动性风险和货币市场利率中枢的快速抬
升带来的利率风险。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金收益率为 1.4649%，业绩比较基准增长率为 1.4153%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2011 年下半年，国际宏观经济形势仍不容乐观：欧元区内部经济发展的不均衡为其未来

发展埋下隐忧，而美国债务危机使美国短期内难以推出宽松的货币政策，随之带来的大宗商品价

格的持续上行又给经济的长期发展蒙上阴影。核心通胀水平的不断上行和债务危机的不断深化，

使欧美的货币政策处于两难境地。

国内宏观经济方面，保障房建设项目和水利建设的推进将使投资对国内经济增长起到有效的

托底作用，经济“硬着陆”的风险较低。而始于去年 10 月份的紧缩货币政策从货币供应量的角度

抑制了国内需求的增加，在翘尾因素减弱和内需回落的影响下，通胀水平在下半年见顶回落是大

概率事件，但是我们预计通胀水平下行的幅度较为有限，全年 CPI 将在 5%以上。

在这样的基本面情况下，我们预计下半年货币政策基调将由紧缩转为稳健：央行将主要通过

公开市场操作灵活调节市场流动性；但在通胀压力未见明显缓解的情况下，仍有继续上调基准利

率的可能性。三季度仍然将以紧缩为基调，着力控制货币供应量以切实管理好通胀预期；四季度

通胀水平回落后，货币政策或将回归稳健以保证经济增长的平稳较快发展。

我们认为在相对偏紧的货币政策条件下，下半年资金面将维持紧平衡的状态，货币市场利率

中枢将会延续上升趋势：1 年期央票收益率难以出现明显下行，通过短期利率产品获取超额收益

的可能性极低；在通胀回落、经济增速下滑、资金面仍将较为紧张的情况下，以 Shibor 报价为基

准的浮息债特别是含有与中长期债券转换权利的品种，将获取较好的持有期收益；信用产品的收

益率或将由高位缓慢回落，信用利差特别是中高评级短融信用利差将有所收窄；回购和定期存款

仍然是下半年较为安全的配置品种。

工银货币基金将适时合理控制组合杠杆和久期，坚持货币基金“现金管理工具”的产品定位，

着力管理好组合面临的流动性风险和利率风险。当然，在通胀见顶，紧缩政策行至尾声之时，我

们也将会不断审视资产组合配置、适时调整结构，抓住资产配置的机会，力争在控制好流动性风

险的同时为基金持有人带来合理稳定的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工
作经历
4.6.1.1 职责分工
4.6.1.1.1 参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理

部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

4.6.1.1.2 各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门

负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员

组成。

4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴

证，并经托管银行复核确认。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、本基金自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益（或净损失）分配给基金

份额持有人，参与下一日基金收益分配，并按月结转到投资者基金账户，使基金份额净值始终保

持 1.0000 元。收益分配的方式约定为红利再投资。

2、本基金于本报告期间累计应分配利润 83,826,382.12 元，实际分配收益 83,826,382.12

元，其中以红利再投资方式结转入实收基金 83,485,015.79 元，计入应付利润 341,366.33 元。2010

年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日累计分配收益 69,873,961.37 元，其中以红利再投资方式结转入

实收基金 69,659,329.88 元，计入应付利润 214,631.49 元。
 §5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为 83,826,382.12 元。



5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信货币市场基金
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,313,480,726.42 1,018,663,810.28
结算备付金 - 3,070,168.19
存出保证金 - 442,471.15
交易性金融资产 6.4.7.2 2,732,458,140.18 4,097,621,634.21
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 2,732,458,140.18 4,097,621,634.21
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 685,001,467.50 544,391,134.25
应收证券清算款 - -
 应收利息 6.4.7.5 28,978,275.17 54,014,794.79
应收股利 - -
应收申购款 16,311,329.02 2,523,521.86
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 4,776,229,938.29 5,720,727,534.73
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 785,199,207.40 349,999,705.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 782,542.79 1,020,498.52
应付管理人报酬 1,749,630.36 1,507,556.46
应付托管费 530,191.05 456,835.33
应付销售服务费 1,325,477.55 1,142,088.22
应付交易费用 6.4.7.7 83,707.40 59,246.43
应交税费 - -
应付利息 108,389.75 43,608.00
应付利润 341,366.33 357,621.32
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 197,896.69 394,500.00
负债合计 790,318,409.32 354,981,659.28
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,985,911,528.97 5,365,745,875.45
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 3,985,911,528.97 5,365,745,875.45
负债和所有者权益总计 4,776,229,938.29 5,720,727,534.73
注：报告截止日为 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 3,985,911,528.97

份。

6.2 利润表
会计主体：工银瑞信货币市场基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 107,830,319.68 104,529,508.97
1.利息收入 104,525,210.64 88,667,929.78
 其中：存款利息收入 6.4.7.11 29,236,598.69 10,614,503.18
债券利息收入 61,610,645.30 65,842,360.89
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,677,966.65 12,211,065.71
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,305,109.04 15,861,579.19
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 3,305,109.04 15,861,579.19
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 - -
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用 24,003,937.56 34,655,547.60
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 9,415,386.93 14,278,935.74
2．托管费 6.4.10.2.2 2,853,147.59 4,326,950.33
3．销售服务费 6.4.10.2.3 7,132,868.95 10,817,375.51
4．交易费用 6.4.7.18 - -
5．利息支出 4,361,987.55 4,984,585.11
其中：卖出回购金融资产支出 4,361,987.55 4,984,585.11
6．其他费用 6.4.7.19 240,546.54 247,700.91
三、利润总额（亏损总额以“-” 83,826,382.12 69,873,961.37
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 83,826,382.12 69,873,961.37
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信货币市场基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 5,365,745,875.45 - 5,365,745,875.45
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 83,826,382.12 83,826,382.12
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -1,379,834,346.48 - -1,379,834,346.4
生的基金净值变动数 8
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 37,211,453,472.41 - 37,211,453,472.4
1
2.基金赎回款 -38,591,287,818.8 - -38,591,287,818.
9 89
四、本期向基金份额持有 - -83,826,382.12 -83,826,382.12
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 3,985,911,528.97 - 3,985,911,528.97
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 16,722,904,052.29 - 16,722,904,052.2
金净值） 9
二、本期经营活动产生的 - 69,873,961.37 69,873,961.37
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -11,684,723,570.0 - -11,684,723,570.
生的基金净值变动数 6 06
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 55,334,482,996.92 - 55,334,482,996.9
2
2.基金赎回款 -67,019,206,566.9 - -67,019,206,566.
8 98
四、本期向基金份额持有 - -69,873,961.37 -69,873,961.37
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 5,038,180,482.23 - 5,038,180,482.23
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
_____郭特华________ _____夏洪彬_____ ____朱辉毅____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

工银瑞信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中

国证监会”）证监基金字[2006] 22 号文《关于同意工银瑞信货币市场基金募集的批复》批准，

由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2006 年 3 月 20 日正

式生效，首次设立募集规模为 8,839,895,811.44 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限

不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有

限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《货币市场基金管理暂行规定》和《工银瑞信货币市场基金基金合同》的有关规定，本

基金的投资范围为现金；通知存款；1 年以内（含 1 年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限

在 397 天以内（含 397 天）的债券；期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购；期限在 1 年以内（含

1 年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良

好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为税后 6 个月银行定期储蓄存款利率。



6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业

协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企

业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证

券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披

露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号

《货币市场基金信息披露特别规定》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。



6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 06 月 30 日的财

务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。



6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。



6.4.6 税项
1. 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖、债券的差价收入，债券
的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

2. 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》，对基金取得的债券的利息等收入，由债券发行企业等在向基金派发时代
扣代缴20%的个人所得税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 13,480,726.42
定期存款 1,300,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 1,313,480,726.42



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
 交易所市场 - - - -
债
银行间市场 2,732,458,140.18 2,721,637,000.00 -10,821,140.18 -0.2715%
券
合计 2,732,458,140.18 2,721,637,000.00 -10,821,140.18 -0.2715%
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/基金资产净值。

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 685,001,467.50 -
合计 685,001,467.50 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未发生买断式逆回购。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 3,907.99
应收定期存款利息 3,094,833.36
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 24,120,619.12
应收买入返售证券利息 1,758,914.70
应收申购款利息 -
其他
合计 28,978,275.17



6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
 本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 83,707.40
合计 83,707.40



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
预提审计费 44,630.98
预提信息披露费 148,765.71
应付账户维护费 4,500.00
合计 197,896.69



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,365,745,875.45 5,365,745,875.45
本期申购 37,211,453,472.41 37,211,453,472.41
本期赎回(以”-“号填列) -38,591,287,818.89 -38,591,287,818.89
本期末 3,985,911,528.97 3,985,911,528.97
注：“本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额
“本期赎回”中包含转出份额及金额。



6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 83,826,382.12 - 83,826,382.12
本期基金份额交易 - - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -83,826,382.12 - -83,826,382.12
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 97,452.76
定期存款利息收入 29,134,833.36
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,312.57
其他 -
合计 29,236,598.69



6.4.7.12 股票投资收益

本基金本报告期未持有股票。

6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 9,615,789,495.47
减:卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本 9,515,348,162.68
总额
减:应收利息总额 97,136,223.75
债券投资收益 3,305,109.04



6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期未持有衍生工具。

6.4.7.15 股利收益

本基金本报告期未持有股票。

6.4.7.16 公允价值变动收益

本基金不存在公允价值变动收益。

6.4.7.17 其他收入

本基金本报告期无其他收入。

6.4.7.18 交易费用
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生交易费用。

6.4.7.19 其他费用
 单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
银行费用 38,143.68
账户维护费 9,000.00

其他 6.17
合计 240,546.54



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。



6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
 本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
月 30 日 日
当期发生的基金应支付 9,415,386.93 14,278,935.74
的管理费
其中：支付销售机构的 940,118.20 1,494,885.18
客户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×0.33%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
月 30 日 日
当期发生的基金应支付 2,853,147.59 4,326,950.33
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
获得销售服务费 本期
各关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信基金管理有限公司 2,837,944.88
中国工商银行股份有限公司 3,824,315.11
中国建设银行股份有限公司 198,524.81
合计 6,860,784.80
获得销售服务费 上年度可比期间
各关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信基金管理有限公司 4,000,099.04
中国工商银行股份有限公司 6,157,540.00
中国建设银行股份有限公司 309,492.30
合计 10,467,131.34
注：基金销售服务费按前一日的基金资产净值的 0.25％的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应计提的基金销售服务费

E 为前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
中国建设银行 150,009,79 80,099,66 290,000,00
- - 29,338.43
股份有限公司 5.08 4.26 0.00
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
- - - - - - -




6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。



6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
13,480,726.42 97,452.76 28,061,270.01 290,321.16
有限公司



6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证

券。

6.4.11 利润分配情况——货币市场基金
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收 直接通过应付 应付利润 本期利润分配合
备注
基金 赎回款转出金额 本年变动 计
83,842,637.11 -16,254.99 83,826,382.12



6.4.12 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额 785,199,207.40 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债 券 代 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
码
1181183 11 津城建 CP01 2011-07-01 99.65 1,100,000 109,615,000.00
1181233 11 中化股 CP01 2011-07-01 99.64 300,000 29,892,000.00
110217 11 国开 17 2011-07-01 99.61 4,400,000 438,284,000.00
100226 10 国开 26 2011-07-01 99.57 1,900,000 189,183,000.00
110236 11 国开 36 2011-07-01 99.12 400,000 39,648,000.00
合计 8,100,000 806,622,000.00



6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未发生交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管

理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可

靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风

险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。

公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。

同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明

确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第

一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以

及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律

合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运

作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过

执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措

施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况

进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理

与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部

控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公

司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，

掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施

情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的债券、国债、央行票据等，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此

违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以

控制相应的信用风险。



6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
A-1 1,591,589,895.01 2,020,206,352.02
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 1,591,589,895.01 2,020,206,352.02
注：债券评级分类取自“北方之星”债券投资分析系统。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

于 2010 年 12 月 31 日和 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券

交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时变现。此外，本

基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的

债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年

以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额一

般即为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。



6.4.13.4 市场风险
 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于银行间

市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制（附注 7.6 ）使按摊余成

本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率

风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合

的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 个月以 3 个月-1
2011 年 6 月 30 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
内 年
日
资产
银行存款 13,480,72 - 1,300,00 - - - 1,313,
6.42 0,000.00 480,72
6.42
交易性金融资 - 200,363,6 1,840,90 - 691,193,99 - 2,732,
产 44.30 0,499.30 6.58 458,14
0.18
买入返售金融 497,001,0 188,000,4 - - - - 685,00
资产 65.50 02.00 1,467.
50
应收利息 - - - - - 28,978,275. 28,978
17 ,275.1
7
应收申购款 - - - - - 16,311,329. 16,311
02 ,329.0
2
其他资产 - - - - - - -

资产总计 510,481,7 388,364,0 3,140,90 - 691,193,99 45,289,604. 4,776,
91.92 46.30 0,499.30 6.58 19 229,93
8.29
负债
卖出回购金融 785,199,2 - - - - - 785,19
资产款 07.40 9,207.
 40
应付赎回款 - - - - - 782,542.79 782,54
2.79
应付管理人报 - - - - - 1,749,630.3 1,749,
酬 6 630.36
应付托管费 - - - - - 530,191.05 530,19
1.05
应付销售服务 - - - - - 1,325,477.5 1,325,
费 5 477.55
应付交易费用 - - - - - 83,707.40 83,707
.40
应付利息 - - - - - 108,389.75 108,38
9.75
应付利润 - - - - - 341,366.33 341,36
6.33
其他负债 - - - - - 197,896.69 197,89
6.69
负债总计 785,199,2 - - - - 5,119,201.9 790,31
07.40 2 8,409.
32
利率敏感度缺 -274,717, 388,364,0 3,140,90 - 691,193,99 40,170,402. 3,985,
口 415.48 46.30 0,499.30 6.58 27 911,52
8.97
上年度末
1 个月以 3 个月-1
2010 年 12 月 31 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
内 年
日
资产
银行存款 18,663,81 - 1,000,00 - - - 1,018,
0.28 0,000.00 663,81
0.28
结算备付金 3,070,168 - - - - - 3,070,
.19 168.19
存出保证金 - - - - - 442,471.15 442,47
1.15
交易性金融资 - 732,700,8 3,364,92 - - - 4,097,
产 85.37 0,748.84 621,63
4.21
买入返售金融 544,391,1 - - - - - 544,39
资产 34.25 1,134.
25
应收利息 - - - - - 54,014,794. 54,014
79 ,794.7
9
应收申购款 - - - - - 2,523,521.8 2,523,
 6 521.86
其他资产 - - - - - - -
资产总计 566,125,1 732,700,8 4,364,92 - - 56,980,787. 5,720,
12.72 85.37 0,748.84 80 727,53
4.73
负债
卖出回购金融 349,999,7 - - - - - 349,99
资产款 05.00 9,705.
00
应付赎回款 - - - - - 1,020,498.5 1,020,
2 498.52
应付管理人报 - - - - - 1,507,556.4 1,507,
酬 6 556.46
应付托管费 - - - - - 456,835.33 456,83
5.33
应付销售服务 - - - - - 1,142,088.2 1,142,
费 2 088.22
应付交易费用 - - - - - 59,246.43 59,246
.43
应付利息 - - - - - 43,608.00 43,608
.00
应付利润 - - - - - 357,621.32 357,62
1.32
其他负债 - - - - - 394,500.00 394,50
0.00
负债总计 349,999,7 - - - - 4,981,954.2 354,98
05.00 8 1,659.
28
利 率 敏 感 度 缺 216,125,4 732,700,8 4,364,92 - - 51,998,833. 5,365,
口 07.72 85.37 0,748.84 52 745,87
5.45

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，其中交易性金融资产以摊余成本近似反

映其公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，

将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于 2011 年 6 月 30 日及 2010 年 12 月 31 日，在

“影子定价”机制有效的前提下，若市场利率上升或下降 25 个基点且其他市场变量保持不变，本

基金资产净值可参考的公允价值不会发生重大变动。

6.4.13.4.2 其他价格风险
 其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来

现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资

于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大其他价格风险。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 2,732,458,140.18 57.21
其中：债券 2,732,458,140.18 57.21
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 685,001,467.50 14.34
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 1,313,480,726.42 27.50
4 其他各项资产 45,289,604.19 0.95
5 合计 4,776,229,938.29 100.00



7.2 债券回购融资情况

金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.26
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 785,199,207.40 19.70
其中：买断式回购融资 - -



债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 165
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 176
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 94



报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
序号 平均剩余期限
值的比例（%） 值的比例（%）
1 30 天以内 12.81 19.7
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
2 30 天(含)—60 天 2.51 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
3 60 天(含)—90 天 24.57 -
其中：剩余存续期超过 397 17.34 -
天的浮动利率债
4 90 天(含)—180 天 14.78 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债
5 180 天(含)—397 天（含） 64.02 -
其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

合计 118.69 19.7



7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
序号 债券品种 摊余成本
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,140,868,245.17 28.62
其中：政策性金融债 1,140,868,245.17 28.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,591,589,895.01 39.93
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 2,732,458,140.18 68.55
 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 691,193,996.58 17.34
注：上表中，债券的成本包括债券的面值和折溢价。

7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
比例（％）
1 110217 11 国开 17 4,400,000 441,603,241.03 11.08
2 110236 11 国开 36 2,500,000 249,590,755.55 6.26
3 1181211 11 中铝业 CP01 2,000,000 200,160,867.77 5.02
4 100226 10 国开 26 2,000,000 199,218,565.69 5.00
5 1181263 11 深能源 CP01 1,900,000 190,239,381.13 4.77
6 1181220 11 中铝业 CP02 1,500,000 150,024,527.84 3.76
7 1181247 11 中色 CP01 1,300,000 130,118,940.88 3.26
8 1181183 11 津城建 CP01 1,100,000 110,120,860.84 2.76
9 1181065 11 武钢 CP01 1,000,000 100,391,293.73 2.52
10 080306 08 进出 06 1,000,000 100,206,060.17 2.51
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 3
报告期内偏离度的最高值 0.1470%
报告期内偏离度的最低值 -0.2715%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0927%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 投资组合报告附注

7.8.1 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.0000 元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入

时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益或损失。



7.8.2 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值 20％。

7.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.8.4 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 28,978,275.17
4 应收申购款 16,311,329.02
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 45,289,604.19




§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
户均持 机构投资者 个人投资者
持有人户
有的基
数(户) 占总份额比
金份额 持有份额 持有份额 占总份额比例
例
29,049 137,213 2,139,277,841 53.67% 1,846,633,687. 46.33%
.38 .02 95



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 35,016.36 0.00%
持有本开放式基金




§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2006 年 3 月 20 日）基金份额总额 8,839,895,811.44

本报告期期初基金份额总额 5,365,745,875.45
本报告期基金总申购份额 37,211,453,472.41
减：本报告期基金总赎回份额 38,591,287,818.89
 本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,985,911,528.97
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
（1）经工商行政管理部门核准，工银瑞信基金管理有限公司法定代表人变更为李晓鹏先生。
基金管理人已于2011年2月24日对外披露上述事项。

2、基金托管人托管部门：
（1）本基金托管人2011年2月9日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建
设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可
〔2011〕115号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
（2）本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务

部副总经理职务。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无



10.4 基金投资策略的改变

无



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期没有改聘会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
 无。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
申银万国 - - 400,000,000.0 89.22% - -
0
中信建投 - - 48,355,000.00 10.78% - -




注：1. 券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一

年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、

个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基

金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，

固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合

作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，

选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理

期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管

机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期

间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，

租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其

交易席位。



10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
无。

10.9 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
工银瑞信货币市场基金 2010 年
1 三大报、公司网站 2011 年 1 月 24 日
第 4 季度报告
关于工银瑞信货币市场基金
2 2011 年春节假期暂停申购、转 三大报、公司网站 2011 年 1 月 26 日
换入业务的公告
工银瑞信货币市场基金 2010 年
3 三大报、公司网站 2011 年 3 月 26 日
度报告
工银瑞信基金管理有限公司关
4 三大报、公司网站 2011 年 4 月 21 日
于增聘基金经理的公告
工银瑞信基金管理有限公司关
5 三大报、公司网站 2011 年 4 月 22 日
于变更基金经理的公告
工银瑞信货币市场基金 2011 年
6 三大报、公司网站 2011 年 4 月 23 日
第 1 季度报告
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。


§11 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

12.1.1 中国证监会批准工银瑞信货币市场证券投资基金募集的文件

12.1.2《工银瑞信货币市场基金基金合同》

12.1.3《工银瑞信货币市场基金托管协议》

12.1.4《工银瑞信货币市场基金招募说明书》

12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照

12.1.7 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告



12.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

12.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：010－58698918，400-811-9999

网址：www.icbccs.com.cn

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