第一节 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告中金额单位为人民币元，特别说明除外。
注：本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
第二节 基金简介
一、 基金概况
基金名称：银河银泰理财分红证券投资基金
基金简称：银泰理财分红基金
交易代码：150103
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年3月30日
报告期末基金份额总额： 574,846,971.21
二、基金投资情况
1、投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。
2、投资策略：
（1）资产配置策略
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济因素、政策因素、微观因素、市场因素、资金供求因素等五个方面对市场的投资机会和风险进行综合研判，适度把握市场时机，合理配置股票、债券和现金等各类资产间的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布局。
（2）股票投资策略
本基金将在投资风险控制计划的指导下，获取股票市场投资的较高收益。本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法进行股票选择，主要投资于经评估或预期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股票，同时兼顾较高的流动性要求。
（3）债券投资策略
　　根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期稳定的回报。
业绩比较基准：上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%。
风险收益特征：本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于债券基金与股票基金之间。
三、基金管理人情况
名称：银河基金管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路908号
办公地址：上海市虹口区东大名路908号金岸大厦三楼
邮政编码：200082
法定代表人：李锡奎
信息披露负责人：屈艳萍
联系电话：021-65956688
传真：021-65958005
电子邮箱：compliance@galaxyasset.com
四、基金托管人情况
名称：中国工商银行股份有限公司（简称：中国工商银行）
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真： 010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
五、信息披露情况
信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
基金管理人互联网网址：http://www.galaxyasset.com
置备地点：
1、上海市东大名路908号金岸大厦3层银河基金管理有限公司
2、北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行
第三节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况
一、财务指标
指标 2006年 2005年 2004年
1、基金本期净收益 887,318,423.85 -224,297,512.34 -322,084,686.88
2、加权平均基金份额本期净收益 0.2418 -0.0515 -0.0549
3、期末可供分配基金收益 361,751,665.89 -383,950,339.36 -497,045,091.76
4、期末可供分配基金份额收益 0.6293 -0.1040 -0.0899
5、期末基金资产净值 1,062,208,221.24 3,388,706,304.24 5,031,753,170.50
6、期末基金份额净值 1.8478 0.9178 0.9101
7、基金加权平均净值收益率 54.63％ -2.52% -5.81%
8、本期基金份额净值增长率 106.47％ 0.85% -9.01%
9、基金份额累计净值增长率 89.46％ -8.24% -9.01%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2004年度指标计算期间为本基金成立日2004年3月30日起至2004年12月31日。
二、基金净值表现
(一)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
单位：%
阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 对比1 对比2
1 2 3 4 5=1-3 6=2-4
三个月 40.29 1.25 18.91 0.55 21.38 0.70
六个月 42.20 1.21 22.02 0.53 20.18 0.68
一年 106.47 1.18 41.90 0.54 64.57 0.64
自基金合同生效起至今 89.46 0.96 29.70 0.55 59.76 0.41
(二)图示基金合同生效以来基金份额净值变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
（三）基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比
第四节 管理人报告
一、基金管理人情况简介
银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日，由中国银河证券有限责任公司、中国石油天然气集团公司、北京首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心共同发起设立，经中国证监会证监基字[2002]21号文批准成立。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与3只开放式证券投资基金，基本情况如下：
1、 银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年12月20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
4、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年3月14日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
二、 基金经理情况简介
刘风华女士，研究生学历，中国人民大学工商管理硕士，8年证券从业经历。曾先后在中国信达信托投资公司、中国银河证券有限责任公司工作。历任银河基金管理有限公司行业研究员，银丰证券投资基金基金经理助理，2007年1月起任银河银泰理财分红证券投资基金基金经理。
钱睿南先生，研究生学历，中国科技大学工商管理硕士，7年证券从业经历。曾先后在中国华融信托投资公司、中国银河证券有限责任公司工作。历任银河基金管理有限公司交易主管， 2007年1月起任银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理。
三、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益。本报告期内，本基金发生过投资托管人股票的情况，基金管理人及时发现，予以调整，并主动向托管行及监管部门报告，该投资行为未损害基金持有人利益。本报告期内，基金管理人根据证监会的要求完成了相关法律法规学习、销售合规控制等工作。
四、投资策略和业绩表现　　
2006年的中国A股市场，以128%的涨幅位列全球股票市场涨幅榜前列，也一扫过去几年熊市的阴霾，带给了投资者丰厚的回报。在宏观经济持续高增长、上市公司业绩大幅攀升、人民币升值预期不断加强、股权分置改革解除了制度性障碍以及流动性充裕的大背景下，A股市场全年几乎呈现单边上扬的走势，金融服务、食品饮料、有色金属、房地产以及商业贸易等行业涨幅居前，公用事业、电子元器件、信息设备、交通运输以及家电等行业则远落后于指数升幅。
由于认为A股市场深具投资吸引力，2006年我们一直保持了较高的股票配置比例，同时基于对服务类和消费类行业长期投资前景的看好，也加重了金融保险、食品饮料、房地产、商业贸易的配置比重，对于有成本上升压力的石化和采掘业以及防御型的交通运输和电力等行业进行了减持操作。2006年基金银泰业绩比较基准收益率为41.9％，基金银泰净值收益率为106.47％，业绩优于基准。
　
五、简要展望
中国经济的增长方式正在发生积极的转变，这将使中国经济在未来相当长的一段时间内保持良好的运行态势，加上人民币升值的预期，这些都为中国股市长期牛市提供了良好的环境。全流通后两类股东利益的一致，会根本性地改变过去普遍的上市公司利润漏出现象，大股东优质资产的注入也会使上市公司的资产质量得以显著改善；股票市场财富效应的初步显现以及中国资产的巨大吸引力也会促使储蓄资金以及海外资金源源不断流入A股市场，因此我们依然对2007年的中国A股市场保持乐观。但由于在经历了2006年的大幅上涨之后，A股市场的整体估值水平已经不存在低估，部分公司及行业的估值水平相较于海外市场已经出现了较高溢价，同时由于利率水平可能的上升以及大量小非解禁和融资需求的剧增都将给A股市场带来压力，加之美国经济存在一定不确定性，国际金融市场的动荡也会对A股市场造成影响，因此2007年的A股市场，振荡将在所难免。
2007年我们总体上将依然保持较高的股票配置比例。在行业和个股选择上，我们依然重点投资受益于人民币升值和经济增长方式转变的内需类、服务类和消费类的行业龙头企业，如金融、地产、零售、食品饮料以及装备制造业，长期持有那些具有持续增长能力的优质公司。同时对于成本压力减缓以及供求关系改善的部分中间制造业和周期性行业会密切跟踪，此外对未来有优质资产注入的公司也会紧密跟踪，积极把握投资机会。
第五节 托管人报告
2006年度，本托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2006年度，银河银泰理财分红证券投资基金的管理人--银河基金管理有限公司在银河银泰理财分红证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
2006年度，银河银泰理财分红证券投资基金出现过买卖托管人发行的股票的情况，我行向银河基金管理公司发送了提示函件，银河基金管理公司在规定时间内及时对投资组合进行了调整。
本托管人依法对银河基金管理有限公司在2006年度所编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年3月21日
第六节 审计报告
本报告期内本基金由中瑞华恒信会计师事务所出具无保留意见审计报告。
第七节 财务会计报告
第一部份 财务报表
一、资产负债表
金额单位：人民币元
项 目 附注 2006.12.31 2005.12.31
资产：
银行存款 133,846,939.50 213,449,031.83
清算备付金 2,472,096.70 4,468,637.49
交易保证金 1,848,780.49 1,598,780.49
应收证券清算款 8,577,064.06 1,063,556.34
应收股利 - -
应收利息 六、1 3,373,428.56 10,476,635.19
应收申购款 121,000.00 -
其他应收款 - -
股票投资市值 六、2 715,408,798.96 2,454,227,895.41
其中：股票投资成本 六、2 460,425,582.66 2,445,251,219.84
债券投资市值 六、2 317,643,918.80 772,846,257.10
其中：债券投资成本 六、2 311,812,700.70 768,207,046.54
权证投资 31,474,432.82 -
其中：权证投资成本 24,899,850.69 -
买入返售证券 - -
待摊费用 - -
其他资产 - -
资产总计 1,214,766,459.89 3,458,130,793.85
负债：
应付证券清算款 1,700,143.31 4,050,776.59
应付赎回款 6,681,496.46 7,813,256.28
应付赎回费 2,982.52 9,563.79
应付管理人报酬 1,285,779.31 4,198,732.91
应付托管费 214,296.54 699,788.82
应付佣金 六、3 1,290,440.07 1,443,085.33
应付利息 75,954.56 89,506.89
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 六、4 2,007,145.88 1,559,779.00
卖出回购证券款 139,000,000.00 49,500,000.00
短期借款 - -
预提费用 六、5 300,000.00 60,000.00
负债合计 152,558,238.65 69,424,489.61
持有人权益：
实收基金 六、6 574,846,971.21 3,692,103,277.98
未实现利得 六、7 125,609,584.14 80,553,365.62
未分配收益 361,751,665.89 -383,950,339.36
持有人权益合计 1,062,208,221.24 3,388,706,304.24
负债及持有人权益总计 1,214,766,459.89 3,458,130,793.85
所附财务报表附注为本财务报表的组成部分
二、经营业绩表
金额单位：人民币元
项 目 附注 2006年度 2005年度
一、收入 922,135,923.68 -153,697,435.55
1.股票差价收入 六、8 808,119,654.13 -294,842,270.64
2.债券差价收入 六、9 18,622,038.02 18,599,636.26
3.权证差价收入 六、10 60,808,059.58 25,033,304.76
4.债券利息收入 12,257,234.94 28,327,373.94
5.存款利息收入 1,244,158.20 2,828,108.68
6.股利收入 17,252,344.39 61,815,805.24
7.买入返售证券收入 - -
8.其他收入 六、11 3,832,434.42 4,540,606.21
二、费用 34,817,499.83 70,600,076.79
1.基金管理人报酬 25,067,267.55 58,766,721.08
2.基金托管费 4,177,877.93 9,794,453.49
3.卖出回购证券支出 5,047,045.75 1,574,220.23
4.利息支出 - -
5.其他费用 六、12 525,308.60 99
其中：上市年费 - -
信息披露费 360,000.00 360,000.00
审计费用 60,000.00 60,000.00
三、基金净收益 887,318,423.85 -224,297,512.34
加：未实现利得 253,773,130.40 223,485,363.75
四、基金经营业绩 1,141,091,554.25 -812,148.59
所附财务报表附注为本财务报表的组成部分
三、基金收益分配表
金额单位：人民币元
项 目 附注 2006年度 2005年度
一、本期基金净收益 887,318,423.85 -224,297,512.34
加：期初基金净收益 -383,950,339.36 -313,175,982.89
加：本期损益平准金 -101,269,426.92 153,523,155.87
二、可供分配基金净收益 402,098,657.57 -383,950,339.36
减：本期已分配基金净收益 六、13 40,346,991.68 -
三、期末基金净收益 361,751,665.89 -383,950,339.36
所附财务报表附注为本财务报表的组成部分
四、基金净值变动表
单位：人民币元
项 目 附注 2006年度 2005年度
一、期初基金净值 3,388,706,304.24 5,031,753,170.50
二、本期经营活动: 　
基金净收益 887,318,423.85 -224,297,512.34
未实现利得 253,773,130.40 223,485,363.75
经营活动产生的基金净值变动数 1,141,091,554.25 -812,148.59
三、本期基金单位交易: 　
基金申购款 48,610,958.41 17,001,029.28
基金赎回款 -3,475,853,603.98 -1,659,235,746.95
基金单位交易产生的基金净值变动数 -3,427,242,645.57 -1,642,234,717.67
四、本期向持有人分配收益: 　
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 六、13 -40,346,991.68 -
五、期末基金净值 1,062,208,221.24 3,388,706,304.24
所附财务报表附注为本财务报表的组成部分
第二部分 财务报表附注（金额单位：人民币元）
一、 本基金本年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计相一致。
二、 本基金报告期内无重大会计差错更正。
三、 关联方关系及其交易
1、 关联方关系
2、关联方交易
（1） 通过关联方席位进行的交易
①通过关联方中国银河证券有限责任公司（以下简称"银河证券"）的席位进行的交易情况：
注：交易佣金按买（卖）股票成交金额的1‰，扣除买卖股票的经手费、证管费及证券交易结算风险金等计算；债券现货及债券回购交易不计交易佣金，但债券现货及债券回购交易产生的证券交易结算风险金从股票交易佣金中扣除。
② 根据银河证券与基金管理人签订的《证券交易席位租赁协议》，银河证券还需向基金管理人提供证券研究综合服务，服务内容包括银河证券的投资银行部门、营业部、研究部门等部门在法律允许范围内对管理人基金管理业务的研究支持与配合。
③ 本基金与银河证券发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，交易佣金的计算及佣金比率是公允的。
（2） 关联方报酬
①基金管理费
本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提，累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值× 1.5%÷当年天数
本基金2006年度发生基金管理费25,067,267.55元，2005年发生基金管理费58,766,721.08元。
②基金托管费
本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
本基金2006年度发生基金托管费为4,177,877.93元，2005年度发生基金托管费为9,794,453.49元。
（3） 与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易
①与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券现券交易和债券回购业务的情况:
②本基金与中国工商银行发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（4） 基金各关联方投资本基金的情况
①银河基金管理有限公司2006年度及2005年度未持有本基金份额。
②截至2006年12月31日止及截至2005年12月31日止，银河基金管理有限公司主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
（5） 本报告期由中国工商银行保管的银行存款余额及产生的利息收入
（6） 本报告期银河基金管理有限公司的股权转让情况
根据中国证监会《关于同意银河基金管理有限公司股东股权转让并修改公司章程的批复》(证监基金字[2006]231号)批复同意，湖南电广传媒股份有限公司受让湖南广播电视产业中心所持银河基金管理有限公司12.5%股权，截止2006年12月31日，相关变更手续正在办理中。
（7） 本报告内本基金投资关联方股票的情况
四、 流通转让受到限制的基金资产
1、截至2006年12月31日止，本基金从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额为20,000,000.00元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
2、截至2006年12月31日止，本基金从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额为119,000,000.00元，用以下债券作为质押：
3、其他原因流通受限股票
（1）网上申购首发新股未上市
（2）网下申购首发新股流通受限
4、其他流通转让受到限制的权证
第八节 投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例(%)
股票 715,408,798.96 58.89
权证 31,474,432.82 2.59
债券 317,643,918.80 26.15
银行存款及清算备付金 136,319,036.20 11.22
其它资产 13,920,273.11 1.15
资产总值 1,214,766,459.89 100.00
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值（元） 占净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 19,282,242.00 1.82
2 B 采掘业 12,616,678.86 1.19
3 C 制造业 309,219,547.10 29.11
(1) C0 食品、饮料 38,673,305.10 3.64
(2) C3 造纸、印刷 1,808,094.80 0.17
(3) C4 石油、化学、塑胶、塑料 13,829,292.78 1.30
(4) C6 金属、非金属 92,580,813.28 8.72
(5) C7 机械、设备、仪表 116,037,470.96 10.92
(6) C8 医药、生物制品 23,658,733.59 2.23
(7) C9 其他制造业 22,631,836.59 2.13
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,642,418.49 2.41
5 F 交通运输、仓储业 11,504,539.00 1.08
6 G 信息技术业 40,397,214.87 3.80
7 H 批发和零售贸易 29,879,422.85 2.81
8 I 金融、保险业 30,797,657.39 12.31
9 J 房地产业 06,028,798.40 9.98
10 L 传播与文化产业 14,916,000.00 1.40
11 M 综合类 15,124,280.00 1.42
合计： 715,408,798.96 67.35
三、报告期末按市值占期末基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
证券代码 证券名称 库存数量（股） 证券市值 市值占期末净值（%）
600036 招商银行 3,215,034 52,597,956.24 4.95
000002 万 科Ａ 2,800,000 43,232,000.00 4.07
600048 保利地产 951,923 41,237,304.36 3.88
000858 五 粮 液 1,692,486 38,673,305.10 3.64
000157 中联重科 1,651,727 36,717,891.21 3.46
600000 浦发银行 1,669,345 35,573,741.95 3.35
600022 济南钢铁 4,262,008 32,732,221.44 3.08
600660 福耀玻璃 2,080,503 30,729,029.31 2.89
000410 沈阳机床 1,279,994 25,663,879.70 2.42
000651 格力电器 2,110,890 25,056,264.30 2.36
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读于http://www.galaxyasset.com网上刊登的年度报告正文。
四、报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入、累计卖出总额前二十名股票明细
1、累计买入股票前二十名明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比(%)
1 600016 民生银行 113,757,220.39 3.36
2 600009 上海机场 106,923,715.60 3.16
3 600900 长江电力 97,704,300.42 2.88
4 600271 航天信息 94,086,334.44 2.78
5 600036 招商银行 86,659,141.63 2.56
6 600050 中国联通 74,029,266.05 2.18
7 600348 国阳新能 71,090,507.70 2.10
8 600557 康缘药业 65,639,501.88 1.94
9 600000 浦发银行 63,179,010.50 1.86
10 600795 国电电力 61,833,446.97 1.82
11 600022 济南钢铁 56,807,627.35 1.68
12 600028 中国石化 53,975,331.94 1.59
13 000729 燕京啤酒 49,455,834.18 1.46
14 000898 鞍钢股份 48,712,866.41 1.44
15 600001 邯郸钢铁 47,913,085.68 1.41
16 600887 伊利股份 47,437,568.13 1.40
17 600660 福耀玻璃 46,099,330.26 1.36
18 600123 兰花科创 42,103,608.32 1.24
19 000410 沈阳机床 42,014,145.81 1.24
20 000761 本钢板材 41,397,341.68 1.22
2、累计卖出股票前二十名明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比(%)
1 600036 招商银行 288,966,455.37 8.53
2 600009 上海机场 196,632,744.83 5.80
3 600028 中国石化 177,614,391.00 5.24
4 600900 长江电力 172,616,474.23 5.09
5 600348 国阳新能 170,667,628.10 5.04
6 600050 中国联通 163,673,780.74 4.83
7 600016 民生银行 137,598,663.06 4.06
8 600019 宝钢股份 131,563,756.97 3.88
9 600271 航天信息 120,761,143.54 3.56
10 600887 伊利股份 114,547,946.42 3.38
11 600308 华泰股份 107,970,262.95 3.19
12 600020 中原高速 106,262,207.43 3.14
13 000651 格力电器 81,468,814.58 2.40
14 000089 深圳机场 77,395,911.55 2.28
15 600557 康缘药业 72,266,587.30 2.13
16 600688 S上石化 67,361,813.29 1.99
17 000063 中兴通讯 66,786,342.97 1.97
18 000898 鞍钢股份 66,525,155.12 1.96
19 000060 中金岭南 64,981,516.07 1.92
20 600002 齐鲁石化 62,688,502.21 1.85
（二）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
报告期内买入股票总成本 卖出股票的收入总额
3,514,100,329.83 6,312,353,116.86
注：本报告期内本基金因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价总额为10,570,888.31元，均冲减股票投资成本。
五、报告期内按券种分类的债券投资组合
名称 证券市值（元） 占基金净值比例（％）
国债 45,137,740.20 4.25
金融债 181,295,171.73 17.07
企业债 4,415,644.10 0.42
可转债 86,795,362.77 8.17
合计 317,643,918.80 29.90
六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占净值(%)
1 06国开02 49,940,671.73 4.70
2 05国开02 30,390,000.00 2.86
3 06农发02 29,989,500.00 2.82
4 05农发08 29,985,000.00 2.82
5 华发转债 26,138,600.40 2.46
合计 166,443,772.13 15.67
七、投资组合报告附注
（一） 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（二） 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票 库之外的股票。
（三） 其他资产构成。
名称 金额（元）
交易所保证金 1,848,780.49
应收证券清算款 8,577,064.06
应收利息 3,373,428.56
应收股利 0.00
应收申购款 121,000.00
总计 13,920,273.11
(四)银河银泰持有的处于转股期的可转换债券明细。
序号 债券代码 债券名称 市值（元） 市值占净值比(%)
1 100117 西钢转债 12,667,198.50 1.19
2 125959 首钢转债 9,933,025.50 0.94
3 100087 水运转债 7,839,048.00 0.74
4 110001 邯钢转债 7,319,620.20 0.69
总计 37,758,892.20 3.55
(五)报告期内对权证持有及投资情况
股改被动持有 序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额(元)
1 580003 邯钢JTB1 8,260,553 -
2 580005 万华HXB1 411,169 -
3 580007 长电CWB1 548,492 -
4 580008 国电JTB1 1,260,303 -
5 580010 马钢CWB1 8,422,140 5,903,920.14
6 580011 中化CWB1 1,576,350 2,294,850.33
7 030002 五粮YGC1 479,145 -
8 031001 侨城HQC1 228,000 -
9 580993 万华HXP1 616,753 -
10 580994 原水JTP1 4,299,673 -
11 580996 沪场JTP1 9,160,402 -
12 580997 招行CMP1 19,446,741 -
13 038004 五粮YGP1 503,717 -
14 038007 吉炭ZGP1 307,989 -
15 038008 钾肥JTP1 265,906 -
合计 55,787,333 8,198,770.47
主动投资 1 580003 邯钢JTB1 2,500,000 4,029,062.02
2 580005 万华HXB1 332,938 7,003,588.12
3 030001 鞍钢JTC1 1,199,545 4,221,893.82
4 030002 五粮YGC1 1,051,000 12,607,415.55
5 031001 侨城HQC1 400,000 5,288,847.02
合计 5,483,483 33,150,806.53
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构
基金持有人户数 户均持有份额（份） 基金持有人份额结构（份） 基金持有人结构（％）
机构 个人 机构 个人
20585 27925.53 15373090.07 559473881.14 2.67 97.33
第十节 开放式基金份额变动
项目 份额 （份）
期初基金份额 3,692,103,277.98
申购总份额 40,663,964.46
赎回总份额 3,157,920,271.23
期末基金份额 574,846,971.21
第十一节 重大事项揭示
一、报告期内未召开基金份额持有人大会。
二、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动
1、2006年8月8日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，聘任姜皓先生为公司副总经理。
2、2006年8月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司董事、董事长任职公告》，选举李锡奎先生、刘澎湃先生、王林先生、褚瑞增先生、高国富先生、熊人杰先生、孙树义先生、傅丰祥先生、王福山先生、秦荣生先生为公司第二届董事会董事，其中孙树义先生、傅丰祥先生、王福山先生、秦荣生先生为独立董事；并选举李锡奎先生为公司董事长。
三、报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
四、报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
五、报告期内基金投资策略无改变。
六、、报告期内本基金进行一次收益分配,每10份基金单位共计派发现金红利0.30元（暂免征收所得税）,派发红利总额共计40,346,991.68元，权益登记日为2006年5月11日。
七、报告期内基金未改聘会计师事务所，报告年度支付给中瑞华恒信会计师事务所的报酬为60,000.00元，本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。
八、报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
九、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1、 通过各证券公司专用席位进行的业务成交金额及佣金统计
券商席位 股票合计 占比（%） 债券合计 占比（%） 回购金额 占比（% ） 权证合计 占比（%） 实付佣金 占比（%）
银河证券 2,639,238,435.97 27.36 365,397,819.30 38.25 1,216,100,000 46.28 23,274,894.86 21.92 2,151,647.06 27.68
广发证券 322,210,947.58 3.34 0.00 0.00 130,000,000 4.95 0.00 0.00 262,910.54 3.38
海通证券 494,077,033.97 5.12 5,996,553.91 0.63 0 0.00 17,894,473.06 16.85 386,320.45 4.97
华泰证券 822,523,940.45 8.53 73,596,480.50 7.71 346,400,000 13.18 21,355,321.93 20.11 666,519.83 8.57
光大证券 460,291,844.63 4.77 47,301,202.50 4.95 193,000,000 7.35 7,727,397.46 7.28 372,012.70 4.79
长城证券 1,316,805,420.48 13.65 113,075,199.30 11.84 80,000,000 3.04 19,575,671.49 18.43 1,053,234.64 13.55
联合证券 384,300,369.33 3.98 75,858,086.60 7.94 232,000,000 8.83 352,924.72 0.33 312,873.34 4.02
东方证券 885,577,417.13 9.18 66,610,310.81 6.97 0 0.00 1,239,354.24 1.17 692,972.80 8.91
巨田证券 212,670,737.39 2.20 0.00 0.00 0 0.00 0.00 0.00 166,417.07 2.14
国金证券 746,775,652.31 7.74 90,823,025.90 9.51 230,000,000 8.75 4,326,771.11 4.07 610,088.15 7.85
长江证券 429,673,399.43 4.45 2,192,539.28 0.23 0 0.00 382,213.52 0.36 336,224.25 4.33
红塔证券 193,281,936.94 2.00 5,904,976.50 0.62 50,000,000 1.90 0.00 0.00 157,928.52 2.03
德邦证券 739,443,677.73 7.67 108,418,656.20 11.35 150,000,000 5.71 10,060,306.94 9.47 604,460.50 7.78
两地合计 9,646,870,813.34 100.00 955,174,850.80 100.00 2,627,500,000 100.00 106,189,329.33 100.00 7,773,609.85 100.00
2、 本基金报告期内租用证券公司席位及变更情况：
券商席位 席位个数 其中：本年新增席位 本年撤销席位
银河证券 6 - -
广州证券 1 - -
国泰君安 1 - -
广发证券 1 - -
海通证券 1 - -
华泰证券 1 - -
光大证券 1 - -
长城证券 2 1 -
信泰证券 1 - -
东北证券 1 - -
联合证券 1 - -
东方证券 1 - -
巨田证券 1 - -
国金证券 1 - -
长江证券 1 1 -
红塔证券 1 1 -
德邦证券 1 1 -
合计 23 4 -
3、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
十、 本报告期内,本基金在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登公告如下：
1. 银河银泰理财分红证券投资基金2005年第4季度报告（2006.1.20）
2. 银河基金管理有限公司关于变更代销机构名称的公告（2006.1.23）
3. 关于银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金暂停申购的公告（2006.2.22）
4. 银河银泰理财分红证券投资基金2005年年度报告摘要（2006.3.30）
5. 银河银泰理财分红证券投资基金2006年第1季度报告（2006.4.21）
6. 银河银泰理财分红证券投资基金分红公告（2006.5.8）
7. 银河银泰理财分红证券投资基金2006年第2季度报告（2006.7.20）
8. 银河基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告（2006.8.8）
9. 银河基金管理有限公司关于增加德邦证券为基金代销机构的公告（2006.8.9）
10. 银河银泰理财分红证券投资基金2006年半年度报告摘要（2006.8.26）
11. 银河基金管理有限公司董事、董事长任职公告（2006.8.30）
12. 银河银泰理财分红证券投资基金2006年第3季度报告（2006.10.25）
13. 银河基金管理有限公司关于调整银河银泰理财分红证券投资基金基金经理的公告（2006.11.3）

银河基金管理有限公司
二○○七年三月二十八日
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