建信双月安心理财债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信双月安心理财

基金主代码 530029

交易代码 530029

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年1月29日

报告期末基金份额总额 23,455,638,695.99份

严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过主

投资目标 动的组合管理为投资者创造稳定的当期回报，并力

争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金通过积极主动的组合管理，充分运用各种短

投资策略 期投资工具，力争为持有人创造低风险基础上的投

资收益。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交

易日均不得超过180天。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）

风险收益特征 本基金属于债券基金，长期风险收益水平低于股票

基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信双月安心理财A 建信双月安心理财B

下属分级基金的交易代码 530029 531029

报告期末下属分级基金的份额总额 98,925,775.87份 23,356,712,920.12份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

建信双月安心理财A 建信双月安心理财B

1. 本期已实现收益 758,823.75 179,154,933.27

2．本期利润 758,823.75 179,154,933.27

3．期末基金资产净值 98,925,775.87 23,356,712,920.12

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信双月安心理财A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6984% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.3655% 0.0016%

月

建信双月安心理财B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.7706% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.4377% 0.0016%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士。2006年7月至

2007年6月期间在中信建投

证券公司工作，任交易员。

2007年6月加入建信基金管

理公司，历任初级交易员、

交易员，2009年7月起任建

高珊 本基金的 2013年 - 10 信货币市场基金的基金经理

基金经理 1月29日 助理。2012年8月28日起

任建信双周安心理财债券型

证券投资基金基金经理；

2012年12月20日起任建信

月盈安心理财债券型证券投

资基金基金经理；2013年

1月29日起任建信双月安心

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理财债券型证券投资基金基

金经理；2013年9月17日

起任建信周盈安心理财债券

型证券投资基金基金经理；

2013年12月20日起任建信

货币市场基金基金经理；

2015年8月25日起任建信

现金添利货币市场基金基金

经理；2016年6月3日起任

建信鑫盛回报灵活配置基金

的基金经理；2016年7月

26日起任建信现金增利货币

市场基金基金经理；2016年

10月18日起任建信天添益

货币市场基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 第6页共13页

超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度，美联储如约加息之后国内债市大幅反弹，10年国债由3.41%回落至3.38%，

最终下行至3.31%的位置，人民币汇率相对平稳。中国宏观经济运行总体平稳。1-2月工业企业

利润同比猛增23个百分点，国企利润同比翻番；3月统计局PMI创近5年新高。具体到各项：

基础设施建设有望加速至10%以上，虽然房地产投资增速略有下行但仍是今年拉动投资的主力；

地产后续投资面临可持续性和资金来源等问题，预计在二季度达到高点；制造业投资增速有限，同比下滑；消费数据方面，汽车消费下滑拖累明显，但与地产相关性较强的建筑装潢材料表现抢眼。随着高铁基建向三四线城市的深入，地方商业模式及收入水平提高带动消费方式发生变化，未来中国经济有可能转向消费驱动。

通胀方面，食品价格持续下跌，生产资料环比由正转负。根据最新的周度数据，食品价格周环比增速-0.2%，跌幅较上周收窄，猪肉和蔬菜仍在下降。生产资料价格环比增速为-0.2%，环比增速由正转负。从高频数据来看，3月CPI同比可能小幅回升；2月PPI可能是年内高点。

货币政策方面，央行货币政策总体基调稳健，维持中性偏紧且灵活适度的调控思路，运用逆回购、MLF等进行资金投放，在保证流动性适度的同时合理引导银行间市场资金供给期限结构。有利于人民币维稳，减轻资本流出压力。由于MPA考核纳入表外理财，不少银行的“广义信贷”额度十分紧张，只能被动赎回货币基金，资管业务扩张势头遭遇逆转，同时导致在途资金的链条被拉长，流动性风险管理难度上升，时点性的资金需求被放大，虽然3月末银行间市场顺利度过了新口径下MPA的首次考核，但跨季度末资金利率一度冲高至8.5%，预计未来维持紧张。

债券市场方面，信用债正在遭遇史上最严重的发行寒潮。由于中小银行理财和委外资金到期回流和赎回压力加剧，需求状况不容乐观。在这种供需两弱的格局下，信用债净供给的大幅收缩会造成低评级企业再融资风险增大，从而增加信用风险，给信用利差带来阶段性的压力。

建信双月安心理财债券型证券投资基金在第一季度维持了一贯稳健的投资风格，维持了短久期和低杠杆，有效的根据申赎合理安排资金和配置债券，在季末的收益率高点配置了大量优质资产，为投资人带来了合理的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期双月A净值收益率0.6984%，波动率0.0016%；双月B净值收益率0.7706%，波动

率0.0016%；业绩比较基准收益率0.3329%，波动率0.0000%。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 6,735,983,466.89 28.71

其中：债券 6,735,983,466.89 28.71

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 16,572,878,172.35 70.64

计

4 其他资产 151,450,627.91 0.65

5 合计 23,460,312,267.15 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.31

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金合同约定："本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%"，本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 103

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104

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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 65

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 7.68 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 12.83 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 30.97 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 16.20 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 31.68 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 99.36 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 摊余成本（元） 净值比例

（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,177,055,660.86 5.02

其中：政策性金融债 1,177,055,660.86 5.02

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

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7 同业存单 5,558,927,806.03 23.70

8 其他 - -

9 合计 6,735,983,466.89 28.72

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111712059 17北京银 10,000,000 990,828,167.03 4.22

行CD059

16浙江网

2 111698368 商银行 7,000,000 699,245,689.25 2.98

CD003

3 120240 12国开40 5,000,000 501,652,159.33 2.14

4 111710100 17兴业银 5,000,000 496,297,694.56 2.12

行CD100

5 111709084 17浦发银 5,000,000 495,999,872.74 2.11

行CD084

5 111710113 17兴业银 5,000,000 495,999,872.74 2.11

行CD113

6 111716059 17上海银 5,000,000 495,474,150.60 2.11

行CD059

6 111712057 17北京银 5,000,000 495,474,150.60 2.11

行CD057

7 111793881 17杭州银 5,000,000 489,813,717.62 2.09

行CD077

16华融湘

8 111697703 江银行 4,500,000 443,396,441.12 1.89

CD054

9 120408 12农发08 2,500,000 250,293,643.27 1.07

10 160304 16进出04 2,500,000 250,017,955.50 1.07

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 -0.0248%

报告期内偏离度的最低值 -0.1529%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0689%

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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

5.9.2

本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,192.88

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 151,426,435.03

4 应收申购款 1,000.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 151,450,627.91

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信双月安心理财A 建信双月安心理财B

报告期期初基金份额总额 124,310,728.93 23,303,894,943.24

报告期期间基金总申购份额 2,333,543.75 179,154,933.27

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报告期期间基金总赎回份额 27,718,496.81 126,336,956.39

报告期期末基金份额总额 98,925,775.87 23,356,712,920.12

上述总申购份额含红利再投资份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

单位：份

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例 份额占

别 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 比

超过 份额 份额 份额 （%）

20%的时

间区间

1月1日

机构 1至3月 23,169,301,088.75 0.00 0.00 23,348,556,811.32 99.54

31日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的

基金流动性风险，敬请投资者注意。

本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信双月安心理财债券型证券投资基金设立的文件；

2、《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》；

3、《建信双月安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信双月安心理财债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

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9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2017年4月22日

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