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万家货币市场证券投资基金2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期： 2009 年3 月28 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月27 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
§2 基金简介.....................................................................................................................................3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................4
§4 管理人报告.................................................................................................................................6
§5 托管人报告................................................................................................................................10
§6 审计报告...................................................................................................................................10
§7 年度财务报表............................................................................................................................11
§8 投资组合报告............................................................................................................................27
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................30
§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................30
§11 重大事项揭示..........................................................................................................................31
§12 备查文件目录..........................................................................................................................33
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家货币市场证券投资基金
基金简称 万家货币
交易代码 519508
基金运作方式 契约型开放式基金
基金合同生效日 2006 年5 月24 日
报告期末基金份额总额 6,584,935,074.83 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投
资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基
准的稳定收益
投资策略 通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险
套利操作策略构建投资组合，谋求在满足流动性要
求、控制风险的前提下，实现基金收益的最大化
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后利率
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品
种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混
合型基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 兰剑 郑鹏
信息披露负责人 联系电话 021-38619810 010-85238672
电子邮箱 lanj@wjasset.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 4008880800 95577
传真 021－38619888 010-85238680
注册地址 上海市浦东新区福山路450
号新天国际大厦23 楼
北京市东城区建国门内大
街22 号
办公地址 上海市浦东新区福山路450
号新天国际大厦23 楼
北京市东城区建国门内大
街22 号
邮政编码 200122 100005
法定代表人 柳亚男 翟鸿祥
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区福山路
450 号新天国际大厦23 楼
基金管理人办公场所
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2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 上海众华沪银会计师事务所有
限公司
中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 上海延安东路550 号海洋大厦
12 楼
北京西城区金融大街27 号投资广
场23 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年5 月24 日
-2006 年12 月31 日
本期已实现收益 72,619,193.21 6,589,171.30 6,512,916.98
本期利润 72,619,193.21 6,589,171.30 6,512,916.98
本期净值收益率 4.2845% 3.9653% 1.1460%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年
2006 年5 月24 日
-2006 年12 月31 日
期末基金资产净值 6,584,935,074.83 427,836,515.26 309,886,757.15
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年
2006 年5 月24 日
-2006 年12 月31 日
累计净值收益率 9.6619% 5.1567% 1.1460%
注：本基金收益分配按月结转份额。
本基金无持有人申购、赎回的交易费用。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.6683% 0.0287% 0.8200% 0.0018% 0.8483% 0.0269%
过去六个月 2.5340% 0.0207% 1.8113% 0.0016% 0.7227% 0.0191%
过去一年 4.2845% 0.0152% 3.7725% 0.0012% 0.5120% 0.0140%
自基金合同生
效起至今 9.6619% 0.0120% 7.7322% 0.0024% 1.9297% 0.0096%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
5
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
2006-5-24
2006-7-1
2006-8-8
2006-9-15
2006-10-23
2006- 11-30
2007-1-7
2007-2-14
2007-3-24
2007-5-1
2007-6-8
2007-7-16
2007-8-23
2007-9-30
2007-11 -07
2007-12-15
2008-1-22
2008-2-29
2008-4-7
2008-5-15
2008-6-22
2008-7-30
2008-9-6
2008-10-14
2008-11-21
2008- 12-29
万家货币基金基金基准
注：本基金成立于2006 年5 月24 日，建仓期为3 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基
金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
5.5%
6.0%
6.5%
7.0%
7.5%
8.0%
2006年2007年2008年
万家货币基金基金基准
注：2006 年的基金净值增长率为2006 年5 月24 日至2006 年12 月31 日期间的净值增长率，未
按自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 再投资形式发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 72,619,193.21 72,619,193.21
2007年 6,589,171.30 6,589,171.30
2006年 6,512,916.98 6,512,916.98
合计 85,721,281.49 85,721,281.49
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁
证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司，住所地及办公地点均为上海市浦
东新区福山路450 号，注册资本1 亿元人民币。目前管理六只开放式基金，分别为万家180 指数
证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万
家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金和万家双引擎灵活配置混合型证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张旭伟
本基金基金
经理；
万家债券基
金经理；
公司投资副
总监
2006 年8 月 - 7 年
男，复旦大学经济学硕士，曾
在招商证券股份有限公司从
事投资管理、在东方证券有限
公司从事固定收益投资工作，
在东吴基金管理有限公司担
任基金经理助理.
注：①任职日期以公告为准。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、
法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接
在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订
和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，
公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
7
在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年货币市场利率先是保持平稳而后大幅下降，央行货币政策由从紧转为适度宽松对货币
市场产生了重大的影响。
第一季度的货币市场利率在大部分时间内保持平稳，二季度央行提高了存款准备金率至历史
高点，使得货币市场利率出现上升，但由于央票发行利率一直维持不变，货币市场利率上升的幅
度并不大。下半年，央行开始降息并同时下调存款准备金率。随后，债券价格快速、大幅上涨，
债券收益率曲线整体大幅下移。央行票据二级市场收益率和发行利率均接连走低。不过，回购利
率并没有对等地大幅下降，债券收益率曲线一度出现1 年与3 年形成利率倒挂的情形。
本基金全年始终保持了较高债券投资比例、较长平均剩余期限的组合管理策略。一季度的债
券组合当中保持了较高比例的以SHIBOR 为基准的浮息债券而投资于短期融资券的比例仍然很低。
二季度增持央票，对浮息债的结构进行了调整：增持以7 天回购利率为基准的浮息债而降低以
shibor 为基准的浮息债比例。三季度较大幅度地增持了短期融资券，但央行票据的比例始终保持
在40%以上。四季度继续高比例持券，增持评级较高的短期融资券而降低浮息债券的比例，保持
尽可能长的平均剩余期限。期末，减持央行票据而增加同业存款。
本基金全年持续获得净申购，份额大幅增加。与2007 年末相比，本基金份额增长了14 倍。
总体而言，基金规模不断扩大，基金投资不断增持债券并尽可能延长平均剩余期限。这从趋势上
与不断上涨的债券市场是一致的，出现了基金收益与基金份额同向变动的理想状态。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
资金充裕程度的变化很可能比利率预期的变化更能影响2009 年货币市场。2009 年以来债券
市场出现大幅下跌，中长期债券收益率甚至回至2008 年大幅降息108BP 前的水平。市场的降息预
期大为减弱。我们判断，2009 年适度宽松的货币政策基调不会改变，因此仍有较大的可能性出现
降息，但更为确定的是债券市场的流动性将保持充裕，货币市场利率仍将在谷底运行相当长的时
间。
年初以来收益率出现的大幅上升很可能探明了本轮债券行情的收益率低点，降息预期减弱，
而货币市场利率则相对保持平稳，这说明流动性是主导货币市场变化的决定因素。
本基金仍然以流动性管理为投资的首要目标，央行票据作为必要的配置用以保证基金资产的
流动性。由于宏观经济转向复苏、行业盈利走出谷底的可能性在增大，对于短期融资券提供的信
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用利差补偿要求很可能会降低，因此投资于短期融资券的策略可变得略为积极。回购利率与同业
存款利率之间的差异可能提供套利的机会，本基金也将积极把握。A 股重启IPO 的可能性也在增
大，根据历史经验，这将提供跨市场回购套利，对此本基金保持关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人内部监察稽核工作以合法合规经营、维护基金份额持有人利益为目标，
确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断完善监察稽核体系。
监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员
沟通并向管理层报告，定期出具监察报告并报送公司董事会和监管部门。
报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完
整，主要做了以下工作：
1、强化公司风控文化建设
报告期通过员工培训、专题会议、重点谈话等多种形式，不断向公司全体员工强化法律、法
规和公司制度规章和业务流程的学习，转变员工观念，树立“合规创造价值”的理念。
2、完善基金投资风控系统建设，加强合规监控
报告期内，公司对投资交易系统进行了升级，对合规控制指标体系内容进行了大量个性化的
补充完善。将法律法规、基金合同、公司内部投资授权管理、公平交易等各方面规定最大程度进
行数量化、系统化管理。
报告期内，公司同时对基金风险管理系统进行了升级改造。新升级的风险管理系统解决了老
系统功能欠缺的问题，加强了流动性风险、合规风险和信用风险的分析功能，完善和丰富了金融
工具的分析功能。
公司由此完善了投资风险合规监控的技术工具基础。对于基金投资操作中出现违反法律法规、
基金合同或者公司内部规定的情况，给予邮件提示或出具提示函，情节严重的报请公司领导并出
具监察稽核建议书。
3、对公司管理制度进行全面修订
报告期内，根据董事会统一部署，公司按照基本管理制度、业务管理办法、岗位操作流程的
总体框架，结合公司自身情况，对公司原有制度进行了全面统一修订、整合，使公司内部控制制
度体系得到了充分更新和完善，制度建设工作大大上了一个台阶，为今后公司各项业务的合规开
展打下了坚实基础。
4、加强事后监督力度
报告期内公司加大了监察稽核力度，按照年度监察稽核计划，以基金投资、后台运营和市场
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营销为重点，对公司各个部门进行定期稽核工作，事后稽核工作质量稳步提高。
5、梳理各业务环节风险点，推行全面风险管理
报告期内，公司继续贯彻全面风险管理理念，积极将风控关口向业务一线延伸，将风控措施
渗透到主要业务的各操作环节。公司组织业务部门对自身各业务环节的风险点进行讨论、梳理和
汇总，进而初步建立起整个公司的业务风险手册，并建立起风险定期排查制度。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效
性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察
长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员
均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的
实践经验。
托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
会计师事务所
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并
出具报告。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金每日计算分配收益，按月集中支付。本报告期内本基金应分配利润72,619,193.21 元，
本报告期内本基金已分配利润72,619,193.21 元。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
基金管理人在报告期内的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面，
严格遵守了有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。对报告期运作过程中出现
的投资组合指标被动偏离的情况，托管人根据监管部门有关规定对基金管理人进行了提示，基金
管理人按照规定进行了调整。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2008 年年度报告中的财务指标、净
值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
华夏银行股份有限公司基金托管部
2009 年3 月27 日
§6 审计报告
沪众会字(2009)第1826 号
万家货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的万家货币市场证券投资基金(以下简称“万家货币基金”)财务报表，包括
2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的经营业绩表、所有者权益（基金净值）变动表及
财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照《企业会计准则》、《万家货币市场证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会
允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是万家货币基金的管理人万家基金管理公司
的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估
计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
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审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，万家货币基金的财务报表已经按照《企业会计准则》、《万家货币市场证券投资基
金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大
方面公允反映了万家货币基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和所有者
权益（基金净值）变动情况。
上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 沈 蓉
中国注册会计师 冯家俊
中国，上海 二〇〇九年三月二十一日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：万家货币市场证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,316,598,528.18 7,665,370.77
结算备付金 0.00 1,710,069.76
存出保证金 0.00 0.00
交易性金融资产 7.4.7.2 4,740,902,975.40 278,069,847.54
其中：股票投资 0.00 0.00
基金投资 - -
债券投资 4,740,902,975.40 278,069,847.54
资产支持证券投资 0.00 0.00
衍生金融资产 0.00 0.00
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买入返售金融资产 7.4.7.3 0.00 99,701,869.55
应收证券清算款 38,011,780.00 0.00
应收利息 7.4.7.4 21,712,412.82 1,330,785.99
应收股利 0.00 0.00
应收申购款 576,034,598.95 40,270,320.52
递延所得税资产 0.00 0.00
其他资产 7.4.7.5 0.00 0.00
资产总计 7,693,260,295.35 428,748,264.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债：
短期借款 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 1,085,997,971.00 0.00
应付证券清算款 0.00 0.00
应付赎回款 14,170.63 0.00
应付管理人报酬 1,346,092.62 67,043.06
应付托管费 407,906.88 20,316.09
应付销售服务费 1,019,767.11 50,790.22
应付交易费用 7.4.7.6 97,259.03 11,765.14
应交税费 0.00 0.00
应付利息 45,918.08 0.00
应付利润 19,090,870.17 529,599.36
递延所得税负债 0.00 0.00
其他负债 7.4.7.7 305,265.00 232,235.00
负债合计 1,108,325,220.52 911,748.87
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 6,584,935,074.83 427,836,515.26
未分配利润 7.4.7.9 0.00 0.00
所有者权益合计 6,584,935,074.83 427,836,515.26
负债和所有者权益总计 7,693,260,295.35 428,748,264.13
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值1.0000 元，基金份额总额6,584,935,074.83
份。
7.2 利润表
会计主体：万家货币市场证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年1 月1 日至2008
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
13
年12 月31 日 年12 月31 日
一、收入 83,665,299.68 8,483,450.71
1.利息收入 44,295,267.62 8,417,040.08
其中：存款利息收入 7.4.7.10 537,215.77 176,468.33
债券利息收入 41,901,774.09 4,087,652.15
资产支持证券利息收入 0.00 0.00
买入返售金融资产收入 1,856,277.76 4,152,919.60
其他利息收入 0.00 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列） 39,370,032.06 66,410.63
其中：股票投资收益 0.00 0.00
基金投资收益 0.00 0.00
债券投资收益 7.4.7.11 39,370,032.06 66,410.63
资产支持证券投资收益 0.00 0.00
衍生工具收益 0.00 0.00
股利收益 0.00 0.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.12 0.00 0.00
二、费用（以“-”号填列） -11,046,106.47 -1,894,279.41
1．管理人报酬 -4,432,116.16 -643,047.00
2．托管费 -1,343,065.55 -194,862.78
3．销售服务费 -3,357,663.80 -487,156.91
4．交易费用 7.4.7.13 0.00 0.00
5．利息支出 -1,725,243.16 -285,563.96
其中：卖出回购金融资产支出 -1,725,243.16 -285,563.96
6．其他费用 7.4.7.14 -188,017.80 -283,648.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 72,619,193.21 6,589,171.30
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家货币市场证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 427,836,515.26 0.00 427,836,515.26
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
0.00 72,619,193.21 72,619,193.21
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
6,157,098,559.57 0.00 6,157,098,559.57
14
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 16,756,679,933.06 0.00 16,756,679,933.06
2.基金赎回款（以“-”号填
列）
-10,599,581,373.49 0.00 -10,599,581,373.49
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
0.00 -72,619,193.21 -72,619,193.21
五、期末所有者权益（基金净值） 6,584,935,074.83 0.00 6,584,935,074.83
上年度可比期间
项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 309,886,757.15 0.00 309,886,757.15
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
0.00 6,589,171.30 6,589,171.30
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
117,949,758.11 0.00 117,949,758.11
其中：1.基金申购款 1,724,543,936.75 0.00 1,724,543,936.75
2.基金赎回款（以“-”号填
列）
-1,606,594,178.64 0.00 -1,606,594,178.64
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
0.00 -6,589,171.30 -6,589,171.30
五、期末所有者权益（基金净值） 427,836,515.26 0.00 427,836,515.26
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
万家货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人万家基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规和《万家
货币市场证券投资基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2006】69 号文
批准，于2006 年5 月24 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规
模为2,437,395,340.44 份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金托管人
为华夏银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》、《万家货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4
15
所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008 年12 月31 日的财务
状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。比较财务报表的实际
编制期间为2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每
日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日
计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
16
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基
金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计
算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人
应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和
期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关
的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于
基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴
的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
17
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收益分配。当日
申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起
不享有基金的分配权益。本基金的基金份额采用人民币1.00 元的固定份额净值交易方式，自基金
合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给基金份额持有人,并按月结转到基金份额
持有人基金账户。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本期未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本期未发生重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项规定如下：
① 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
② 基金买卖债券的差价收入，自2004 年1 月1 日起继续免征收营业税和企业所得税。
③对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 2,316,598,528.18 7,665,370.77
定期存款 0.00 0.00
其他存款 0.00 0.00
18
合计 2,316,598,528.18 7,665,370.77
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 0.00 0.00 0.00
交易所市场 0.00 0.00 0.00
债券 银行间市场 4,740,902,975.40 - -
合计 4,740,902,975.40 - -
资产支持证券 0.00 0.00 0.00
其他 - - -
合计 4,740,902,975.40 - -
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 0.00 0.00 0.00
交易所市场 0.00 0.00 0.00
债券 银行间市场 278,069,847.54 - -
合计 278,069,847.54 - -
资产支持证券 0.00 0.00 0.00
基金 0.00 0.00 0.00
其他 - - -
合计 278,069,847.54 - -
7.4.7.3 买入返售金融资产
7.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售金融资产 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售金融资产 99,701,869.55 0.00
合计 99,701,869.55 0.00
7.4.7.3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无
7.4.7.4 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
19
应收活期存款利息 289,833.73 9,048.29
应收定期存款利息 0.00 0.00
应收其他存款利息 0.00 0.00
应收结算备付金利息 0.00 846.45
应收债券利息 21,422,579.09 1,286,347.83
应收买入返售证券利息 0.00 34,543.42
应收申购款利息 0.00 0.00
其他 0.00 0.00
合计 21,712,412.82 1,330,785.99
7.4.7.5 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
其他应收款 0.00 0.00
待摊费用 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 0.00 0.00
银行间市场应付交易费用 97,259.03 11,765.14
合计 97,259.03 11,765.14
7.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 0.00 0.00
应付赎回费 0.00 0.00
预提审计费用 30,000.00 30,000.00
预提信息披露费 260,000.00 200,000.00
其他应付款 15,265.00 2,235.00
合计 305,265.00 232,235.00
7.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 427,836,515.26 427,836,515.26
本期申购 16,756,679,933.06 16,756,679,933.06
本期赎回 -10,599,581,373.49 -10,599,581,373.49
20
本期末 6,584,935,074.83 6,584,935,074.83
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 0.00 0.00 0.00
本期利润 72,619,193.21 0.00 72,619,193.21
本期基金份额交易产生的变动数 0.00 0.00 0.00
其中：基金申购款 0.00 0.00 0.00
基金赎回款 0.00 0.00 0.00
本期已分配利润 -72,619,193.21 0.00 -72,619,193.21
本期末 0.00 0.00 0.00
7.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
活期存款利息收入 511,767.02 155,090.19
定期存款利息收入 0.00 0.00
其他存款利息收入 0.00 0.00
结算备付金利息收入 25,448.75 21,378.14
其他 0.00 0.00
合计 537,215.77 176,468.33
7.4.7.11 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2208年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
卖出债券（、债券到期兑付）成交金
额
10,897,472,310.41 2,203,095,029.88
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
-10,825,016,603.17 -2,194,608,087.72
应收利息总额 -33,085,675.18 -8,420,531.53
债券投资收益 39,370,032.06 66,410.63
7.4.7.12 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
基金赎回费收入 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.7.13 交易费用
21
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2208年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
交易所市场交易费用 0.00 0.00
银行间市场交易费用 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.7.14 其他费用
单位：
项目
本期
2008年1月1日至2208年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
审计费用 30,000.00 30,000.00
信息披露费 60,000.00 171,361.72
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 80,017.80 37,415.09
债券买卖及回
购交易费用
0.00 26,871.95
合计 188,017.80 283,648.76
注: 实行新的企业会计准则后，债券交易费用和回购交易费用计入成本，因为2007 年该项金
额较小，根据重要性原则，不做追溯调整。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无
7.4.9 关联方关系
本基金关联方为：
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
齐鲁证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
深圳市中航投资管理有限公司 基金管理人股东
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
22
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
齐鲁证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2208年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 4,432,116.16 643,047.00
其中：当期已支付 3,086,023.54 576,003.94
期末未支付 1,346,092.62 67,043.06
注:支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值
0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.33% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月
31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月
31日
当期应支付的托管费 1,343,065.55 194,862.78
其中：当期已支付 935,158.67 174,546.69
期末未支付 407,906.88 20,316.09
注: 支付基金托管人华夏银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.1%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
万家基金管理有限公司 103,690.40 126,595.67 230,286.07
华夏银行股份有限公司 148,675.36 131,560.80 280,236.16
23
齐鲁证券有限公司 108,865.63 30,955.29 139,820.92
合计 361,231.39 289,111.76 650,343.15
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
万家基金管理有限公司 182,482.34 6,370.53 188,852.87
华夏银行股份有限公司
164,979.78 10,723.60
175,703.38
齐鲁证券有限公司 4,109.90 578.60 4,688.50
合计 351,572.02 17,672.73 369,244.75
注:支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日的基金资产净值0.25 %的年费率计提，每
日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 × 0.25%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
华夏银行股份有限公司99,148,250.68 30,062,012.87 0.00 0.00 0.00 0.00
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入
基金
卖出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
华夏银行股份有限公司49,495,020.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
24
华夏银行股份
有限公司
2,316,598,528.18 511,767.02 7,665,370.77 155,090.20
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 72,619,193.21
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额1,085,997,971.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
070309 07 进出口09 2009-01-05 100.57 3,000,000 301,723,551.72
0801046 08 央行票据46 2009-01-05 99.59 3,000,000 298,778,828.29
0801049 08 央行票据49 2009-01-05 99.53 1,000,000 99,526,350.93
0801064 08 央行票据64 2009-01-05 99.43 2,000,000 198,868,816.99
0801081 08 央行票据81 2009-01-05 99.36 1,000,000 99,360,706.61
0801092 08 央行票据92 2009-01-05 99.27 1,000,000 99,270,542.09
合计 11,000,000 1,097,528,796.63
7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
25
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券
交易所的债券回购交易，其余均在银行间同业市场交易。因此，除在附注八中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金所持有的金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内
且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本
确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风
险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
26
本期末
2008 年12 月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 2,316,598,528.18 - - - - - 2,316,598,528.18
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 - - - - - - -
债券投资 90,783,243.95 623,775,351.50 4,026,344,379.95 - - - 4,740,902,975.40
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 38,011,780.00 38,011,780.00
应收利息 - - - - - 21,712,412.82 21,712,412.82
应收申购款 - - - - - 576,034,598.95 576,034,598.95
资产总计 2,407,381,772.13 623,775,351.50 4,026,344,379.95 - - 635,758,791.77 7,693,260,295.35
负债
卖出回购金融资产
款
1,085,997,971.00 - - - - - 1,085,997,971.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 14,170.63 14,170.63
应付管理人报酬 - - - - - 1,346,092.62 1,346,092.62
应付托管费 - - - - - 407,906.88 407,906.88
应付销售服务费 - - - - - 1,019,767.11 1,019,767.11
应付交易费用 - - - - - 97,259.03 97,259.03
应付利息 45,918.08 45,918.08
应付利润 - - - - - 19,090,870.17 19,090,870.17
其他负债 - - - - - 305,265.00 305,265.00
负债总计 1,085,997,971.00 - - - - 22,327,249.52 1,108,325,220.52
利率敏感度缺口 1,321,383,801.13 623,775,351.50 4,026,344,379.95 - - 613,431,542.25 6,584,935,074.83
上年度末
2007 年12 月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息合计
资产
银行存款 7,665,370.77 - - - - - 7,665,370.77
结算备付金 1,710,069.76 - - - - - 1,710,069.76
存出保证金 - - - - - - -
债券投资 110,296,256.42 69,948,425.34 97,825,165.78 - - - 278,069,847.54
买入返售金融资产 99,701,869.55 - - - - - 99,701,869.55
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 1,330,785.99 1,330,785.99
应收申购款 - - - - - 40,270,320.52 40,270,320.52
资产总计 219,373,565.50 69,948,425.34 97,825,165.78 - - 41,601,106.51 428,748,264.13
负债
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 67,043.06 67,043.06
应付托管费 - - - - - 20,316.09 20,316.09
27
应付销售服务费 - - - - - 50,790.22 50,790.22
应付交易费用 - - - - - 11,765.14 11,765.14
应付利润 - - - - - 529,599.36 529,599.36
其他负债 - - - - - 232,235.00 232,235.00
负债总计 - - - - - 911,748.87 911,748.87
利率敏感度缺口 219,373,565.50 69,948,425.34 97,825,165.78 - - 40,689,357.64 427,836,515.26
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，其中交易性债券工具以摊余成本近
似反映其公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1. 若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（2008 年12 月31
日）
上年度末（2007 年12 月31
日）
1.市场利率下降25 个基
点
本基金资产净值将相应增
加约891 万元
本基金资产净值将相应增
加约52 万元
分析
2.市场利率上升25 个基
点
本基金资产净值将相应下
降约896 万元
本基金资产净值将相应下
降约52 万元
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 4,740,902,975.40 61.62%
其中：债券 4,740,902,975.40 61.62%
资产支持证券 0.00 0.00
2 买入返售金融资产 0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00
3 银行存款和结算备付金合计 2,316,598,528.18 30.11%
4 其他资产 635,758,791.77 8.26%
28
5 合计 7,693,260,295.35 100.00%
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 5.04%
其中：买断式回购融资 - 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 1,085,997,971.00 16.49%
其中：买断式回购融资 0.00 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 134
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 182
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限（天数） 原因 调整期
1 2008-5-28 182
由于当天赎回份额较大且交易笔数较
多，导致风险控制值计算误差超过2 天。 1天
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1 30 天以内 37.14% 16.49%
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
1.38% 0.00%
2 30 天(含)—60 天 6.72% 0.00%
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
0.77% 0.00%
3 60 天(含)—90 天 2.75% 0.00%
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
2.29% 0.00%
4 90 天(含)—180 天 20.62% 0.00%
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债
1.09% 0.00%
5 180 天(含)—397 天（含） 40.52% 0.00%
29
其中：剩余存续期超过397 天的
浮动利率债 0.00% 0.00%
合计 107.75% 16.49%
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 0.00 0.00%
2 央行票据 1,709,798,648.56 25.97%
3 金融债券 927,315,493.03 14.08%
其中：政策性金融债 755,449,679.02 11.47%
4 企业债券 19,620,866.01 0.30%
5 企业短期融资券 2,084,167,967.80 31.65%
6 合计 4,740,902,975.40 72.00%
7 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 363,668,203.50 5.52%
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 070309 07 进出09 3,900,000 392,240,617.23 5.96%
2 0801046 08 央行票据46 3,500,000 348,575,299.67 5.29%
3 0801104 08 央行票据104 3,000,000 297,341,618.11 4.52%
4 0801067 08 央行票据67 2,300,000 228,990,793.38 3.48%
5 0881265 08 申能股CP01 2,000,000 200,919,414.01 3.05%
6 0801064 08 央行票据64 2,000,000 198,868,816.99 3.02%
7 0801098 08 央行票据98 2,000,000 198,576,534.87 3.02%
8 0801049 08 央行票据49 1,900,000 189,100,066.76 2.87%
9 0881249 08 电网CP03 1,500,000 150,709,289.30 2.29%
10 0881161 08 长电CP02 1,400,000 142,696,165.55 2.17%
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 12
报告期内偏离度的最高值 0.3689%
报告期内偏离度的最低值 -0.0942%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1195%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明。
30
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率每
日计提利息,并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销，每日计提损益。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00 元。
8.8.2 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况：
序号 发生日期
该类浮动债占
基金资产净值
的比例（％）
原因 调整期
1 2008-7-11 25.29%
基金当日买入一只浮息债券存续期为399 天，在下一
交易日则为397 天。但按相关分析软件显示交易日其
存续期为397 天。事后评估认为应以估值系统为准。
由于该券存续期在交易当日处于397 天的临界点，不
精确或不一致的计算导致比例控制出现较大波动。
1 天
8.8.3 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告
编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 0.00
2 应收证券清算款 38,011,780.00
3 应收利息 21,712,412.82
4 应收申购款 576,034,598.95
5 合计 635,758,791.77
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人结构
持有人户机构投资者 个人投资者
数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
20,244 325,278.36 2,360,894,115.17 35.85% 4,224,040,959.66 64.15%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
31
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
3,204,410.86 0.05%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006 年5 月24 日）基金份额总额 2,437,395,340.44
报告期期初基金份额总额 427,836,515.26
报告期期间基金总申购份额 16,756,679,933.06
报告期期间基金总赎回份额 10,599,581,373.49
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 6,584,935,074.83
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经2007年12月万家基金管理有限公司第二届董事会第一次会议审议通过，中国证监会证监许
可字[2008]563号文核准，杨峰先生自2008年4月起担任我公司副总经理。以上事项我公司于2008
年4月23日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于
聘任公司副总经理的公告”。
2008年5月15日，基金托管人华夏银行股份有限公司发布了关于基金托管部负责人孙家春同志
的任职公告。该项任职经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]576 号文件核准。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同成立时起聘请上海众华沪银会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本
报告期未改聘会计师事务所，本基金2008年度需支付审计费30,000.00元。
32
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2008年6月10日，中国证监会向本公司下发《关于万家基金管理有限公司的监管意见函》（基金部
函[2008]240号），鉴于本公司未能在规定期间内规范股东持股比例，暂停本公司基金产品审核、
特定客户资产管理业务及其他新业务的审核。公司于报告期下半年向中国证监会报送了有关股权
转让的申请，经中国证监会证监许可[2008]1410号文件批准，核准我公司股东齐鲁证券有限公司
向山东省国有资产投资控股有限公司转让我公司11%股权。转让后我公司股权比例符合法规规定，
相关业务限制已经解除。有关股东转让的工商变更手续正在办理当中，最终股权变更结果以届时
公告为准。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
债券回购交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
民生证券有限责任公司1 2,517,900,000.00 100% 0.00 -
注：1、 基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全
面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合
模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好
的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况：
无
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
无
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
33
1、
万家基金管理有限公司开通旗下开放
式基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、公司网站
2008.5.16
2、
万家基金管理有限公司关于调整旗下
基金最低持有份额的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、公司网站
2008.11.19
3、
万家货币市场基金关于调整大额申购
及转入业务限制的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、公司网站
2008.11.29
§12 备查文件目录
一、备查文件目录
1、中国证监会批准万家货币市场证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家货币市场证券投资基金基金合同》。
3、《万家货币市场证券投资基金托管协议》。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书
及其他临时公告。
6、万家货币市场证券投资基金2008 年年度报告原文。
二、存放地点：
上海市浦东新区福山路450 号新天国际大厦23 楼
三、查阅方式：投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人万家基金管理有限公司。
网址：www.wjasset.com
万家基金管理有限公司
2009 年3 月28 日
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