汇添富价值精选混合型证券投资基金2019年
第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月17日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 汇添富价值精选混合
基金主代码 519069
前端交易代码 519069
后端交易代码 519070
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年1月23日
报告期末基金份额总额 4,759,854,929.80份
投资目标 本基金精选价值相对低估的优质公司股票,在有效管理风险的前提
下,追求基金资产的中长期稳健增值。
投资策略 本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通
过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资
组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例,并结合对市场
估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进
行灵活调整;在股票投资中,采取“自下而上”的策略,优选价值相
对低估的优质公司股票构建投资组合,并辅以严格的投资组合风险控
制,以获得长期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产
配置和精选股票策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于
债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 212,059,047.73
2.本期利润 262,408,535.50
3.加权平均基金份额本期 0.0582
利润
4.期末基金资产净值 11,671,878,914.32
5.期末基金份额净值 2.452
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.31% 1.45% -0.82% 1.23% 3.13% 0.22%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2009年1月23日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
国籍:中国。学历:复旦大
学经济学硕士。相关业务资
格:证券投资基金从业资格。
从业经历:2010年7月加入
汇添富基金管理股份有限公
汇添富价值精 司,现任研究总监。2015年
选混合基金、 7月10日至2018年3月1
添富3年封闭 日任汇添富国企创新股票基
研究优选混合2015年11月 金的基金经理,2015年11
劳杰男 基金、添富红 18日 - 9年 月18日至今任汇添富价值精
利增长混合基 选混合基金的基金经理,
金的基金经 2018年2月13日至2019年
理,研究总监。 2月22日任添富沪港深大盘
价值混合基金的基金经理,
2019年1月31日至今任添富
3年封闭研究优选混合基金
的基金经理,2019年4月26
日至今任添富红利增长混合
基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次,由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度,中美对抗的矛盾进一步激发,叠加国内的流动性边际变化,市场波动明显加
剧。单二季度,上证综指下跌3.62%,深证成指下跌7.35%,沪深300下跌1.21%,中小板指下跌10.99%,创业板指下跌10.75%。
报告期内,添富价值仍主要围绕低估值高股息、消费升级、科技创新、先进制造、受益行业整合等逻辑脉络构建投资组合,注重行业和风格资产的相对均衡。在市场下跌的过程中,总体股票仓位提升至85%左右。部分个股考虑到其阶段性的估值性价比吸引力不足,进行了兑现收益的卖出操作,大部分持有个股从中长期来看,仍有较好的收益空间,进行了一定的加仓。
19年一季度市场火爆行情下,一些本身并没有基本面支撑的小股票涨幅较大,从二季度的市场表现来看,这些股票基本被打回原形。未来股票市场的两级分化将愈发明显,添富价值会继续坚守自身的投资理念和投资风格,坚持有所为有所不为,并不断扩大自身的能力圈。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.452元;本报告期基金份额净值增长率为2.31%,业绩比较基准收益率为-0.82%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 9,864,257,894.94 84.00
其中:股票 9,864,257,894.94 84.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 800,591,000.00 6.82
其中:债券 800,591,000.00 6.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,036,101,385.52 8.82
8 其他资产 42,612,931.74 0.36
9 合计 11,743,563,212.20 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 71,722,115.74 0.61
B 采矿业 363,431.25 0.00
C 制造业 4,499,157,079.16 38.55
D 电力、热力、燃气
及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 235,750,115.00 2.02
F 批发和零售业 408,400,071.47 3.50
G 交通运输、仓储和
邮政业 377,012,513.40 3.23
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和
信息技术服务业 177,648,366.52 1.52
J 金融业 2,933,213,238.54 25.13
K 房地产业 412,921,200.44 3.54
L 租赁和商务服务
业 407,741,822.27 3.49
M 科学研究和技术
服务业 - -
N 水利、环境和公共
设施管理业 - -
O 居民服务、修理和
其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 340,304,834.55 2.92
R 文化、体育和娱乐
业 23,106.60 0.00
S 综合 - -
合计 9,864,257,894.94 84.51
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例
(%)
1 601318 中国平安 10,000,055886,104,873.55 7.59
2 600036 招商银行 20,000,047719,601,691.06 6.17
3 601166 兴业银行 30,000,057548,701,042.53 4.70
4 000333 美的集团 10,000,050518,602,593.00 4.44
5 600436 片仔癀 4,000,044460,805,068.80 3.95
6 002475 立讯精密 17,000,096421,432,379.84 3.61
7 601933 永辉超市 40,000,007408,400,071.47 3.50
8 600009 上海机场 4,500,030377,012,513.40 3.23
9 600426 华鲁恒升 25,000,091371,501,352.26 3.18
10 300408 三环集团 19,000,033369,550,641.85 3.17
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 800,591,000.00 6.86
其中:政策性金融债 800,591,000.00 6.86
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 800,591,000.00 6.86
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(份)公允价值(人民占基金资产净值比例
币元) (%)
1 180209 18国开09 5,300,000530,159,000.00 4.54
2 180312 18进出12 2,700,000270,432,000.00 2.32
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,155,455.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,710,561.14
5 应收申购款 16,746,915.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,612,931.74
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 4,125,614,669.42
报告期期间基金总申购份额 1,504,757,676.17
减:报告期期间基金总赎回份额 870,517,415.79
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 -
"-"填列)
报告期期末基金份额总额 4,759,854,929.80
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本 8,103,322.53
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 8,103,322.53
基金份额
报告期期末持有的本基金份 0.17
额占基金总份额比例(%)
注:1、其中“申购/买入”含红利再投、转换入份额;“赎回/卖出”含转换出份额。
2、本基金于2009年1月23日成立。本公司于2015年7月6日用固有资金20,000,000.00元申购本基金份额8,103,322.53份,申购费用1,000.00元。符合招募说明书规定的申购费率。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富价值精选股票型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富价值精选混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富价值精选混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富价值精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019年7月17日
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