天弘安康颐养混合型证券投资基金2018年第3季度报告

2018年09月30日

基金管理人：天弘基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月24日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月
22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 天弘安康颐养混合

基金主代码 420009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年11月28日

报告期末基金份额总额 540,129,193.02份

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助
投资目标 投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置与严
谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，为
投资者提供稳健的养老理财工具。

本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类
资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类
投资策略 资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以及严格
的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增
值。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+0.75%

本基金为债券投资为主的混合型基金，属于中低风险、
风险收益特征 中低收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。


基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年07月01日-2018年09月30日）

1.本期已实现收益 4,733,597.57
2.本期利润 9,886,750.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0177
4.期末基金资产净值 821,102,221.41
5.期末基金份额净值 1.520
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同于2012年11月28日生效。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② 标准差

③ ④

过去三个月 1.20% 0.19% 0.73% 0.01% 0.47% 0.18%
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


50%

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

2012-11-28 2013-10-09 2014-08-05 2015-06-08 2016-04-08 2017-02-09 2017-12-05 2018-09-30

业业业业业业业业 业业业业业业

注：1、本基金合同于2012年11月28日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
本基金 易员，光大永明人寿保险
姜晓丽 基金经 2013年01月 － 9年 有限公司债券研究员兼交
理。 易员。2011年8月加盟本
公司，历任固定收益研究
员、基金经理助理等。

男，理学硕士。2007年

5月加盟本公司，历任本
本基金 公司行业研究员、高级研
钱文成 基金经 2014年01月 － 12年 究员、策略研究员、研究
理。 主管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。

注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。

本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。

本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年3季度，随着央行货币政策的基调从合理稳定转向合理充裕，市场收益率快速下行，10年国开债收益率逐月累计下行20bp，但中间出现了一定反弹，原因有三：
一是猪瘟、寿光水灾、PTA涨价等因素使得市场对通胀上行预期较大；二是前期债市
已经对资金宽松预期和经济下行预期等利多因素进行了反应，需要新的因素触发；三
是担忧地方债大量供给消耗市场流动性，对利率债形成挤压。

在报告期内，本基金比较敏感地抓住了市场机会，根据交易系统发出的信号进行
了增强交易。同时适度将久期适度拉长。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至2018年09月30日，本基金份额净值为1.520元，本报告期份额净值增长率1.20%，同期业绩比较基准增长率0.73%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 74,526,836.10 6.88

其中：股票 74,526,836.10 6.88

2 基金投资 － －

3 固定收益投资 976,731,651.29 90.19

其中：债券 976,731,651.29 90.19

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 16,418,862.62 1.52


8 其他资产 15,308,830.17 1.41
9 合计 1,082,986,180.18 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 20,131,465.10 2.45
电力、热力、燃气及水生产和供 － －
D 应业

E 建筑业 － －
F 批发和零售业 15,742,500.00 1.92
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
信息传输、软件和信息技术服务 － －
I 业

J 金融业 35,183,671.00 4.28
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 3,469,200.00 0.42
S 综合 － －
合计 74,526,836.10 9.08
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净

值比例（％）
1 000963 华东医药 375,000 15,742,500.00 1.92
2 601939 建设银行 1,500,000 10,860,000.00 1.32
3 601601 中国太保 300,000 10,653,000.00 1.30
4 002202 金风科技 799,930 9,607,159.30 1.17
5 000858 五粮液 112,922 7,673,049.90 0.93
6 601318 中国平安 109,966 7,532,671.00 0.92
7 600036 招商银行 200,000 6,138,000.00 0.75
8 002343 慈文传媒 280,000 3,469,200.00 0.42
9 000513 丽珠集团 79,370 2,689,055.60 0.33
10 300724 捷佳伟创 3,870 95,859.90 0.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 254,233,500.00 30.96
其中：政策性金融债 213,607,500.00 26.01
4 企业债券 621,236,671.29 75.66
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 99,878,000.00 12.16
7 可转债（可交换债） 1,383,480.00 0.17
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 976,731,651.29 118.95
注:可转债项下包含可交换债1,383,480.00元。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净
值比例（％）

1 180210 18国开10 1,500,000 148,095,000.00 18.04
2 122298 13亚盛债 600,000 60,678,000.00 7.39
3 112690 18广发01 500,000 50,385,000.00 6.14
4 127447 16宁地铁 500,000 48,270,000.00 5.88
5 180404 18农发04 450,000 45,220,500.00 5.51
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1　本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 42,229.72
2 应收证券清算款 230,690.25
3 应收股利 －
4 应收利息 14,816,446.06
5 应收申购款 219,464.14

6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 15,308,830.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 132007 16凤凰EB 1,383,480.00 0.17
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 569,203,630.01
报告期期间基金总申购份额 12,738,152.07
减：报告期期间基金总赎回份额 41,812,589.06
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 540,129,193.02
注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 90,771,558.25
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 90,771,558.25
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 16.81
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘安康颐养混合型证券投资基金基金合同
3、天弘安康颐养混合型证券投资基金托管协议
4、天弘安康颐养混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇一八年十月二十四日
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