同泰恒利纯债债券型证券投资基金
2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：同泰基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 同泰恒利纯债

基金主代码 008728

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 2 月 18 日

报告期末基金份额总额 107,055,285.42 份

投资目标 在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和
投资管理，追求超越基金业绩比较基准的收益。

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，
通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配
投资策略 置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金采用的投资
策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券
挖掘策略等。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，长期平均风险与预期收益率高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 同泰基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分类基金的基金简称 同泰恒利纯债 A 同泰恒利纯债 C

下属分类基金的交易代码 008728 008729


报告期末下属分类基金的份额总额 31,766.00 份 107,023,519.42 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日）

同泰恒利纯债 A 同泰恒利纯债 C

1.本期已实现收益 4,885.08 37,456.28

2.本期利润 6,404.14 155,305.22

3.加权平均基金份额本期利润 0.0025 0.0183

4.期末基金资产净值 34,578.51 115,573,183.10

5.期末基金份额净值 1.0885 1.0799

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

同泰恒利纯债 A

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.98% 0.04% 0.94% 0.04% 0.04% 0.00%

过去六个月 1.21% 0.04% 1.22% 0.04% -0.01% 0.00%

过去一年 2.52% 0.06% 1.35% 0.05% 1.17% 0.01%

过去三年 9.29% 0.05% 2.99% 0.05% 6.30% 0.00%

自基金合同 9.50% 0.06% 2.66% 0.06% 6.84% 0.00%
生效起至今

同泰恒利纯债 C

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.83% 0.03% 0.94% 0.04% -0.11% -0.01%

过去六个月 1.00% 0.03% 1.22% 0.04% -0.22% -0.01%

过去一年 2.21% 0.06% 1.35% 0.05% 0.86% 0.01%


过去三年 8.51% 0.05% 2.99% 0.05% 5.52% 0.00%

自基金合同 8.63% 0.06% 2.66% 0.06% 5.97% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本基金基 鲁秦女士，中国国籍，硕
鲁秦 金经理,固 2021 年 8 月 31 日 - 15 士。曾任神州数码(中国)
定收益部 有限公司 ERP 实施顾问、
信用研究


负责人 中诚信证券评估有限公司
评级分析师、中债资信评
估有限责任公司技术总监
等职。2019 年 8 月加入同
泰基金管理有限公司，现
任固定收益部信用研究负
责人、同泰恒利纯债债券
型证券投资基金基金经
理、同泰恒兴纯债债券型
证券投资基金基金经理、
同泰泰和三个月定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。

1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

2、基金的非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年二季度，需求修复不足的基本面现实始终主导债市情绪，加之资金面边际变化、地缘政治、超预期降息等因素助推，债市整体走牛，各期限利率债收益率均下行 20BP 以上，10Y 国债活跃券收益率从 2.86%附近震荡下行至 2.65%附近。具体分阶段来看，4 月份地产销售和其他高频生产数据均显示经济修复斜率放缓，票据利率回落也预示一季度信贷开门红后社会自发性融资需求不足，尽管 4 月中旬受出口数据超预期和税期资金价格边际抬升影响收益率有所上行，但内生动力不强的基本面现实持续强化，加之中美对抗性事件频发以及 4 月底政治局会议的定调，债市收益率曲线走出牛平趋势；进入 5 月份，资金价格中枢进一步回落，商业银行各类存款利率纷纷下调，继续主导着债市的多头情绪，但同时市场投资人也受汇率贬值和政策预期干扰，债市整体走出牛陡行情；6 月份，资金面继续保持宽松，中旬央行公布 OMO、MLF 政策利率下调 10BP，虽然降息时点略超预期，但由于在前期银行存款利率下调的过程中市场定价已经较为充分，因而降息后债市收益率走出 V 型反转，其后 10Y 国债活跃券行至 2.65 附近窄幅震荡。

报告期内，本基金仓位基本保持 100%附近，抬升久期至中性，在本轮降息过程中产品净值得以提升，产品净值波动亦维持在较好水平。

展望三季度，政策预期和经济修复斜率的边际变化，将成为主导市场走势的核心要素。目前来看，市场普遍预期总量政策力度不强，投资和出口动能偏弱将继续拖累经济基本面修复，但考虑市场对经济弱修复的定价已经较为充分，而未来中期修复斜率的边际变化存在一定不确定性，因而在资金面宽松背景下，预期市场整体仍将保持震荡走势，但对增量变化信息的敏感度将抬升。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末同泰恒利纯债 A 的基金份额净值为 1.0885 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.98%；截至本报告期末同泰恒利纯债 C 的基金份额净值为 1.0799 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.83%；同期业绩比较基准收益率为 0.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金合同的规定，本基金管理人已向中国证监会报告并递交解决方
案，本基金将继续运作。本基金本报告期内出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 102,768,653.00 88.82

其中：债券 102,768,653.00 88.82

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,001,727.17 8.64

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,920,795.18 2.52

8 其他资产 15,010.15 0.01

9 合计 115,706,185.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 404,438.58 0.35

2 央行票据 - -

3 金融债券 102,364,214.42 88.54

其中：政策性金融债 102,364,214.42 88.54

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 102,768,653.00 88.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 210203 21 国开 03 400,000 41,388,786.89 35.80

2 230203 23 国开 03 200,000 20,427,797.26 17.67

3 230202 23 国开 02 200,000 20,356,679.45 17.61

4 210207 21 国开 07 200,000 20,190,950.82 17.47

5 019694 23 国债 01 4,000 404,438.58 0.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金的投资范围不包括股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金的投资范围不包括股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期内未投资股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,327.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 11,682.45

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,010.15

注：本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 同泰恒利纯债 A 同泰恒利纯债 C

报告期期初基金份额总额 7,223,236.62 9,791.80

报告期期间基金总申购份额 4,253.77 108,334,505.70

减：报告期期间基金总赎回份 7,195,724.39 1,320,778.08
额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 31,766.00 107,023,519.42

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份

者 额比例达到 份额
类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间

区间

2023 年 4 月 1

1 日-2023 年 6 7,195,503.42 - 7,195,503.42 0.00 0.00%
月 11 日

2023 年 6 月

2 21 日-2023 年 - 46,364,985.16 - 46,364,985.16 43.31%
机构 6 月 30 日

2023 年 5 月

3 31 日-2023 年 - 14,840,160.98 930,665.43 13,909,495.55 12.99%
6 月 11 日

2023 年 6 月

4 21 日-2023 年 - 36,474,746.69 - 36,474,746.69 34.07%
6 月 30 日

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动等风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《同泰恒利纯债债券型证券投资基金基金合同》；

2、《同泰恒利纯债债券型证券投资基金托管协议》；

3、报告期内同泰恒利纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人网站(www.tongtaiamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。

同泰基金管理有限公司
2023 年 7 月 20 日
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