南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2017年3月30日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

第2页共28页

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 南方改革机遇灵活配置混合

基金主代码 001181

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年5月19日

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,160,387,072.18份

基金合同存续期 不定期

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方改革机遇”。

2.2 基金产品说明

投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通

过专业化研究分析，追求超越业绩比较基准的投资回

报，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和

证券市场发展趋势，对证券市场当期的系统性风险以

及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期

收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债

券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范

围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投

资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期

与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调

整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60％＋上证国债指数收益率

×40%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水

平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 南方基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 鲍文革 林葛

信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-66060069

电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 400-889-8899 95599

传真 0755-82763889 010-68121816

第3页共28页

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2015年5月19日(基金合

2016年 同生效日)-2015年12月

31日

本期已实现收益 -182,640,971.78 44,526,999.71

本期利润 -167,719,405.21 -63,503,837.53

加权平均基金份额本期利润 -0.0669 -0.0205

本期基金份额净值增长率 -6.42% -0.30%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末

期末可供分配基金份额利润 -0.0670 -0.0031

期末基金资产净值 2,015,579,867.16 2,649,539,446.19

期末基金份额净值 0.933 0.997

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -2.91% 0.68% 1.09% 0.43% -4.00% 0.25%

过去六个月 1.08% 0.75% 3.58% 0.46% -2.50% 0.29%

过去一年 -6.42% 1.25% -5.13% 0.84% -1.29% 0.41%

自基金合同 -6.70% 1.61% -15.30% 1.23% 8.60% 0.38%

生效起至今

第4页共28页

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

第5页共28页

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：过往三年本基金未有利润分配事项。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管

理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。

南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；

深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。

目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司

第6页共28页

——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。

截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近6,500亿元，旗下管

理116只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

姓 金经理（助理）证券从

名 职务 期限 业年限 说明

任职 离任日

日期 期

女，经济学硕士，具有基金从业资格。曾就职于中邮基金管

2015 理有限公司，历任研究员、研究组组长，2010年5月至

刘 本基年 2015年3月担任中邮核心主题股票型基金基金经理。

霄 金基 12 - 11年 2015年4月加入南方基金，现任南方基金刘霄汉工作室负责

汉 金经月 人。2015年8月至今，任南方国策动力基金经理；2015年

理 30日 11月至今，任南方医保基金经理；2015年12月至今，任南

方沪港深价值、南方改革机遇基金经理；2016年12月至今，

任南方睿见混合基金经理。

本基 2016 清华大学管理科学与工程专业硕士，具有基金从业资格。

周 金基年 2010年7月加入南方基金，历任助理研究员、研究员、高级

冬 金经 6月- 6年 研究员，负责医药行业研究。2016年6月至今，任南方医保、

理助 28日 南方改革机遇、南方国策动力、南方沪港深价值的基金经理

理 助理。

硕士学历，具有基金从业资格。2000年加入南方基金，历任

行业研究员、基金经理助理、投资部执行总监，2014年

12月至今，担任投资部总监。 2003年11月-2005年6月，

本基 2015 2016 任南方宝元基金经理；2004年3月-2005年3月，任南方现

陈 金基年 年 16年 金基金经理；2005年3月-2006年3月，任南方积配基金经

键 金经 5月 1月 理；2008年2月至2010年10月，任南方盛元基金经理；

理 19日 26日 2006年3月至2014年7月，任天元基金经理；2010年10月

至2016年1月，任南方成份基金经理；2012年12月至

2016年1月，任南方安心基金经理；2015年5月至2016年

1月，任南方改革机遇基金经理。

注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

第7页共28页

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析，对本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进

行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。”

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数

为1次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决

策依据并留存记录备查。

第8页共28页

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年，A股市场经历了四次熔断，在金融去杠杆、投资者情绪变化的影响下，市场出现大

幅波动，指数宽幅震荡，受益于供给侧改革，钢铁、化工等相关公司股价表现活跃。国际上，美国经济运行良好，市场担心加息频率超预期。强美元背景下，人民币汇率承压，并出现快速贬值，制约了国内货币政策。国内经济政府托底，房地产和基建同时发力使得经济企稳，供给侧改革已见成效。在经济企稳，通胀渐起，地产调控和金融去杠杆的影响下，货币政策不再继续宽松，流动性已经出现变化，投资者风险偏好降低，低估值蓝筹股将占据明显优势。针对宽幅波动的市场，基金的操作策略坚持理性投资、价值投资、精选各股，在资产配置上采取谨慎乐观的策略，通过仓位控制防范系统性风险，通过行业配置和个股选择来努力创造超额收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2016年，本基金净值增长率为-6.42%，同期业绩比较基准增长率为-5.13%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017上半年，国内经济企稳，供给侧改革已见成效，人民币贬值压力依然存在。通胀

渐起，地产调控和金融去杠杆三大制约因素，使得央行货币政策及整体流动性环境开始逐步趋紧。

全球经济复苏的基础并不牢固，欧洲和日本经济环境较为脆弱，将继续保持流动性宽松；而美国已开启连续加息模式，经济周期与政策周期出现错位，对国内货币政策形成较大挑战。我们判断A股市场将在多重不确定因素影响下宽幅震荡，风险偏好降低，精选各股和均衡配置仍然是主要投资策略。

基于对经济基本面的分析，我们判断股票市场仍将是资本的重要配置方向，阶段性和结构性的投资机会依然存在，投资重点在具有较高股息率的蓝筹股，转型和成长。2017年将是国有企

业改革之年，与改革相关的标的将是来年的主要投资方向之一。另外，随着国力增强以及外围局势复杂多变，军工行业投入方面存在较大提升空间，看好军工板块的投资机会；看好产品具有涨价能力的消费品公司。长期看好医疗健康行业、环保行业。配置具有较高股息率的蓝筹股，配置能够带来长期稳定回报的投资标的。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 第9页共28页

法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化

在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价

服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以

上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为

12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分

配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：

现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；同一类别的每份基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—南方基金管理有限公司2016年1月1日至2016年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本托管人认为, 南方基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份

第10页共28页

额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告

本基金2016年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册

会计师签字出具了普华永道中天审字(2017)第21513号“标准无保留意见的审计报告”，投资者

可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 241,151,140.45 501,581,887.72

结算备付金 720,346.51 10,586,314.52

存出保证金 372,834.65 3,305,453.78

交易性金融资产 1,747,377,578.08 2,129,501,478.78

其中：股票投资 1,747,377,578.08 2,126,204,326.98

基金投资 - -

债券投资 - 3,297,151.80

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 300,000,000.00

应收证券清算款 35,659,592.54 -

应收利息 49,516.13 98,161.95

第11页共28页

应收股利 - -

应收申购款 65,202.75 30,705,400.31

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 2,025,396,211.11 2,975,778,697.06

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 3,197,752.83 313,825,496.25

应付赎回款 2,339,748.47 6,571,687.05

应付管理人报酬 2,704,264.80 3,417,989.06

应付托管费 450,710.80 569,664.82

应付销售服务费 - -

应付交易费用 828,491.17 1,738,128.18

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 295,375.88 116,285.51

负债合计 9,816,343.95 326,239,250.87

所有者权益：

实收基金 2,160,387,072.18 2,657,838,568.23

未分配利润 -144,807,205.02 -8,299,122.04

所有者权益合计 2,015,579,867.16 2,649,539,446.19

负债和所有者权益总计 2,025,396,211.11 2,975,778,697.06

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.933元，基金份额总额

2,160,387,072.18份。

7.2 利润表

会计主体：南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年5月19日(基金合

2016年12月31日 同生效日)至2015年

12月31日

一、收入 -120,934,672.66 -16,875,157.59

第12页共28页

1.利息收入 2,885,495.97 5,687,414.41

其中：存款利息收入 2,627,210.68 3,278,872.03

债券利息收入 2,600.25 6,648.21

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 255,685.04 2,401,757.43

其他利息收入 - 136.74

2.投资收益（损失以“-”填列） -139,739,417.98 83,560,305.83

其中：股票投资收益 -170,947,993.78 56,602,662.07

基金投资收益 - -

债券投资收益 156,754.90 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 31,051,820.90 26,957,643.76

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 14,921,566.57 -108,030,837.24

列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 997,682.78 1,907,959.41

减：二、费用 46,784,732.55 46,628,679.94

1．管理人报酬 34,536,993.64 26,944,973.62

2．托管费 5,756,165.60 4,490,828.94

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6,079,874.59 14,912,210.74

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 411,698.72 280,666.64

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -167,719,405.21 -63,503,837.53

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -167,719,405.21 -63,503,837.53

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,657,838,568.23 -8,299,122.04 2,649,539,446.19

第13页共28页

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -167,719,405.21 -167,719,405.21

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -497,451,496.05 31,211,322.23 -466,240,173.82

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 233,267,615.28 -10,602,445.01 222,665,170.27

2.基金赎回款 -730,719,111.33 41,813,767.24 -688,905,344.09

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 2,160,387,072.18 -144,807,205.02 2,015,579,867.16

金净值）

上年度可比期间

2015年5月19日(基金合同生效日)至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 3,373,919,162.72 - 3,373,919,162.72

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -63,503,837.53 -63,503,837.53

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -716,080,594.49 55,204,715.49 -660,875,879.00

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 160,127,228.30 -5,271,156.96 154,856,071.34

2.基金赎回款 -876,207,822.79 60,475,872.45 -815,731,950.34

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 2,657,838,568.23 -8,299,122.04 2,649,539,446.19

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____

第14页共28页

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

7.4.1.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.1.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.1.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.2税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 第15页共28页

的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所

得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.3关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构

华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东

深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东

南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司

南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月 2015年5月19日(基金合同生效日)至

关联方名称 31日 2015年12月31日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比

比例 例

华泰证券 - - 4,434,148,391.91 41.85%

7.4.4.1.2权证交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.4.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

华泰证券 - - - -

第16页共28页

上年度可比期间

关联方名称 2015年5月19日(基金合同生效日)至2015年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

华泰证券 3,946,211.54 41.15% - -

注：

1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算

有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

7.4.4.2关联方报酬

7.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年5月19日(基金合同生效

12月31日 日)至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 34,536,993.64 26,944,973.62

的管理费

其中：支付销售机构的 12,815,258.36 10,493,168.58

客户维护费

注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。

7.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年5月19日(基金合同生效

12月31日 日)至2015年12月31日

当期发生的基金应支付 5,756,165.60 4,490,828.94

的托管费

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。

7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

第17页共28页

7.4.4.4各关联方投资本基金的情况

注：本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。

7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年5月19日(基金合同生效日)至

名称 31日 2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银 241,151,140.45 2,550,577.81 501,581,887.72 3,123,289.40

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.4.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。

7.4.5期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总备

代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价（单位：成本总额 额 注

股）

中原证 2016年 2017年 新股未

601375券 12月1月3日 上市 4.00 4.0026,695106,780.00106,780.00-

20日

景旺电 2016年 2017年 新股未

603228子 12月1月6日 上市 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56-

28日

2016年 2017年 新股未

603877太平鸟 12月1月9日 上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00-

29日

赛托生 2016年 2017年 新股未

300583物 12月1月6日 上市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78-

29日

皖天然 2016年 2017年 新股未

603689气 12月 1月 上市 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66-

30日 10日

第18页共28页

常熟汽 2016年 2017年 新股未

603035饰 12月1月5日 上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

27日

天龙股 2016年 2017年 新股未

603266份 12月 1月 上市 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06-

30日 10日

华统股 2016年 2017年 新股未

002840份 12月 1月 上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70-

29日 10日

道恩股 2016年 2017年 新股未

002838份 12月1月6日 上市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68-

28日

华正新 2016年 2017年 新股未

603186材 12月1月3日 上市 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38-

26日

德新交 2016年 2017年 新股未

603032运 12月1月5日 上市 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68-

27日

熙菱信 2016年 2017年 新股未

300588息 12月1月5日 上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20-

27日

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 停牌日 停牌原 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末估值总备

代码 股票名称期 因 估值单 日期 开盘 （股） 成本总额 额 注

价 单价

600151 航天机电 2016年 重大资产 10.04 - -9,500,000104,836,660.1695,380,000.00-

11月 重组

11日

002260 德奥通航 2016年 重大资产 23.10 - - 400,00011,327,267.71 9,240,000.00-

12月5日 重组

注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停

牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

第19页共28页

7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 1,747,377,578.08 86.27

其中：股票 1,747,377,578.08 86.27

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 241,871,486.96 11.94

7 其他各项资产 36,147,146.07 1.78

8 合计 2,025,396,211.11 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,651,000.00 0.18

C 制造业 998,382,389.73 49.53

D 电力、热力、燃气及水生产和供 28,757,917.66 1.43

应业

E 建筑业 2,845,592.23 0.14

F 批发和零售业 99,493,915.60 4.94

G 交通运输、仓储和邮政业 95,671,458.68 4.75

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 56,159,124.18 2.79

业

J 金融业 348,378,780.00 17.28

第20页共28页

K 房地产业 54,780,000.00 2.72

L 租赁和商务服务业 56,619,000.00 2.81

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 2,638,400.00 0.13

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,747,377,578.08 86.69

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：无。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 601166 兴业银行 7,300,000 117,822,000.00 5.85

2 002149 西部材料 3,800,000 106,590,000.00 5.29

3 600151 航天机电 9,500,000 95,380,000.00 4.73

4 000423 东阿阿胶 1,700,000 91,579,000.00 4.54

5 000333 美的集团 2,800,000 78,876,000.00 3.91

6 600896 览海投资 6,000,000 74,160,000.00 3.68

7 000963 华东医药 1,000,000 72,070,000.00 3.58

8 600590 泰豪科技 3,700,000 69,264,000.00 3.44

9 002519 银河电子 3,000,000 67,200,000.00 3.33

10 300424 航新科技 1,349,935 66,457,300.05 3.30

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于

http://www.nffund.com的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 000423 东阿阿胶 111,648,085.65 4.21

2 002149 西部材料 109,145,681.37 4.12

第21页共28页

3 300424 航新科技 92,597,765.90 3.49

4 000963 华东医药 85,337,703.54 3.22

5 600118 中国卫星 81,729,295.71 3.08

6 002519 银河电子 81,258,016.04 3.07

7 600896 览海投资 80,678,944.91 3.05

8 600151 航天机电 80,532,923.57 3.04

9 600590 泰豪科技 74,318,511.33 2.80

10 600138 中青旅 44,238,760.16 1.67

11 000028 国药一致 38,163,706.83 1.44

12 002280 联络互动 38,110,580.14 1.44

13 600617 国新能源 36,067,069.24 1.36

14 002413 雷科防务 35,714,231.57 1.35

15 600501 航天晨光 34,557,890.51 1.30

16 002630 华西能源 32,997,208.99 1.25

17 002179 中航光电 32,779,972.16 1.24

18 002329 皇氏集团 32,446,024.76 1.22

19 002399 海普瑞 30,384,925.84 1.15

20 600010 包钢股份 29,955,024.67 1.13

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600048 保利地产 78,867,756.08 2.98

2 601318 中国平安 64,940,619.04 2.45

3 601166 兴业银行 64,527,853.90 2.44

4 000625 长安汽车 62,431,114.54 2.36

5 000916 华北高速 61,092,724.53 2.31

6 002081 金螳螂 50,990,179.77 1.92

7 002563 森马服饰 48,506,380.83 1.83

8 000001 平安银行 44,780,213.41 1.69

9 002149 西部材料 44,627,762.21 1.68

10 600617 国新能源 44,564,780.95 1.68

11 601668 中国建筑 44,355,398.65 1.67

第22页共28页

12 300058 蓝色光标 42,709,547.28 1.61

13 000333 美的集团 38,748,699.64 1.46

14 002413 雷科防务 37,677,901.69 1.42

15 000002 万科A 37,067,308.13 1.40

16 600660 福耀玻璃 35,730,815.86 1.35

17 002630 华西能源 35,480,942.52 1.34

18 600887 伊利股份 32,890,685.26 1.24

19 601088 中国神华 32,870,743.59 1.24

20 002085 万丰奥威 30,702,146.04 1.16

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 1,869,077,679.57

卖出股票收入（成交）总额 2,092,307,153.06

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券投资。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券投资。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第23页共28页

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 372,834.65

2 应收证券清算款 35,659,592.54

3 应收股利 -

4 应收利息 49,516.13

5 应收申购款 65,202.75

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第24页共28页

8 其他 -

9 合计 36,147,146.07

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明

价值 例（%）

1 600151 航天机电 95,380,000.00 4.73 重大资产重组

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

36,118 59,814.69 84,649,981.61 3.92% 2,075,737,090.57 96.08%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 21,118.87 0.0010%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

注：本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015年5月19日）基金份额总额 3,373,919,162.72

本报告期期初基金份额总额 2,657,838,568.23

第25页共28页

本报告期基金总申购份额 233,267,615.28

减:本报告期基金总赎回份额 730,719,111.33

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 2,160,387,072.18

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过，并按规定向中国证券监督

管理委员会深圳监管局备案，基金管理人于2016年10月20日发布公告，自2016年10月

18日起，张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。

基金管理人于2016年10月20日发布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司"）第

六届董事会任期届满，根据《公司法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等法律法规和

《公司章程》的规定，公司股东会2016年第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。

根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过，并按规定向中国证券

投资基金业协会报备，基金管理人于2016年10月19日发布公告，自2016年10月17日起，

郑文祥先生不再担任本基金管理人副总经理。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。本年度支付给普华永道中天

第26页共28页

会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用91,000元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为

2年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

招商证券 12,095,701,677.92 52.98% 1,909,812.79 52.52%-

东方证券 1 861,652,332.21 21.78% 802,454.07 22.07%-

东兴证券 1 536,939,474.13 13.57% 500,047.01 13.75%-

江海证券 1 271,120,525.09 6.85% 247,073.83 6.79% -

中天证券 1 190,327,289.73 4.81% 177,254.12 4.87% -

齐鲁证券 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -

英大证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进

行了席位整合。

2、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字

[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

A：选择标准

a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

第27页共28页

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有

关专题提供研究报告和讲座；

b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的

渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

招商证券 - - - - - -

东方证券 3,024,754.92 100.00%1,300,000,000.00 89.66% - -

东兴证券 - - 150,000,000.00 10.34% - -

江海证券 - - - - - -

中天证券 - - - - - -

齐鲁证券 - - - - - -

瑞银证券 - - - - - -

英大证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

第28页共28页
点击查看>>  附件