上投摩根现金管理货币市场基金

2018年半年度报告

2018年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日


1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。

1.2目录

1重要提示及目录 .......................................................................................................................................2

1.1重要提示..........................................................................................................................................2
2基金简介 ...................................................................................................................................................5

2.1基金基本情况..................................................................................................................................5

2.2基金产品说明..................................................................................................................................5

2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................................6

2.4信息披露方式..................................................................................................................................6

2.5其他相关资料..................................................................................................................................6
3主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................6

3.1主要会计数据和财务指标..............................................................................................................6

3.2基金净值表现..................................................................................................................................7
4管理人报告 ...............................................................................................................................................8

4.1基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................12
5托管人报告 .............................................................................................................................................13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................13
6半年度财务会计报告（未经审计）.....................................................................................................13

6.1资产负债表....................................................................................................................................13

6.2利润表............................................................................................................................................14

6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................15

6.4报表附注........................................................................................................................................16
7投资组合报告 ............................................................................................................................................32

7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................32

7.2债券回购融资情况.........................................................................................................................33

7.3基金投资组合平均剩余期限.........................................................................................................33

7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明.........................................................34

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................34

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细.................................34

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离...........................................................35

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.....................35

7.9投资组合报告附注........................................................................................................................35
8基金份额持有人信息 ................................................................................................................................36

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................36

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.........................................................................36

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................................36
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................36

10重大事件揭示 ..........................................................................................................................................37

10.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................37

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................37

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................37

10.4基金投资策略的改变..................................................................................................................37

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................37

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................37

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................37

10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况 ..................................................................................................38

10.9其他重大事件...............................................................................................................................38
11影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................................39
12备查文件目录 ..........................................................................................................................................39

12.1备查文件目录..............................................................................................................................39

12.2存放地点.......................................................................................................................................40

12.3查阅方式.......................................................................................................................................40

2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 上投摩根现金管理货币市场基金

基金简称 上投摩根现金管理货币

基金主代码 000685

交易代码 000685

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年8月19日

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 305,037,837.28份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准
的稳定回报。

1、资产配置策略

本基金根据宏观经济运行状况、货币政策、信用状况、利率水平和市场预
期、资金供求变化等的综合分析，并结合各类资产的估值水平、流动性特
征、风险收益特征，决定各类资产的配置比例，并适时进行动态调整。

2、久期管理策略

本基金将深入分析国家货币政策、短期资金市场利率波动、资本市场资金
面的情况和流动性的变化，形成对未来短期利率走势的研判，结合基金资
产流动性的要求动态调整组合久期。

3、类属配置策略

投资策略 本基金将通过对各类短期金融工具的市场规模、交易活跃程度、收益率水
平、供求关系、流动性等因素的研究分析，决定各类资产的配置比例；再
通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体
资产配置比例。

4、个券选择策略

在具体的券种选择上，本基金将在考虑安全性因素的前提下，积极发掘价
格被低估的且符合流动性要求的投资品种。

5、流动性管理策略

根据对市场资金面以及本基金申购赎回的动态预测，通过所投资债券品种
的期限结构和债券回购的滚动操作，动态调整并有效分配本基金的现金
流。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险
风险收益特征 和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。本基金风险收益
特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 胡迪 田青

联系电话 021-38794888 010-67595096

负责人 电子邮箱

services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-889-4888 010-67595096

传真 021-20628400 010-66275853

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区金融大街25号

富城路99号震旦国际大楼25楼

办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街1号

富城路99号震旦国际大楼25楼 院1号楼

邮政编码 200120 100033

法定代表人 陈兵 田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》《证券时
报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国（上海）自由贸易试验区富城路99号
上投摩根基金管理有限公司 震旦国际大楼25楼

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）

本期已实现收益 12,917,541.27

本期利润 12,917,541.27

本期净值收益率 1.3463%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)

期末基金资产净值 305,037,837.28

期末基金份额净值 1.0000


3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)

累计净值收益率 9.8093%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2.本基金收益分配按月结转份额。

3.上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值收 份额净值收 业绩比较基 业绩比较基

阶段 益率① 益率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去一个月 0.1998% 0.0017% 0.0292% 0.0000% 0.1706% 0.0017%
过去三个月 0.6349% 0.0017% 0.0885% 0.0000% 0.5464% 0.0017%
过去六个月 1.3463% 0.0015% 0.1760% 0.0000% 1.1703% 0.0015%
过去一年 2.8948% 0.0015% 0.3549% 0.0000% 2.5399% 0.0015%
过去三年 6.9952% 0.0019% 1.0656% 0.0000% 5.9296% 0.0019%
自基金合同生效 9.8093% 0.0023% 1.3728% 0.0000% 8.4365% 0.0023%
起至今

注：本基金业绩比较基准为活期存款利率（税后）。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较

上投摩根现金管理货币市场基金

自基金合同生效以来累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014年8月19日至2018年6月30日)


注：本基金建仓期自2014年8月19日至2015年2月18日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

本基金合同生效日为2014年8月19日，图示时间段为2014年8月19日至2018年6月30日。
4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2018年6月底，公司管理的基金共有六十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添
利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资
基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根
中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩
根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金及上投摩根
标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上
投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根安
腾回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时
发达市场REITs指数型证券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基 孟晨波女士，经济学学士，历任
金经理、 9年（金融 荷兰银行上海分行资金部高级交
孟晨波 货币市场 2014-08-19 - 领域从业 易员，星展银行上海分行资金部
投资部总 经验23年）经理，比利时富通银行上海分行
监、总经 资金部联席董事，花旗银行（中
理助理 国）有限公司金融市场部副总监。

2009年5月加入上投摩根基金管
理有限公司，担任固定收益部总
监，2009年9月起任上投摩根货
币市场基金基金经理，自2014年
8月起同时担任上投摩根现金管
理货币市场基金基金经理，自
2014年11月起担任上投摩根天添
宝货币市场基金基金经理，2014
年11月至2017年8月担任上投
摩根天添盈货币市场基金基金经
理。

鞠婷女士，1997年7月至2001年
5月在中国建设银行第一支行担
任助理经济师，2006年3月至
2014年10月在瑞穗银行总行担任
总经理助理，自2014年10月起
本基金基 4年（金融 加入上投摩根基金管理有限公
鞠婷 金经理 2015-07-09 - 领域从业 司，担任我公司货币市场投资部
经验13年）基金经理助理一职，自2015年7
月起担任上投摩根现金管理货币
市场基金基金经理，自2016年5
月起同时担任上投摩根天添盈货
币市场基金和上投摩根天添宝货
币市场基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.孟晨波女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根现金管
理货币市场基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授
权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同

投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年上半年，经济运行总体平稳。生产总值同比增长6.8%，连续12个季度保持在6.7—6.9%的区间，显示了经济增长的韧性。工业企业利润1-5月累计同比增加16.5%，继续保持较快增速；6月中采制造业PMI数据51.5%，前值51.9%，仍站于荣枯线之上；2018年6月，全国居民消费价格同比上涨1.9%，增幅比上月扩大0.1个百分点，符合预期；PPI同比上涨4.7%，高于市场预期;6月出口增速11.3%，与目前偏高的全球经济景气度匹配。

上半年，货币政策稳健中性的基调下中保持了适度宽松。新年伊始，由于定向降准与春节期间临时准备金（CRA）动用安排，资金面回归宽松，资金价格快速回落，短端收益率回落。4月17日和6月24日央行宣布降准1个和0.5个百分点，用于置换存量MLF，以及用于商业银行“债转股”和支持小微企业。上半年中美贸易摩擦升级，带动全球避险情绪升温。在资金面、“贸易战”等因素作用下，资金价格和债券收益率震荡下行。上半年1年国开债收益率下行80多个基点，10年国开债下行57个基点。同业存单发行量继续保持较高水平，而发行价格出现快速下行。

本基金在上半年以流动性和安全性为首要目标，在短期利率下行较快时，适当拉长组合久期，同时降低同业存款配置，增加流动性较好的同业存单配置，力争在提高基金收益水平的同时，合理控制组合风险。此外，本基金继续主动了解客户现金流动向，严控客户集中度，做好流动性前瞻性
管理，维护组合流动性。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值收益率为1.3463%，同期业绩比较基准收益率为0.1760%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，中国经济增长基本面良好，经济增长结构质量、效益在不断改善，经济增长的内生动力和经济增长的韧性增强，但中美贸易摩擦不确定性，可能会对经济增长带来一定压力，货币政策或继续维持稳健中性，流动性保持合理充裕。操作上，本基金会继续保持谨慎的投资风格，遵守各项监管要求，谨记货币基金现金管理工具的原则，密切关注市场变化，及时调整资产配置，严格防范流动性风险，合理掌握组合流动性，力争为持有人提供安全稳健的长期回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于成立后的每月25日进行收益分配（如遇25日为节假日则顺延至下个工作日），收益分配采用红利再投资方式,按月结转份额。2018年上半年本基金收益分配金额为12,917,541.27元。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。


5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额12,917,541.27元。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表
会计主体：上投摩根现金管理货币市场基金
报告截止日：2018年6月30日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

资产： - -
银行存款 6.4.7.1 54,087,713.86 664,037,737.66
结算备付金 16,636,363.63 21,348,018.18
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 169,901,325.42 139,985,512.97
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 169,901,325.42 139,985,512.97
资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 61,000,000.00 450,000,000.00
应收证券清算款 19,068.50 -
应收利息 6.4.7.5 3,714,816.22 6,531,262.74
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 305,359,287.63 1,281,902,531.55
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 29,793,424.66
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 95,412.81 353,273.01
应付托管费 28,913.01 107,052.39
应付销售服务费 2,891.30 10,705.28
应付交易费用 6.4.7.7 5,000.00 175.00
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 135,142.85 955,138.96
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 54,090.38 124,500.00
负债合计 321,450.35 31,344,269.30
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 305,037,837.28 1,250,558,262.25
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 305,037,837.28 1,250,558,262.25
负债和所有者权益总计 305,359,287.63 1,281,902,531.55
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额305,037,837.28份。6.2利润表
会计主体：上投摩根现金管理货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间

2018年1月1日至 2017年1月1日至


2018年6月30日 2017年6月30日

一、收入 15,055,021.55 23,449,848.54
1.利息收入 14,898,394.07 23,450,348.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,077,892.78 13,944,002.71
债券利息收入 5,943,654.00 1,591,749.26
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 5,876,847.29 7,914,596.78
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 156,627.48 -500.21
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 156,627.48 -500.21
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 - -
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用 2,137,480.28 3,323,557.75
1．管理人报酬 1,551,682.51 2,440,088.45
2．托管费 470,206.77 739,420.75
3．销售服务费 47,020.62 73,942.06
4．交易费用 6.4.7.18 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 68,570.38 70,106.49
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 12,917,541.27 20,126,290.79
列）

减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 12,917,541.27 20,126,290.79
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根现金管理货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 1,250,558,262.25 - 1,250,558,262.25
净值）

二、本期经营活动产生的基 - 12,917,541.27 12,917,541.27
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 -945,520,424.97 - -945,520,424.97
少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 2,003,279,355.57 - 2,003,279,355.57
2.基金赎回款 -2,948,799,780.54 - -2,948,799,780.54
四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 - -12,917,541.27 -12,917,541.27
动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 305,037,837.28 - 305,037,837.28
净值）

上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 1,416,426,399.82 - 1,416,426,399.82
净值）

二、本期经营活动产生的基 - 20,126,290.79 20,126,290.79
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 395,468,328.94 - 395,468,328.94
少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 3,808,632,568.51 - 3,808,632,568.51
2.基金赎回款 -3,413,164,239.57 - -3,413,164,239.57
四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 - -20,126,290.79 -20,126,290.79
动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 1,811,894,728.76 - 1,811,894,728.76
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况

上投摩根现金管理货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2014]第366号《关于同意上投摩根现金管理货币市场基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币627,836,510.60元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2014)第443号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》于2014年8月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为627,875,161.59份基金份额，其中认购资金利息折合38,650.99份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金、通知存款、短期融资券、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限在一年以内(含一年)的债券回购、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、剩余期限在397天以内(含397天)的中期票据、剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：活期存款利率(税后)。

本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2018年8月24日批准报出。6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、沪府发[2011]2号《上海市人民政府关于本市开征地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。


(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

(4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

活期存款 34,087,713.86
定期存款 -
其他存款 20,000,000.00
合计 54,087,713.86
注：其他存款均为有存款期限，但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款。
6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年6月30日

摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）

交易所市场 - - - -

银行间市场 169,901,325. 169,940,000.00 38,674.58 0.0127

债券 42

合计 169,901,325. 169,940,000.00 38,674.58 0.0127

42

资产支持证券 - - - -

合计 - - - -

注：1.偏离金额＝影子定价－摊余成本；

2.偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债


无余额。
6.4.7.4买入返售金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 61,000,000.00 -

银行间市场 - -

合计 61,000,000.00 -

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

应收活期存款利息 6,806.83
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 38,142.24
应收结算备付金利息 7,486.30
应收债券利息 3,645,054.79
应收买入返售证券利息 17,326.06
应收申购款利息 -
其他 -
合计 3,714,816.22
注：其他存款均为有存款期限，但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款。
6.4.7.6其他资产

无余额。
6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 5,000.00
合计 5,000.00
6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2018年6月30日

应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 54,090.38
合计 54,090.38
6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,250,558,262.25 1,250,558,262.25
本期申购 2,003,279,355.57 2,003,279,355.57
本期赎回（以“-”号填列） -2,948,799,780.54 -2,948,799,780.54
本期末 305,037,837.28 305,037,837.28
注：申购含红利再投份额。
6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期利润 12,917,541.27 - 12,917,541.27

本期基金份额交易产生的 - - -

变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -12,917,541.27 - -12,917,541.27

本期末 - - -

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

活期存款利息收入 905,023.72

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 2,065,416.75

结算备付金利息收入 107,452.31

其他 -

合计 3,077,892.78

注：其他存款利息收入均为有存款期限，但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款产
生的利息收入。
6.4.7.12股票投资收益

无。
6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元
本期

项目

2018年1月1日至2018年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 666,931,045.52
交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 659,299,930.37
成本总额

减：应收利息总额 7,474,487.67
买卖债券差价收入 156,627.48
6.4.7.14衍生工具收益

无。
6.4.7.15股利收益

无。
6.4.7.16公允价值变动收益

无。
6.4.7.17其他收入

无。
6.4.7.18交易费用

无。
6.4.7.19其他费用

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

审计费用 44,630.98
信息披露费 4,959.40
银行费用 8,380.00


账户维护费用 10,600.00

合计 68,570.38
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项

无。
6.4.8.2资产负债表日后事项

2018年度 分配日 分配收益所属期间

－第7次收益支付2018/07/252018/06/25-2018/07/24

－第8次收益支付2018/08/272018/07/25-2018/08/26
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构

上海浦东发展银行股份有限公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6

30日 月30日

当期发生的基金应支付的管理费 1,551,682.51 2,440,088.45

其中：支付销售机构的客户维护费 74,481.28 15,019.03

注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.33%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6

30日 月30日

当期发生的基金应支付的托管费 470,206.77 739,420.75
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.10%/当年天数。6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元
本期

获得销售服务费的各 2018年1月1日至2018年6月30日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

上投摩根基金管理 39,774.30

有限公司

合计 39,774.30

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2017年1月1日至2017年6月30日

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

上投摩根基金管理 69,774.21

有限公司

合计 69,774.21

注：支付基金销售机构的销售服务费分别按前一日该类基金资产净值0.01%的年费率计提。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值X约定年费率/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


份额单位：份
本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

关联方名称 持有的基金 持有的基金份额
持有的 份额占基金 持有的 占基金总份额的
基金份额 总份额的比 基金份额 比例

例

浦发银行 154,657,796.09 50.70% 301,092,911.11 24.08%

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 34,087,713.86 905,023.72 343,076,258.93 1,337,233.09

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6其他关联交易事项的说明
6.4.10.6.1其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11利润分配情况

单位：人民币元

已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注

实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计

12,748,355.57 989,181.81 -819,996.11 12,917,541.2 -

7

6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行；定期存款存放在具有基金托管资格的交通银行股份有限公司、中国银行股份有限公司及中国农业银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在A-1级以下或长期信用评级在AAA级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年末

2018年6月30日 2017年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 149,888,838.67 -

合计 149,888,838.67 -

注：未评级的债券为政策性金融债、主体评级为AAA的同业存单。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年末

2018年6月30日 2017年12月31日

AAA - -

AAA以下 - -

未评级 20,006,104.32 -

合计 20,006,104.32 -

注：未评级的债券为政策性金融债。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。

于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析

无。
6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。

一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平均剩余存续期限在每个交易日均不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，本基金投资组合的
平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期在每个交易日均不得超过120天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。

本基金主动投资于流动性受限资产(流动性受限资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条)的市值合计不得超过基金资产净值的10%。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元
本期末

2018年6月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

30日
资产

银行存款 54,087,713.86 - - - 54,087,713.86
结算备付金 16,636,363.63 - - - 16,636,363.63
存出保证金 - - - - -
交易性金融 169,901,325.42 - - - 169,901,325.42
资产

买入返售金 61,000,000.00 - - - 61,000,000.00
融资产

应收证券清 - - - 19,068.50 19,068.50
算款

应收利息 - - - 3,714,816.22 3,714,816.22
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 301,625,402.91

- - 3,733,884.72 305,359,287.63
负债

卖出回购金 - - - - -
融资产款

应付证券清 - - - - -
算款

应付赎回款 - - - - -
应付管理人 - - - 95,412.81 95,412.81
报酬

应付托管费 - - - 28,913.01 28,913.01
应付销售服 - - - 2,891.30 2,891.30

务费

应付交易费 - - - 5,000.00 5,000.00
用

应付税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - 135,142.85 135,142.85
其他负债 - - - 54,090.38 54,090.38
负债总计 -

- - 321,450.35 321,450.35
利率敏感度 301,625,402.91

缺口 - - 3,412,434.37 305,037,837.28
上年度末

2017年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日
资产

银行存款 664,037,737.66 - - - 664,037,737.66
结算备付金 21,348,018.18 - - - 21,348,018.18
交易性金融 139,985,512.97 - - - 139,985,512.97
资产

买入返售金 450,000,000.00 - - - 450,000,000.00
融资产

应收利息 - - - 6,531,262.74 6,531,262.74
资产总计 1,275,371,268.81

- - 6,531,262.741,281,902,531.55
负债

应付证券清 - - - 29,793,424.66 29,793,424.66
算款

应付管理人 - - - 353,273.01 353,273.01
报酬

应付托管费 - - - 107,052.39 107,052.39
应付销售服 - - - 10,705.28 10,705.28
务费

应付交易费 - - - 175.00 175.00
用

应付利润 - - - 955,138.96 955,138.96
其他负债 - - - 124,500.00 124,500.00
负债总计 -

- - 31,344,269.30 31,344,269.30
利率敏感度1,275,371,268.81

缺口 - - -24,813,006.561,250,558,262.25
表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

分析 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

1.市场利率下降25个基点 增加约6 增加约7

2.市场利率上升25个基点 减少约6 减少约7

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 固定收益投资 169,901,325.42 55.64


其中：债券 169,901,325.42 55.64

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 61,000,000.00 19.98

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 70,724,077.49 23.16

4 其他各项资产 3,733,884.72 1.22

5 合计 305,359,287.63 100.00

7.2债券回购融资情况
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3基金投资组合平均剩余期限
7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 28
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 43
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13
注：在本报告期内本基金未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（％） 值的比例（％）

1 30天以内 75.95 -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

2 30天（含）—60天 13.08 -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

3 60天（含）—90天 - -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

4 90天（含）—120天 6.57 -
其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 3.29 -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

合计 98.89 -
7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

在本报告期内本基金未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,045,742.71 39.35
其中：政策性金融债 120,045,742.71 39.35
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 49,855,582.71 16.34
8 其他 - -
9 合计 169,901,325.42 55.70
10 剩余存续期超过397天的浮动利 - -
率债券

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净

值比例（％）

1 170410 17农发10 400,000.00 39,985,416.21 13.11
2 170207 17国开07 300,000.00 29,992,637.50 9.83
3 170211 17国开11 200,000.00 20,032,675.98 6.57
4 150217 15国开17 200,000.00 20,005,999.33 6.56
5 11180610718交通银行CD107 200,000.00 19,975,354.57 6.55

6 11180309118农业银行CD091 200,000.00 19,898,426.56 6.52
7 180301 18进出01 100,000.00 10,029,013.69 3.29
8 11180611618交通银行CD116 100,000.00 9,981,801.58 3.27
7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0605%
报告期内偏离度的最低值 -0.0205%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0140%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9投资组合报告附注
7.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和
上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
7.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 19,068.50

3 应收利息 3,714,816.22

4 应收申购款 -


5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 3,733,884.72

7.9.4其他需说明的重要事项

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获取。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额

比例 比例

191 1,597,056.74 304,657,796.09 99.88% 380,041.19 0.12%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基 129,890.14 0.0426%
金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0~10

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

9开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2014年8月19 627,875,161.59
日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,250,558,262.25
本报告期基金总申购份额 2,003,279,355.57
减：本报告期基金总赎回份额 2,948,799,780.54
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 305,037,837.28
10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

无。

基金托管人：

无。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变

本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

申银万国 1 - - - - -

招商证券 1 - - - - -


注：1.交易单元的选择标准：

1）资本金雄厚,信誉良好。

2）财务状况良好,经营行为规范。

3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。

4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

2.交易单元的选择程序：

1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。

2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

3.本基金本期无新增席位，无注销席位。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期回 占当期权
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
额的比例 额的比例 额的比例
申银万国 - - 12,890,40 93.04% - -
0,000.00

招商证券 - - 964,616,0 6.96% - -
00.00

10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况

本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9其他重大事件

法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式

期

1 上投摩根现金管理货币市场基金春节假期前 基金管理人公司网站、 2018-02-08
暂停申购业务的公告 《上海证券报》、《证券时


报》和《中国证券报》

2 上投摩根基金管理有限公司住所变更公告 同上 2018-03-10
3 关于上投摩根基金管理有限公司旗下58只基 同上 2018-03-24
金修改基金合同和托管协议的公告

4 上投摩根现金管理货币市场基金清明节假期 同上 2018-03-29
前暂停申购业务的公告

5 上投摩根现金管理货币市场基金劳动节假期 同上 2018-04-23
前暂停申购业务的公告

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20180514-201806 301,09 3,564, 150,000, 154,657,796

机构 1 30 2,911. 884.98 000.00 .09 50.70%

11

20180101-201804 301,09 3,564, 150,000, 154,657,796

2 26 2,911. 884.98 000.00 .09 50.70%

11

20180627-201806 150,00 150,000,000

3 30 0.00 0,000. 0.00 .00 49.17%

00

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发
生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。

12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准上投摩根现金管理货币市场基金设立的文件

2、《上投摩根现金管理货币市场基金基金合同》

3、《上投摩根现金管理货币市场基金托管协议》

4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

12.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。
12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日
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