汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基
金 2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2024 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富优选回报混合

基金主代码 470021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效 2015 年 12 月 22 日

日

报告期末基金 498,111,326.05
份额总额(份)

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过积极主动的
投资目标 资产配置，充分挖掘各大类资产投资机会，力争实现基金资产的中长
期稳健增值。

本基金的投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
投资策略 略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、融
资投资策略、股票期权投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金 汇添富优选回报混合 A 汇添富优选回报混合 C

的基金简称

下属分级基金 470021 002418

的交易代码
报告期末下属

分级基金的份 162,081,323.97 336,030,002.08
额总额(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 01 月 01 日 - 2024 年 03 月 31 日)

汇添富优选回报混合 A 汇添富优选回报混合 C

1.本期已实现收益 -45,767,145.64 -95,295,524.41

2.本期利润 -18,494,506.97 -40,552,348.38

3.加权平均基金份额本期利 -0.1081 -0.1129
润

4.期末基金资产净值 213,057,038.22 434,297,884.24

5.期末基金份额净值 1.315 1.292

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富优选回报混合 A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 -6.87% 1.59% 2.30% 0.51% -9.17% 1.08%

过去六个

月 -8.68% 1.37% -0.89% 0.46% -7.79% 0.91%

过去一年 -32.01% 1.52% -4.86% 0.44% -27.15% 1.08%


过去三年 -27.15% 2.14% -12.94% 0.53% -14.21% 1.61%

过去五年 12.59% 1.91% 1.04% 0.59% 11.55% 1.32%

自基金合

同生效日 31.50% 1.59% 2.88% 0.59% 28.62% 1.00%
起至今

汇添富优选回报混合 C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个

月 -7.05% 1.58% 2.30% 0.51% -9.35% 1.07%

过去六个

月 -8.95% 1.37% -0.89% 0.46% -8.06% 0.91%

过去一年 -32.32% 1.52% -4.86% 0.44% -27.46% 1.08%

过去三年 -28.06% 2.14% -12.94% 0.53% -15.12% 1.61%

过去五年 10.33% 1.91% 1.04% 0.59% 9.29% 1.32%

自基金合

同生效日 29.07% 1.60% 17.00% 0.57% 12.07% 1.03%
起至今
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015 年 12 月 22 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。


本基金由原汇添富理财 21 天债券型发起式证券投资基金于 2015 年 12 月 22 日转型而来。
本基金于 2016 年 2 月 3 日新增 C 类份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限（年）

国籍：中国。
学历：北京
大学中国经
济研究中心
金融学硕士。
从业资格：
证券投资基
金从业资格。
从业经历：
曾任泰达宏
利基金管理
有限公司风
险管理分析
师。2010 年
8 月加入汇
添富基金管
本基金的基 2017 年 05 理股份有限
赖中立 金经理 月 18 日 - 17 公司，历任
金融工程部
分析师、基
金经理助理。
2012 年 11

月 1 日至

2023 年 8 月
23 日任汇添
富黄金及贵
金属证券投
资基金

（LOF）的基
金经理。

2014 年 3 月
6 日至 2023
年 4 月 13 日
任汇添富恒
生指数型证


券投资基金
（QDII-

LOF）的基金
经理。2015
年 1 月 6 日
至 2023 年 4
月 13 日任汇
添富深证

300 交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
的基金经理。
2015 年 1 月
6 日至 2023
年 4 月 13 日
任深证 300
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理。
2015 年 5 月
26 日至 2016
年 7 月 13 日
任汇添富香
港优势精选
混合型证券
投资基金的
基金经理。
2016 年 12

月 29 日至

2023 年 4 月
13 日任汇添
富中证环境
治理指数型
证券投资基
金(LOF)的基
金经理。

2017 年 5 月
18 日至今任
汇添富优选
回报灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理。
2017 年 11


月 24 日至

2023 年 4 月
13 日任汇添
富中证港股
通高股息投
资指数发起
式证券投资
基金(LOF)的
基金经理。
2021 年 10

月 26 日至

2023 年 8 月
23 日任汇添
富中证沪港
深消费龙头
指数型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2021
年 10 月 26
日至今任汇
添富中证光
伏产业指数
增强型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2022
年 3 月 29 日
至今任汇添
富中证科创
创业 50 指数
增强型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2022
年 7 月 5 日
至 2023 年 7
月 31 日任汇
添富恒生香
港上市生物
科技交易型
开放式指数
证券投资基
金（QDII）
的基金经理。
2024 年 1 月


31 日至今任
汇添富稳乐
回报债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理。

国籍：中国。
学历：清华
大学工学硕
士。从业资
格：证券投
资基金从业
资格。从业
经历：2008
年 7 月加入
汇添富基金
管理股份有
限公司，历
任行业分析
师。2015 年
5 月 25 日至
2017 年 5 月
19 日任汇添
富可转换债
券债券型证
李威 本基金的基 2021 年 09 - 15 券投资基金
金经理 月 22 日 的基金经理
助理。2015
年 5 月 25 日
至 2017 年 5
月 19 日任汇
添富双利增
强债券型证
券投资基金
的基金经理
助理。2015
年 5 月 25 日
至 2017 年 5
月 19 日任汇
添富双利债
券型证券投
资基金的基
金经理助理。
2015 年 1 月
29 日至 2019
年 1 月 18 日


任汇添富外
延增长主题
股票型证券
投资基金的
基金经理。
2015 年 7 月
10 日至今任
汇添富国企
创新增长股
票型证券投
资基金的基
金经理。

2021 年 9 月
22 日至今任
汇添富优选
回报灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理。
2021 年 12

月 13 日至今
任汇添富蓝
筹稳健灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理。2021 年
12 月 31 日
至今任汇添
富成长焦点
混合型证券
投资基金的
基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。


此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内 A 股市场呈现 V 型走势，1 月-2 月初在基本面和资金面等利空因素扰动下
市场快速下跌，而随着积极的政策陆续出台，资金面也出现积极变化，2 月初开始 A 股快
速反弹。整个报告期内上证指数上涨 2.23%，沪深 300 指数上涨 3.10%，创业板指数下跌
3.87%。从申万一级行业来看，银行、石油石化、煤炭上涨超过 10%，电子、计算机、医药行业下跌幅度超过 10%，行业分化较大，市场热点集中于高股息、红利、资源等主题板块，成长类行业表现较差。

当前国内经济仍然处于房地产去库阶段、新动能增长的转型期，随着稳增长政策效果继续显现，我国经济有望延续修复态势。房地产市场目前仍然处于调整转型中，两会对优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展提出了明确要求，随着政策措施的落实，将会有助于房地产市场平稳健康发展。财政与货币政策方面，2024 年政府工作报告提出将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。产业政策方面，政府工作十大任务中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”排在第一位，并将“新质生产力”明确列出，突出其重要性；将科教兴国战略放在第二位、扩大内需放在第三位。4 月中央政治局会议将召开，预计将围绕新质生产力主题提出进一步的政策指引。

国际市场来看，美国经济仍然强劲，市场预期的降息时点一再推迟。但市场对美联储降息反应已经钝化，海外市场继续围绕人工智能、半导体等成长板块进行交易，同时由于俄乌、巴以争端持续升温，市场避险资金开始进入黄金等抗风险资产。整体全球市场表现出低估值防守板块与高成长板块齐头并进，中游制造业板块稍显颓势。

在基金行业配置上，我们认为当前市场下应该聚焦于优质行业中的优质企业，但需要注意各行业的相对均衡，降低组合波动率。在基金整体配置上，进攻性板块主要集中在半导体、汽车、电新设备行业。我们判断今年整体汽车板块有望受益于国家消费刺激政策，同时随着国内电动汽车竞争力的持续提升，国内车企对合资车企的冲击在持续加大，行业集中度在加大，龙头企业有望在获取市场份额同时维持相对稳定的毛利率。半导体主要集中在国产替代与人工智能板块，我们认为随着国外多模态大模型的推进以及各大厂对人工智能的资本开支持续加大，人工智能、算力等板块仍处于基本面向上的投资甜蜜期。在新
能源板块中，我们加大了储能、电池等板块的权重，在整个新能源板块中，这两个环节是当前竞争差异化最大、龙头效应最集中的板块，在全产业链中占有最为稳定的毛利率水平。防守类板块主要集中在上游供给紧张的资源板块，我们认为全球定价的资源品价格将会随着美国降息进程推进，通胀预期的升温而上涨，同时供给受限的逻辑使得行业格局竞争较为温和。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富优选回报混合 A 类份额净值增长率为-6.87%，同期业绩比较基准收益率为 2.30%。本报告期汇添富优选回报混合 C 类份额净值增长率为-7.05%，同期业绩比较基准收益率为 2.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 552,599,833.51 85.00

其中：股票 552,599,833.51 85.00

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 96,033,522.32 14.77

8 其他资产 1,465,551.53 0.23

9 合计 650,098,907.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 61,957,159.00 9.57

C 制造业 426,071,783.30 65.82

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 11,556.45 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 29,313,460.82 4.53

J 金融业 23,882,400.00 3.69

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,097.60 0.00

M 科学研究和技术服务业 15,750.21 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 13,026.13 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 11,331,600.00 1.75

S 综合 - -

合计 552,599,833.51 85.36

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

占基金资产
公允价值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例
（元）

（％）

33,216,000.

1 300274 阳光电源 320,000 5.13
00

32,327,200.

2 300750 宁德时代 170,000 4.99
00

30,459,000.

3 002594 比亚迪 150,000 4.71
00

30,450,000.

4 601127 赛力斯 350,000 4.70
00

29,601,000.

5 601138 工业富联 1,300,000 4.57
00

25,040,049.

6 300308 中际旭创 159,939 3.87
84

23,384,000.

7 600938 中国海油 800,000 3.61
00

22,985,000.

8 600276 恒瑞医药 500,000 3.55
00

22,150,800.

9 000568 泸州老窖 120,000 3.42
00

21,875,100.

10 688036 传音控股 130,000 3.38
00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，泸州老窖股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 164,567.62

2 应收证券清算款 999,158.57

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 301,825.34

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,465,551.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富优选回报混合 A 汇添富优选回报混合 C

本报告期期初基金份额总额 180,167,161.37 395,402,687.11

本报告期基金总申购份额 7,364,466.88 16,683,297.14

减：本报告期基金总赎回份

额 25,450,304.28 76,055,982.17

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 162,081,323.97 336,030,002.08

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富理财 21 天债券型发起式证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2024 年 04 月 22 日
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