天治品质优选混合型证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日




基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一二年三月二十六日
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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 22 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金简称 天治品质优选混合
基金主代码 350002
交易代码 350002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 1 月 12 日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 131,847,488.57 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
在有效控制风险的前提下,追求中长期稳定且超越业绩比较基准的
投资目标
投资回报。
本基金以股票品种为主要投资标的,以自下而上的股票优选策略为
主,辅以自上而下的类别资产配置、行业资产配置,通过综合运用
投资策略 财务品质、经营品质和市场品质三大评估体系,优选具有长期发展
潜力的上市公司股票进行投资,并在投资运作的各个环节实施全面
风险预算管理。
业绩比较基准 中信标普 300 指数×70%+中信标普国债指数×30%。
本基金属于证券投资基金中风险水平适中的品种,在投资管理全过
风险收益特征 程中严格实施风险预算管理,在明确的风险预算目标范围内追求稳
定的超额收益率。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 张丽红 关悦
信息披露负责人 联系电话 021-64371155 010-58560666
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话 4008864800、021-34064800 95568
传真 021-64713618、021-64713758 010-58560794
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所




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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -14,222,409.32 21,290,146.64 44,495,420.51
本期利润 -37,644,750.81 24,993,393.71 64,143,741.27
加权平均基金份额本期利
-0.2770 0.1572 0.3334
润
本期基金份额净值增长率 -26.88% 18.36% 58.62%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利
-0.2382 0.0229 -0.1140
润
期末基金资产净值 100,447,037.22 147,204,822.87 151,734,609.02
期末基金份额净值 0.7618 1.0572 0.8932
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -8.16% 0.96% -6.45% 1.08% -1.71% -0.12%
过去六个月 -18.09% 1.01% -17.82% 1.06% -0.27% -0.05%
过去一年 -26.88% 1.10% -19.94% 1.03% -6.94% 0.07%
过去三年 37.27% 1.36% 23.11% 1.33% 14.16% 0.03%
过去五年 48.83% 1.62% 18.68% 1.74% 30.15% -0.12%
自基金合同
169.81% 1.50% 103.47% 1.54% 66.34% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

天治品质优选混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图


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(2005 年 1 月 12 日至 2011 年 12 月 31 日)




按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的 40-95%,
债券投资比例范围为基金资产净值的 0%-55%。本基金自 2005 年 1 月 12 日基金合同生效日
起六个月内,达到了本基金合同第 11 条规定的投资比例限制。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天治品质优选混合型证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图




本图所列基金合同生效当年的净值增长率,系按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况

金额单位:人民币元

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每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2011年 0.150 1,314,428.13 752,676.59 2,067,104.72 -
2010年 - - - - -
2009年 - - - - -
合计 0.150 1,314,428.13 752,676.59 2,067,104.72 -


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人--天治基金管理有限公司于 2003 年 5 月成立,注册资本 1.3 亿元,注册地

为上海。公司股权结构为:吉林省信托有限责任公司出资 6000 万元,占注册资本的 46.16%;

中国吉林森林工业集团有限责任公司出资 5000 万元,占注册资本的 38.46%;吉林市国有资

产经营有限责任公司出资 2000 万元,占注册资本的 15.38%。截至 2011 年 12 月 31 日,本

基金管理人旗下共有九只基金,除本基金外,另外八只基金—天治财富增长证券投资基金、

天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票

型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投

资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治稳定收益债券型证券投资基金的基金合同

分别于 2004 年 6 月 29 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 5 月 8 日、2008

年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日生效。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
的基金
经理、天 理学硕士研究生,具有基金从业
治核心 资格,证券从业经验 5 年。2006
成长股 年 6 月加入天治基金管理有限公
秦海燕 票型证 2010-05-28 - 5 司,历任行业研究员、本基金基
券投资 金经理助理,现任本基金的基金
基 金 经理、天治核心成长股票型证券
(LOF) 投资基金(LOF)基金经理。
基金经
理。

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研究发
清华大学硕士研究生,证券从业
展部总
15 年,曾就职于深圳中大投资基
监、本基
金管理公司任投资经理、平安证
金的基
券公司任投资经理、招商证券公
金经理、
司任行业部经理、高级分析师、
天治趋
国信证券公司任行业首席分析
吴战峰 势 精 选 2011-10-21 - 15
师、国投瑞银基金管理有限公司
灵活配
任高级组合经理、国泰基金管理
置混合
有限公司任基金经理、现任公司
型证券
研究发展部总监、本基金的基金
投资基
经理、天治趋势精选灵活配置混
金的基
合型证券投资基金的基金经理。
金经理。
注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及

《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、 天治品质优选混合型证券投资基金招募说

明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋

求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基

金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公

司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、

企业年金、特定客户资产管理组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的

异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年国内经济以及 A 股市场的整体运行均呈现前高后低的形态,年初伴随着国内经

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济高速的增长,国内通货膨胀逐步走高,国家陆续出台包括控制信贷规模、提高存款准备金

率、加息等紧缩措施抑制过高的 CPI,从紧缩政策的效果看,CPI 出现了明显的下降趋势,

但同时经济增速也逐步降低,一些行业如玻璃、钢铁、机械、电子等出现了需求不旺、利润

大幅下降的现象。本基金上半年侧重配置新兴产业、中小市值成长股,而下半年,由于对 A

股市场持谨慎的态度,本基金逐步降低了股票的配置,并将股票的配置侧重低估值的中大型

蓝筹股,如金融、家电、食品饮料、公用事业等行业。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金份额净值为 0.7618 元,基金份额净值增长率为-26.88%,低于

同期业绩比较基准收益率。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年,本基金认为全球经济处于波动比较大的时期,美国经济处于复苏阶段,

欧洲经济处于探底调整阶段,而国内经济在经历多年以投资为主的增长方式,目前到了必须

转变经济增长方式的关键时期,在这一调整阶段,企业的发展方式将必须由外延式转向内涵

式、环境破坏型转向环境友好型,不能适应这一转变趋势的企业将面临被淘汰的风险,因此,

在这种宏观经济背景下,本基金认为 2012 年国内证券市场整体仍呈现震荡形态,市场将出

现结构性的机会,这些机会来自于:一、国内经济持续的增长以及庞大的市场十分有利于孕

育有着巨大发展空间的企业。二、国内经济结构的调整将有利于具备核心竞争力的企业脱颖

而出。三、随着前两年证券市场的调整,目前市场上一些公司特别是中大型蓝筹股的估值有

较好的吸引力。本基金看好受益于经济转型、具备核心竞争力企业并将积极精选个股,为投

资者创造更多的收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基

金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风

险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的

公平、合理、合规,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估

值委员会(以下简称"估值委员会"),制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资

决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等,所有相关成

员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组

提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金经理会参与估值,与金融

工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,

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将估值结果提交公司估值委员会。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求

对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作

出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、

假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大

利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金管理人于 2011 年 3 月 17 日发布的分红公告,本基金实施了 2010 年度分红。

本基金向 2011 年 3 月 18 日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额持有人按每 10 份基

金份额派发红利 0.15 元,利润分配合计为人民币 2,067,104.72 元,其中现金形式发放总额为

人民币 1,314,428.13 元,再投资形式发放总额为人民币 752,676.59 元。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

中国民生银行根据《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》和《天治品质优选混

合型证券投资基金托管协议》,托管天治品质优选混合型证券投资基金(以下简称“天治品

质优选基金”)。

报告期内,中国民生银行在天治品质优选基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基

金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,依法安全保管了基金财产,按规定如实、独

立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完

全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内,按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,本托管人对

基金管理人——天治基金管理有限公司在天治品质优选基金投资运作方面进行了监督,对基

金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金利润分配等方面进行

了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内,基金管理

人——天治基金管理有限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面

的运作严格按照基金合同的规定进行。

报告期内,本基金实施利润分配的金额为 2,067,104.72 元。


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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由天治品质优选基金管理人——天治基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的

本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完

整。


§6 审计报告


本基金的审计机构安永华明会计师事务所审计了天治品质优选混合型证券投资基金

2011 年 12 月 31 日的资产负债表和 2011 年度的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以

及财务报表附注,认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公

允反映了天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的

经营成果和净值变动情况。注册会计师出具了安永华明(2012)审字第 60467615_B02 号无保

留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表

会计主体:天治品质优选混合型证券投资基金

报告截止日:2011 年 12 月 31 日

单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 11,489,653.05 15,899,950.78
结算备付金 269,631.60 501,320.25
存出保证金 1,750,000.00 1,750,000.00
7.4.7.
交易性金融资产 90,392,680.61 132,931,452.04
2
其中:股票投资 76,757,844.21 132,931,452.04
基金投资 - -
债券投资 13,634,836.40 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
7.4.7.
买入返售金融资产 - -
3
应收证券清算款 - -

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7.4.7.
应收利息 64,412.34 4,124.62
4
应收股利 - -
应收申购款 247.04 327,818.54
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 103,966,624.64 151,414,666.23
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,282,447.47 2,956,873.46
应付赎回款 57,261.65 18,432.01
应付管理人报酬 131,054.45 185,425.71
应付托管费 21,842.39 30,904.28
应付销售服务费 - -
7.4.7.
应付交易费用 103,482.93 194,771.39
5
应交税费 8,888.40 8,888.40
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
7.4.7.
其他负债 914,610.13 814,548.11
6
负债合计 3,519,587.42 4,209,843.36
所有者权益:
7.4.7.
实收基金 131,847,488.57 139,236,703.52
7
7.4.7.
未分配利润 -31,400,451.35 7,968,119.35
8
所有者权益合计 100,447,037.22 147,204,822.87
负债和所有者权益总计 103,966,624.64 151,414,666.23
注:报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.7618 元,基金份额总额

131,847,488.57 份。

7.2 利润表

会计主体:天治品质优选混合型证券投资基金

本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位:人民币元

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 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12
月31日 月31日
一、收入 -34,477,050.96 29,228,964.75
1.利息收入 197,189.13 180,251.07
其中:存款利息收入 7.4.7.9 175,721.95 180,251.07
债券利息收入 12,497.18 -
资产支持证券利息收
- -
入
买入返售金融资产收
8,970.00 -
入
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
-11,267,753.34 25,295,832.72
列)
其中:股票投资收益 7.4.7.10 -12,060,173.69 24,704,118.88
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收
- -
益
衍生工具收益 - -
股利收益 7.4.7.11 792,420.35 591,713.84
3.公允价值变动收益(损失以 7.4.7.12
-23,422,341.49 3,703,247.07
“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号
- -
填列)
5.其他收入(损失以“-”号 7.4.7.13
15,854.74 49,633.89
填列)
减:二、费用 3,167,699.85 4,235,571.04
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,886,341.79 2,158,145.82
2.托管费 7.4.10.2.2 314,390.28 359,690.99
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.14 618,715.28 1,369,247.73
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 7.4.7.15 348,252.50 348,486.50
三、利润总额(亏损总额以“-”
-37,644,750.81 24,993,393.71
号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
-37,644,750.81 24,993,393.71
号填列)
7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:天治品质优选混合型证券投资基金


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本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位:人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 139,236,703.52 7,968,119.35 147,204,822.87
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -37,644,750.81 -37,644,750.81
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -7,389,214.95 343,284.83 -7,045,930.12
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 15,587,681.11 -283,864.02 15,303,817.09
2.基金赎回款 -22,976,896.06 627,148.85 -22,349,747.21
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -2,067,104.72 -2,067,104.72
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 131,847,488.57 -31,400,451.35 100,447,037.22
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 169,883,530.74 -18,148,921.72 151,734,609.02
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 24,993,393.71 24,993,393.71
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -30,646,827.22 1,123,647.36 -29,523,179.86
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 37,457,866.27 -317,641.48 37,140,224.79
2.基金赎回款 -68,104,693.49 1,441,288.84 -66,663,404.65
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 139,236,703.52 7,968,119.35 147,204,822.87
报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署;

基金管理公司负责人:赵玉彪,主管会计工作负责人:闫译文,会计机构负责人:尹维

忠

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

天治品质优选混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委

员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]192 号文《关于同意天治品质优选混合型



12
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

证券投资基金募集的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募

集,基金合同于 2005 年 1 月 12 日正式生效,首次设立募集规模为 1,212,569,189.32 份基金

份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为天治

基金管理有限公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股

票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票品种为主要投资标的,

以自下而上的股票优选策略为主,辅以自上而下的类别资产配置、行业资产配置,并依托专

业的管理经验和有效的风险预算管理,构建和动态调整投资组合,以追求基金资产的中长期

稳定增值。

本基金的业绩比较基准为:中信标普 300 指数×70%+中信标普国债指数×30%。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)

编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券

投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务

的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项

的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第

2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注

的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及

其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31

日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

1.印花税

13
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股

票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让

方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生

的股权转让,暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》

的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资

基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股

份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权

的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收

入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入

及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策

的补充通知》的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息

红利所得,按照财税[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%

计算应纳税所得额;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政

策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股

份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 关联方关系

14
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31日
日
当期发生的基金应支付的管理
1,886,341.79 2,158,145.82
费
其中:支付销售机构的客户维护
440,013.68 442,573.66
费
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.50%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发

送基金管理费划付指令,托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金管理人。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
314,390.28 359,690.99
费
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%/当年天数


15
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管人的托管费每日计算,每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送

基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支

付给基金托管人。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)

交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

单位:份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
31 日 月 31 日
期初持有的基金份额 9,101,401.78 9,101,401.78
期间申购/买入总份额 133,087.38 -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 9,234,489.16 9,101,401.78
期末持有的基金份额占基金总
7.00% 6.54%
份额比例
注:1、申购含红利再投资、转换入份额,赎回含转换出份额。

2、本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费

率相一致。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行股
11,489,653.05 157,260.58 15,899,950.78 162,442.29
份有限公司
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况


16
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.9 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量(股) 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
重大
600315 上海家化 2011-12-30 事项 34.09 2012-01-04 34.75 65,000 2,209,999.00 2,215,850.00 -
公告
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形

成的卖出回购证券款余额。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形

成的卖出回购证券款余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 76,757,844.21 73.83
其中:股票 76,757,844.21 73.83
2 固定收益投资 13,634,836.40 13.11
其中:债券 13,634,836.40 13.11
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -


17
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 11,759,284.65 11.31
6 其他各项资产 1,814,659.38 1.75
7 合计 103,966,624.64 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 915,840.00 0.91
B 采掘业 4,094,000.00 4.08
C 制造业 32,689,846.50 32.54
C0 食品、饮料 14,603,945.10 14.54
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,627,850.00 3.61
C5 电子 1,186,944.00 1.18
C6 金属、非金属 1,496,500.00 1.49
C7 机械、设备、仪表 6,275,765.00 6.25
C8 医药、生物制品 5,498,842.40 5.47
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,654,764.49 3.64
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 4,108,000.00 4.09
G 信息技术业 5,769,330.00 5.74
H 批发和零售贸易 5,673,063.22 5.65
I 金融、保险业 18,895,400.00 18.81
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 957,600.00 0.95
合计 76,757,844.21 76.42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
比例(%)
1 600036 招商银行 410,000 4,866,700.00 4.85
2 600000 浦发银行 550,000 4,669,500.00 4.65
3 600519 贵州茅台 20,000 3,866,000.00 3.85
4 000869 张裕 A 30,000 3,237,000.00 3.22

18
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

5 600887 伊利股份 146,000 2,982,780.00 2.97
6 002024 苏宁电器 340,000 2,869,600.00 2.86
7 000651 格力电器 165,000 2,852,850.00 2.84
8 000001 深发展 A 180,000 2,806,200.00 2.79
9 000895 双汇发展 32,998 2,308,210.10 2.30
10 600315 上海家化 65,000 2,215,850.00 2.21
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站

www.chinanature.com.cn 上的年度报告全文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
1 600036 招商银行 9,447,053.92 6.42
2 600000 浦发银行 8,434,159.30 5.73
3 601318 中国平安 4,833,615.01 3.28
4 600519 贵州茅台 4,108,202.99 2.79
5 600030 中信证券 3,830,178.25 2.60
6 600067 冠城大通 3,458,030.00 2.35
7 000540 中天城投 3,266,620.21 2.22
8 601009 南京银行 3,249,102.01 2.21
9 002001 新和成 3,001,201.00 2.04
10 600887 伊利股份 2,995,968.20 2.04
11 000001 深发展 A 2,897,847.70 1.97
12 600031 三一重工 2,896,880.00 1.97
13 002024 苏宁电器 2,891,992.00 1.96
14 000012 南玻 A 2,877,020.17 1.95
15 000651 格力电器 2,831,231.73 1.92
16 600585 海螺水泥 2,825,355.00 1.92
17 600062 双鹤药业 2,806,800.00 1.91
18 600125 铁龙物流 2,802,587.35 1.90
19 601601 中国太保 2,789,802.00 1.90
20 601699 潞安环能 2,763,455.24 1.88
注:表中“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交

易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位:人民币元



19
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 600036 招商银行 8,356,604.72 5.68
2 601318 中国平安 8,116,681.82 5.51
3 600199 金种子酒 4,903,072.16 3.33
4 000009 中国宝安 4,637,981.80 3.15
5 002375 亚厦股份 3,836,973.86 2.61
6 601699 潞安环能 3,766,029.58 2.56
7 002431 棕榈园林 3,670,679.00 2.49
8 600383 金地集团 3,378,020.00 2.29
9 000425 徐工机械 3,328,887.60 2.26
10 000848 承德露露 3,260,691.56 2.22
11 600030 中信证券 3,253,042.00 2.21
12 600031 三一重工 3,179,965.87 2.16
13 600198 大唐电信 3,173,494.00 2.16
14 600000 浦发银行 3,155,550.00 2.14
15 600067 冠城大通 3,127,476.87 2.12
16 600458 时代新材 3,081,013.00 2.09
17 600261 阳光照明 3,069,160.10 2.08
18 600406 国电南瑞 3,042,140.45 2.07
19 601169 北京银行 2,996,000.00 2.04
20 002410 广联达 2,915,284.00 1.98
注:表中“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交

易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 189,745,638.05
卖出股票的收入(成交)总额 210,393,011.38
注:表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交

数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -


20
 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

4 企业债券 13,634,836.40 13.57
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 13,634,836.40 13.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
1 126005 07 武钢债 61,000 6,043,270.00 6.02
2 126002 06 中化债 44,350 4,310,820.00 4.29
3 126018 08 江铜债 30,450 2,543,184.00 2.53
4 126015 08 康美债 8,240 737,562.40 0.73
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 64,412.34
5 应收申购款 247.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,814,659.38
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
7,351 17,935.99 9,236,420.19 7.01% 122,611,068.38 92.99%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
3,596.58 0.00%
式基金
§10 开放式基金份额变动



单位:份
基金合同生效日(2005 年 1 月 12 日)基金份额总额 1,212,569,189.32
本报告期期初基金份额总额 139,236,703.52
本报告期期间基金总申购份额 15,587,681.11
减:本报告期期间基金总赎回份额 22,976,896.06
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 131,847,488.57

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

天治基金管理有限公司增聘吴战峰先生为天治品质优选混合型证券投资基金的基金经

理,与该基金现任基金经理秦海燕女士共同管理该基金。上述事项已按规定向中国证券业协

会办理相应手续,并报中国证监会上海监管局备案。本基金管理人 2011 年 10 月 22 日在指

定媒体及公司网站上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金基金经理变更公告》。


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 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

经天治基金管理有限公司第三届董事会第二十六次会议审议通过且获中国证监会核准,

聘任高福波先生担任公司董事长职务,赵玉彪先生不再代为履行公司董事长职务。本基金管

理人 2011 年 3 月 25 日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人

员任职公告》。

经天治基金管理有限公司第三届董事会第三十三次会议审议通过且获中国证监会核准,

聘任陈志峰先生担任公司副总经理职务。本基金管理人 2011 年 10 月 19 日在指定媒体及公

司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》。

报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内,本基金的投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来,未变更过会计师事务所。

本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为陆万元整。目前的审计机构—安永华明会

计师事务所已提供审计服务的连续年限为自 2005 年 1 月 12 日至今。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
申银万国 1 205,886,459.85 51.46% 175,002.48 52.35% -
安信证券 1 154,332,151.65 38.57% 125,395.72 37.51% -
中金公司 1 39,880,037.93 9.97% 33,898.06 10.14% -
国元证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -

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 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

民生证券 1 - - - - -
注:1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算

风险基金。

2、基金专用交易单元的选择标准和程序:

(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;

(2)公司财务状况良好;

(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;

(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证

券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;

(5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单

元,并签订交易单元租用协议。

3、本基金本报告期内无租用券商交易单元变更情况。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
申银万国 13,591,117.08 100.00% 15,000,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -


§12 影响投资者决策的其他重要信息


本基金的基金经理秦海燕女士自 2012 年 3 月 19 日起休年假、产假,拟于 2012 年 8 月

13 日回岗履职。在此期间,本公司决定本基金由其现任另一位基金经理吴战峰先生继续管

理。本公司于 2012 年 3 月 17 日在指定媒体发布了《关于基金经理秦海燕休假由他人代为履


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 天治品质优选混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

行职责的公告》。



天治基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日




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