景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008年年度报告 2008年12月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年3月26日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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1. 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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1.2 目录
1. 重要提示及目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
2. 基金简介 ............................................................................................................................. 3
2.1. 基金基本情况 ..................................................................................................................... 3
2.2. 基金产品说明 ..................................................................................................................... 3
2.3. 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 4
2.4. 信息披露方式 ..................................................................................................................... 4
2.5. 其他相关资料 ..................................................................................................................... 4
3. 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 4
3.1. 要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 4
3.2. 基金净值表现 ..................................................................................................................... 5
3.3. 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 6
4. 管理人报告 ......................................................................................................................... 7
4.1. 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 7
4.2. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 7
4.3. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 8
4.4. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ..................................................... 8
4.5. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 8
4.6. 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................. 9
4.7. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................. 9
4.8. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 10
5. 托管人报告 ....................................................................................................................... 10
5.1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 10
5.2. 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 11
5.3. 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 11
6. 审计报告 ........................................................................................................................... 11
7. 年度财务报表 ................................................................................................................... 12
7.1. 资产负债表 ....................................................................................................................... 12
7.2. 利润表 ............................................................................................................................... 14
7.3. 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 15
7.4. 报表附注 ........................................................................................................................... 16
8. 投资组合报告 ................................................................................................................... 34
8.1. 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 34
8.2. 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 34
8.3. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 35
8.4. 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 36
8.5. 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 38
8.6. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 38
8.7. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 38
8.8. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 39
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8.9. 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 39
9. 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 39
9.1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 39
9.2. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 40
10. 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 40
11. 重大事件揭示 ................................................................................................................... 40
11.1. 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 40
11.2. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 40
11.3. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 40
11.4. 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 41
11.5. 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 41
11.6. 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 41
11.7. 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................... 41
11.8. 其他重大事件 ................................................................................................................... 42
12. 备查文件目录 ................................................................................................................... 42
12.1. 备查文件目录 ................................................................................................................... 42
12.2. 存放地点 ........................................................................................................................... 42
12.3. 查阅方式 ........................................................................................................................... 42
2. 基金简介
2.1. 基金基本情况
基金名称：
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金
基金简称：
景顺长城新兴成长股票
基金交易代码：
260108
基金运作方式：
契约型开放式
基金合同生效日：
2006-06-28
报告期末基金份额总额（份）：
5,662,852,268.51
2.2. 基金产品说明
投资目标：
以长期看好中国经济增长和资本市场发展为立足点，通过投资于具有合理值的高成长性上市公司股票，以获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略：
本基金重点投资于成长型公司。根据不同类型成长型公司扩张起源的背景因素，本基金主要采取“自下而上”的投资策略，并结合估值因素最终确定投资标的。
业绩比较基准：
基金整体业绩比较基准=新华富时600 成长指数×80%＋同业存款利率×20%
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风险收益特征：
本基金是风险程度较高的投资品种
2.3. 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
景顺长城基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘焕喜
蒋松云
联系电话
0755-22381899
010-66105799
电子邮箱
investor@invescogreatwall.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008888606
95588
传真
0755-22381355
010-66105798
注册地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码
518048
100140
法定代表人
徐英
姜建清
2.4. 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.invescogreatwall.com
基金年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
2.5. 其他相关资料
项目
会计师事务所
注册登记机构
名称
普华永道中天会计师事务所有限公司
景顺长城基金管理有限公司
办公地址
上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
3. 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1. 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008年
2007年
2006年6月28日（基金合同生效日） -
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2006年12月31日
本期已实现收益
-664,315,684.57
5,037,417,992.91
355,041,949.42
本期利润
-4,273,382,161.61
5,005,829,197.28
2,922,247,278.89
加权平均基金份额本期利润
-0.713
0.973
0.516
本期加权平均净值利润率
-69.32%
61.45%
47.39%
本期基金份额净值增长率
-48.38%
109.12%
56.70%
3.1.2 期末数据和指标
2008年
2007年
2006年
期末可供分配利润
-1,430,039,309.46
1,391,625,224.30
335,003,424.22
期末可供分配基金份额利润
-0.253
0.200
0.072
期末基金资产净值
4,232,812,959.05
10,044,716,414.33
7,262,482,134.75
期末基金份额净值
0.747
1.447
1.567
3.1.3 累计期末指标
2008年
2007年
2006年6月28日（基金合同生效日） - 2006年12月31日
基金份额累计净值增长率
69.17%
227.69%
56.70%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2. 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-11.28%
1.98%
-13.57%
2.50%
2.29%
-0.52%
过去六个月
-22.91%
1.89%
-29.17%
2.44%
6.26%
-0.55%
过去一年
-48.38%
1.95%
-57.70%
2.44%
9.32%
-0.49%
自基金合同生效起至今
69.17%
1.85%
18.60%
1.98%
50.57%
-0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006年6月28日至2008年12月31日）
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%2006年6月28日2007年4月28日2008年2月28日2008年12月28日新兴成长基金业绩比较基准收益率 备注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的65%至95%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的5%至35%。本基金自2006年6月28日合同生效日起至2006年12月27日为建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.2.3 过去三年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 -100.00%-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%2006年2007年2008年新兴成长基金业绩比较基准收益率 备注：2006年基金净值增长率和业绩基准收益率的实际计算期间是从2006年6月28日（基金合同生效日）至2006年12月31日。
3.3. 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2008 年度
-
-
-
-
-
2007 年度
13.500
1,525,343,705.76
1,865,707,298.28
3,391,051,004.04
共两次分红
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2006 年度
-
-
-
-
-
合计
13.500
1,525,343,705.76
1,865,707,298.28
3,391,051,004.04
-
4. 管理人报告
4.1. 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截止2008 年12 月31日，景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金，景顺长城公司治理股票型证券投资基金。其中景系列基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李志嘉
本基金基金经理，投资副总监
2006年3月2日
-
9年
首都经济贸易大学经济学硕士学位。 1999年3月加入长盛基金管理公司，历任交易员、研究员、基金经理助理、集中交易室主管等职。2002年11月进入招商基金管理公司，历任研究员、基金经理、投资副总监等职。2005年8月入我公司，现任投资副总监。
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求； 交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信
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息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务及其他交易类 业务，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度，未出现异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现异常交易行为。
4.4. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年A股市场的走势和宏观经济的冷暖变化密切相关，是中国经济的内忧外患的集中体现：年初部分上市公司巨额融资事件给股市的资金面造成冲击，历史取得成本低廉的大小非减持使得估值偏高的A股市场出现估值混乱；上半年我国经济出现由偏快转为过热趋势明显，出现明显的通货膨胀势头，这使得市场对经济增长和上市公司盈利的预期不断下降；2008年雪灾、汶川大地震等自然灾害频发，给投资者的信心造成沉重的打击；美国次贷危机迅速演变成百年不遇的全球金融海啸，对世界经济造成沉重的打击，外需放缓给中国经济特别是外贸和制造业带来严重的负面影响。 虽然本管理人对08年资本市场走弱有一定预期，全年保持着较为谨慎的投资策略，但对国内外经济形势恶化及证券市场下跌幅度估计不足，组合结构调整时机和力度把握不足，导致全年基金投资收益欠佳。 截止报告期末，本基金份额净值为0.747元，本报告期份额净值增长率为-48.38%，同期业绩比较基准增长率为-57.70%，超越业绩基准9.32个百分点。
4.5. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2008年宏观经济出现大幅波动，从热到冷的转变非常迅猛。2009年经济难以从大的周期调整之中迅速恢复，但随着各项国家挽救经济政策的推进和落实，预计2009年宏观经济趋势将逐步好转。受欧美经济衰退影响，净出口增速将明显放慢，消费受收入预期的影响将比较稳定，刺激内需关键还是看投资，特别是房地产投资的恢复程度。随着保增长的财政政策的逐步兑现落实，全年GDP增速将有望达到8%的水平。目前宏观经济面临的主要风险是通货紧缩以及未来需求恢复的情况。
回顾经济周期中实体经济各个产业的循环顺序，下游（地产、汽车等最终消费）往往最早见底，然后中游（钢铁、工程机械、零部件）等见底，最后才是大宗原材料见底。一旦经济周期从衰退走向复苏，一般来说，也是下游最终消费最先回暖，然后带动中游产业复苏，最后才会传导到上游大宗原材料。所以，一旦判断经济周期见底回升，在产业和板块上的配置顺序也应该是先下游、然后中游，最后上游大宗原材料。具体而言，2009年上半年由于经济还处于探底过程中，股票配置的重点应是医药、建筑、地产、汽车、零售等最终消费领域，一方面这会是政府刺激政策的着眼点，另一方面也有望最早复苏。一旦地产等销售数据明显好转，表明经济有可能趋势性复苏，再加大配置
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中上游板块。
金融板块属于虚拟经济，既依托于实体部门，又一定程度上直接受益于流动性的增加。随着实体经济逐步复苏和流动性日益充裕，金融板块也会受益，从受益的顺序来看，证券行业的表现与股市的表现直接相关，最早复苏；保险在降息周期解禁尾声和股市复苏阶段，也会开始趋势性上涨；银行业由于信用成本的发生滞后于实体经济12个月左右，因此银行股的表现有一定滞后性。
4.6. 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示、督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。 为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括： 1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。 2、进一步健全管理制度和业务规章，在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度或业务规章进行更新，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制。 3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制，在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、现场稽核、专项稽核和查阅资料等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生， 切实保护基金份额持有人的合法权益。 5、执行以KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制的主要手段和评估标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序，并经过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险，通过顺畅的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理、控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风险控制决策。 6、采用自动化监督控制系统，启用电子化投资、交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止合规性运作风险和操作风险。 7、按照法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律法规的要求下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理的制定高
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效可行的估值方法，以求公平对待投资者。
估值小组成员包括公司分管估值业务副总经理、投资总监及中央交易室、运营保障部、法律、监察稽核部、风险控制等相关人员。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资部人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险控制人员根据投资部提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资部共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，运营保障部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责与托管行相关部门进行沟通确认估值政策及程序，监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进行合规性审查。 基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人尚未与定价服务机构签署任何协议。
4.8. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内，不符合基金合同规定的利润分配条件，未对基金利润进行利润分配。
5. 托管人报告
5.1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对景顺长城新兴成长股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2. 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，景顺长城新兴成长股票型证券投资基金的管理人——景顺长城基金管理有限公司在景顺长城新兴成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，景顺长城新兴成长股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3. 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露的景顺长城新兴成长股票型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20224号
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的景顺长城新兴成长股票型证券投资基金(以下简称“景顺长城新兴成长基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是景顺长城新兴成长基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了景顺长城新兴成长基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ————————
薛 竞 中国 ? 上海市 注册会计师 ————————
2009年3月25日 陈 宇
7. 年度财务报表
7.1. 资产负债表
会计主体：景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 报告截止日：2008年12月31日 单位：人民币元
资 产
附注号
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
622,030,537.53
527,631,731.09
结算备付金
1,335,544.58
248,105.84
存出保证金
651,241.26
5,242,759.90
交易性金融资产
7.4.7.2
3,695,178,987.63
8,531,255,942.12
其中：股票投资
2,962,082,987.63
8,142,415,942.12
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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基金投资
-
-
债券投资
733,096,000.00
388,840,000.00
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
1,000,001,120.00
应收证券清算款
-
71,978,391.26
应收利息
7.4.7.5
9,033,529.69
9,790,051.67
应收股利
-
-
应收申购款
5,461,703.09
5,637,664.68
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
4,333,691,543.78
10,151,785,766.56
负债和所有者权益
附注号
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
91,605,076.68
37,396,171.07
应付赎回款
1,429,788.18
51,102,858.75
应付管理人报酬
7.4.10.2
5,538,118.72
12,311,718.85
应付托管费
7.4.10.2
923,019.75
2,051,953.11
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
735,355.50
3,376,101.76
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
647,225.90
830,548.69
负债合计
100,878,584.73
107,069,352.23
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
5,662,852,268.51
6,942,935,188.72
未分配利润
7.4.7.10
-1,430,039,309.46
3,101,781,225.61
所有者权益合计
4,232,812,959.05
10,044,716,414.33
负债和所有者权益总计
4,333,691,543.78
10,151,785,766.56
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值 0.747元，基金份额总额 5,662,852,268.51份。
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：梁华栋 主管会计工作的负责人：吴建军 会计机构负责人：邵媛媛
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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7.2. 利润表
会计主体：景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日 单位：人民币元
项 目
附注号
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
一、收入
-4,140,392,119.15
5,224,754,382.92
1.利息收入
38,187,159.18
8,823,521.70
其中：存款利息收入
7.4.7.11
10,523,766.76
7,556,275.51
债券利息收入
27,531,163.00
1,002,787.39
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
132,229.42
264,458.80
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-571,857,206.84
5,232,630,025.16
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-605,031,271.07
5,168,121,935.61
债券投资收益
7.4.7.13
4,844,298.96
6,060,836.48
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.14
-
32,997,220.34
股利收益
7.4.7.15
28,329,765.27
25,450,032.73
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.16
-3,609,066,477.04
-31,588,795.63
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
2,344,405.55
14,889,631.69
二、费用（以“-”号填列）
-132,990,042.46
-218,925,185.64
1．管理人报酬
7.4.10.2
-93,176,821.27
-122,521,742.82
2．托管费
7.4.10.2
-15,529,470.24
-20,420,290.41
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
7.4.7.18
-23,186,530.43
-74,843,567.15
5．利息支出
-634,909.51
-679,133.43
其中：卖出回购金融资产支出
-634,909.51
-679,133.43
6．其他费用
7.4.7.19
-462,311.01
-460,451.83
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-4,273,382,161.61
5,005,829,197.28
所得税费用（以“-”号填列）
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-4,273,382,161.61
5,005,829,197.28
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：梁华栋 主管会计工作的负责人：吴建军 会计机构负责人：邵媛媛
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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7.3. 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
6,942,935,188.72
3,101,781,225.61
10,044,716,414.33
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-4,273,382,161.61
-4,273,382,161.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）
-1,280,082,920.21
-258,438,373.46
-1,538,521,293.67
其中：1.基金申购款
584,551,188.99
61,715,969.84
646,267,158.83
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-1,864,634,109.20
-320,154,343.30
-2,184,788,452.50
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
5,662,852,268.51
-1,430,039,309.46
4,232,812,959.05
项目
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
4,634,476,258.28
2,628,005,876.47
7,262,482,134.75
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
5,005,829,197.28
5,005,829,197.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）
2,308,458,930.44
-1,141,002,844.10
1,167,456,086.34
其中：1.基金申购款
9,530,833,221.25
3,718,665,319.71
13,249,498,540.96
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-7,222,374,290.81
-4,859,668,163.81
-12,082,042,454.62
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-3,391,051,004.04
-3,391,051,004.04
五、期末所有者权益（基金净值）
6,942,935,188.72
3,101,781,225.61
10,044,716,414.33
后附7.4报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：梁华栋 主管会计工作的负责人：吴建军 会计机构负责人：邵媛媛
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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7.4. 报表附注
7.4.1 基金基本情况 景顺长城新兴成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字?2006]第89号《关于同意景顺长城新兴成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,921,069,020.42元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第86号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金基金合同》于2006年6月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,923,088,471.85份基金份额，其中认购资金利息折合2,019,451.43份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于股票类资产，股票投资的比例不少于基金资产净值的65%，现金及现金等价物的比例不低于基金资产净值的5%。本基金投资于成长型上市公司的股票比例至少高于非现金基金资产的80%。本基金的业绩比较基准为：80%×新华富时600成长指数＋20%×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2009年3月20日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.4.12.1 计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调68,284,976.50元，相应调减本基金的净利润68,284,976.50元和基金资产净值68,284,976.50元。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-20-
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
活期存款
622,030,537.53
527,631,731.09
定期存款
-
-
其他存款
-
-
合计
622,030,537.53
527,631,731.09
7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
成本
公允价值
估值增值
股票
4,069,799,411.83
2,962,082,987.63
-1,107,716,424.20
债券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
698,829,519.00
733,096,000.00
34,266,481.00
合计
698,829,519.00
733,096,000.00
34,266,481.00
资产支持证券
-
-
-
其他
-
-
-
合计
4,768,628,930.83
3,695,178,987.63
-1,073,449,943.20
项目
上年度末 2007年12月31日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-21-
成本
公允价值
估值增值
股票
5,607,365,008.28
8,142,415,942.12
2,535,050,933.84
债券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
388,274,400.00
388,840,000.00
565,600.00
合计
388,274,400.00
388,840,000.00
565,600.00
资产支持证券
-
-
-
其他
-
-
-
合计
5,995,639,408.28
8,531,255,942.12
2,535,616,533.84
注：于2008年12月31日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关股票77,214,550.35元(2007年12月31日：无)；采用该估值技术的股票投资于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为127,535,325.34元(2007年度：无)。 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供；采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动收益为33,700,881.00元(2007年度：公允价值变动收益565,600.00元)。 7.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
合同/名义 金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
合计
-
-
-
项目
上年度末 2007年12月31日
合同/名义 金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
合计
-
-
-
7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-22-
账面余额
其中；买断式逆回购
银行间买入返售金融资产
-
-
项目
上年度末 2007年12月31日
账面余额
其中；买断式逆回购
银行间买入返售金融资产
1,000,001,120.00
-
合计
1,000,001,120.00
-
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。
7.4.7.5应收利息 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
应收活期存款利息
135,997.20
374,357.98
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
600.98
111.60
应收债券利息
8,896,931.51
9,151,123.29
应收买入返售证券利息
-
264,458.80
应收申购款利息
-
-
其他
-
-
合计
9,033,529.69
9,790,051.67
7.4.7.6 其他资产 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
其他应收款
-
-
待摊费用
-
-
合计
-
-
7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
交易所市场应付交易费用
733,505.50
3,372,451.76
银行间市场应付交易费用
1,850.00
3,650.00
合计
735,355.50
3,376,101.76
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-23-
7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
应付券商交易单元保证金
500,000.00
500,000.00
应付赎回费
2,725.90
186,048.69
预提费用
144,500.00
144,500.00
合计
647,225.90
830,548.69
7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
6,942,935,188.72
6,942,935,188.72
本期申购
584,551,188.99
584,551,188.99
本期赎回
-1,864,634,109.20
-1,864,634,109.20
本期末
5,662,852,268.51
5,662,852,268.51
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
1,391,625,224.30
1,710,156,001.31
3,101,781,225.61
本期利润
-664,315,684.57
-3,609,066,477.04
-4,273,382,161.61
本期基金份额交易产生的变动数
-276,697,608.07
18,259,234.61
-258,438,373.46
其中：基金申购款
118,893,308.56
-57,177,338.72
61,715,969.84
基金赎回款
-395,590,916.63
75,436,573.33
-320,154,343.30
本期已分配利润
-
-
-
本期末
450,611,931.66
-1,880,651,241.12
-1,430,039,309.46
7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
活期存款利息收入
10,447,000.37
7,153,596.80
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
47,071.16
130,865.33
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-24-
其他
29,695.23
271,813.38
合计
10,523,766.76
7,556,275.51
7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
卖出股票成交总额
4,235,965,712.34
13,606,432,576.85
卖出股票成本总额
-4,840,996,983.41
-8,438,310,641.24
买卖股票差价收入
-605,031,271.07
5,168,121,935.61
注：本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2007年度：6,630.60元，已全额冲减股票投资成本)。
7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额
1,717,660,153.08
42,435,168.61
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
-1,681,905,581.04
-36,355,631.47
应收利息总额
-30,910,273.08
-18,700.66
债券投资收益
4,844,298.96
6,060,836.48
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
卖出权证成交金额
-
42,332,988.87
卖出权证成本总额
-
-9,335,768.53
买卖权证差价收入
-
32,997,220.34
7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
股票投资产生的股利收益
28,329,765.27
25,450,032.73
基金投资产生的股利收益
-
-
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-25-
合计
28,329,765.27
25,450,032.73
7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
1. 交易性金融资产
-3,609,066,477.04
-31,588,795.63
——股票投资
-3,642,767,358.04
-32,154,395.63
——债券投资
33,700,881.00
565,600.00
——资产支持证券投资
-
-
——基金投资
-
-
2. 衍生工具
-
-
——权证投资
-
-
3.其他
-
-
合计
-3,609,066,477.04
-31,588,795.63
7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
基金赎回费收入
2,301,910.96
14,889,631.69
印花税手续费返还
42,494.59
-
合计
2,344,405.55
14,889,631.69
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
交易所市场交易费用
23,175,805.43
74,842,117.15
银行间市场交易费用
10,725.00
1,450.00
合计
23,186,530.43
74,843,567.15
7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
审计费用
140,000.00
140,000.00
信息披露费
300,000.00
300,000.00
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
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债券托管账户维护费
18,000.00
18,000.00
银行手续费
4,311.01
2,451.83
合计
462,311.01
460,451.83
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)
基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司(“长城证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
景顺资产管理有限公司
基金管理人的股东
大连实德集团有限公司
基金管理人的股东
开滦(集团)有限责任公司
基金管理人的股东
7.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)
基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司(“长城证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-27-
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
长城证券
1,292,197,385.77
17.27%
3,410,140,197.01
14.68%
7.4.10.1.2 权证交易 金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
成交金额
占当期权证成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
长城证券
-
-
19,920,934.09
47.06%
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易、债券回购交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
当期 佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
长城证券
1,049,919.29
16.73%
66,593.79
9.08%
关联方名称
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
当期 佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
长城证券
2,668,451.25
14.24%
1,102,969.25
32.71%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-28-
月31日
31日
当期应支付的管理费
93,176,821.27
122,521,742.82
其中：当期已支付
87,638,702.55
110,210,023.97
期末未支付
5,538,118.72
12,311,718.85
注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元
项目
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
当期应支付的托管费
15,529,470.24
20,420,290.41
其中：当期已支付
14,606,450.49
18,368,337.30
期末未支付
923,019.75
2,051,953.11
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金基金管理人于2008年度及2007年度均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于2008年12月31日及2007年12月31日均未投资本基金。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-29-
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元
关联方 名称
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
622,030,537.53
10,447,000.37
527,631,731.09
7,153,596.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元
本期 2008年01月01日 - 2008年12月31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股）
总金额
长城证券
601766
中国南车
网上新股发行
2,293,000
4,998,740.00
上年度可比期间 2007年01月01日 - 2007年12月31日
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股）
总金额
长城证券
601168
西部矿业
网上新股发行
113,000
1,523,240.00
7.4.11 利润分配情况 本基金本年度未进行利润分配。
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码
证券名称
成功 认购日
可流通日
流通受限类型
认购 价格
期末估值单价
数量 （单位：股 ）
期末 成本总额
期末 估值总额
002257
立立电子
2008-06-30
未知
公开发行未上市
21.81
21.81
26,500
577,965.00
577,965.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 本基金截至2008年12月31日止持有以下因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在消除所公布事项的重大影响后，经交易所批准复牌：
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-30-
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末 估值单价
复牌日期
复牌 开盘单价
数量（股）
期末 成本总额
期末 估值总额
600900
长江电力
2008-05-08
资产重组
7.35
未知
未知
10,505,381
203,205,182.55
77,214,550.35
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未从事银行间市场债券回购交易，无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标，并达到确保合法合规经营、防范和化解风险、提高经营效率及保护投资者和股东合法权益的目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、投资决策委员会、法律监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金投资业务进行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由法律监察稽核部负责，投资风险分析与绩效评估由独立的投资风险评估人员负责。法律监察稽核部对公司总经理负责，并向督察长报告。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-31-
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-32-
资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末 2008年12月31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
622,030,537.53
-
-
-
-
-
622,030,537.53
结算备付金
1,335,544.58
-
-
-
-
-
1,335,544.58
存出保证金
-
-
-
-
-
651,241.26
651,241.26
交易性金融资产
-
-
293,670,000.00
157,276,000.00
282,150,000.00
2,962,082,987.63
3,695,178,987.63
应收利息
-
-
-
-
-
9,033,529.69
9,033,529.69
应收申购款
5,033,416.88
-
-
-
-
428,286.21
5,461,703.09
资产总计
628,399,498.99
-
293,670,000.00
157,276,000.00
282,150,000.00
2,972,196,044.79
4,333,691,543.78
负债
应付证券清算款
-
-
-
-
-
91,605,076.68
91,605,076.68
应付赎回款
-
-
-
-
-
1,429,788.18
1,429,788.18
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
5,538,118.72
5,538,118.72
应付托管费
-
-
-
-
-
923,019.75
923,019.75
应付交易费用
-
-
-
-
-
735,355.50
735,355.50
其他负债
-
-
-
-
-
647,225.90
647,225.90
负债总计
-
-
-
-
-
100,878,584.73
100,878,584.73
利率敏感度缺口
628,399,498.99
-
293,670,000.00
157,276,000.00
282,150,000.00
上年度末 2007年12月31日
1个月以内
1-3个月
3个月 -1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
527,631,731.09
-
-
-
-
-
527,631,731.09
结算备付金
248,105.84
-
-
-
-
-
248,105.84
存出保证金
-
-
-
-
-
5,242,759.90
5,242,759.90
交易性金融资产
-
388,840,000.00
-
-
-
8,142,415,942.12
8,531,255,942.12
买入返售金融资产
1,000,001,120.00
-
-
-
-
-
1,000,001,120.00
应收证券清算款
-
-
-
-
-
71,978,391.26
71,978,391.26
应收利息
-
-
-
-
-
9,790,051.67
9,790,051.67
应收申购款
1,876,750.57
-
-
-
-
3,760,914.11
5,637,664.68
资产总计
1,529,757,707.50
388,840,000.00
-
-
-
8,233,188,059.06
10,151,785,766.56
负债
应付证券清算款
-
-
-
-
-
37,396,171.07
37,396,171.07
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-33-
应付赎回款
-
-
-
-
-
51,102,858.75
51,102,858.75
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
12,311,718.85
12,311,718.85
应付托管费
-
-
-
-
-
2,051,953.11
2,051,953.11
应付交易费用
-
-
-
-
-
3,376,101.76
3,376,101.76
其他负债
-
-
-
-
-
830,548.69
830,548.69
负债总计
-
-
-
-
-
107,069,352.23
107,069,352.23
利率敏感度缺口
1,529,757,707.50
388,840,000.00
-
-
-
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2008年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为17.32%(2007年12月31日：3.87%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的65%-95%，债券、现金及其它短期金融工具为5%-35%。于2008年12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下： 金额单位：人民币元
项目
本期末 2008年12月31日
上年度末 2007年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
2,962,082,987.63
69.98
8,142,415,942.12
81.06
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-34-
其他
-
-
-
-
合计
2,962,082,987.63
69.98
8,142,415,942.12
81.06
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除“沪深300指数×80%”以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对年末基金资产净值的影响金额(万元)
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
“沪深300指数×80%”上升5%
增加约17,143
增加约49,219
“沪深300指数×80%”下降5%
下降约17,143
下降约49,219
8. 投资组合报告
8.1. 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
2,962,082,987.63
68.35
2
其中：股票
2,962,082,987.63
68.35
3
固定收益投资
733,096,000.00
16.92
4
其中：债券
733,096,000.00
16.92
5
资产支持证券
-
-
6
金融衍生品投资
-
-
7
买入返售金融资产
-
-
8
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
9
银行存款和结算备付金合计
623,366,082.11
14.38
10
其他资产
15,146,474.04
0.35
11
合计
4,333,691,543.78
100.00
8.2. 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
543,903,433.10
12.85
C
制造业
1,324,187,307.39
31.28
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-35-
C0
食品、饮料
422,367,900.84
9.98
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
20,480,697.54
0.48
C4
石油、化学、塑胶、塑料
42,899,764.63
1.01
C5
电子
577,965.00
0.01
C6
金属、非金属
229,968,602.23
5.43
C7
机械、设备、仪表
383,846,728.15
9.07
C8
医药、生物制品
224,045,649.00
5.29
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
77,214,550.35
1.82
E
建筑业
321,459,847.96
7.59
F
交通运输、仓储业
96,240,000.00
2.27
G
信息技术业
164,260,567.13
3.88
H
批发和零售贸易
57,758,670.60
1.36
I
金融、保险业
241,850,000.00
5.71
J
房地产业
87,758,611.10
2.07
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
47,450,000.00
1.12
M
综合类
-
-
合计
2,962,082,987.63
69.98
8.3. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
600519
贵州茅台
3,100,000
336,970,000.00
7.96
2
600583
海油工程
16,254,888
247,561,944.24
5.85
3
601766
中国南车
40,083,860
172,761,436.60
4.08
4
601186
中国铁建
15,539,714
156,018,728.56
3.69
5
600036
招商银行
12,500,000
152,000,000.00
3.59
6
601390
中国中铁
27,081,470
146,781,567.40
3.47
7
000157
中联重科
10,104,600
112,969,428.00
2.67
8
601088
中国神华
6,109,954
107,168,593.16
2.53
9
000968
煤 气 化
11,000,000
104,060,000.00
2.46
10
600276
恒瑞医药
2,700,851
104,009,772.01
2.46
11
601006
大秦铁路
12,000,000
96,240,000.00
2.27
12
600030
中信证券
5,000,000
89,850,000.00
2.12
13
000825
太钢不锈
24,082,107
86,936,406.27
2.05
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-36-
14
600900
长江电力
10,505,381
77,214,550.35
1.82
15
600118
中国卫星
4,113,369
73,094,567.13
1.73
16
600028
中国石化
8,800,015
61,776,105.30
1.46
17
000002
万 科Ａ
9,528,158
61,456,619.10
1.45
18
600050
中国联通
12,200,000
61,366,000.00
1.45
19
600529
山东药玻
6,016,920
57,341,247.60
1.35
20
000568
泸州老窖
3,007,363
54,734,006.60
1.29
21
002122
天马股份
1,003,573
53,520,548.09
1.26
22
600829
三精制药
2,966,262
48,468,721.08
1.15
23
600037
歌华有线
5,000,000
47,450,000.00
1.12
24
000680
山推股份
5,883,287
44,595,315.46
1.05
25
000522
白云山Ａ
8,652,586
41,705,464.52
0.99
26
000538
云南白药
1,167,915
40,187,955.15
0.95
27
600161
天坛生物
2,626,891
38,142,457.32
0.90
28
600426
华鲁恒升
3,524,483
37,394,764.63
0.88
29
002032
苏 泊 尔
3,031,126
37,222,227.28
0.88
30
000882
华联股份
8,034,900
34,791,117.00
0.82
31
600195
中牧股份
2,607,474
30,663,894.24
0.72
32
000839
中信国安
5,000,000
29,800,000.00
0.70
33
000024
招商地产
2,004,725
26,301,992.00
0.62
34
000983
西山煤电
2,001,440
23,336,790.40
0.55
35
600616
金枫酒业
2,150,520
22,967,553.60
0.54
36
002078
太阳纸业
2,998,638
20,480,697.54
0.48
37
600970
中材国际
583,111
18,659,552.00
0.44
38
600299
蓝星新材
750,000
5,505,000.00
0.13
39
002257
立立电子
26,500
577,965.00
0.01
8.4. 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
601088
中国神华
222,116,470.01
2.21
2
600875
东方电气
195,702,817.56
1.95
3
601006
大秦铁路
193,854,055.22
1.93
4
601186
中国铁建
168,543,193.35
1.68
5
601766
中国南车
165,762,517.87
1.65
6
601390
中国中铁
154,029,318.64
1.53
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-37-
7
000878
云南铜业
125,380,238.57
1.25
8
000522
白云山Ａ
122,426,513.90
1.22
9
000758
中色股份
115,270,341.15
1.15
10
600118
中国卫星
111,567,304.09
1.11
11
000680
山推股份
110,963,028.03
1.10
12
000568
泸州老窖
103,536,175.31
1.03
13
600030
中信证券
93,656,238.04
0.93
14
600529
山东药玻
91,526,235.33
0.91
15
600028
中国石化
85,757,138.48
0.85
16
600004
白云机场
79,503,013.62
0.79
17
600050
中国联通
76,409,102.63
0.76
18
002078
太阳纸业
64,529,682.79
0.64
19
600005
武钢股份
60,652,672.46
0.60
20
600426
华鲁恒升
59,170,420.88
0.59
注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600030
中信证券
305,513,308.98
3.04
2
600019
宝钢股份
301,491,511.50
3.00
3
000709
唐钢股份
300,602,123.33
2.99
4
000002
万 科Ａ
286,305,982.71
2.85
5
601628
中国人寿
273,772,247.87
2.73
6
601939
建设银行
212,031,568.81
2.11
7
601318
中国平安
207,743,498.19
2.07
8
000968
煤 气 化
202,833,325.63
2.02
9
600048
保利地产
187,288,831.95
1.86
10
600519
贵州茅台
186,684,126.66
1.86
11
600808
马钢股份
167,944,113.61
1.67
12
600009
上海机场
131,861,753.54
1.31
13
601328
交通银行
126,260,806.09
1.26
14
600665
天地源
118,506,498.05
1.18
15
600675
中华企业
111,988,567.04
1.11
16
600022
济南钢铁
107,185,554.03
1.07
17
000001
深发展Ａ
107,066,555.17
1.07
18
600036
招商银行
106,284,829.49
1.06
19
000839
中信国安
83,687,436.07
0.83
20
600875
东方电气
81,469,864.70
0.81
注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-38-
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
3,303,431,386.96
卖出股票的收入（成交）总额
4,235,965,712.34
注：买入股票成本、卖出股票收入均按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5. 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
293,670,000.00
6.94
3
金融债券
439,426,000.00
10.38
4
其中：政策性金融债
439,426,000.00
10.38
5
企业债券
-
-
6
企业短期融资券
-
-
7
可转债
-
-
8
其他
-
-
9
合计
733,096,000.00
17.32
8.6. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
0801095
08央行票据95
3,000,000
293,670,000.00
6.94
2
080217
08国开17
2,700,000
282,150,000.00
6.67
3
080213
08国开13
1,400,000
157,276,000.00
3.72
8.7. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-39-
8.8. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9. 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.9.3 其他资产构成 单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
651,241.26
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
9,033,529.69
5
应收申购款
5,461,703.09
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
15,146,474.04
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金无处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
9. 基金份额持有人信息
9.1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-40-
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
226,931
24,954.07
548,006,763.23
9.68%
5,114,845,505.28
90.32%
9.2. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
32,730.16
0.0006%
10. 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年6月28日）基金份额总额
5,923,088,471.85
报告期期初基金份额总额
6,942,935,188.72
报告期期间基金总申购份额
584,551,188.99
报告期期间基金总赎回份额
-1,864,634,109.20
报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
5,662,852,268.51
11. 重大事件揭示
11.1. 基金份额持有人大会决议
在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
在本报告期内，经景顺长城基金管理有限公司董事会表决通过，同意初伟斌先生辞去本公司副总经理一职，有关临时公告刊登在2008 年6 月18 日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-41-
11.4. 基金投资策略的改变
在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5. 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的普华永道中天会计师事务所有限公司已经连续3 年为本基金提供审计服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币140,000.00 元。
11.6. 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到 监管部门的任何稽查和处罚。
11.7. 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金 总量的比例
长城证券有限责任公司
1
1,292,197,385.77
17.27%
1,049,919.29
16.73%
未变
中信建投证券有限责任公司
1
122,642,583.93
1.64%
104,246.24
1.66%
未变
国泰君安证券股份有限公司
1
2,217,828,334.45
29.64%
1,885,142.56
30.04%
未变
申银万国证券股份有限公司
1
84,458,794.09
1.13%
71,789.21
1.14%
未变
中国银河证券股份有限公司
1
162,883,313.36
2.18%
138,450.32
2.21%
未变
中信证券股份有限公司
1
973,601,417.48
13.01%
791,059.81
12.61%
未变
国金证券股份有限公司
1
1,144,964,618.58
15.30%
973,221.93
15.51%
未变
中国国际金融有限公司
1
1,484,279,895.36
19.84%
1,261,625.23
20.10%
未变
合计
9
7,482,856,343.02
100.00%
6,275,454.59
100.00%
注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下： 1）选择标准 a、资金实力雄厚，信誉良好； b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚； d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求； e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究报告。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2008 年年度报告
-42-
2）选择程序 基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。
11.8. 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金持有的长期停牌股票估值方法的公告
中国证券报，上海证券报，证券时报，基金管理人网站
2008年9月16日
2
景顺长城基金管理有限公司办公地址变更公告
中国证券报，上海证券报，证券时报，基金管理人网站
2008年9月24日
3
景顺长城基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告
中国证券报，上海证券报，证券时报，基金管理人网站
2008年6月18日
12. 备查文件目录
12.1. 备查文件目录
1．中国证监会批准景顺长城新兴成长股票型证券投资基金设立的文件； 2．《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金基金合同》； 3．《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金招募说明书》； 4．《景顺长城新兴成长股票型证券投资基金托管协议》； 5．《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6．景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 7．其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
12.2. 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
12.3. 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
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