融通多元收益一年持有期混合型

证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通多元收益一年持有期混合

基金主代码 011816

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 8 月 3 日

报告期末基金份额总额 31,513,041.64 份

投资目标 在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择高安全边际
的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投
投资策略 资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资
策略等部分。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中债综合全价（总值）指数收益率×70%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
风险收益特征 货币市场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，
可能会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -800,927.48

2.本期利润 -505,792.05


3.加权平均基金份额本期利润 -0.0157

4.期末基金资产净值 30,339,205.29

5.期末基金份额净值 0.9628

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -1.59% 0.34% -1.55% 0.24% -0.04% 0.10%

过去六个月 -6.87% 0.35% -2.68% 0.25% -4.19% 0.10%

过去一年 -5.48% 0.34% -1.99% 0.25% -3.49% 0.09%

自基金合同

-3.72% 0.27% -7.88% 0.31% 4.16% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其他指标

无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

樊鑫先生，复旦大学金融硕士，5 年证券
基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2018年7月加入融通基金管理有限公司，
曾任固定收益部研究员。现任融通稳健增
利 6 个月持有期混合型证券投资基金基
樊鑫 本基金的 2023年8月21日 - 5 金经理、融通通福债券型证券投资基金
基金经理 （LOF）基金经理、融通增辉定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理、融通
可转债债券型证券投资基金基金经理、融
通通盈灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、融通多元收益一年持有期混合型
证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，国内整体经济仍处于弱修复区间，10 月起 PMI 结束了连续四个月的环比改善，
结构上投资和消费延续下滑态势，出口企稳改善。虽然政策端宽财政持续加码，地产政策不断优化，但目前核心问题仍是有效需求不足。货币政策维持稳健，强调精准有效，注重结构性改善，资金利率总体震荡下行，但资金空转问题也被提及。海外随着通胀回落，美债利率显著下行，降息预期不断升温。此背景下，债券市场长端收益率震荡下行，期限利差和信用利差显著压缩。股票市场震荡下跌，小盘股表现好于大盘股，尤其北交所涨幅明显，结构上逆周期的 TMT、高股息、困境反转逻辑的医药和养殖表现偏强，顺周期的金融地产表现则偏弱。可转债在权益弱势下开始补跌，转股溢价率显著压缩。

本基金债券部分，底仓仍以票息资产为主，也阶段性的参与了长端利率债，久期水平总体有所提升，未来将在高胜率和低赔率之间选择，关注交易性的机会。权益资产部分，期间总仓位有所下降但仍然偏高，此外配置的可转债资产受溢价率压缩影响较大，组合有所回撤，未来将更注重确定性，在控制回撤的基础上获取收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.9628 元；本报告期基金份额净值增长率为-1.59%，业绩比较基准收益率为-1.55%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 5,683,253.22 17.67

其中：股票 5,683,253.22 17.67

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 24,510,487.17 76.22

其中：债券 24,510,487.17 76.22

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,937,789.67 6.03

8 其他资产 26,062.13 0.08

9 合计 32,157,592.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 492,382.10 1.62

B 采矿业 - -

C 制造业 4,087,144.12 13.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 456,912.00 1.51

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 646,815.00 2.13

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,683,253.22 18.73

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002929 润建股份 15,500 646,815.00 2.13

2 600761 安徽合力 21,400 389,694.00 1.28

3 002997 瑞鹄模具 10,900 363,188.00 1.20

4 600760 中航沈飞 8,600 362,748.00 1.20

5 300037 新宙邦 6,700 316,910.00 1.04


6 688678 福立旺 17,014 313,227.74 1.03

7 300498 温氏股份 15,400 308,924.00 1.02

8 002422 科伦药业 10,400 302,120.00 1.00

9 300567 精测电子 3,400 297,908.00 0.98

10 600026 中远海能 23,800 291,312.00 0.96

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 17,276,065.52 56.94

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,117,214.14 16.87

其中：政策性金融债 2,035,240.00 6.71

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,117,207.51 6.98

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 24,510,487.17 80.79

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 175638 21 招证 G2 30,000 3,081,974.14 10.16

2 019704 23 国债 11 30,000 3,045,468.49 10.04

3 019709 23 国债 16 30,000 3,015,698.63 9.94

4 019728 23 国债 25 25,000 2,514,693.84 8.29

5 018021 国开 2303 20,000 2,035,240.00 6.71

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。

在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约；其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,702.56


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 359.57

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 26,062.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110081 闻泰转债 1,215,398.28 4.01

2 110062 烽火转债 901,809.23 2.97

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 32,913,450.22

报告期期间基金总申购份额 5,937.84

减：报告期期间基金总赎回份额 1,406,346.42

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 31,513,041.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息


2024 年 1 月 10 日，本基金管理人发布了《融通多元收益一年持有期混合型证券投资基金基
金份额持有人大会会议情况的公告》，参加本次基金份额持有人大会表决的基金份额未达到权益登记日本基金总份额的 50%（含 50%），因此未达到《基金合同》约定的关于以通讯方式召开基金份额持有人大会的有效条件。本基金管理人已就本次会议情况报中国证券监督管理委员会备案。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通多元收益一年持有期混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通融通多元收益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通融通多元收益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通融通多元收益一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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