万家现金增利货币市场基金
2017 年第 3 季度报告
2017年9月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2017年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家现金增利货币
基金主代码 004169
交易代码 004169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年2月13日
报告期末基金份额总额 10,237,525,559.00份
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，追求
投资目标 基金资产的长期稳定增值，力争获得超过业绩比较
基准的收益。
本基金在投资组合的管理中，将通过市场利率预期
策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选
投资策略 择策略、同业存单投资策略、回购策略、套利策略
和现金流管理策略构建投资组合，谋求在满足流动
性要求、控制风险的前提下，实现基金收益的最大
化。
业绩比较基准 银行活期存款利率（税后）
本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品
风险收益特征 种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混
合型基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家现金增利A 万家现金增利B
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下属分级基金的交易代码 004169 004170
报告期末下属分级基金的份额总额 530,082.95份 10,236,995,476.05份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）
万家现金增利A 万家现金增利B
1. 本期已实现收益 4,249.72 103,779,928.51
2．本期利润 4,249.72 103,779,928.51
3．期末基金资产净值 530,082.95 10,236,995,476.05
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用
摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家现金增利A
阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 0.9759% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.8877% 0.0008%
月
万家现金增利B
阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.0242% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.9360% 0.0008%
月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金成立于2017年2月13日，建仓期为3个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金基
金经理，
万家强化
收益定期 经济学硕士，CFA，2008年
开放债券 7月至2013年2月在宝钢集
苏谋东 型证券投 2017年 - 5年 团财务有限公司从事固定收
资基金、 2月13日 益投资研究工作，担任投资
万家信用 经理职务。2013年3月加入
恒利债券 万家基金管理有限公司。
型证券投
资基金、
万家颐和
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保本混合
型证券投
资基金、
万家年年
恒祥定期
开放债券
型证券投
资基金、
万家年年
恒荣定期
开放债券
型证券投
资基金、
万家鑫通
纯债债券
型证券投
资基金、
万家鑫稳
纯债债券
型证券投
资基金、
万家恒景
18个月定
期开放债
券型证券
投资基金、
万家瑞盈
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
鑫丰纯债
债券型证
券投资基
金、万家
安弘纯债
一年定期
开放债券
型证券投
资基金、
万家家瑞
债券型证
券投资基
金基金经
理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公
平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决
策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及
利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对
于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前
控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年三季度国内经济继续保持平稳较快增长，投资、消费和进出口同比数据的波动不大，
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总体较为稳定。三季度国内货币政策总体中性，央行削峰填谷管理流动性，因而，整体利率水平
也较为平稳，标杆性的十年国债在非常窄的空间内震荡。三季度金融对实体的支持力度仍旧不弱，
信贷和社融数据如论是总量还是累计同比都处于较高水平。受供给侧改革和经济需求复苏的双向
推动，国内主要商品和工业品价格继续走高，PPI同比保持高位。但是，由于食品价格低迷，
CPI仍保持在较低水平。
三季度国内债市收益率窄幅波动，金融监管政策较少且较为缓和，货币政策保持中性，资金
面波动不大。三季度信用利差继续保持低位，由于资金面总体不紧不松，市场杠杆水平有所提升。
预计四季度宏观经济继续延续L型走势，投资、消费和进出口都继续保持平稳。从货币政策
和监管层面看，经过央行不断的窗口指导后，市场对货币政策的预期逐步稳定，对监管的力度和
意图的适应程度也在提高，但是金融去杠杆仍在途中，仍需关注监管政策对债券市场的影响。预
计四季度货币政策会继续保持中性，不紧不松。影响市场的主要因素将从政策转移到基本面上来，
本基金将予以持续关注。本基金将继续做好信用风险管理和流动性管理，积极关注市场机会，为
持有人获取较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期万家现金增利A的基金份额净值收益率为0.9759%，本报告期万家现金增利B的基
金份额净值收益率为1.0242%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 3,331,861,713.59 32.22
其中：债券 3,331,861,713.59 32.22
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 856,534,478.79 8.28
其中：买断式回购的买入 - -
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返售金融资产
3 银行存款和结算备付金合 6,135,084,979.75 59.33
计
4 其他资产 17,844,354.80 0.17
5 合计 10,341,325,526.93 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.35
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 100,699,728.95 0.98
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 79
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 10
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）
1 30天以内 7.93 0.99
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
2 30天(含)-60天 0.97 -
其中：剩余存续期超过 - -
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397天的浮动利率债
3 60天(含)-90天 87.35 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
4 90天(含)-120天 - -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
5 120天(含)-397天（含） 4.58 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
合计 100.84 0.99
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 518,929,990.61 5.07
其中：政策性金融债 518,929,990.61 5.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,812,931,722.98 27.48
8 其他 - -
9 合计 3,331,861,713.59 32.55
10 剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 111710502 17兴业银 10,000,000 989,856,868.98 9.67
行CD502
2 111785862 17盛京银 5,000,000 494,811,741.80 4.83
行CD267
3 170204 17国开04 3,400,000 338,670,334.89 3.31
4 111784688 17天津银 3,000,000 297,357,924.29 2.90
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行CD188
5 111710459 17兴业银 2,000,000 198,385,790.17 1.94
行CD459
6 111711229 17平安银 2,000,000 198,374,835.60 1.94
行CD229
17成都农
7 111785411 商银行 2,000,000 198,010,448.11 1.93
CD037
8 111714112 17江苏银 1,500,000 148,503,636.63 1.45
行CD112
9 111712127 17北京银 1,000,000 99,191,185.49 0.97
行CD127
10 150207 15国开07 700,000 70,200,395.04 0.69
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0281%
报告期内偏离度的最低值 -0.0033%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0167%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值未到达0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值未到达0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率每日计
提利息,并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销,每日计提损益。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。
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5.9.2
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 14,921.50
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 17,829,433.30
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 17,844,354.80
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家现金增利A 万家现金增利B
报告期期初基金份额总额 287,808.86 10,133,215,547.54
报告期期间基金总申购份额 483,404.98 104,222,073.77
报告期期间基金总赎回份额 241,130.89 442,145.26
报告期期末基金份额总额 530,082.95 10,236,995,476.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 赎
者序 持有基金份额比例 期初 申购 回
类号 达到或者超过 份额 份额 份 持有份额 份额占比
别 20%的时间区间 额
机 1 20170701~20170930 10,132,011,738.85 102,467,327.70- 10,234,479,066.55 99.99%
构
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产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准万家现金增利货币市场基金发行及募集的文件。
2、《万家现金增利货币市场基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值及其他临时公告。
5、万家现金增利货币市场证券投资基金2017年第3季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家现金增利货币市场基金托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2017年10月26日
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