新华双利债券型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：新华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十九日

1 重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 新华双利债券

基金主代码 002765

交易代码 002765

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年7月13日

基金管理人 新华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 75,031,600.72份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 新华双利债券A 新华双利债券C

下属分级基金的交易代码 002765 002766

报告期末下属分级基金的份额总额 64,827,826.29份 10,203,774.43份

2.2基金产品说明

在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下，通过配置债券等

投资目标 固定收益类金融工具，追求基金资产的长期稳定增值，通过适量投资权

益类资产力争获取增强型回报。

本基金的投资策略主要包括：大类资产配置策略、固定收益类资产投资

策略以及权益类资产投资策略。首先，本基金管理人将采用战略性与战

术性相结合的大类资产配置策略，在基金合同规定的投资比例范围内确

投资策略 定各大类资产的配置比例。在此基础之上，一方面综合运用久期策略、

收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资组合的构建；另

一方面采用自下而上的个股精选策略，精选具有持续成长性且估值相对

合理，同时股价具有趋势向上的股票构建权益类资产投资组合，以提高

基金的整体收益水平。

业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率

×30%+沪深300指数收益率×10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基

金，高于货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 新华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 齐岩 田青

联系电话 010-68779688 010-67595096

负责人 电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

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客户服务电话 4008198866 010-67595096

传真 010-68779528 010-66275865

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

3.1.1期间数据和指标

新华双利债券A 新华双利债券C

本期已实现收益 1,270,147.70 664,694.04

本期利润 1,745,981.80 787,987.58

加权平均基金份额本期利润 0.0375 0.0339

本期基金份额净值增长率 3.48% 3.29%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

新华双利债券A 新华双利债券C

期末可供分配基金份额利润 0.0397 0.0356

期末基金资产净值 67,481,476.39 10,579,483.46

期末基金份额净值 1.041 1.037

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

4、本基金于2016年7月13日基金合同生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

新华双利债券A

阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④

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长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标

② 准差④

过去一个月 0.97% 0.08% 1.07% 0.08% -0.10% 0.00%

过去三个月 1.36% 0.11% -2.04% 0.13% 3.40% -0.02%

过去六个月 3.48% 0.13% -4.09% 0.12% 7.57% 0.01%

过去一年 4.10% 0.11% -7.22% 0.14% 11.32% -0.03%

自基金合同生 4.10% 0.11% -7.22% 0.14% 11.32% -0.03%

效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10%。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

新华双利债券C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 0.97% 0.09% 1.07% 0.08% -0.10% 0.01%

过去三个月 1.27% 0.11% -2.04% 0.13% 3.31% -0.02%

过去六个月 3.29% 0.12% -4.09% 0.12% 7.38% 0.00%

过去一年 3.70% 0.10% -7.22% 0.14% 10.92% -0.04%

自基金合同生 3.70% 0.10% -7.22% 0.14% 10.92% -0.04%

效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10%。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

新华双利债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年7月13日至2017年6月30日）

新华双利债券A

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注：1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、本基金建仓期为6个月，本报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束后各项资产配置比

例符合合同约定。

新华双利债券C

注：1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、本基金建仓期为6个月，本报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束后各项资产配置比

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例符合合同约定。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于2004年12月9日注册成立。

注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。

截至2017年6月30日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十七只开放式基金，即新华

优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华信用增益债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华阿里一号保本混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华信用增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生活主题灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华华盛灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫丰灵活配置混合型证券投资基金和新华鑫裕灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基金经

理，新华基金

管理股份有限

公司投资总监

助理、新华纯 经济学博士，9年证券从业经验。

债添利债券型 历任华安财产保险公司债券研究

发起式证券投 员、合众人寿保险公司债券投资

资基金基金经 经理，于2012年10月加入新华

理、新华安享 基金管理股份有限公司。现任新

惠金定期开放 华基金管理股份有限公司投资总

债券型证券投 监助理、新华纯债添利债券型发

资基金基金经 起式证券投资基金基金经理、新

于泽雨 理、新华信用 2016-07- - 9 华安享惠金定期开放债券型证券

增益债券型证 14 投资基金基金经理、新华信用增

券投资基金基 益债券型证券投资基金基金经理、

金经理、新华 新华惠鑫债券型证券投资基金

惠鑫债券型证 (LOF)基金经理、新华信用增强

券投资基金 债券型证券投资基金基金经理、

(LOF)基金经 新华双利债券型证券投资基金基

理、新华信用 金经理、新华恒稳添利债券型证

增强债券型证 券投资基金基金经理。

券投资基金基

金经理、新华

恒稳添利债券

型证券投资基

金基金经理。

本基金基金经 金融学硕士，9年证券从业经验。

理，新华壹诺 历任第一创业证券有限责任公司

宝货币市场基 固定收益部业务董事、第一创业

金基金经理、 摩根大通证券有限责任公司投资

新华安享惠金 银行部副总经理。2012年11月

定期开放债券 加入新华基金管理股份有限公司，

型证券投资基 历任固定收益部债券研究员、新

马英 金基金经理、 2016-07- - 9 华壹诺宝货币市场基金基金经理

新华丰盈回报 20 助理。现任新华壹诺宝货币市场

债券型证券投 基金基金经理、新华安享惠金定

资基金基金经 期开放债券型证券投资基金基金

理、新华活期 经理、新华丰盈回报债券型证券

添利货币市场 投资基金基金经理、新华双利债

基金基金经理。 券型证券投资基金基金经理、新

华活期添利货币市场基金基金经

理。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华双利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华双利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理股份有限公司公平交易制度》的规定。

基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内以及5日内股票和债券交易同

向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因素主要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断，即成交价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大，结合通过对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，经济基本面呈现出持续改善趋势，固定资产投资平稳增长，工业企业利润增

速整体处于近几年较高水平。经济平稳运行叠加监管去杠杆政策影响下，债券收益率震荡上行，期限利差收窄。其中国债、国开债10年期品种较年初分别上行56BP和52BP左右，曲线平坦化上行；信用债方面，经历前期大幅调整后，于二季末有所下行，信用利差震荡收窄。股票市场，结构分化严重，以上证50为代表的蓝筹白马股表现较好。

本基金配置：债券方面，持仓主要为信用债，中短久期为主，维持较低的杠杆比例；股票方面，以低估值、经营稳健的蓝筹股为主，持仓变动不大。净值有所增长。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

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本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。截至

2017年6月30日，本基金A类份额净值为1.041元，本报告期份额净值增长率为3.48%，同期比

较基准的增长率为-4.09%；本基金C类份额净值为1.037元，本报告期份额净值增长率为3.29%，

同期比较基准的增长率为-4.09%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为宏观经济短期内韧性较强，监管去杠杆效果已有所显现，后续或温和推进，货币政策预计维持中性稳健操作。上游大宗价格上涨对下游物价的传导程度，值得关注。但受制于实体融资成本、经济增长压力和政策维稳需求，利率大幅上行概率不大；同时叠加抑制资产价格泡沫、监管去杠杆以及外围流行性边际趋紧，后续进一步下行的空间亦或有限；预计短期利率仍是区间震荡。股票市场，上半年行情分化严重，蓝筹白马已经获得一定的涨幅，但市场风格是否发生转变仍需要观察，预计短期仍是存量博弈的结构性行情，估值合理、有稳定增长的蓝筹绩优股仍有优势。

债券投资方面，本基金仍将主要配置于中短久期的信用品种，精选个券，获得稳定的票息收入，视市场调整幅度适度拉长组合久期。股票投资方面，密切关注市场风格的变化，逢低优选低估值、经营稳健的蓝筹绩优股，合理控制仓位；另外适度参与一些估值已具备吸引力，业绩改善明显、成长确定性高的细分子行业龙头公司的机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工

一、估值工作小组的职责分工

公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。

估值工作小组职责：

①制定估值制度并在必要时修改；

②确保估值方法符合现行法规；

③批准证券估值的步骤和方法；

④对异常情况做出决策。

运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。

估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。

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二、基金会计的职责分工

基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。

基金会计职责：

①获得独立、完整的证券价格信息；

②每日证券估值；

③检查价格波动并进行一般准确性评估；

④向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；

⑤对每日证券价格信息和估值结果进行记录；

⑥对估值调整和人工估值进行记录；

⑦向估值工作小组报送月度估值报告。

基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。

三、投资管理部的职责分工

①接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；

②对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；

③评价并确认基金会计提供的估值报告；

④向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。

四、交易部的职责分工

①对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应；

②通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；

③评价并确认基金会计提供的估值报告。

五、监察稽核部的职责分工

①监督证券的整个估值过程；

②确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；

③确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；

④评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；

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⑤对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；

⑥对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。本报告期内，

本基金未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情况。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：新华双利债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

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单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 1,817,255.97 1,283,961.86

结算备付金 184,673.17 299,961.65

存出保证金 6,429.30 4,008.44

交易性金融资产 83,155,763.67 94,213,622.08

其中：股票投资 12,603,288.67 18,086,017.08

基金投资 - -

债券投资 70,552,475.00 76,127,605.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - 99,219.42

应收利息 1,443,671.44 1,083,764.85

应收股利 - -

应收申购款 10,000.00 -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 86,617,793.55 96,984,538.30

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 7,919,796.04 2,100,000.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 328,482.22 140,675.93

应付管理人报酬 47,372.45 62,563.89

应付托管费 13,535.00 17,875.41

应付销售服务费 4,441.52 15,434.44

应付交易费用 13,505.81 25,872.53

应交税费 - -

应付利息 1,348.21 57.64

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 228,352.45 164,691.15

负债合计 8,556,833.70 2,527,170.99

所有者权益： - -

实收基金 75,031,600.72 93,988,332.10

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未分配利润 3,029,359.13 469,035.21

所有者权益合计 78,060,959.85 94,457,367.31

负债和所有者权益总计 86,617,793.55 96,984,538.30

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。截至

2017年6月30日，本基金A类份额净值为1.041元，基金份额64,827,826.29份；本基金C类份额

净值为1.037元，基金份额10,203,774.43份。

6.2利润表

会计主体：新华双利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 3,254,660.40

1.利息收入 968,700.51

其中：存款利息收入 6,351.89

债券利息收入 958,380.62

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 3,968.00

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 1,677,555.71

其中：股票投资收益 1,488,019.52

基金投资收益 -

债券投资收益 104,235.53

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 85,300.66

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 599,127.64

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 9,276.54

减：二、费用 720,691.02

1．管理人报酬 248,637.39

2．托管费 71,039.25

3．销售服务费 48,105.04

4．交易费用 36,357.95

5．利息支出 64,325.33

其中：卖出回购金融资产支出 64,325.33

6．其他费用 252,226.06

第14页共31页

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,533,969.38

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,533,969.38

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：新华双利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 93,988,332.10 469,035.21 94,457,367.31

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 2,533,969.38 2,533,969.38

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -18,956,731.38 26,354.54 -18,930,376.84

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 45,514,708.03 1,278,826.11 46,793,534.14

2.基金赎回款 -64,471,439.41 -1,252,471.57 -65,723,910.98

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 75,031,600.72 3,029,359.13 78,060,959.85

金净值）

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：陈重，主管会计工作负责人：张宗友，会计机构负责人：徐端骞

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

新华双利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]731号文件“关于核准新华双利债券型证券投资基金募集的批复”批准，第15页共31页

由新华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《新华双利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，于2016年5月23日至7月8日向社会公开募集，首次募集资金总额264,258,913.58元, 其中募集资金产生利息63,005.18元，并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2016]01360048号验资报告予以验证。2016年7月13日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《新华双利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、中小企业私募债、短期融资券、资产支持证券、债券回购等）、货币市场工具（包括银行存款、大额存单等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；对股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%。本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10%。

本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于2017年8月28日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《新华双利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注四所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

第16页共31页

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策与上年度一致、会计估计与上年度一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金报告期内未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金报告期内未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金报告期内未发生会计差错更正。

6.4.6税项

1、印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008年9月19日起，调整证券（股票）交易印

花税征收方式，将对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据按0.1%的税率对双方当

事人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股权转让书据的出让按0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。

2、营业税、增值税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全

面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补

充政策的通知》的规定： 2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，

不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自

2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖

股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定：

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3、个人所得税

第17页共31页

根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金有关税收问题的通知》、财税

[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]

101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定：对基金取得的企

业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从

上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应

纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限

超过1年的，暂免征收个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股1年以内（含1年）的，

上市公司暂不扣缴个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内本基金不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

新华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金发起人

中国建设银行股份有限公司 基金托管人

恒泰证券股份有限公司 基金管理人股东

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

成交金额 占当期股票成交总额的比例

恒泰证券股份有限 2,215,828.88 11.02%

公司

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

6.4.8.1.2权证交易

本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。本报告期内，

本基金无通过关联方交易单元进行权证交易。

第18页共31页

6.4.8.1.3债券交易

本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。本报告期内，

本基金无通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.8.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

成交金额 占当期债券回购成交总额的比例

恒泰证券股份有限公 10,800,000.00 10.85%

司

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

恒泰证券股份有限公 1,620.51 9.92% 0.00 0.00%

司

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 248,637.39

其中：支付销售机构的客户维护费 139,671.07

注：1、基金管理人报酬按前一日的基金资产净值0.7%的年费率逐日计提,逐日累计至每月月底,按

月支付。

其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.7%/当年天数。

2、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

本报告期列示的支付销售机构的客户维护费为本期计提金额。

第19页共31页

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 71,039.25

注：1、基金托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率逐日计提确认。

其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。

2、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关 2017年1月1日至2017年6月30日

联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

新华双利债券A 新华双利债券C 合计

中国建设银行股份有 - 44,146.70 44,146.70

限公司

新华基金管理股份有 - 81.84 81.84

限公司

恒泰证券股份有限公 - 645.96 645.96

司

合计 - 44,874.50 44,874.50

注：1、基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.4%的年费率逐日计提确认。

其计算公式为:日基金销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.4%/当年天数。

2、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

本报告期列示的应支付的销售服务费为当期支付金额。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、本基金本报告期，未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

第20页共31页

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

中国建设银行 1,817,255.97 5,349.72

注：本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、本基金本报告期内无其他关联交易事项的说明。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、截至报告期期末本基金未持有流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、截至报告期期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、截至2017年6月30日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产

第21页共31页

余额为7,919,796.04元，于2017年7月3日全部到期。该类交易要求基金转入质押库的债券，按

银行间市场规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额

单价

011698882 16万华实业 2017-07-03 100.20 50,000.00 5,010,000.00

SCP005

011770006 17常城建 2017-07-03 100.22 30,000.00 3,006,600.00

SCP002

合计 80,000.00 8,016,600.00

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

1、本基金于2016年7月13日基金合同生效，报告截止2017年6月30日未满一年。

2、本基金报告期末未持有交易所市场债券正回购。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 12,603,288.67 14.55

其中：股票 12,603,288.67 14.55

2 固定收益投资 70,552,475.00 81.45

其中：债券 70,552,475.00 81.45

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

第22页共31页

6 银行存款和结算备付金合计 2,001,929.14 2.31

7 其他各项资产 1,460,100.74 1.69

8 合计 86,617,793.55 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,061,386.88 2.64

C 制造业 3,921,924.95 5.02

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 3,088,617.90 3.96

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 3,531,358.94 4.52

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 12,603,288.67 16.15

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

第23页共31页

1 000001 平安银行 232,316 2,181,447.24 2.79

2 600308 华泰股份 366,099 2,079,442.32 2.66

3 601898 中煤能源 350,576 2,061,386.88 2.64

4 600221 海航控股 572,398 1,843,121.56 2.36

5 600166 福田汽车 615,229 1,747,250.36 2.24

6 601988 中国银行 364,841 1,349,911.70 1.73

7 601006 大秦铁路 147,280 1,235,679.20 1.58

8 600089 特变电工 9,219 95,232.27 0.12

9 600717 天津港 786 9,817.14 0.01

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站

(www.ncfund.com.cn)的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 600308 华泰股份 1,977,929.01 2.09

2 000001 平安银行 1,681,862.00 1.78

3 601898 中煤能源 1,097,017.00 1.16

4 600166 福田汽车 899,515.00 0.95

5 600221 海航控股 798,875.00 0.85

6 600089 特变电工 8,933.82 0.01

注：本项“买入金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600717 天津港 2,803,883.62 2.97

2 601988 中国银行 2,769,932.13 2.93

3 600221 海航控股 2,685,919.90 2.84

4 601006 大秦铁路 2,069,979.73 2.19

5 600089 特变电工 1,606,111.68 1.70

6 000001 平安银行 1,266,908.61 1.34

7 600166 福田汽车 274,994.83 0.29

8 601898 中煤能源 174,988.83 0.19

注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。

第24页共31页

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 6,464,131.83

卖出股票的收入（成交）总额 13,652,719.33

注：本项“买入股票的成本(成交)总额”与“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以数量)填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 3,970,200.00 5.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 6,169,000.00 7.90

5 企业短期融资券 50,128,000.00 64.22

6 中期票据 10,108,000.00 12.95

7 可转债（可交换债） 177,275.00 0.23

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 70,552,475.00 90.38

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 1280390 12和平国 100,000 6,169,000.00 7.90

资债

2 101451036 14兴发 50,000 5,068,500.00 6.49

MTN002

3 1282327 12陕有色 50,000 5,039,500.00 6.46

第25页共31页

MTN1

4 011770006 17常城建 50,000 5,011,000.00 6.42

SCP002

5 011698882 16万华实 50,000 5,010,000.00 6.42

业SCP005

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

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7.12 投资组合报告附注

7.12.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 6,429.30

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,443,671.44

5 应收申购款 10,000.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,460,100.74

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值

值比例(%)

- 128013 洪涛转债 177,275.00 0.23

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有

持有人户 机构投资者 个人投资者

份额级别 的基金份

数(户) 占总份 占总份

额 持有份额 持有份额

额比例 额比例

新华双利债券A 326 198,858.36 38,909,533.07 60.02% 25,918,293.22 39.98%

新华双利债券C 160 63,773.59 0.00 0.00% 10,203,774.43 100.00%

合计 486 154,386.01 38,909,533.07 51.86% 36,122,067.65 48.14%

9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 新华双利债券A 新华双利债券C

基金合同生效日（2016年7月 116,610,495.83 147,648,417.75

13日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 51,382,271.16 42,606,060.94

本报告期基金总申购份额 40,071,017.05 5,443,690.98

减：本报告期基金总赎回份额 26,625,461.92 37,845,977.49

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 64,827,826.29 10,203,774.43

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2017年2月17日，林艳芳女士离任本基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理。

本报告期内基金托管人无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

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10.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘会计师事务所情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

银河证券 1 - - - --

中投证券 1 - - - --

新时代证券 1 - - - --

安信证券 1 - - - --

东北证券 1 - - - --

广发证券 1 - - - --

申银万国 1 7,056,967.87 35.10% 6,572.31 40.24%-

方正证券 1 5,383,567.65 26.77% 3,936.93 24.10%-

华创证券 1 2,310,393.03 11.49% 1,689.56 10.34%-

恒泰证券 2 2,215,828.88 11.02% 1,620.51 9.92%-

中信建投 1 2,052,806.44 10.21% 1,501.30 9.19%-

国信证券 1 449,975.89 2.24% 419.11 2.57%-

国金证券 1 438,416.00 2.18% 408.35 2.50%-

渤海证券 1 199,961.58 0.99% 186.22 1.14%-

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本基金报告期内共租用15个交易席位。

一、交易席位的分配依据

交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括：

1、经营行为稳健规范，内控制度健全。

2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。

3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。

二、交易席位的选择流程

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1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。

2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

三、交易量的分配

交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括：

1、券商提供独立的或第三方研究报告及服务，包括宏观经济、行业分析、公司研发、市场数据、财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，用以支持投资决策。

2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打分，根据经纪商给投资带来的增值确定经济商的排名。

考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交易量大小和评分高低成正比。

3、交易部负责落实交易量的实际分配工作。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期回 占当期权

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

广发证券 - - 1,900,000. 1.91% - -

00

申银万国 - - 39,400,00 39.60% - -

0.00

方正证券 - - 36,200,00 36.38% - -

0.00

恒泰证券 - - 10,800,00 10.85% - -

0.00

中信建投 - - 10,400,00 10.45% - -

0.00

国信证券 - - 800,000.0 0.80% - -

0

注：回购交易不包含非担保交收金额。

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20170508- 38,909 38,909,533.

机构 1 20170630 0.00 ,533.0 - 07 51.86%

7

产品特有风险

1、赎回申请延期办理的风险

机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；

2、基金净值大幅波动的风险

机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；

3、提前终止基金合同的风险

机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；

4、基金规模过小导致的风险

机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

新华基金管理股份有限公司

二〇一七年八月二十九日

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