工银瑞信纯债债券型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银纯债债券

交易代码 000402

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年5月16日

报告期末基金份额总额 6,617,534,562.51份

投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争

实现超过业绩比较基准的投资收益。

本产品的主要投资策略包括：久期策略、类属

投资策略 配置策略、期限结构策略及证券选择策略，在

严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡

提供的投资机会，实现组合资产的增值。

业绩比较基准 中债综合（财富）指数。

本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低

风险收益特征 于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基

金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银纯债债券A 工银纯债债券B

下属分级基金的交易代码 000402 000403

报告期末下属分级基金的份额总额 5,498,265,389.99份 1,119,269,172.52份

第2页共14页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

工银纯债债券A 工银纯债债券B

1．本期已实现收益 -285,371,593.11 -59,353,552.65

2．本期利润 -190,590,410.77 -36,847,569.12

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0325 -0.0334

4．期末基金资产净值 6,231,999,378.98 1,253,656,236.68

5．期末基金份额净值 1.133 1.120

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银纯债债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -2.83% 0.12% -0.43% 0.06% -2.40% 0.06%

月

工银纯债债券B

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -2.86% 0.12% -0.43% 0.06% -2.43% 0.06%

月

第3页共14页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页共14页

注：1、本基金基金合同于2014年5月16日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金

合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、中期票据、次级债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、短期融资券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具；本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和增发新股，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分；本基金债券资产占基金资产的比例不低于80％，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

3.3 其他指标

无。

第5页共14页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

2014年加入工银瑞信基金

管理有限公司，现任固定

收益部利率及衍生品策略

高级研究员、基金经理，

2017年10月17日至今，

本基金 2017年 担任工银瑞信纯债债券型

张略钊 的基金 10月 - 3 证券投资基金基金经理；

经理 17日 2017年10月17日至今，

担任工银瑞信国债纯债债

券型证券投资基金基金经

理；2017年12月22日至

今，担任工银瑞信政府债

纯债债券型证券投资基金

（LOF）基金经理。

先后在华夏银行总行担任

交易员，在中信银行总行

担任交易员；2012年加入

工银瑞信，现任固定收益

部副总监；2012年11月

13日至今，担任工银瑞信

14天理财债券型发起式证

券投资基金；2013年1月

固定收 28日至今，担任工银瑞信

益部副 60天理财债券型基金基金

总监， 2017年 经理；2014年9月30日至

谷衡 本基金 12月 - 12 今，担任工银瑞信货币市

的基金 26日 场基金基金经理；2015年

经理 7月10日至今，担任工银

瑞信财富快线货币市场基

金基金经理；2015年

12月14日至今，担任工银

瑞信添福债券基金基金经

理；2016年4月26日至今，

担任工银瑞信安盈货币市

场基金基金经理；2016年

12月7日至今，担任工银

瑞信丰益一年定期开放债

第6页共14页

券型证券投资基金基金经

理；2017年2月28日至今，

担任工银瑞信丰淳半年定

期开放债券型证券投资基

金（自2017年9月23日

起，变更为工银瑞信丰淳

半年定期开放债券型发起

式证券投资基金）基金经

理；2017年6月12日至今，

担任工银瑞信丰实三年定

期开放债券型证券投资基

金基金经理；2017年

12月26日至今，担任工银

瑞信纯债债券型证券投资

基金基金经理。

先后在中国银行担任债券

交易员，在光大保德信基

金管理公司担任固定收益

副总监兼基金经理；

2014年加入工银瑞信，现

任固定收益部副总监。

2014年6月18日至今，担

任工银纯债债券型基金基

金经理；2015年4月17日

至今，担任工银瑞信纯债

定期开放债券型基金基金

经理；2015年11月13日

固定收 至今，担任工银目标收益

益部副 一年定期开放债券型基金

陆欣 总监， 2014年 2017年 12 基金经理；2015年12月

本基金 6月18日 12月22日 2日至今，担任工银中高等

的基金 级信用债债券型基金基金

经理 经理；2016年4月22日至

今，担任工银瑞信瑞丰纯

债半年定期开放债券型证

券投资基金基金经理；

2016年5月5日至今，担

任工银瑞信泰享三年理财

债券型证券投资基金基金

经理；2016年5月31日至

今，担任工银瑞信恒享纯

债债券型证券投资基金基

金经理；2016年8月25日

至今，担任工银瑞信瑞享

纯债债券型证券投资基金

第7页共14页

基金经理；2016年12月

16日至今，担任工银瑞信

国债纯债债券型证券投资

基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，经济基本面继续上行，虽然政策层面存在环保限产等不利因素，但经济展现出较强的韧性，工业品价格轮番上涨，使得此前市场普遍预期的经济将在4季度转为下行的观点得到修正，投资者对中国经济中长期表现的看法由悲观转为乐观，这正是2016年初以来中央推行的供给侧结构性改革政策所取得的良好效果。

第8页共14页

债券市场表现方面，收益率大幅上行，从短端到长端均刷新年内新高水平，信用利差小幅扩张。四季度债券市场大幅下跌的背后，既有经济中长期预期由悲观转向乐观的原因，但金融监管继续强化也对短期债券市场走势产生了一定影响。

报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化，明显降低久期和杠杆水平，对组合中一些性价比较差的资产进行了置换，提高了组合流动性。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银纯债债券A份额净值增长率为-2.83%，工银纯债债券B份额净值增长率为-

2.86%，业绩比较基准收益率为-0.43%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,973,704,771.32 91.43

其中：债券 8,973,704,771.32 91.43

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 484,991,082.44 4.94

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 172,123,498.13 1.75

8 其他资产 184,528,144.79 1.88

9 合计 9,815,347,496.68 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

第9页共14页

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 1,057,627,897.10 14.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,126,255,003.20 15.05

其中：政策性金融债 1,078,200,003.20 14.40

4 企业债券 4,947,850,871.02 66.10

5 企业短期融资券 30,016,000.00 0.40

6 中期票据 58,475,000.00 0.78

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,753,480,000.00 23.42

9 其他 - -

10 合计 8,973,704,771.32 119.88

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 019536 16国债08 6,850,750 574,298,372.50 7.67

2 111709524 17浦发银 5,000,000 487,550,000.00 6.51

行CD524

3 111715497 17民生银 5,000,000 487,550,000.00 6.51

行CD497

4 136270 16南网01 2,500,000 235,150,000.00 3.14

5 019559 17国债05 2,600,000 232,440,000.00 3.11

第10页共14页

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 103,481.94

2 应收证券清算款 64,319,598.87

3 应收股利 -

4 应收利息 120,042,905.88

第11页共14页

5 应收申购款 62,158.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 184,528,144.79

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银纯债债券A 工银纯债债券B

报告期期初基金份额总额 6,003,456,597.51 1,071,442,385.90

报告期期间基金总申购份额 3,537,289.99 100,277,364.79

减:报告期期间基金总赎回份额 508,728,497.51 52,450,578.17

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 5,498,265,389.99 1,119,269,172.52

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。

第12页共14页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

别 20%的时间区间

机 1 20171001-20171231 2,968,755,135.38 0.00 0.00 2,968,755,135.38 44.86%

构

2 20171001-20171231 1,489,027,429.47 0.00 0.00 1,489,027,429.47 22.50%

个-- - - - - -

人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、根据基金管理人于2017年10月19日披露的《关于工银瑞信纯债债券型证券投资基金增

聘基金经理的公告》，自2017年10月17日起，张略钊先生担任工银瑞信纯债债券型证券投资

基金的基金经理。

2、根据基金管理人于2017年12月23日披露的《关于工银瑞信纯债债券型证券投资基金变

更基金经理的公告》，自2017年12月22日起，陆欣先生不再担任工银瑞信纯债债券型证券投

资基金的基金经理。

3、根据基金管理人于2017年12月27日披露的《关于工银瑞信纯债债券型证券投资基金增

聘基金经理的公告》，自2017年12月26日起，谷衡先生担任工银瑞信纯债债券型证券投资基

金的基金经理。

第13页共14页

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会注册工银瑞信纯债债券型证券投资基金募集的文件；

2、《工银瑞信纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

第14页共14页
点击查看>>  附件