华商收益增强债券型证券投资基金
2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人:华商基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2014 年 3 月 26 日
华商收益增强债券 2013 年年度报告
§1 重要提示及目录1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告1.2 目录§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11§4 管理人报告......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18§5 托管人报告......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18§6 审计报告............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19§7 年度财务报表..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23§8 投资组合报告..................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 49
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................... 49
8.10 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 51§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53§12 备查文件目录................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
§2 基金简介2.1 基金基本情况
基金名称 华商收益增强债券型证券投资基金
基金简称 华商收益增强债券
基金主代码 630003
交易代码 630003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 1 月 23 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 343,162,248.07 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B
下属分级基金的交易代码: 630003 630103
报告期末下属分级基金的份额总额 204,870,599.54 份 138,291,648.53 份2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资
收益。
投资策略 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合,构建和管理投资组
合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组合构
建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。同时,通过对首
次发行和增发公司的内在价值与一级市场申购收益率的细致分析,积极参与一
级市场申购,在保证基金资产安全的前提下提升组合的回报率。
本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势和资金供求情况分析,预测
债券市场利率走势,并结合各类固定收益产品收益率、流动性、信用风险、久
期、税收和利率敏感性分析,评定各类产品的投资价值,在严格控制风险的前
提下,主动构建及调整固定收益投资组合,力争获取超额收益。此外,通过对
首次发行和增发股票内在价值和申购收益率的综合分析,积极参与一级市场申
购,获得较为安全的新股申购收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,在证券投资基金中属于中等风险的品种,其预期风险与
收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 周亚红 田青
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
北京市西城区平安里西大 北京市西城区金融大街 25 号
注册地址
街 28 号中海国际中心 19 层
北京市西城区平安里西大 北京市西城区闹市口大街 1 号
办公地址
街 28 号中海国际中心 19 层 院 1 号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 李晓安 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
普通合伙) 地 2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街 28 号中
海国际中心 19 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元3.1.1 期间数据
2013 年 2012 年 2011 年
和指标
华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债
券A 券B 券A 券B 券A 券B
本期已实现收益 21,489,181.79 14,316,107.47 17,947,194.37 10,281,016.90 -5,402,167.45 458,655.87
本期利润 20,524,735.12 13,922,625.33 47,089,799.49 35,867,338.02 -57,254,264.82 -38,972,192.91加权平均基金份额
0.0856 0.0734 0.0833 0.0968 -0.0872 -0.0892本期利润本期加权平均净值
7.78% 6.69% 8.23% 9.62% -8.33% -8.45%利润率
本期基金份额净值 6.68% 6.36% 8.73% 8.23% -7.75% -8.19%
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华商收益增强债券 2013 年年度报告增长率3.1.2 期末数据
2013 年末 2012 年末 2011 年末
和指标
期末可供分配利润 537,611.76 -340,003.20 -5,576,613.35 -4,638,451.09 -26,070,478.69 -14,107,821.81期末可供分配基金
0.0026 -0.0025 -0.0140 -0.0201 -0.0442 -0.0458份额利润
期末基金资产净值 221,750,470.36 148,893,714.65 422,064,011.30 243,056,094.78 574,993,220.99 299,675,332.98
期末基金份额净值 1.082 1.077 1.059 1.052 0.974 0.9723.1.3 累计期末
2013 年末 2012 年末 2011 年末
指标基金份额累计净值
32.79% 29.99% 24.47% 22.22% 14.48% 12.93%增长率
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商收益增强债券 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④
长率①
准差② 率③ ④
过去三个月 -0.28% 0.50% -1.20% 0.06% 0.92% 0.44%
过去六个月 2.17% 0.50% -0.82% 0.05% 2.99% 0.45%
过去一年 6.68% 0.53% 1.78% 0.05% 4.90% 0.48%
过去三年 7.00% 0.39% 9.89% 0.05% -2.89% 0.34%
自基金合同
32.79% 0.37% 12.93% 0.06% 19.86% 0.31%
生效起至今
华商收益增强债券 B
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④
长率①
准差② 率③ ④
过去三个月 -0.28% 0.50% -1.20% 0.06% 0.92% 0.44%
过去六个月 1.99% 0.50% -0.82% 0.05% 2.81% 0.45%
过去一年 6.36% 0.53% 1.78% 0.05% 4.58% 0.48%
过去三年 5.68% 0.39% 9.89% 0.05% -4.21% 0.34%
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华商收益增强债券 2013 年年度报告自基金合同
29.99% 0.37% 12.93% 0.06% 17.06% 0.31%生效起至今注:本基金收益分配是按月结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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华商收益增强债券 2013 年年度报告注:①本基金合同生效日为 2009 年 1 月 23 日。
②根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国债、金融债、企业(公司)债等,上述资产投资比例不低于基金资产的 80%;本基金可参与投资一级市场股票首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票等资产。对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的 20%;本基金持有现金或现金等价物不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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华商收益增强债券 2013 年年度报告注:本基金合同生效日为 2009 年 1 月 23 日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
华商收益增强债券 A
每 10 份 基 金 备
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计
份额分红数 注
2013 0.5000 10,467,707.97 3,224,034.22 13,691,742.19
2012 - - - -
2011 0.6700 52,430,026.71 7,981,741.02 60,411,767.73
合计 1.1700 62,897,734.68 11,205,775.24 74,103,509.92
单位:人民币元
华商收益增强债券 B
每 10 份 基 金 备
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计
份额分红数 注
2013 0.4400 6,450,797.07 3,583,851.90 10,034,648.97
2012 - - - -
2011 0.6300 60,121,476.12 9,571,432.16 69,692,908.28
合计 1.0700 66,572,273.19 13,155,284.06 79,727,557.25
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司和济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本金为 1 亿元人民币。
华商基金管理有限公司自 2009 年 1 月 23 日华商收益增强债券型证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。目目前本公司旗下管理十六只基金产品,分别为华商领先企业混合型证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630003,B 类 630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630007,B 类 630107)、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)、华商稳定增利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630009,C 类 630109)、华商价值精选股票型证券投资基金(基金代码:630010),华商主题精选股票型证券投资基金(基金代码:630011),华商中证 500 指数分级证券投资基金(基金代码:母基金:166301,A 类 150110,B 类 150111),华商现金增利货币市场型基金(基金代码:A 类 630012, 类 630112)、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(基金代码:630016)、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630015)、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000279)、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000390)。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
男,工商管理硕士,中国籍,具有
基金从业资格。1998 年 7 月至 2001
基金经
年 7 月,就职于中国工商银行广东
理,投资
2012 年 9 省分行,任财务分析师;2003 年 7
梁伟泓 决策委 - 9
月 14 日 月至 2004 年 4 月,就职于海科创业
员会委
投资公司,任投资专员;2004 年 4
员
月,就职于平安资产管理公司,任
投资组合经理;2006 年 3 月至 2008
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
年 12 月,就职于生命人寿保险公
司,任固定收益部总经理;2008 年
12 月至 2010 年 6 月,就职于工银
瑞信基金管理有限公司,任投资经
理;2010 年 6 月至 2011 年 12 月,
就职于中国国际金融有限公司,任
资管部副总经理;2011 年 12 月加
入华商基金管理有限公司,2012 年
2 月至 9 月担任华商收益增强债券
型基金基金经理助理。
男,经济学硕士,中国籍,具有基
金从业资格。2003 年 8 月至 2005
年 10 月,在上海博弘投资管理有限
公司工作,任投研部债券研究员;
基金经 2005 年 11 月至 2007 年 5 月在平安
理,投资 资产管理有限公司任投资经理助
2009 年 1 2013 年 2
毛水荣 决策委 10 理。2007 年 5 月,进入华商基金管
月 23 日 月6日
员会委 理有限公司,2007 年 7 月至 2009
员 年 1 月担任华商领先企业混合型开
放式证券投资基金基金经理助理;
2010 年 8 月 9 日至 2013 年 2 月 6
日担任华商稳健双利债券型证券投
资基金基金经理。注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,
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华商收益增强债券 2013 年年度报告确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年是债券市场熊市的一年,各类债券价格均以全年低点结束一年行情,债券收益率也屡创新高,本基金贯彻大类资产配置的理念,通过准确判断债券市场趋势、精选个券,获得了超越业绩比较基准的稳定收益。
债券方面,2013 可谓风起云涌,各种事件层出不穷,从二季度的债券调查、银监会理财 8 号文,到半年末和年底的钱荒,以及利率市场化、金融网络化进程,2013 年可谓是中国债市新时代的起点。
回溯 13 年一季度,市场仍然是不温不火的重演历年的年初行情,虽然部分机构开始认为债券仅具有配置价值,但乐观情绪依然是主流,而之后的发展则远远超出预期。3 月末银监会颁布理 8号文,试图规范银行理财产品,市场解读为理财资金将回流债市,债券价格随即上涨,紧接着 4月份新闻对债市清查的报导,又导致债券收益率大幅波动,而步入 5 月份,钱荒初现,央行一改往年态度,拒绝向市场提供足额流动性,市场资金价格飙升,债券买盘难求,从此债券价格步入持续下跌通道,债券价格一去不复返,跌跌不休的走势一直持续到年底,绝大部分债券品种收益
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华商收益增强债券 2013 年年度报告率均创出历史新高。2013 年的债券市场,基本脱离基本面的影响,而更多的受到资金成本的制约,其背后的逻辑是利率市场化加速,央行公开市场政策的转向。虽然 CPI、PMI、固定资产投资等数据基本符合预期,但债券价格下挫时间之长、幅度之深,是历史罕见的,主要原因还是在利率市场化过程中,无风险利率的抬升造成银行负债端成本的不断上行,导致对资产端收益率要求的提高。
2013 年债券投资的关键词是防御。我们上半年逐步减持了所有城投债,并把握四五月份的机会,减持了大部分长久期债券,以短期融资券进行替代,降低利率风险,提高组合流动性,确保基金的稳定收益。
股票和转债方面,我们在品种选择上有一定正贡献,例如二季度以后我们减持了大盘转债,转而选择正股弹性大、安全边际高的中小盘转债重点配置,把握了诸如美丰转债、川投转债、海直转债等的上涨,但也错过了一些机会,例如较早卖出了个别后期涨幅较大的股票,半年末在市场下跌时仓位调整较慢等。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日,华商收益增强债券型证券投资基金 A 类份额净值为 1.082 元,份额累计净值为 1.307 元,基金份额净值增长率为 6.68%,同期基金业绩比较基准的收益率为 1.78%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.90 个百分点;华商收益增强债券型证券投资基金 B 类份额净值为 1.077 元,份额累计净值为 1.283 元,基金份额净值增长率为 6.36%,同期基金业绩比较基准的收益率为 1.78%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.58 个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年,我们认为债券市场将出现结构分化。首先,央行货币政策将保持紧平衡,但季节性波动可能下降,资金利率可望低于去年;其次,包括通胀、GDP、投资等基本面数据大概率将低于13 年;再次,无风险利率处于高位,部分债券发行利率已经超出贷款等可比融资成本,因此,我们认为利率品种的价格下跌空间不大,具备投资价值和波段空间,但利率市场化的第二阶段将是信用利差扩张,非标、信托的风险可能逐步暴露,刚性兑付可能终结,信用债投资将出现分化,景气上升、负债率不高、现金流较好的债券将得到青睐。
我们认为影响 2013 年债券市场的重要因素依次是信用事件、资金面、基本面和供需。我们将加大利率品种波段投资力度,选择久期短、绝对收益高、信用资质有保障的公司债、企业债进行配置,逢低买入。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
对于可转债市场,我们保持谨慎,认为市场只有个券行情和跌出来的机会。我们将择机降低转债仓位,等待更好的投资机会。
综合上述判断,我们在 14 年维持均衡配置,注重组合流动性,关注利率债的波段机会,通过精选个券,严控信用风险,把握左侧建仓机会,逐步提高公司债配置。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核,通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式,及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理层、董事会以及中国证监会、北京证监局。
内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;内部规章制度的执行情况;网络与信息系统安全情况;资讯监管与员工职业操守规范情况等。
(1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件,及时拟定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度流程,进一步强化内部控制。
(2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
(3)有计划地开展监察稽核工作,确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽核工作包括对基金销售、宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料、反洗钱工作、信息披露、信息系统与信息安全、基金投资运作(包括证券库、银行间交易对手的维护与管理、投资比例、投资权限、投资限制、研究支持、流动性风险等)、基金投资交易(包括公平交易、异常交易等)、基金运营、网上交易、专户业务管理、投委会管理、固定资产管理、公司财务、公司治理、“三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式,保证了内部监察稽核的全面性、实时性,强化了风险控制流程,提高了业务部门及人员的风险意识水平,从而较好地预防风险。
(4)强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规,并及时更新相关管理制度,并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中,同时以组织公司内部培训、聘请外部律师提供法律专业培训等多种形式,提高全体员工的合规守法意识。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程:
1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警;
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估值所用的行业指数和指数日收益率;
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组;
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层;
5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序
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华商收益增强债券 2013 年年度报告的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 80%。本报告期内收益分配情况如下:
本基金以截至 2013 年 5 月 20 日 A 类基金可分配收益 13,194,143.53 元和 B 类基金可分配收益 10,483,554.27 元为基准,以 2013 年 5 月 30 日为权益登记日、除息日,于 2013 年 6 月 3 日向本基金的基金持有人派发第一次分红,每 10 份 A 类基金份额派发红利 0.50 元,每 10 份 B 类基金份额派发红利 0.44 元。
§5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,华商收益增强债券型证券投资基金 A 类实施利润分配的金额为 13,691,742.19 元,华商收益增强债券型证券投资基金 B 类实施利润分配的金额为 10,034,648.97 元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
§6 审计报告6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第 22577 号6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华商收益增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称
“华商收益增强基金”)的财务报表,包括 2013 年 12 月 31 日的资
产负债表、2013 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商收益增强基金 的基金管理人华商
基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表,并使其实现公允反映;
(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设
计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为,上述华商收益增强基金的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了华商收益增强基
金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金
净值变动情况。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
注册会计师的姓名 单峰 傅琛慧
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2014 年 3 月 24 日
§7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金报告截止日: 2013 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日资 产:
银行存款 7.4.7.1 2,711,771.11 103,057,354.46
结算备付金 8,291,802.48 15,758,874.55
存出保证金 37,345.76 11,897.11
交易性金融资产 7.4.7.2 595,526,533.56 1,110,126,821.43
其中:股票投资 44,348,123.84 128,563,304.93
基金投资 - -
债券投资 551,178,409.72 981,563,516.50
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 1,545,781.63 1,682,588.78
应收利息 7.4.7.5 11,419,102.47 21,373,488.82
应收股利 - -
应收申购款 718,801.47 406,858.63
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 620,251,138.48 1,252,417,883.78
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 237,225,407.40 479,707,756.21
应付证券清算款 1,050.40 93,860,523.80
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
应付赎回款 1,861,062.30 4,445,287.96
应付管理人报酬 193,792.94 344,084.85
应付托管费 64,597.68 114,694.95
应付销售服务费 52,590.65 82,548.45
应付交易费用 7.4.7.7 72,570.95 30,463.11
应交税费 9,535,078.45 8,212,433.37
应付利息 525,314.77 424,127.48
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 75,487.93 75,857.52
负债合计 249,606,953.47 587,297,777.70所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 343,162,248.07 629,535,973.89
未分配利润 7.4.7.10 27,481,936.94 35,584,132.19
所有者权益合计 370,644,185.01 665,120,106.08
负债和所有者权益总计 620,251,138.48 1,252,417,883.78注:报告截止日 2013 年 12 月 31 日,基金份额总额为 343,162,248.07 份。 类基金份额净值 1.082元,基金份额总额 204,870,599.54 份; 类基金份额净值 1.077 元,基金份额总额 138,291,648.53份。7.2 利润表会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2013 年 1 月 1 日至 2013 2012 年 1 月 1 日至
年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
一、收入 50,435,344.09 103,975,061.35
1.利息收入 24,844,574.31 48,978,017.92
其中:存款利息收入 7.4.7.11 382,033.10 845,729.42
债券利息收入 24,257,251.58 47,924,663.83
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 205,289.63 207,624.67
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 26,838,562.59 190,950.53
其中:股票投资收益 7.4.7.12 981,868.49 -9,154,389.92
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 24,303,386.70 6,851,216.41
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,553,307.40 2,494,124.04
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
3.公允价值变动收益(损失以 7.4.7.16 -1,357,928.81 54,728,926.24“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填 - -列)
5.其他收入(损失以“-”号填 7.4.7.17
110,136.00 77,166.66列)
减:二、费用 15,987,983.64 21,017,923.84
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 2,864,162.47 5,668,888.27
2.托管费 7.4.10.2.2 954,720.90 1,889,629.42
3.销售服务费 7.4.10.2.3 840,846.15 1,491,614.17
4.交易费用 7.4.7.18 432,516.35 240,504.13
5.利息支出 10,452,845.02 11,283,627.20
其中:卖出回购金融资产支出 10,452,845.02 11,283,627.20
6.其他费用 7.4.7.19 442,892.75 443,660.65三、利润总额(亏损总额以“-”
34,447,360.45 82,957,137.51号填列)
减:所得税费用 - -四、净利润(净亏损以“-”号
34,447,360.45 82,957,137.51填列)7.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基
629,535,973.89 35,584,132.19 665,120,106.08金净值)二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利 - 34,447,360.45 34,447,360.45润)三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-286,373,725.82 -18,823,164.54 -305,196,890.36(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 513,855,573.84 67,189,917.76 581,045,491.60
2.基金赎回款 -800,229,299.66 -86,013,082.30 -886,242,381.96
四、本期向基金份额持有 - -23,726,391.16 -23,726,391.16
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华商收益增强债券 2013 年年度报告人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基
343,162,248.07 27,481,936.94 370,644,185.01金净值)
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基
898,582,423.14 -23,913,869.17 874,668,553.97金净值)二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利 - 82,957,137.51 82,957,137.51润)三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-269,046,449.25 -23,459,136.15 -292,505,585.40(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 2,438,323,945.77 -6,163,523.13 2,432,160,422.64
2.基金赎回款 -2,707,370,395.02 -17,295,613.02 -2,724,666,008.04四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
- - -净值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基
629,535,973.89 35,584,132.19 665,120,106.08金净值)报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况
华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1250 号《关于核准华商收益增强债券型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,244,954,390.89 元,业经普华永道中天会计师事务所
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华商收益增强债券 2013 年年度报告有限公司普华永道中天验字(2009)第 008 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 23 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,245,286,863.80 份基金份额,其中认购资金利息折合 332,472.91 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和《华商收益增强债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的,称为 A 类基金份额;不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 B 类基金份额。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、次级债、企业债(包括可转债、可分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等固定收益证券品种,以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具,本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的 80%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一级市场上市公司的首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的 20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:中信标普全债指数。7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于
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华商收益增强债券 2013 年年度报告应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则:
1.由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资人的现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额;
3.本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 80%;
4.若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配;
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
5.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可对 A 类、B 类基金份额分别选择不同的分红方式,选择采取红利再投资形式的,同一类别基金份额的分红资金将按分红除权日该类别的基金份额净值自动转成相应的同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
6.基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
7.基金当期收益应先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配;
8.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;
9.法律法规或监管机构另有规定的从其规定,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无重大会计估计的变更。7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 重要财务报表项目的说明7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
活期存款 2,711,771.11 103,057,354.46
定期存款 - -
其中:存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计: 2,711,771.11 103,057,354.467.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 32,986,481.44 44,348,123.84 11,361,642.40
交易所市场 320,224,664.43 317,041,409.72 -3,183,254.71债券
银行间市场 237,618,448.62 234,137,000.00 -3,481,448.62
合计 557,843,113.05 551,178,409.72 -6,664,703.33
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 590,829,594.49 595,526,533.56 4,696,939.07
上年度末
项目 2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 120,517,418.00 128,563,304.93 8,045,886.93
交易所市场 517,762,283.75 525,275,516.50 7,513,232.75债券
银行间市场 465,792,251.80 456,288,000.00 -9,504,251.80
合计 983,554,535.55 981,563,516.50 -1,991,019.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,104,071,953.55 1,110,126,821.43 6,054,867.887.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产或衍生金融负债。7.4.7.4 买入返售金融资产7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 4,760.59 5,018.40
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,105.55 7,800.65
应收债券利息 11,410,216.72 21,360,665.93
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1.13 3.84
其他 18.48 -
合计 11,419,102.47 21,373,488.827.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 68,469.05 23,647.06
银行间市场应付交易费用 4,101.90 6,816.05
合计 72,570.95 30,463.117.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 487.93 857.52
预提费用 75,000.00 75,000.00
合计 75,487.93 75,857.52
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
华商收益增强债券 A
本期
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 398,579,518.67 398,579,518.67
本期申购 296,342,076.81 296,342,076.81
本期赎回(以“-”号填列) -490,050,995.94 -490,050,995.94
本期末 204,870,599.54 204,870,599.54
金额单位:人民币元
华商收益增强债券 B
本期
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 230,956,455.22 230,956,455.22
本期申购 217,513,497.03 217,513,497.03
本期赎回(以“-”号填列) -310,178,303.72 -310,178,303.72
本期末 138,291,648.53 138,291,648.53注:本期申购包含红利再投、转换入份额;本期赎回包含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
华商收益增强债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,576,613.35 29,061,105.98 23,484,492.63
本期利润 21,489,181.79 -964,446.67 20,524,735.12
本期基金份额交易产生的变动数 -1,683,214.49 -11,754,400.25 -13,437,614.74
其中:基金申购款 10,471,063.20 29,273,998.49 39,745,061.69
基金赎回款 -12,154,277.69 -41,028,398.74 -53,182,676.43
本期已分配利润 -13,691,742.19 - -13,691,742.19
本期末 537,611.76 16,342,259.06 16,879,870.82
单位:人民币元
华商收益增强债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -4,638,451.09 16,738,090.65 12,099,639.56
本期利润 14,316,107.47 -393,482.14 13,922,625.33
本期基金份额交易产生的变动数 16,989.39 -5,402,539.19 -5,385,549.80
其中:基金申购款 5,293,411.97 22,151,444.10 27,444,856.07
基金赎回款 -5,276,422.58 -27,553,983.29 -32,830,405.87
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
本期已分配利润 -10,034,648.97 - -10,034,648.97
本期末 -340,003.20 10,942,069.32 10,602,066.127.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
12 月 31 日 日
活期存款利息收入 200,370.62 491,103.55
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 9,591.65 35,349.70
结算备付金利息收入 170,842.14 319,276.17
其他 1,228.69 -
合计 382,033.10 845,729.427.4.7.12 股票投资收益7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 204,619,146.98 101,153,607.90
减:卖出股票成本总额 203,637,278.49 110,307,997.82
买卖股票差价收入 981,868.49 -9,154,389.927.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013年1月1日至2013 2012年1月1日至
年12月31日 2012年12月31日
卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额 1,484,148,697.90 1,718,052,540.27
减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总额 1,432,638,706.53 1,678,507,774.41
减:应收利息总额 27,206,604.67 32,693,549.45
债券投资收益 24,303,386.70 6,851,216.417.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.7.14 衍生工具收益7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间内均为发生衍生工具收益。7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
月 31 日 31 日
股票投资产生的股利收益 1,553,307.40 2,494,124.04
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,553,307.40 2,494,124.047.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
月 31 日 31 日
1.交易性金融资产 -1,357,928.81 54,728,926.24
——股票投资 3,315,755.47 13,678,943.03
——债券投资 -4,673,684.28 41,049,983.21
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -1,357,928.81 54,728,926.247.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
月 31 日 日
基金赎回费收入 89,215.55 77,155.14
其他 20,920.45 11.52
合计 110,136.00 77,166.66注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
31 日 日
交易所市场交易费用 425,141.35 233,441.63
银行间市场交易费用 7,375.00 7,062.50
合计 432,516.35 240,504.137.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
月 31 日 31 日
审计费用 75,000.00 75,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
帐户维护费 24,000.00 18,000.00
银行费用 43,892.75 50,660.65
其他 - -
合计 442,892.75 443,660.657.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
华龙证券 204,619,146.98 100.00% 101,153,607.90 100.00%7.4.10.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
华龙证券 1,649,360,097.68 100.00% 2,097,709,731.23 100.00%7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称
占当期债券回购 占当期债券回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
华龙证券 20,936,890,000.00 100.00% 46,000,702,000.00 100.00%7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均为通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
关联方名称
占当期佣金总量 占期末应付佣金
当期佣金 期末应付佣金余额
的比例 总额的比例
华龙证券 183,642.70 100.00% 68,469.05 100.00%
上年度可比期间
关联方名称
2012年1月1日至2012年12月31日
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
占当期佣金总量 占期末应付佣金
当期佣金 期末应付佣金余额
的比例 总额的比例
华龙证券 87,572.07 100.00% 23,647.06 100.00%注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。7.4.10.2 关联方报酬7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 2,864,162.47 5,668,888.27的管理费
其中:支付销售机构的客 502,431.65 622,947.90户维护费注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 954,720.90 1,889,629.42的托管费注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。7.4.10.2.3 销售服务费
单位:人民币元
本期
获得销售服务费的
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 合计
中国建设银行股份有限公司 - 272,770.92 272,770.92
华龙证券有限责任公司 - 2.68 2.68
华商基金管理有限公司 - 106,426.81 106,426.81
合计 - 379,200.41 379,200.41
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 合计
中国建设银行股份有限公司 - 349,483.43 349,483.43
华龙证券有限责任公司 - 6.20 6.20
华商基金管理有限公司 - 449,595.64 449,595.64
合计 - 799,085.27 799,085.27注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。基金销售服务费按前一日 B 类基金资产净值计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金销售服务费=前一日 B 类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 2,711,771.11 200,370.62 103,057,354.46 491,103.55注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未参与关联方承销证券的买卖。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有其他关联交易事项的说明。7.4.11 利润分配情况7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
华商收益增强债券A
金额单位:人民币元
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分
序
权益 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注
号 场内 场外
登记日 数 合计
1 2013 年 5 - 2013 年 5 0.5000 10,467,707.97 3,224,034.22 13,691,742.19
月 30 日 月 30 日
合 - - 0.5000 10,467,707.97 3,224,034.22 13,691,742.19
计
华商收益增强债券 B
金额单位:人民币元
除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分
序
权益 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注
号 场内 场外
登记日 数 合计
1 2013 年 5 - 2013 年 5 0.4400 6,450,797.07 3,583,851.90 10,034,648.97
月 30 日 月 30 日
合 - - 0.4400 6,450,797.07 3,583,851.90 10,034,648.97
计7.4.12 期末(2013 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 29,399,755.90 元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
041361029 13 福新能源 CP001 2014 年 1 月 7 日 99.47 200,000 19,894,000.00
041352026 13 华润药 CP001 2014 年 1 月 7 日 99.43 100,000 9,943,000.00
合计 300,000 29,837,000.007.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 207,825,651.50 元,于 2014 年 4 月 1 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。7.4.13 金融工具风险及管理7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金,属于中等风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1)第一层次风险控制:在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工
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华商收益增强债券 2013 年年度报告具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
A-1 129,324,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 19,927,000.00 -
合计 149,251,000.00 -7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
AAA 104,858,218.52 424,181,942.20
AAA 以下 240,350,191.20 398,269,574.30
未评级 56,719,000.00 159,112,000.00
合计 401,927,409.72 981,563,516.50注:以上未评级的债券投资为国债、央行票据和政策性金融债等。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2013 年 12 月 31 日,除卖出回购金融资产款余额 237,225,407.40 元将在三个月内到期且计息外(该利息金额不重大),本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的
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华商收益增强债券 2013 年年度报告久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2013 年 12 月 31 日
资产
银行存款 2,711,771.11 - - - 2,711,771.11
结算备付金 8,291,802.48 - - - 8,291,802.48
存出保证金 37,345.76 - - - 37,345.76
交易性金融资产 206,530,250.40 283,566,341.80 61,081,817.52 44,348,123.84 595,526,533.56
应收证券清算款 - - - 1,545,781.63 1,545,781.63
应收利息 - - - 11,419,102.47 11,419,102.47
应收申购款 298.21 - - 718,503.26 718,801.47
资产总计 217,571,467.96 283,566,341.80 61,081,817.52 58,031,511.20 620,251,138.48
负债
卖出回购金融资产款 237,225,407.40 - - - 237,225,407.40
应付证券清算款 - - - 1,050.40 1,050.40
应付赎回款 - - - 1,861,062.30 1,861,062.30
应付管理人报酬 - - - 193,792.94 193,792.94
应付托管费 - - - 64,597.68 64,597.68
应付销售服务费 - - - 52,590.65 52,590.65
应付交易费用 - - - 72,570.95 72,570.95
应交税费 - - - 9,535,078.45 9,535,078.45
应付利息 - - - 525,314.77 525,314.77
其他负债 - - - 75,487.93 75,487.93
负债总计 237,225,407.40 - - 12,381,546.07 249,606,953.47
利率敏感度缺口 -19,653,939.44 283,566,341.80 61,081,817.52 45,649,965.13 370,644,185.01
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 12 月 31 日
资产
银行存款 103,057,354.46 - - - 103,057,354.46
结算备付金 15,758,874.55 - - - 15,758,874.55
存出保证金 - - - 11,897.11 11,897.11
交易性金融资产 151,274,416.00 385,169,686.20 445,119,414.30 128,563,304.93 1,110,126,821.43
应收证券清算款 - - - 1,682,588.78 1,682,588.78
应收利息 - - - 21,373,488.82 21,373,488.82
应收申购款 1,170.00 - - 405,688.63 406,858.63
资产总计 270,091,815.01 385,169,686.20 445,119,414.30 152,036,968.27 1,252,417,883.78
负债
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
卖出回购金融资产款 479,707,756.21 - - - 479,707,756.21
应付证券清算款 - - - 93,860,523.80 93,860,523.80
应付赎回款 - - - 4,445,287.96 4,445,287.96
应付管理人报酬 - - - 344,084.85 344,084.85
应付托管费 - - - 114,694.95 114,694.95
应付销售服务费 - - - 82,548.45 82,548.45
应付交易费用 - - - 30,463.11 30,463.11
应交税费 - - - 8,212,433.37 8,212,433.37
应付利息 - - - 424,127.48 424,127.48
其他负债 - - - 75,857.52 75,857.52
负债总计 479,707,756.21 - - 107,590,021.49 587,297,777.70
利率敏感度缺口 -209,615,941.20 385,169,686.20 445,119,414.30 44,446,946.78 665,120,106.08注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
上年度末( 2012 年 12 月 31
本期末( 2013 年 12 月 31 日 )
日 )分析
市场利率下降 25 个 3,964,241.68 11,984,586.87
基点
市场利率上升 25 个 -3,913,200.15 -11,768,268.67
基点7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一级市场上市公司的首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析,
第 44 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的 80%,本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的 20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末 上年度末
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
项目
占基金资产净 占基金资产净
公允价值 公允价值
值比例(%) 值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 44,348,123.84 11.97 128,563,304.93 19.33
衍生金融资产-权证投资 - - - -
合计 44,348,123.84 11.97 128,563,304.93 19.337.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析注:于 2013 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为11.97%(2012 年 12 月 31 日:19.33%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012 年 12 月 31 日:同)。7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第 45 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2013 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层级的余额为 361,389,533.56 元,属于第二层级的余额为 234,137,000.00 元,无属于第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日:第一层级 627,865,821.43 元,第二层级 482,261,000.00 元,无第三层级)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2012 年 12 月 31 日:同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级的金额为零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动为零元,涉及新疆广汇实业股份有限公司发行的 09 广汇债和上海大众公用事业(集团)股份有限公司发行的 11 沪大众(2012 年度:净转入/(转出)第三层级零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动零元)。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 44,348,123.84 7.15
其中:股票 44,348,123.84 7.15
2 固定收益投资 551,178,409.72 88.86
其中:债券 551,178,409.72 88.86
资产支持证券 - -
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 11,003,573.59 1.77
6 其他各项资产 13,721,031.33 2.21
7 合计 620,251,138.48 100.008.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,524,732.56 6.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 19,823,391.28 5.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,348,123.84 11.978.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 300331 苏大维格 589,112 24,524,732.56 6.62
2 000099 中信海直 2,340,424 19,823,391.28 5.35注:本基金本报告期末仅持有上述 2 只股票。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000731 四川美丰 42,951,694.88 6.46
2 600886 国投电力 31,627,482.22 4.76
3 000099 中信海直 21,204,241.44 3.19
4 600674 川投能源 18,488,839.27 2.78
5 601989 中国重工 1,834,084.12 0.28注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601800 中国交建 46,359,378.39 6.97
2 000731 四川美丰 42,938,586.11 6.46
3 300315 掌趣科技 32,205,585.97 4.84
4 600886 国投电力 31,180,592.24 4.69
5 600674 川投能源 18,321,581.48 2.75
6 002666 德联集团 16,310,573.12 2.45
7 300323 华灿光电 9,961,969.96 1.50
8 603000 人民网 3,289,107.11 0.49
9 300331 苏大维格 2,470,665.60 0.37
10 601989 中国重工 1,581,107.00 0.24注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 116,106,341.93
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
卖出股票收入(成交)总额 204,619,146.98注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 76,646,000.00 20.68
其中:政策性金融债 76,646,000.00 20.68
4 企业债券 282,698,367.12 76.27
5 企业短期融资券 129,324,000.00 34.89
6 中期票据 - -
7 可转债 62,510,042.60 16.87
8 其他 - -
9 合计 551,178,409.72 148.718.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 122112 11 沪大众 336,420 34,617,618.00 9.34
2 112079 12 长安债 290,761 28,232,893.10 7.62
3 1280164 12 中核债 02 300,000 28,167,000.00 7.60
4 112078 12 太钢 01 290,358 28,161,822.42 7.60
5 122850 11 华泰债 271,160 26,028,648.40 7.028.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.9.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。
第 49 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告8.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。8.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。8.10 投资组合报告附注8.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。8.10.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.10.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,345.76
2 应收证券清算款 1,545,781.63
3 应收股利 -
4 应收利息 11,419,102.47
5 应收申购款 718,801.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,721,031.338.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 127001 海直转债 22,200,026.08 5.99
2 110022 同仁转债 20,296,503.00 5.488.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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华商收益增强债券 2013 年年度报告
8.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人 户均持有 机构投资者 个人投资者
份额级别 户数 的基金份
(户) 额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
华商收益增强债券 A 3,290 62,270.70 63,577,465.05 31.03% 141,293,134.49 68.97%
华商收益增强债券 B 3,041 45,475.71 178,571.43 0.13% 138,113,077.10 99.87%
合计 6,331 54,203.48 63,756,036.48 18.58% 279,406,211.59 81.42%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金基金份额;
本基金基金经理未持有本基金基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B
基金合同生效日(2009 年 1 月 23 日)基金份额总额 281,066,332.39 964,220,531.41
本报告期期初基金份额总额 398,579,518.67 230,956,455.22
本报告期基金总申购份额 296,342,076.81 217,513,497.03
减:本报告期基金总赎回份额 490,050,995.94 310,178,303.72
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 204,870,599.54 138,291,648.53
注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。
第 51 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告
§11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未举行基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人 2013 年 8 月 8 日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,程丹倩女士不再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第二届董事会第二十四次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会中基协高备函【2013】58 号文核准批复。
本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部副总经理。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日(2009 年 1 月 23 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用柒万五千元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
华龙证券 2 204,619,146.98 100.00% 183,642.70 100.00% -注:选择专用席位的标准和程序:
第 52 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告(1)选择标准券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。(2) 选择程序基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案,并报中国证监会备案并公告。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期权
券商名称 占当期债券成 券回购成
成交金额 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的比例 交总额的
额的比例
比例
华龙证券 1,649,360,097.68 100.00% 20,936,890,000.00 100.00% - -11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华商收益增强基金 2012 年 4 季度报告 中国证券报、上海证券报、
2013 年 1 月 21 日
证券时报、公司网站
2 华商收益增强债券型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、
2013 年 1 月 21 日
2012 年第 4 季度报告 证券时报、公司网站
3 华商基金管理有限公司关于旗下部分
中国证券报、上海证券报、
基金参加中期时代基金销售(北京)有 2013 年 1 月 23 日
证券时报、公司网站
限公司申购费率优惠活动的公告
4 华商基金管理有限公司关于旗下基金 中国证券报、上海证券报、
2013 年 1 月 23 日
新增中期时代基金销售(北京)有限公 证券时报、公司网站
第 53 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告
司为代销机构并开通定期定额申购业
务及基金转换业务的公告
5 华商基金管理有限公司关于华商收益
中国证券报、上海证券报、
增强债券型证券投资基金基金经理变 2013 年 2 月 8 日
证券时报、公司网站
更公告
6 华商收益增强债券型证券投资基金招 中国证券报、上海证券报、
2013 年 3 月 8 日
募说明书(更新) 证券时报、公司网站
7 华商收益增强基金 2012 年年报 中国证券报、上海证券报、
2013 年 3 月 28 日
证券时报、公司网站
8 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加中国工商银行股份有限 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 1 日
公司电子银行申购费率优惠活动的公 证券时报、公司网站
告
9 华商基金管理有限公司关于旗下基金
在上海好买基金销售有限公司开通定 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 1 日
期定额申购业务并参加定期定额申购 证券时报、公司网站
费率优惠活动的公告
10 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增北京展恒基金销售有限公司为代 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 12 日
销机构并开通定期定额申购业务及基 证券时报、公司网站
金转换业务的公告
11 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加北京展恒基金销售有限公司 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 12 日
网上交易系统申购、定期定额申购费率 证券时报、公司网站
优惠活动的公告
12 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增上海天天基金销售有限公司为代 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 18 日
销机构并开通定期定额申购业务及基 证券时报、公司网站
金转换业务的公告
13 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海天天基金销售有限公司 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 18 日
网上交易系统申购、定期定额申购费率 证券时报、公司网站
优惠活动的公告
14 华商收益增强基金 2013 年第 1 季度报 中国证券报、上海证券报、
2013 年 4 月 19 日
告 证券时报、公司网站
15 华商基金管理有限公司关于开通支付
中国证券报、上海证券报、
宝基金专户直销网上交易和费率优惠 2013 年 5 月 15 日
证券时报、公司网站
的公告
16 华商收益增强债券型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、
2013 年 5 月 24 日
2013 年度第一次分红公告 证券时报、公司网站
17 华商基金管理有限公司关于调整对账 中国证券报、上海证券报、
2013 年 5 月 27 日
单服务形式的公告 证券时报、公司网站
18 华商基金管理有限公司关于旗下基金 中国证券报、上海证券报、
2013 年 6 月 3 日
新增北京万银财富投资有限公司为代 证券时报、公司网站
第 54 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告
销机构并开通定期定额申购业务及基
金转换业务的公告
19 华商基金管理有限公司关于旗下部分
中国证券报、上海证券报、
基金参加交通银行网上银行、手机银行 2013 年 7 月 4 日
证券时报、公司网站
申购费率优惠活动的公告
20 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增浙江同花顺基金销售有限公司为 中国证券报、上海证券报、
2013 年 7 月 4 日
代销机构并开通定期定额申购业务及 证券时报、公司网站
基金转换业务的公告
21 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加浙江同花顺基金销售有限公 中国证券报、上海证券报、
2013 年 7 月 4 日
司网上交易系统申购、定期定额申购费 证券时报、公司网站
率优惠活动的公告
22 华商基金管理有限公司关于旗下部分
中国证券报、上海证券报、
基金参加东吴证券股份有限公司网上 2013 年 7 月 9 日
证券时报、公司网站
交易系统申购费率优惠活动的公告
23 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增东吴证券股份有限公司为代销机 中国证券报、上海证券报、
2013 年 7 月 9 日
构并开通定期定额申购业务及基金转 证券时报、公司网站
换业务的公告
24 华商收益增强基金 2013 年第 2 季度报 中国证券报、上海证券报、
2013 年 7 月 19 日
告 证券时报、公司网站
25 华商基金管理有限公司关于继续实施
中国证券报、上海证券报、
工商银行卡网上直销交易费率优惠的 2013 年 8 月 2 日
证券时报、公司网站
公告
26 华商基金管理有限公司关于高级管理 中国证券报、上海证券报、
2013 年 8 月 8 日
人员变更的公告 证券时报、公司
27 华商基金管理有限公司关于旗下基金
中国证券报、上海证券报、
新增东兴证券股份有限公司为代销机 2013 年 8 月 19 日
证券时报、公司网站
构并开通基金转换业务的公告
28 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加诺亚正行(上海)基金销售投 中国证券报、上海证券报、
2013 年 8 月 21 日
资顾问有限公司官方网站申购、定期定 证券时报、公司网站
额申购费率优惠活动的公告
29 华商收益增强债券型基金 2013 年半年 中国证券报、上海证券报、
2013 年 8 月 27 日
报 证券时报、公司网站
30 华商收益增强债券型证券投资基金招 中国证券报、上海证券报、
2013 年 9 月 5 日
募说明书(更新) 证券时报、公司网站
31 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加万银财富(北京)基金销售有 中国证券报、上海证券报、
2013 年 9 月 5 日
限公司网上交易系统申购、定期定额申 证券时报、公司网站
购费率优惠活动的公告
32 华商基金管理有限公司关于旗下基金 中国证券报、上海证券报、
2013 年 10 月 21 日
新增宜信普泽投资顾问(北京)有限公 证券时报、公司网站
第 55 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告
司为代销机构并开通定期定额申购业
务及基金转换业务的公告
33 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加宜信普泽投资顾问(北京)有 中国证券报、上海证券报、
2013 年 10 月 21 日
限公司网上交易系统申购、定期定额申 证券时报、公司网站
购费率优惠活动的公告
34 华商收益增强债券型证券投资基金 中国证券报、上海证券报、
2013 年 10 月 24 日
2013 年第 3 季度报告 证券时报、公司网站
35 华商基金管理有限公司关于华商收益
增强债券型证券投资基金暂停大额申 中国证券报、上海证券报、
2013 年 10 月 30 日
购(含定期定额申购及转换转入)业务 证券时报、公司网站
的公告
36 华商基金管理有限公司关于华商收益
增强债券型证券投资基金恢复大额申 中国证券报、上海证券报、
2013 年 11 月 22 日
购(含定期定额申购及转换转入)业务 证券时报、公司网站
的公告
37 华商基金管理有限公司关于在淘宝网
中国证券报、上海证券报、
上交易平台开通淘宝官方直营店网上 2013 年 12 月 23 日
证券时报、公司网站
直销基金业务的公告
38 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国中投证券有限责任公司开
中国证券报、上海证券报、
通定期定额申购业务并参加其网上交 2013 年 12 月 27 日
证券时报、公司网站
易系统申购、定期定额申购费率优惠活
动的公告
39 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加浙商银行股份有限公司定期 中国证券报、上海证券报、
2013 年 12 月 31 日
定额申购及网上银行申购费率优惠活 证券时报、公司网站
动的公告
40 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加平安银行股份有限公司
中国证券报、上海证券报、
定期定额申购及网上银行、电话银行及 2013 年 12 月 31 日
证券时报、公司网站
自助终端渠道申购费率优惠活动的公
告
41 华商基金关于旗下基金 2013 年年度资
公司网站 2013 年 12 月 31 日
产净值的公告
§12 备查文件目录12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华商收益增强债券型证券投资基金设立的文件;
2、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》;
第 56 页 共 57 页
华商收益增强债券 2013 年年度报告
3、《华商收益增强债券型证券投资基金基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内华商收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处12.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话:4007008880(免长途费),010-58573300
基金管理人网址:http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2014 年 3 月 26 日
第 57 页 共 57 页
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