兴业证券投资基金2001年度报告

重要提示：本基金的管理人、托管人愿就本报告书所载内容的真实性、准确性、完整性负责,本报告书有关内容由管理人负责解释，本基金托管人中国农业银行已于2002 年3 月25 日复核了本报告。
一、基金简介
(一)基金基本情况
基金名称:兴业证券投资基金
基金简称:基金兴业
交易代码:500028
基金发起人:华夏基金管理有限公司
基金成立日期:2000 年8 月18 日
基金单位总份额:5 亿份基金单位
基金类型:契约型封闭式
基金存续期:15 年
基金上市地点:上海证券交易所
基金上市日期:2001 年7 月27 日
(二)基金管理人的有关情况
法定名称:华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址:北京市东城区东直门南大街6 号东方花园饭店写字楼6 层
办公地址:北京市西城区金融大街33 号通泰大厦A座15 层
邮政编码:100032
国际互联网网址:http://www.ChinaAMC.com
法定代表人：邵淳
总经理:范勇宏
信息披露负责人:方瑞枝
电话:010—66069966
传真:010—66102123
(三)基金托管人的有关情况
法定名称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23 号
办公地址：北京市海淀区西三环北路100 号
邮政编码：100037
法定代表人：尚福林
托管部总经理：郭辉
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：010—68424199
传真：010—68424181
(四)基金聘请的会计师事务所的有关情况
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区沈家弄325 号
办公地址：上海淮海中路333 号瑞安广场12 楼
法定代表人：Kent Watson
经办注册会计师：周忠惠王笑
(五)基金聘请的律师事务所的有关情况
法定名称：金诚律师事务所
注册地址：北京建国门大街8 号中粮广场A座6 层
办公地址：北京建国门外大街24 号东海中心17 层
法定代表人：杨建津
经办律师：庞正中贺宝银
二、基金主要财务指标
2001 年 2000 年
基金本期净收益: -38,205,248.85元 -12,963,972.66元
单位基金本期净收益: -0.0764元 -0.0646元
基金可分配净收益 -77,730,235.58元 -16,075,834.01元
单位基金可分配收益 -0.1555元 -0.0801元
期末基金资产总值 473,854,338.14元 191,358,236.51元
期末基金资产净值 422,269,764.42元 184,679,438.99元
单位基金资产净值 0.8455元 0.9199元
基金资产净值收益率 -14.05% -6.74%
本期基金净值增长率 -12.07% -3.92%
基金累计净值增长率 -15.52% -3.92%
【计算公式】
基金资产净值收益率＝当期净收益÷（期初基金资产净值×本期天数+扩募日资金流入额×扩募日至本期末天数）÷本期天数
本期基金资产净值增长率＝（扩募前单位净值÷期初单位净值）×（期末单位净值÷扩募后单位净值）－1
累计资产净值增长率＝（上年度净值增长率＋1）×（本期净值增长率＋1）－1
基金可分配净收益=基金未分配净收益-期末投资估值减值
三、基金管理人报告
本基金业绩表现：
截止2001 年12 月31 日兴业证券投资基金单位净值全年下跌12.07%，同期深沪综合指数平均跌幅为22.88%，本基金的表现好于同期指数表现。
基金经理简介：
王宁先生,EMBA。1994 年就职于中国证券市场研究中心,从事上市公司研究分析工作。1998 年进入华夏基金管理有限公司,从事基金投资研究工作,曾任兴华证券投资基金基金经理助理。
（一）基金经理工作报告
2001 年行情回顾及分析
经过2001 年中国股市惊涛骇浪的洗礼，反思兴业基金操作，逐步认识到证券市场中短期波动具有随机性，但是中长期变化具有趋势性，为实现基金中长期投资目标，必须忍受基金单位净值的短期波动。基金经理的主要工作是设计投资组合，通过调整股票、现金和债券之间的资产配置规避市场系统性风险。股票定价体系由证券市场和上市公司基本情况双重因素决定，日常处于均衡状态，其中某个因素发生变化，打破均衡，产生买卖交易。基金经理在设计资产配置规避市场系统性风险的同时，需要积极评估调整股票组合规避非系统性风险，使资产配置中的股票组合基本处于有效状态。此外在目前中国股市进行操作还必须对各种影响股市的政策进行深入细致的前瞻性研究，力求具有预见性，掌握投资的主动权。
2002 年市场展望和投资策略
中国加入世界贸易组织以后，证券市场机遇大于挑战。中国证券市场目前仍然是新兴市场，市场中虽然存在这样或那样的不规范化问题，但这都是发展中的问题，稳定发展证券市场是目前的主导思想。对于中国这样的大国，只有用中国的方法解决问题，任何悲观论调和生搬硬套的做法只能阻碍中国证券市场的健康发展。
“十五”计划开局良好，宏观经济发展好于市场预期，尤其是沿海开放地区各项工程和新经济政策逐步启动。市场投资消费热点正在升级，继轿车和住房之后，开放式基金等新金融品种预期将成为低利率时期资金投资消费热点。
为发展证券市场，政府陆续公布暂停国家股减持、准备实行新股市值配售等政策，对稳定市场重新树立市场信心起到重要作用，场外资金陆续回流市场，股票指数逐步回升。
发展中的新兴证券市场还有不少问题需要解决，诸如新股市值配售、国家股减持如何定价等问题，仍然存在变数，市场在重树信心的同时，更需要冷静，行情会在不断反复中向前发展。
基金追求的是阳光利润。我们将在均衡的投资策略指导下，严格控制市场系统性风险和股票的非系统性风险，按照基本面和市场面相结合的原则设计投资组合，利用客观分析数据修正主观判断，减少操作的随意性，进行系统化交易，努力为基金持有者获得长期稳定收益。
（二）内部监察报告
基金运作合规性声明：
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、基金契约和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，努力为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
内部监察工作报告：
本基金管理人本着一切从合规运作、保障基金持有人利益出发的宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改。
报告期内，本基金管理人内部监察工作除正常开展日常业务外，重点加强了制度建设，主要体现在：
1．本基金管理人根据监管部门要求并吸收借鉴国内外先进经验，聘任了五名法律、审计和基金等方面的专家担任公司独立董事，修改了公司章程并建立公司董事会各专门委员会，进一步完善了公司法人治理结构。
2．完善了监察工作管理办法、监察手册两项部门规章制度，使监察工作进一步规范化、专业化。
3．组织员工开展职业道德培训工作，提高了员工职业道德意识。
同时，公司监察人员自觉接受公司稽核部的内部稽核，以保证内部监察工作人员自身勤勉尽职地履行职责。
通过上述工作,本报告期内, 本基金管理人所管理的基金整体运作基本合规合法,无不当内幕交易和关联交易, 保障了基金持有人利益。我们将继续以确保公司及公司管理基金规范化运作为核心, 提高内部监察工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
四、托管人报告
本基金托管人——中国农业银行，根据《兴业证券投资基金基金契约》和《兴业证券投资基金托管协议》，在对兴业证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及各项法规规定，对兴业证券投资基金管理人——华夏基金管理有限公司在2001 年会计年度基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务。本托管人认为，华夏基金管理有限公司在兴业基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》及其相关法规的规定，基金管理人在2001年度所编制和披露的兴业证券投资基金资产净值公告等各项基金信息真实、完整，未发现管理人有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行基金托管部
2002 年3 月25 日
五、基金财务报告
（一）审计报告
审计报告
普华永道审字(2002)第190 号
兴业证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了兴业证券投资基金（以下简称“兴业基金”）2001年12 月31 日的资产负债表及2001 年度的收益及收益分配表。这些会计报表由兴业基金管理人华夏基金管理有限公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。在审计过程中，我们结合兴业基金的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述载于第2 页至第11 页的兴业基金会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》、《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引、《兴业证券投资基金基金契约》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业的实务操作规定，在所有重大方面公允地反映了兴业基金2001 年12 月31 日的财务状况及2001 年度的经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
普华永道中天注册会计师周忠惠
会计师事务所有限公司
注册会计师王笑
2002 年3 月11 日
（二）基金会计报告书
资产负债报告书
2001年12月31日
单位：人民币元
项目 2001年12月31日 2000年12月31日
银行存款 54,071,697 36,184,868
清算备付金 1,963,893 1,386,753
股票投资－成本 214,527,297 147,492,323
债券投资－成本 199,767,655 -
股票投资－估值减值 -30,135,326 -3,111,861
债券投资－估值增值 3,574,312 -
应收利息 67,077 17,077
应收帐款 30,017,733 9,389,077
资产合计 473,854,338 191,358,237
负债及基金持有人权益
应付基金管理费 539,521 233,848
应付基金托管费 89,920 38,975
应付帐款 5,542,137 4,399,664
应付佣金 343,220 275,572
卖出回购证券款 45,000,000 -
其他应付款项 69,776 1,730,739
负债合计 51,584,574 6,678,798
基金持有人权益
基金单位总额（面值） 500,000,000 200,755,273
净损失 -51,169,222 -12,963,973
未实现估值减值 -26,561,014 -3,111,861
基金持有人权益合计 422,269,764 184,679,439
（2001：每单位基金资产净值:人民币0.8445 元）
（2000：每单位基金资产净值:人民币0.9199 元）
负债及基金持有人权益合计 473,854,338 191,358,237
收益及分配报告书
2001年
单位：人民币元
项目 2001年 2000年
收入
证券买卖差价
股票 -3,464,316 -3,716,572
投资收益
股息收益 732,058 373,043
买入返售证券收入 27,082 -
其他收入 1,456,905 349,137
额定扩募费用余额 9,726 -
收入及额定扩募费用合计 -1,238,545 -2,994,392
费用
基金管理费 3,925,950 1,171,500
基金托管费 654,325 195,250
卖出回购证券支出 685,010 -
其他费用 254,382 62,127
费用合计 5,519,667 1,428,877
净损失 -6,758,212 -4,423,269
年初未分配净损失 -12,963,973 -
折价发行损失 -31,447,037 -
基金资产移交基准日前未分配损失 - -8,540,704
年末未分配净损失 -51,169,222 -12,963,973
(三)会计报告书附注
1 基金简介
兴业证券投资基金(以下简称“本基金”)是按照《证券投资基金管理暂行办法》、国务院办公厅文件国办发(1999)第28 号《国务院办公厅转发证监会原有投资基金清理规范方案的通知》、中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)证监基金字(2000)第19 号《关于广东省原有投资基金清理规范补充方案的批复》、证监会证监基金字(2000)第20 号《关于江西省原有投资基金清理规范方案的批复》、证监会证监基金字(2000)第30 号《关于辽宁省原有投资基金清理规范方案的批复》和证监会证监基金字[2001] 20 号《关于同意兴业证券投资基金上市、扩募和续期的批复》批准，由原海鸥基金、珠信基金、赣农受益基金和金星受益基金四只基金经清理规范后合并而成的契约型封闭式基金。兴业证券投资基金已于2001 年7 月27 日在上海证券交易所挂牌上市。
本基金在成立时基金单位总份额为200,755,273 份，2001 年9 月3 日完成扩募后增至5 亿份基金单位。本基金的存续期10 年（1991 年11 月15 日至2001年11 月14 日），扩募后基金存续期延长5 年，至2006 年11 月14 日。兴业证券投资基金的发起人为华夏基金管理有限公司和兴业证券股份有限公司，基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
根据《证券投资基金管理暂行办法》，本基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。由于本基金由《证券投资基金管理暂行办法》颁布前的老基金规范后设立，经中国证监会批准，基金资产存在一段调整期，调整期为基金上市之日起六个月内。
2 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则》，中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引，及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。
3 主要会计政策
(1)会计年度
本基金的会计年度为公历1 月1 日至12 月31 日止。
（2）记账本位币
本基金记账本位币为人民币元。
(3)记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价基矗
(4)股票投资
股票投资成本按购买时实际支付的价款计价，实际价款中包括已宣告未发放股利，出售成本按日移动加权平均法计算。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易股票的估值按估值日当天各股票相应的市场交易均价进行计算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的未上市股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值。实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。
(5)债券投资
证交所交易债券的投资成本按购买时实际支付的价款计价，实际价款中包括债券上次付息日至购入日的应计利息。出售的债券成本按日移动加权平均法计算。证交所交易债券的估值按估值当天各债券相应的含息市场交易均价计算，若当日无交易，则以最近一日的均价计算。实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。
(6)收入确认
证券买卖差价指买卖股票的差价。买卖股票差价在卖出时确认。投资收益中股息在股息的除权日确认。买入返售债券收入按融出资金额及约定利率，在回购期限内按日计提。银行存款的利息依约定利率按日计提。
(7)基金管理费
基金管理费为支付给基金管理人的报酬。根据证监会的有关规定及《兴业证券投资基金基金契约》的规定，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。基金扩募三个月后，如果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理费。
(8)业绩报酬
基金管理人的业绩报酬的计提条件是当基金的年度可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上，且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时，可以按照《兴业证券投资基金基金契约》规定的计提方法和比例，在年末一次性计提。
根据中国证券监督管理委员会证监基金字200143 号文《关于证券投资基金业绩报酬有关问题的通知》，本基金允许提取业绩报酬至2001 年年底。此后基金管理人将按规定程序修改基金契约，不再提取业绩报酬。
(9)基金托管费
根据《兴业证券投资基金基金契约》的规定，基金托管人的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
(10)卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内按日计提。
(11)额定扩募费用余额
额定扩募费用是按照扩募配售的基金单位数及人民币0.01 元每基金单位计算的扩募配售价格中超出面值发行的部分。额定扩募费用余额即额定扩募费用与实际发生的扩募费用的差额，在其他应付款项科目核算，并于结算工作完成后记入当期收益。
(12)基金单位总额
基金单位总额以基金单位面值乘以实际发行基金单位数入帐。
(13)基金的收益分配政策
每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金投资当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。
4 主要税项
根据财税字[1998]55 号文及[2001]年61 号文《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》，主要税项规定如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入，在2003 年12 月31 日前暂免征收营业税。
（3）市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5 基金单位总额
每份基金单位面值为人民币1 元，基金单位总额按面值入帐。
2001 2001 2000
基金单位数基 金单位数
发起人持有基金份额- 非流通部分 2,500,000 2,500,000 -
发起人持有基金份额- 可流通部 1,250,000 1,250,000 -
社会公众持有基金份额 496,250,000 6,250,000 200,755,273
基金单位总额 500,000,000 500,000,000 200,755,273

2000
发起人持有基金份额- 非流通部分 -
发起人持有基金份额- 可流通部 -
社会公众持有基金份额 200,755,273
基金单位总额 200,755,273
本基金在成立时基金单位总份额为200,755,273 份，2001 年9 月3 日完成扩募后增至500,000,000 份基金单位，其中由发起人认购5,000,000 份基金单位。
根据《兴业证券投资基金基金契约》的有关规定，基金发起人在基金扩募时认购基金总规模1%的基金单位。基金发起人在基金存续期内须持有不少于2,500,000 份基金单位，占基金发行规模的0.5%。其余部分可在基金扩募部分上市二个月后流通。
6 其他收入
其他收入主要包括银行存款，清算备付金利息收入及因新股申购和国债认购等而产生的返还款项。
2001 2000
银行存款及清算备付金利息收入 1,447,780 346,797
其他 9,125 2,340
合计 1,456,905 349,137
7 额定扩募费用余额
2001
额定扩募费用 2,992,447
减: 扩募协调费 (1,640,000)
信息披露费 (552,440)
券商手续费和配股登记费 (550,281)
会计师费 (140,000)
律师费 (100,000)
扩募费用小计 (2,982,721)
额定扩募费用余额 9,726
8 折价发行损失
本基金本年度由200,755,273 份基金单位扩募至500,000,000 份基金单位。其中57,344,440 份基金单位由本基金发起人及商业保险公司以每基金单位人民币1.01 元认购；其余241,900,287 份基金单位以每基金单位人民币0.88 元向社会公众发行。向社会公众发行部分在扣除额定扩募费用后共募集人民币210,453,250 元，其低于所对应基金单位面值的部分为人民币31,447,037 元，记入当期未分配收益的变动。
9 基金资产移交基准日前未分配损失
2000 年8 月17 日为基金资产移交基准日。其资产金额由北京兴华会计师事务所验证，移交资产在2000 年8 月17 日的资产净值为192,214,569 元，上述资产净值低于对应得基金单位面值的部分人民币8,540,704 元记入2000 年度未分配收益变动。
10 关联方及关联方交易
(1)关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国农业银行 基金托管人
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金发起人
华夏证券有限公司(“华夏证券”) 基金管理人的股东
北京证券有限责任公司(“北京证券”) 基金管理人的股东
中国科技国际信托投资有限责任公司(“中科信”) 基金管理人的股东
西南证券有限责任公司(“西南证券”) 基金管理人的股东
华泰证券有限责任公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东
(2)通过关联方席位进行的交易
2001
证券成交量 佣金
年成交量 占全年成交 年佣金 占全年佣金
人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例
兴业证券 283,503,112 13.10% 230,350 31.20%

2000
证券成交量 佣金
年成交量 占全年成交 年佣金 占全年佣金
人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例
兴业证券 189,430,133 56.96% 153,915 55.85%
(3)基金管理人费用
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值× 1.5% ÷当年天数。本基金在本会计年度需支付基金管理费人民币3,925,950 元（2000：人民币1,171,500 元）。
(4)基金管理人业绩报酬
本基金在本会计年度未达到《兴业证券投资基金基金契约》规定的管理人业绩报酬的计提条件，故未计提基金管理人业绩报酬（2000 年：无）。
(5）基金托管人费用
支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%÷当年天数。
本基金在本会计年度需支付基金托管费人民币654,325 元（2000 年：人民币195,250 元）。
11 流通受限的基金资产
基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或以下规定期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。
根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000 年5 月18 日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。
本基金截至2001 年12 月31 日流通受限制的股票情况如下：
股票名称 申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 年末估值
华能国际 2001.11.21 2001.12.06 上市日后三个月 7.95 12.62
深高速 2001.12.11 2001.12.25 上市日后三个月 3.66 7.10
江西铜业 2001.12.26 2002.01.11 上市日 2.27 2.27
合计

股票名称 申购股数 成本 市值
华能国际 19,655 156,257 248,046
深高速 678,709 2,484,075 4,818,834
江西铜业 282,000 640,140 640,140
合计 3,280,472 5,707,020
12 资产负债表日后事项
根据中华人民共和国财政部2001 年11 月11 日颁布的《证券投资基金会计核算办法》，本基金从2002 年1 月1 日起执行该办法。其主要影响是导致证交所交易债券的成本计价方法及利息收入确认方法的变更：成本计价方法由含息成本变更为不含息成本，利息由收到时认列变更为在债券持有期内按日计提。上述会计政策的变更将不对基金资产净值产生影响。本基金于2002 年1 月1 日起采用变更后的会计政策，且不对以前各期的会计报表进行追溯调整。
(四)基金投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值(元) 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 5,084,328.60 1.20%
2 采掘业 3,661,000.00 0.87%
3 制造业 79,148,591.12 18.75%
其中：食品、饮料 8,040,480.00 1.90%
纺织、服装、皮毛 17,209,557.20 4.08%
木材、家具
造纸、印刷
石油、化学、塑胶、塑料 6,817,336.45 1.62%
电子 6,320,256.60 1.50%
金属、非金属 21,430,188.87 5.07%
机械、设备、仪表 13,967,772.00 3.31%
医药、生物制品 1,598,000.00 0.38%
其他制造业 3,765,000.00 0.89%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 6,322,046.10 1.50%
5 建筑业
6 交通运输、仓储业 36,069,263.88 8.54%
7 信息技术业
8 批发和零售贸易 19,895,614.18 4.71%
9 金融、保险业 3,775,191.00 0.89%
10 房地产业 17,357,857.98 4.11%
11 社会服务业 13,078,078.00 3.10%
12 传播与文化产业
13 综合类
合计 184,391,970.86 43.67%
2．国债及货币资金
截止到2001 年12 月31 日，本基金持有的国债及货币资金市值合计为283,843,153.87 元，占基金资产净值的67.22%。
3．股票投资明细
序号 股票名称 持股数量 市值 占净值比
1 银基发展 1,004,476 9,040,284.00 2.14%
2 北京巴士 600,061 8,688,883.28 2.06%
3 深圳机场 499,950 7,634,236.50 1.81%
4 武汉石油 609,373 7,245,444.97 1.72%
5 沪昌特钢 900,300 6,860,286.00 1.62%
6 赛格三星 906,780 6,320,256.60 1.50%
7 浦东不锈 600,000 6,294,000.00 1.49%
8 云铝股份 600,050 6,174,514.50 1.46%
9 首旅股份 406,200 5,967,078.00 1.41%
10 华北高速 900,000 5,526,000.00 1.31%
11 首创股份 400,000 5,428,000.00 1.29%
12 金杯汽车 900,000 5,247,000.00 1.24%
13 盐田港A 350,000 5,176,500.00 1.23%
14 洞庭水殖 259,935 5,084,328.60 1.20%
15 圣雪绒 258,037 5,008,498.17 1.19%
16 深高速 678,709 4,818,833.90 1.14%
17 天房发展 400,000 4,796,000.00 1.14%
18 豫能控股 500,000 4,355,000.00 1.03%
19 杉杉股份 363,929 4,283,444.33 1.01%
20 亚通股份 306,590 4,224,810.20 1.00%
21 北方股份 305,650 3,936,772.00 0.93%
22 深发展A 309,950 3,775,191.00 0.89%
23 戴梦得 300,000 3,765,000.00 0.89%
24 三星石化 309,939 3,737,864.34 0.89%
25 中原油气 350,000 3,661,000.00 0.87%
26 渝开发A 308,369 3,521,573.98 0.83%
27 白唇鹿 200,000 3,520,000.00 0.83%
28 欧亚集团 309,331 3,291,281.84 0.78%
29 天龙集团 200,000 3,208,000.00 0.76%
30 龙净环保 200,000 3,166,000.00 0.75%
31 昆百大A 376,983 3,162,887.37 0.75%
32 浙江震元 300,000 2,988,000.00 0.71%
33 皇台酒业 206,000 2,766,580.00 0.66%
34 红豆股份 200,045 2,732,614.70 0.65%
35 通葡萄酒 200,000 2,330,000.00 0.55%
36 江山股份 100,000 1,879,000.00 0.44%
37 金山股份 100,000 1,719,000.00 0.41%
38 国旅联合 100,000 1,683,000.00 0.40%
39 辽宁时代 100,000 1,665,000.00 0.39%
40 恒顺醋业 100,000 1,627,000.00 0.39%
41 中发展 100,000 1,618,000.00 0.38%
42 迪康药业 100,000 1,598,000.00 0.38%
43 大西洋 100,017 1,461,248.37 0.35%
44 南宁糖业 130,000 1,316,900.00 0.31%
45 燕化高新 95,961 1,200,472.11 0.28%
46 江西铜业 282,000 640,140.00 0.15%
47 华能国际 19,655 248,046.10 0.06%
4．报告期内新增的股票明细
本期新增股票包括所持股票期初为零，期末有余额。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。
本期增加
序号 股票代 股票名称 二级市场 一级市场 其他 本期卖出
码 买入 认购
1 000001 深发展A 517520 207570
2 000068 赛格三星 906780
3 000088 盐田港A 642764 292764
4 000089 深圳机场 499950
5 000514 渝开发A 408369 100000
6 000560 昆百大A 402977 25994
7 000609 燕化高新 95961
8 000668 武汉石油 609373
9 000705 浙江震元 300000
10 000807 云铝股份 600050
11 000911 南宁糖业 130000
12 000916 华北高速 900000
13 000956 中原油气 350000
14 000982 圣雪绒 258037
15 000995 皇台酒业 206000
16 001896 豫能控股 500000
17 600008 首创股份 400000
18 600011 华能国际 19655
19 600208 中宝股份 300000
20 600234 天龙集团 200000
21 600241 辽宁时代 100000
22 600257 洞庭水殖 259935
23 600258 首旅股份 406200
24 600262 北方股份 305650
25 600305 恒顺醋业 100000 1000 1000
26 600322 天房发展 400000 14000 14000
27 600335 中发展 100000
28 600358 国旅联合 100000
29 600362 江西铜业 282000
30 600365 通葡萄酒 200000
31 600381 白唇鹿 200000
32 600386 北京巴士 600061 2000 2000
33 600388 龙净环保 200000
34 600389 江山股份 100000
35 600396 金山股份 100000
36 600400 红豆股份 200045
37 600466 迪康药业 100000
38 600548 深高速 678709
39 600558 大西洋 100017
40 600609 金杯汽车 1899161 999161
41 600665 沪昌特钢 1500300 600000
42 600692 亚通股份 406590 100000
43 600697 欧亚集团 309331
44 600748 浦东不锈 1325270 725270
45 600764 三星石化 309939
46 600884 杉杉股份 363929
注：其他项包括送股、配股、转增、增发、债转股。
5．报告期内剔除的股票明细
本期剔除的股票为期初有余额期末为零的股票；期初和期末都为零，但本报告期内有买卖的股票。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。
序号 股票代码 股票名称 期初结存 本期增加 本期卖出
1 000002 深万科A 946000 946000
2 000009 深宝安A 500010 500010
3 000024 招商局A 1000088 1000088
4 000027 深能源A 1000000 1000000
5 000534 汕电力A 935200 935200
6 000538 云南白药 191200 191200
7 000548 湖南投资 69666 69666
8 000569 川投长钢 501314 501314
9 000661 长春高新 511561 511561
10 000670 天发股份 100468 100468
11 000685 公用科技 14100 14100
12 000686 锦州六陆 570303 570303
13 000711 龙发股份 499400 499400
14 000723 天宇电气 100000 100000
15 000725 京东方A 156828 156828
16 000726 鲁泰A 405595 405595
17 000748 湘计算机 800000 800000
18 000751 锌业股份 501977 501977
19 000756 新华制药 195665 195665
20 000787 创智科技 800000 800000
21 000817 辽河油田 500000 500000
22 000866 扬子石化 900044 900044
23 000898 鞍钢新轧 500000 500000
24 000959 首钢股份 600000 300000 900000
25 600002 齐鲁石化 900000 900000
26 600006 东风汽车 903580 903580
27 600009 上海机场 503291 503291
28 600010 钢联股份 2000 2000
29 600019 宝钢股份 2437450 2437450
30 600028 中国石化 180000 180000
31 600033 福建高速 5000 5000
32 600067 福州大通 500000 500000
33 600068 葛洲坝 992204 992204
34 600115 东方航空 312774 312774
35 600170 上海建工 504496 504496
36 600171 上海贝岭 390000 390000
37 600212 江泉实业 102457 102457
38 600219 南山实业 100000 100000
39 600223 万杰实业 104692 395820 500512
40 600272 开开实业 314200 314200
41 600295 鄂尔多斯 26192 26192
42 600332 广州药业 128125 128125
43 600336 澳柯玛 200000 169300 369300
44 600339 天利高新 100000 100000
45 600361 北京华联 10000 10000
46 600376 天鸿宝业 344658 344658
47 600377 宁沪高速 200000 200000
48 600380 太太药业 1000 1000
49 600383 金地集团 1000 1000
50 600391 成发科技 38000 38000
51 600418 江汽股份 1000 1000
52 600422 昆明制药 300000 300000
53 600448 华纺股份 1000 1000
54 600498 烽火通信 1000 1000
55 600506 香梨股份 18000 18000
56 600523 贵航股份 40000 40000
57 600539 狮头股份 1000 1000
58 600550 天威保变 100000 100000
59 600567 山鹰纸业 12000 12000
60 600600 青岛啤酒 227455 227455
61 600603 兴业房产 325830 325830
62 600616 第一食品 306920 306920
63 600618 氯碱化工 228000 228000
64 600623 轮胎橡胶 200000 200000
65 600628 新世界 500058 316500 816558
66 600643 爱建股份 500000 500000
67 600649 原水股份 1000000 1000000
68 600653 华晨集团 500001 500001
69 600689 上海三毛 304405 304405
70 600693 东百集团 100000 100000
71 600695 大江股份 200000 200000
72 600812 华北制药 500000 500000
73 600827 友谊股份 500090 500090
74 600842 中西药业 499988 499988
75 600866 星湖股份 506720 506720
76 600868 梅雁股份 500000 400080 900080
6．报告附注
(1)项目的计价方法：基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算；已发行未上市的证券采用成本价计算。
(2)截止到2001 年12月31 日，本基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。
（3）截止到2001 年12 月31 日，基金的应收帐款、应收利息、应付管理费、托管费、应付佣金、卖出回购债券、应付收益等合计为贷方余额45,965,360.31元； 与股票投资市值和国债及货币资金之和相抵后为基金资产净值422,269,764.42 元。
六、基金持有人结构及前十名持有人
截止到2001 年12 月31 日，本基金发起人持有的基金份额为3,750,000 基金单位，占基金发行总份额的0.75%，其中：
发起人 持有份额 占基金总份额比例
华夏基金管理有限公司 2,500,000 0.50%
兴业证券 1,250,000 0.25%
社会公众 496,250,000 99.25%
合计 500,000,000 100%
本基金前十名持有人的名称、持有份额、占总份额比例如下：
序号 持有人名称 持有份额 占总份额比例
1 久事公司 11,100,000 2.22%
2 再保险 7,141,269 1.43%
3 王威 4,543,425 0.91%
4 张占来 3,226,800 0.65%
5 坝头水电 3,200,000 0.64%
6 金钢天证 3,097,983 0.62%
7 梁永康 2,939,300 0.59%
8 华夏基金 2,500,000 0.50%
9 鲁桂泉 2,000,000 0.40%
10 合国公司 1,660,000 0.33%
注：以上信息依据中国证券登记结算有限公司提供的基金持有人名册编制。
七、重要事项揭示
（一）管理人和托管人在本期内未发生任何诉讼事项。
（二）兴业基金的管理人——华夏基金管理公司、兴业基金托管人——中国农业银行，在本年度内办公地址未发生变更。
（三）基金管理人、基金托管人涉及到托管业务及其高级管理人员在本期内未受到任何处分。
（四）选择证券经营机构交易席位的情况为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据上述标准及中国证券监督管理委员会证监基金字(1998)29 号《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》的有关规定，本基金管理人向华夏证券、兴业证券、申万珠海、海通证券、大鹏证券五家券商租用交易席位。
2001 年各券商股票交易量及佣金情况如下: （单位：元）
序号 券商名称 股票交易量 占交易总量比 应付佣金 占佣金总量比例
1 兴业证券 283,503,111.77 32.10% 230,350.04 31.20%
2 申万珠海 229,566,578.37 25.99% 195,125.82 26.43%
3 华夏证券 188,634,724.58 21.36% 160,336.13 21.72%
4 海通济南 132,368,597.18 14.98% 112,512.81 15.24%
5 大鹏证券 49,207,610.25 5.57% 39,981.90 5.41%
合计 883,280,622.15 100.00% 738,306.70 100.00%
2001 年各券商国债、回购交易量情况如下: （单位：元）
序号 券商名称 国债交易量 占交易总量比例 回购交易量
1 海通济南 469,000,000.00
2 申万珠海 418,000,000.00
3 华夏证券 199,747,680.10 100.00% 194,400,000.00
4 兴业证券
5 大鹏证券
合计 199,747,680.10 100.00% 1,081,400,000.00

序号 券商名称 占交易总量比例
1 海通济南 43.37%
2 申万珠海 38.65%
3 华夏证券 17.98%
4 兴业证券
5 大鹏证券
合计 100.00%
2001 年各券商证券交易量情况如下： （ 单位：元）
序号 券商名称 证券交易量 占交易总量比例
1 申万珠海 647,566,578.37 29.92%
2 海通济南 601,368,597.18 27.78%
3 华夏证券 582,782,404.68 26.93%
4 兴业证券 283,503,111.77 13.10%
5 大鹏证券 49,207,610.25 2.27%
八、备查文件目录
1、中国证监会批准设立兴业证券投资基金的文件；
2、《兴业证券投资基金基金契约》；
3、《兴业证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务批准文件、营业执照、公司章程；
5、兴业基金财务报表及附注；
6、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿。
管理人：华夏基金管理有限公司 托管人：中国农业银行
2002年3月30日