工银瑞信双利债券型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额 “本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)所列数据截止到2013年03月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信双利债券A
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工银瑞信双利债券B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2010年8月16日生效。
2、根据基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的规定:本基金投资债券(含可转换债券)等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%,股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20%,基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易 未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年一季度,中国国内货币政策从宽松转为中性,春节后,央行重新启动28天和91天正回购。一季度宏观经济数据普遍低于预期,市场对于经济的预期从乐观转为中性。
在货币宽松的格局下,一季度债券市场总体上涨,利率、信用产品均有所上涨,低等级信用产品涨幅相对更大。
股票市场在春节后明显调整,银行、地产为代表的低估值股票的下跌幅度较大,消费、电子等高估值成长股上涨幅度较大。
工银双利在一季度减持了债券,减持了股票,增持了可转债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银双利A净值增长率4.10%,工银双利B净值增长率4.06%,业绩比较基准收益率为1.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年二季度,中国经济将继续弱复苏格局。但复苏程度有向下的风险。由于央行重新启动正回购,银行间资金有收紧的风险。
对于房地产的调控措施,从单纯限购、税收等手段无法对于房地产价格形成压制,而降低货币增速,将从根本上对社会资产价格形成压制。
在规范影子银行和地方农信社对于信托的资金支持的背景下,固定资产投资将受到压制,对于债券市场形成支撑,对于股票市场有一定压制作用。
本基金在2013年将继续关注宏观经济的走向,持有高等级信用产品,对于新股,本基金将采取稳健报价的策略。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准工银瑞信双利债券型证券投资基金募集的文件
2、《工银瑞信双利债券型证券投资基金基金合同》
3、《工银瑞信双利债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照
5、基金托管人业务资格批件、营业执照
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称 工银瑞信双利债券
交易代码 485111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年8月16日
报告期末基金份额总额 1,881,436,890.24份
投资目标 在适度承担风险并保持资产流动性的基础上,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。
投资策略 本基金将在资产配置策略的基础上,通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益,通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金与股票型基金 因为本基金可以配置二级市场股票,所以预期收益和风险水平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 工银瑞信双利债券A 工银瑞信双利债券B
下属两级基金的交易代码 485111 485011
报告期末下属两级基金的份额总额 1,193,189,680.32份 688,247,209.92份
主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
工银瑞信双利债券A 工银瑞信双利债券B
1.本期已实现收益 35,510,248.94 22,191,318.49
2.本期利润 55,378,796.76 35,545,209.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0471 0.0462
4.期末基金资产净值 1,392,565,053.80 794,148,243.51
5.期末基金份额净值 1.167 1.154
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去三个月 4.10% 0.18% 1.40% 0.03% 2.70% 0.15%
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去三个月 4.06% 0.17% 1.40% 0.03% 2.66% 0.14%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
欧阳凯 固定收益部副总监,本基金的基金经理。 2010年8月16日 - 11 曾任中海基金管理有限公司基金经理 2010年加入工银瑞信,现任固定收益部副总监。2010年8月16日至今,担任工银双利债券型基金基金经理,2011年12月27日至今担任工银保本混合基金基金经理 2013年2月7日至今担任工银瑞信保本2号混合型基金基金经理。
王佳 本基金基金经理 2013年1月7日 - 8 注册会计师 先后任职于毕马威华振会计师事务所审计部,威泰视讯设备(中国)有限公司财务部,Tricor咨询(北京)有限公司。2005年加入工银瑞信,2007年11月至2012年1月任职于研究部,担任行业研究员 2012年1月至2013年1月任职于固定收益部,担任固定收益研究员 2013年1月7日至今,担任工银双利债券基金基金经理。
宋炳珅 研究部总监,本基金基金经理 2013年1月18日 - 9 曾任中信建投证券有限公司研究员 2007年加入工银瑞信,现任研究部总监。2012年2月14日至今,担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理 2013年1月18日至今,担任工银双利债券基金基金经理 2013年1月28日至今,担任工银瑞信60天理财债券型基金基金经理。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 112,043,128.16 4.09
其中:股票 112,043,128.16 4.09
2 固定收益投资 2,420,343,544.73 88.39
其中:债券 2,420,343,544.73 88.39
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 79,891,093.16 2.92
6 其他资产 125,915,171.99 4.60
7 合计 2,738,192,938.04 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 86,913,780.56 3.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 19,362,000.00 0.89
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 902,003.74 0.04
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,028,000.00 0.05
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,837,343.86 0.18
S 综合 - -
合计 112,043,128.16 5.12
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601311 骆驼股份 3,700,000 45,658,000.00 2.09
2 600674 川投能源 2,100,000 19,362,000.00 0.89
3 000639 西王食品 415,113 7,667,137.11 0.35
4 002508 老板电器 249,910 6,387,699.60 0.29
5 600196 复星医药 500,000 6,050,000.00 0.28
6 000423 东阿阿胶 100,000 5,210,000.00 0.24
7 000725 京东方A 2,057,900 4,938,960.00 0.23
8 600983 合肥三洋 482,367 3,950,585.73 0.18
9 600633 浙报传媒 245,826 3,837,343.86 0.18
10 000100 TCL集团 859,526 2,251,958.12 0.10
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 120,312,000.00 5.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 272,748,000.00 12.47
其中:政策性金融债 220,638,000.00 10.09
4 企业债券 1,498,818,440.30 68.54
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 201,480,000.00 9.21
7 可转债 326,985,104.43 14.95
8 其他 - -
9 合计 2,420,343,544.73 110.68
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 122149 12石化01 3,564,600 350,756,640.00 16.04
2 110023 民生转债 2,679,980 283,863,481.60 12.98
3 122070 11海航01 1,300,240 131,844,336.00 6.03
4 019302 13国债02 1,200,000 120,312,000.00 5.50
5 130211 13国开11 1,200,000 120,288,000.00 5.50
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 425,827.97
2 应收证券清算款 72,440,606.03
3 应收股利 -
4 应收利息 42,598,442.33
5 应收申购款 10,450,295.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 125,915,171.99
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 129031 巨轮转2 4,662,813.89 0.21
2 113001 中行转债 3,574,584.00 0.16
3 110018 国电转债 2,485,600.00 0.11
项目 工银瑞信双利债券A 工银瑞信双利债券B
本报告期期初基金份额总额 1,206,767,937.74 875,331,067.94
本报告期基金总申购份额 432,393,290.25 148,078,831.75
减:本报告期基金总赎回份额 445,971,547.67 335,162,689.77
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,193,189,680.32 688,247,209.92
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月二十二日
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