宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十五日
第 1 页 共 37 页
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................. 2
1.2 目录.................................................................. 3
2 基金简介 ............................................................. 5
2.1 基金基本情况 .......................................................... 5
2.2 基金产品说明 .......................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................ 6
2.4 信息披露方式 .......................................................... 6
2.5 其他相关资料 .......................................................... 7
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................ 7
3.2 基金净值表现 .......................................................... 7
4 管理人报告 ............................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ......................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................... 11
5 托管人报告 ........................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ..................................................................... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....... 12
6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................... 12
6.1 资产负债表 ........................................................... 12
6.2 利润表............................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................... 14
6.4 报表附注 ............................................................. 15
7 投资组合报告 ......................................................... 28
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................. 28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........... 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................... 29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................... 32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......... 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ... 32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......... 33
7.9 投资组合报告附注 ..................................................... 33
8 基金份额持有人信息 ................................................... 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................... 33
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ....................... 34
9 开放式基金份额变动 ................................................... 34
10 重大事件揭示 ......................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................... 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............... 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................... 35
10.4 基金投资策略的改变 ................................................... 35
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ......................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ............. 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................... 35
10.8 其他重大事件 ......................................................... 36
11 备查文件目录 ......................................................... 37
11.1 备查文件目录 ......................................................... 37
11.2 存放地点 ............................................................. 37
11.3 查阅方式 ............................................................. 37
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 宝盈核心优势混合
基金主代码 213006
交易代码 213006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月17日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 103,107,766.18份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康
增长的预期，本基金根据研究部的估值模型，选出各个行业中
具有竞争优势、具有领先优势、具有技术优势、具有垄断优势、
具有管理优势的龙头企业，建立股票池。在基于各行业配置相
对均衡的基础上，对于景气度提高的行业给予适当倾斜，以构
投资目标
造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行
业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努
力控制投资组合的市场适应性，在严格控制投资风险的前提下
保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理
回报。
1、资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政
策及证券监管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、
债券及现金的配置比例。
投资策略
2、股票投资策略
根据公司的基本面情况，根据研究部的估值模型，选出各个行
业中具有竞争优势、具有领先优势、具有技术优势、具有垄断
优势、具有管理优势的企业，建立股票池。本基金在构建投资
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
组合时，强调两端投资，价值与成长性能平衡，兼顾价值与成
长型股票，以均衡资产混合策略建立动力资产组合，努力克服
单一风格投资所带来的局限性，这样可以较好控制组合市场适
应性，一定程度上能够排除对景气误判概率，以求多空环境中
都能创造主动管理回报。
3、债券投资策略
本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管
理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利
交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，
力求获得超过债券市场的收益。
业绩比较基准 沪深300指数×65%＋上证国债指数×35%
本基金是一只灵活配置混合型基金，属于证券投资基金中的较
高风险较高收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于股票
风险收益特征 型基金，高于保本基金和债券型基金。按照风险收益配比原则
对投资组合进行严格的风险管理，在风险预算范围内追求收益
最大化。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 孙胜华 唐州徽
联系电话 0755-83276688 010-66594855
信息披露负责人
电子邮箱 sunsh@byfunds.com tgxxpl@bank-of-china.com.cn
客户服务电话 400-8888-300 95566
传真 0755-83515599 010-66594942
注册地址 深圳市深南路 6008 号特区报业大厦 1501 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 深圳市深南路 6008 号特区报业大厦 1501 北京市西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518034 100818
法定代表人 李建生 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 深圳市深南路 6008 号特区报业大厦 1501
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -2,600,225.93
本期利润 -3,044,597.98
加权平均基金份额本期利润 -0.0290
本期加权平均净值利润率 -4.12%
本期基金份额净值增长率 -4.25%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -34,139,545.80
期末可供分配基金份额利润 -0.3311
期末基金资产净值 68,968,220.38
期末基金份额净值 0.6689
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -19.44%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② 准差④
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过去一个月 -4.73% 0.37% -4.13% 0.71% -0.60% -0.34%
过去三个月 -2.38% 0.47% 0.59% 0.73% -2.97% -0.26%
过去六个月 -4.25% 0.66% 4.06% 0.86% -8.31% -0.20%
过去一年 -23.60% 0.85% -11.24% 0.88% -12.36% -0.03%
过去三年 -24.68% 1.16% -10.31% 1.02% -14.37% 0.14%
自基金合同生效起至今 -19.44% 1.11% 12.60% 1.02% -32.04% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 3 月 17 日至 2012 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控
体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿
元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、
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宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证 100 九只基金，公司恪
守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投
资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工
程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理
具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造
丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
王茹远 本基金基金 2012-06-30 - 4年 王茹远女士，1979 年 8 月出生，计算机科
经理 学硕士。2007 年 12 月至 2011 年 7 月就职
于海通证券股份有限公司，担任首席分析
师。2011 年 7 月加入宝盈基金管理有限公
司，担任核心研究员。中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。
王琼 本基金基金 2009-09-23 2012-06-29 18 年 王琼先生，男，1969 年 11 月出生，管理系
经理兼投资 工学硕士。曾任万国证券投资银行部业务经
部副总监 理，招商证券投资银行部总经理助理、宏观
策略小组负责人、研究部副总经理、投资管
理部董事，融通基金行业研究员、基金经理
助理。2009 年 7 月加入宝盈基金管理有限
公司。中国国籍，证券投资基金从业人员资
格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋
求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规
定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理
人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平
交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，上证指数从去年底的 2199 点，微涨到 6 月底的 2225 点，涨幅 1%。期
间呈现先涨后跌的态势。年初的反弹还是重复了 09 年以来重演多次的标准动作：就着政策
暖风反弹，之后再跌破。
本基金上半年以偏低仓位参与市场，主要基于熊市反弹的基本认识，而且认为，与 2011
年的三次大型反弹相比，今年 1 月开始的反弹显得更加和风细雨，一般而言，和风细雨反而
应提高警惕。
本基金也多次试图去抓这种反弹，但现在看抓反弹没有带来好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金的份额净值为 0.6689 元。本报告期内本基金的份额净值收益
率为-4.25%，业绩比较基准收益率为 4.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然 A 股市场持续被多重利空打压，诸如国内经济增速放缓、欧债问题、大小非解禁问
题，以及一些具体监管措施如新股发行、退市制度等都给市场增加了短期不确定性。但目前
大盘蓝筹股的估值水平已经与全球成熟市场接轨，而在 2009、2010 年估值居高不下的中小
市值尤其是战略新兴产业股票经过 2011 年和 2012 年上半年的调整之后，整体估值水平已经
大幅下移，个股出现了分化，部分优秀公司股价屡创新高，而部分持续低于预期的公司股价
和成交方面都已较为清淡，表现越来越接近成熟市场。
本基金下半年在操作思路上，将会保持中等偏上仓位。投资方向上，将重点关注受益政
策的板块，包括保险、券商、高端装备制造、计算机软件、LED 照明等。这些领域的具体到
公司上半年业绩方面有可能并不理想，但下半年以及未来若干年可望持续改善。本基金将从
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长远出发，在目前大盘指数低位时积极布局。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基
金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行
核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值工作小组，估值工作小组由本基金管理人的总经理任小组长，由
投资部、研究部、金融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程
序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情
况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。投资部、研究部负责定期对经济环境是否发生
重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；
金融工程部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估
值模型的选择及测算；基金事务部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监
察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负
责估值调整事项的信息披露工作。
上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不
存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约
的与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对宝盈核心优势灵活配
置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
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及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据
核对无误。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围内。）
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 30,449,028.22 23,613,243.63
结算备付金 105,567.04 613,925.89
存出保证金 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 38,840,387.20 47,953,710.00
其中：股票投资 26,564,161.20 34,633,760.00
基金投资 - -
债券投资 12,276,226.00 13,319,950.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 3,147,656.51
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
应收利息 6.4.7.5 93,766.95 243,460.69
应收股利 - -
应收申购款 9,989.62 6,452.48
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 70,248,739.03 76,328,449.20
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 114,617.47 -
应付赎回款 1,452.88 13,515.82
应付管理人报酬 87,297.78 98,195.34
应付托管费 14,549.62 16,365.91
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 63,318.62 383,177.83
应交税费 70,261.60 70,261.60
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 929,020.68 800,050.35
负债合计 1,280,518.65 1,381,566.85
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 103,107,766.18 107,281,399.44
未分配利润 6.4.7.10 -34,139,545.80 -32,334,517.09
所有者权益合计 68,968,220.38 74,946,882.35
负债和所有者权益总计 70,248,739.03 76,328,449.20
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.6689 元，基金份额总额
103,107,766.18 份。
6.2 利润表
会计主体：宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
一、收入 -1,860,429.46 -5,832,719.21
1.利息收入 288,198.75 340,538.51
其中：存款利息收入 6.4.7.11 109,647.14 69,611.56
债券利息收入 178,551.61 247,469.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 23,457.20
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,705,297.00 -9,747,562.60
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,856,810.79 -10,442,830.77
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -139,462.61 57,335.17
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 290,976.40 637,933.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -444,372.05 3,561,816.44
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,040.84 12,488.44
减：二、费用 1,184,168.52 2,343,558.89
1．管理人报酬 551,070.20 840,456.37
2．托管费 91,845.03 140,076.04
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 351,471.22 1,172,469.50
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 189,782.07 190,556.98
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -3,044,597.98 -8,176,278.10
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -3,044,597.98 -8,176,278.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 107,281,399.44 -32,334,517.09 74,946,882.35
14
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本
- -3,044,597.98 -3,044,597.98
期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-4,173,633.26 1,239,569.27 -2,934,063.99
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,354,201.38 -402,739.13 951,462.25
2.基金赎回款 -5,527,834.64 1,642,308.40 -3,885,526.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 103,107,766.18 -34,139,545.80 68,968,220.38
上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 128,406,396.71 -6,655,306.71 121,751,090.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本
- -8,176,278.10 -8,176,278.10
期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-13,047,061.45 464,794.92 -12,582,266.53
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 5,909,612.96 -246,152.97 5,663,459.99
2.基金赎回款 -18,956,674.41 710,947.89 -18,245,726.52
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 115,359,335.26 -14,366,789.89 100,992,545.37
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 5 号《关于核准宝盈核心优势灵活配
置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本 基金 为契 约型 开放 式， 存续 期限 不定 ，首 次设 立募 集不 包括 认购 资金 利息 共募集
776,417,611.14 元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师京报验字(09)第 0003 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》于 2009 年 3 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 776,687,900.16 份
15
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
基金份额，其中认购资金利息折合 270,289.02 份基金份额。本基金的基金管理人为宝盈基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为基本面良好、投资价值较高的上市公司股票，
以及债券、权证和其他中国证监会允许基金投资的金融工具。基金的投资组合比例为：股票
资产占基金总资产的比例为 30%-80%；债券为 15%-65%，现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 X65%＋上证国债
指数 X35%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和
中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本基金本报告期税项未发生变化。
16
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 30,449,028.22
定期存款 -
其他存款 -
合计 30,449,028.22
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 30,030,044.91 26,564,161.20 -3,465,883.71
交易所市场 12,167,257.30 12,276,226.00 108,968.70
债券 银行间市场 - - -
合计 12,167,257.30 12,276,226.00 108,968.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 42,197,302.21 38,840,387.20 -3,356,915.01
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 6,093.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
17
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
应收结算备付金利息 47.50
应收债券利息 87,625.84
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.31
其他 -
合计 93,766.95
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 63,318.62
银行间市场应付交易费用 -
合计 63,318.62
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 5.48
预提费用 179,015.20
合计 929,020.68
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 107,281,399.44 107,281,399.44
本期申购 1,354,201.38 1,354,201.38
本期赎回（以“-”号填列） -5,527,834.64 -5,527,834.64
本期末 103,107,766.18 103,107,766.18
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -22,182,463.01 -10,152,054.08 -32,334,517.09
本期利润 -2,600,225.93 -444,372.05 -3,044,597.98
本期基金份额交易产生的
913,995.16 325,574.11 1,239,569.27
变动数
18
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
其中：基金申购款 -296,846.84 -105,892.29 -402,739.13
基金赎回款 1,210,842.00 431,466.40 1,642,308.40
本期已分配利润 - - -
本期末 -23,868,693.78 -10,270,852.02 -34,139,545.80
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 107,061.49
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,583.90
其他 1.75
合计 109,647.14
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 116,962,830.59
减：卖出股票成本总额 118,819,641.38
买卖股票差价收入 -1,856,810.79
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 13,637,820.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 13,439,462.61
减：应收利息总额 337,820.00
债券投资收益 -139,462.61
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 290,976.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 290,976.40
6.4.7.16 公允价值变动收益
19
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 -444,372.05
——股票投资 -672,853.36
——债券投资 228,481.31
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -444,372.05
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 817.33
印花税返还 -
转换费收入 223.51
合计 1,040.84
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 351,471.22
银行间市场交易费用 -
合计 351,471.22
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,179.94
银行汇划费用 1,766.87
银行间帐户维护费 9,000.00
合计 189,782.07
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
20
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月30 2011年1月1日至2011年6月
日 30日
当期发生的基金应支付的管理费 551,070.20 840,456.37
其中：支付销售机构的客户维护费 80,135.89 121,966.46
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理报酬=前
一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月30 2011年1月1日至2011年6月
日 30日
当期发生的基金应支付的托管费 91,845.03 140,076.04
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基
21
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度可比报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基
金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 30,449,028.22 107,061.49 26,991,538.28 64,759.28
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而不能自由转让的基金资产。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。
22
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只灵活配置混合型基金，属于证券投资基金中的较高风险较高收益品种，本
基金的风险与预期收益都要低于股票型基金，高于保本基金和债券型基金。本基金的主要投
资对象是基本面良好、投资价值较高的上市公司股票，以及债券、权证和其他中国证监会允
许基金投资的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是按照
风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险预算范围内追求收益最大化。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常
经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指
导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
23
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30 日本基金持有
的除国债、央行票据和政策性金融债以外的信用类债券占基金资产净值的比例为 0.82%
（2011 年 12 月 31 日：本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的信用类债券
占基金资产净值的比例为 0%）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
24
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 30,449,028.22 - - - 30,449,028.22
结算备付金 105,567.04 - - - 105,567.04
存出保证金 - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 - 303,210.00 11,973,016.00 26,564,161.20 38,840,387.20
应收利息 - - - 93,766.95 93,766.95
应收申购款 994.04 - - 8,995.58 9,989.62
应收证券清算款 - - - - -
资产总计 30,555,589.30 303,210.00 11,973,016.00 27,416,923.73 70,248,739.03
负债
应付证券清算款 - - - 114,617.47 114,617.47
应付赎回款 - - - 1,452.88 1,452.88
应付管理人报酬 - - - 87,297.78 87,297.78
应付托管费 - - - 14,549.62 14,549.62
应付交易费用 - - - 63,318.62 63,318.62
应交税费 - - - 70,261.60 70,261.60
其他负债 - - - 929,020.68 929,020.68
应付税费 - - - - -
负债总计 - - - 1,280,518.65 1,280,518.65
利率敏感度缺口 30,555,589.30 303,210.00 11,973,016.00 26,136,405.08 68,968,220.38
上年度末2011年12
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
月31日
25
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
资产
银行存款 23,613,243.63 - - - 23,613,243.63
结算备付金 613,925.89 - - - 613,925.89
存出保证金 - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 13,319,950.00 - - 34,633,760.00 47,953,710.00
应收利息 - - - 243,460.69 243,460.69
应收申购款 - - - 6,452.48 6,452.48
应收证券清算款 - - - 3,147,656.51 3,147,656.51
资产总计 37,547,119.52 - - 38,781,329.68 76,328,449.20
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 13,515.82 13,515.82
应付管理人报酬 - - - 98,195.34 98,195.34
应付托管费 - - - 16,365.91 16,365.91
应付交易费用 - - - 383,177.83 383,177.83
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 800,050.35 800,050.35
应付税费 - - - 70,261.60 70,261.60
负债总计 - - - 1,381,566.85 1,381,566.85
利率敏感度缺口 37,547,119.52 - - 37,399,762.83 74,946,882.35
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
17.80%(2011 年 12 月 31 日：17.77%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2011 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
26
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基
金总资产的 30%-80%，债券为 15%-65%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 26,564,161.20 38.52 34,633,760.00 46.21
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 26,564,161.20 38.52 34,633,760.00 46.21
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
沪深300指数上升5% 2,070,252.78 2,298,435.81
沪深300指数下降5% -2,070,252.78 -2,298,435.81
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
27
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 26,564,161.20 37.81
其中：股票 26,564,161.20 37.81
2 固定收益投资 12,276,226.00 17.48
其中：债券 12,276,226.00 17.48
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 30,554,595.26 43.49
6 其他各项资产 853,756.57 1.22
7 合计 70,248,739.03 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,504,400.00 3.63
C 制造业 13,156,173.20 19.08
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,326,000.00 1.92
C5 电子 1,372,000.00 1.99
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 8,410,973.20 12.20
C8 医药、生物制品 2,047,200.00 2.97
C99 其他制造业 - -
28
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 6,334,800.00 9.19
H 批发和零售贸易 3,052,800.00 4.43
I 金融、保险业 1,199,988.00 1.74
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 316,000.00 0.46
合计 26,564,161.20 38.52
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
净值比例（%）
1 000527 美的电器 200,000.00 2,210,000.00 3.20
2 000400 许继电气 139,960.00 2,193,173.20 3.18
3 600195 中牧股份 120,000.00 2,047,200.00 2.97
4 000061 农 产 品 344,000.00 1,995,200.00 2.89
5 600050 中国联通 500,000.00 1,860,000.00 2.70
6 600038 哈飞股份 100,000.00 1,669,000.00 2.42
7 002281 光迅科技 70,000.00 1,568,000.00 2.27
8 601989 中国重工 300,000.00 1,557,000.00 2.26
9 600118 中国卫星 120,000.00 1,510,800.00 2.19
10 000063 中兴通讯 100,000.00 1,396,000.00 2.02
11 002179 中航光电 100,000.00 1,372,000.00 1.99
12 600096 云天化 100,000.00 1,326,000.00 1.92
13 600028 中国石化 200,000.00 1,260,000.00 1.83
14 601699 潞安环能 60,000.00 1,244,400.00 1.80
15 601998 中信银行 299,997.00 1,199,988.00 1.74
16 002419 天虹商场 80,000.00 1,057,600.00 1.53
17 600316 洪都航空 60,000.00 781,800.00 1.13
18 601718 际华集团 100,000.00 316,000.00 0.46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资
29
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
产净值比例（%）
1 000527 美的电器 5,147,709.50 6.87
2 600019 宝钢股份 5,035,000.00 6.72
3 600050 中国联通 4,220,042.52 5.63
4 601699 潞安环能 3,914,993.47 5.22
5 002583 海能达 3,365,459.48 4.49
6 600118 中国卫星 3,349,827.62 4.47
7 002179 中航光电 3,233,643.79 4.31
8 600195 中牧股份 2,858,854.59 3.81
9 600316 洪都航空 2,818,433.20 3.76
10 000400 许继电气 2,792,334.68 3.73
11 002281 光迅科技 2,600,411.21 3.47
12 600875 东方电气 2,591,599.98 3.46
13 002638 勤上光电 2,512,465.83 3.35
14 600271 航天信息 2,422,587.12 3.23
15 600123 兰花科创 2,350,140.61 3.14
16 300027 华谊兄弟 2,338,052.03 3.12
17 000877 天山股份 2,266,520.29 3.02
18 300015 爱尔眼科 2,255,861.00 3.01
19 000061 农 产 品 2,152,790.47 2.87
20 000002 万 科Ａ 2,150,350.00 2.87
21 002299 圣农发展 2,100,282.16 2.80
22 600795 国电电力 2,072,000.00 2.76
23 600348 阳泉煤业 1,997,890.50 2.67
24 600391 成发科技 1,950,809.69 2.60
25 600519 贵州茅台 1,932,358.47 2.58
26 300006 莱美药业 1,931,832.94 2.58
27 000639 西王食品 1,865,018.20 2.49
28 300036 超图软件 1,856,556.80 2.48
29 002465 海格通信 1,823,003.25 2.43
30 600547 山东黄金 1,801,133.64 2.40
31 601989 中国重工 1,648,948.74 2.20
32 601299 中国北车 1,639,500.00 2.19
33 600893 航空动力 1,580,896.44 2.11
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获
得的股票。2、买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
30
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
产净值比例（%）
1 600019 宝钢股份 4,920,846.26 6.57
2 600271 航天信息 4,384,071.32 5.85
3 600050 中国联通 4,070,500.00 5.43
4 000792 盐湖股份 3,842,302.73 5.13
5 002477 雏鹰农牧 2,978,822.33 3.97
6 600096 云天化 2,910,967.68 3.88
7 002465 海格通信 2,787,060.50 3.72
8 002638 勤上光电 2,678,570.04 3.57
9 601117 中国化学 2,671,971.96 3.57
10 600141 兴发集团 2,643,894.90 3.53
11 600875 东方电气 2,631,407.60 3.51
12 002583 海能达 2,623,713.04 3.50
13 601699 潞安环能 2,618,000.00 3.49
14 600118 中国卫星 2,613,721.37 3.49
15 000527 美的电器 2,564,284.20 3.42
16 600331 宏达股份 2,508,002.81 3.35
17 600123 兰花科创 2,483,988.40 3.31
18 000720 *ST 能山 2,395,629.98 3.20
19 002215 诺 普 信 2,394,589.95 3.20
20 000002 万 科Ａ 2,294,300.00 3.06
21 300027 华谊兄弟 2,293,106.41 3.06
22 002299 圣农发展 2,266,708.56 3.02
23 601989 中国重工 2,249,255.52 3.00
24 600795 国电电力 2,184,000.00 2.91
25 000877 天山股份 2,148,698.00 2.87
26 600391 成发科技 2,111,055.00 2.82
27 300015 爱尔眼科 2,053,476.80 2.74
28 600059 古越龙山 2,042,618.16 2.73
29 600519 贵州茅台 1,990,723.17 2.66
30 600348 阳泉煤业 1,935,434.49 2.58
31 600547 山东黄金 1,825,213.00 2.44
32 601718 际华集团 1,805,000.00 2.41
33 000639 西王食品 1,785,150.00 2.38
34 600893 航空动力 1,702,178.37 2.27
35 300036 超图软件 1,696,329.86 2.26
36 600316 洪都航空 1,689,507.98 2.25
37 300006 莱美药业 1,683,707.05 2.25
38 601299 中国北车 1,667,500.00 2.22
31
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
注：1、卖出主要指二级市场上主动卖出、换股要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票。2、卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 111,422,895.94
卖出股票的收入（成交）总额 116,962,830.59
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（%）
1 国家债券 11,713,510.00 16.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 562,716.00 0.82
8 其他 - -
9 合计 12,276,226.00 17.80
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（%）
1 010303 03 国债⑶ 115,000 11,410,300.00 16.54
2 113003 重工转债 5,390 562,716.00 0.82
3 010308 03 国债⑻ 3,000 303,210.00 0.44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
32
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报
告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 93,766.95
5 应收申购款 9,989.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 853,756.57
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户 户均持有的 持有人结构
数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
33
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
4,542 22,700.96 961,582.98 0.93% 102,146,183.20 99.07%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 39,368.01 0.0382%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数
量区间为：0 至 10 万份（含）；
2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为：0 至 10 万份（含）。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 3 月 17 日）基金份额总额 776,687,900.16
本报告期期初基金份额总额 107,281,399.44
本报告期基金总申购份额 1,354,201.38
减：本报告期基金总赎回份额 5,527,834.64
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 103,107,766.18
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，
未发生显著改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
交易单元 占当期股票 占当期佣
券商名称
数量 成交金额 成交总额的 佣金 金总量的
比例 比例
中金公司 1 78,761,576.51 34.52% 66,946.81 35.17% -
瑞银证券 1 56,823,621.24 24.91% 46,231.21 24.29% -
兴业证券 1 53,453,981.01 23.43% 43,641.53 22.93% -
长城证券 1 39,090,047.77 17.14% 33,534.97 17.62% -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期债 占当期回 占当期权
券商名称
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
额的比例 额的比例 额的比例
中金公司 - - - - - -
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
瑞银证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
长城证券 11,628,257.30 100.00% - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券
交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质
量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证
券交易单元租用协议。
2、应支付给券商的佣金指基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计
支付该券商的佣金合计，不单独指股票交易佣金。
3、本基金本报告期未租用以及退租证券公司交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加中国 中国证券报 证券时报
2012-01-04
农业银行网上银行申购费率优惠活动的公告 上海证券报
2 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有的停 中国证券报 证券时报
2012-02-25
牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公告 上海证券报
3 宝盈基金关于旗下基金持有的停牌股票采用指 中国证券报 证券时报
2012-03-14
数收益法进行估值的提示性公告 上海证券报
4 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加国泰
中国证券报 证券时报
君安证券股份有限公司基金申购费率优惠活动 2012-04-09
上海证券报
的公告
5 宝盈基金公司关于旗下基金持有的停牌股票复 中国证券报 证券时报
2012-05-08
牌后估值方法变更的提示性公告 上海证券报
6 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基 中国证券报 证券时报
2012-06-30
金经理变更公告 上海证券报
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宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2012 年半年度报告
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
11.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
11.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免
费查阅备查文件。
宝盈基金管理有限公司
二〇一二年八月二十五日
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