银河银泰理财分红证券投资基金 2011 年半
年度报告摘要
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2011 年 8 月 27 日
银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
§1 重要提示及目录
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河银泰混合
基金主代码 150103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 3 月 30 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,992,157,723.54 份
2.2 基金产品说明
投资目标 追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定
的投资回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济因素、政策
因素、微观因素、市场因素、资金供求因素等五个方
面对市场的投资机会和风险进行综合研判，适度把握
市场时机，合理配置股票、债券和现金等各类资产间
的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布
局。
2、股票投资策略
本基金将在投资风险控制计划的指导下，获取股票市
场投资的较高收益。本基金采用定性分析与定量分析
相结合的方法进行股票选择，主要投资于经评估或预
期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股
票，同时兼顾较高的流动性要求。
3、债券投资策略
根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势
的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性
风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲
线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期稳定
的回报。
业绩比较基准 上证 A 股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存
款利率×5%。
风险收益特征 本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于
债券基金与股票基金之间
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 李昇 蒋松云
信息披露负责人 联系电话 021-38568888 010-66105799
电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-0860 95588
传真 021-38568501 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.galaxyasset.com
网址
基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼 2、
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011 年 1 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -19,986,465.16
本期利润 -352,210,832.67
加权平均基金份额本期利润 -0.1147
本期基金份额净值增长率 -10.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0710
期末基金资产净值 2,942,998,912.03
期末基金份额净值 0.9836
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一个月 1.94% 0.84% 0.23% 0.43% 1.71% 0.41%
过去三个月 -2.22% 0.85% -1.92% 0.40% -0.30% 0.45%
过去六个月 -10.40% 1.01% 0.26% 0.44% -10.66% 0.57%
过去一年 11.75% 1.16% 6.52% 0.50% 5.23% 0.66%
过去三年 39.18% 1.31% 9.87% 0.74% 29.31% 0.57%
自基金合同
263.18% 1.38% 48.90% 0.74% 214.28% 0.64%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%，
每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：2004 年 3 月 30 日本基金成立，根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》规定，本
基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报
告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖
南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 9 只开放式证券投资基
金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002 年 8 月 15 日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提
下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003 年 8 月 4 日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险
的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，
实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004 年 12 月 20 日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
4、银河银信添利债券型证券投资基金
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基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007 年 3 月 14 日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008 年 5 月 26 日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中
长期资本增值。
6、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009 年 4 月 24 日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
7、银河沪深 300 价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009 年 12 月 28 日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010 年 7 月 16 日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险
的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
9、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010 年 12 月 29 日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
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10、银河保本混合型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2011 年 5 月 31 日
基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全
的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定
增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘风华 银 河 银 2007 年 1 月 15 - 13 硕士研究生学
泰 理 财 日 历，曾先后在中
分 红 证 国信达信托投
券 投 资 资公司、中国银
基 金 的 河证券有限责
基 金 经 任公司工作。
理、研究 2002 年 6 月加
部总监 入银河基金管
理有限公司，历
任行业研究员、
银丰证券投资
基金基金经理
助理等职务，目
前兼任研究部
总监。
张杨 银 河 银 2011 年 1 月 31 - 7 硕士研究生学
泰 理 财 日 历，曾先后就职
分 红 证 于上海证券有
券 投 资 限责任公司、东
基 金 的 方证券股份有
基 金 经 限公司，从事宏
理助理 观策略研究工
作。2008 年 8
月加入银河基
金管理有限公
司，历任研究
员、基金经理助
理。
注：1、上表中任职日期均为我公司做出决定之日；
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰混合”）在本报告期内严格遵守《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，
公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的
相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：与银河银泰混合基金投资风格相似的投资组合为银河稳健证券投资基金（以下简称“银
河稳健混合”）、银丰证券投资基金（以下简称“银河银丰封闭”）。银河银泰混合与其他投资风
格相似的投资组合之间的业绩比较如下：
阶 段 基 金 净值增长率
银河银泰混合 -10.40%
银河稳健混合 -10.94%
2011 年上半年
银河银丰封闭 -14.37%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河银泰混合在本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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上证指数在上半年先涨后跌，1 季度市场在周期蓝筹股引领下出现上涨，但去年表现突出的
消费科技等成长股出现大幅调整，2 季度在通胀超预期后，伴随着新一轮的紧缩政策的出台，市
场出现了连续震荡下行，市场最低下跌到 2610 点后开始触底反弹。截止到 6 月 30 日，上半年上
证综合指数累计下跌 1.64%，而中小板和创业板上半年的跌幅则高达 14.83%和 25.64%。由于我们
持有较多成长类的消费和科技行业股票，在上半年我们蒙受了较大的损失。
行业方面，上半年表现最好的行业是家用电器、黑色金属和房地产，2 季度表现落后的行业
为电子元器件、医药生物以及信息设备。经过大幅调整后，目前全部 A 股静态和动态估值已经接
近于前两次市场大底时的动态市盈率水平，同时我们判断下半年 A 股上市公司盈利增速平缓下滑，
整体出现类似于 2008 年上市公司盈利大幅下调的可能性不大。
政策方面，在三四线城市房价泡沫持续发酵的情况下，房地产调控政策仍然未见实质性松动，
我们预计在 3 季度央行紧缩政策难以放松，年内仍有 1-2 次加息的可能。上半年政府进一步出台
了物流业、信息产业等行业的“十二五”规划，虽然市场没有非常积极的反应，但给我们后续寻
找投资标的提供了很好的方向，未来我们需要持续关注传统产业的升级和新兴产业的战略性投资
机会，3 季度仍将有部分行业“十二五”规划细则出台。
投资策略方面，我们半年末的股票仓位为 68%，较年初有所下降。我们在上半年市场调整中
降低了整体仓位，并于市场大幅下跌后加仓。在行业配置上仍偏向于原有的食品、医药等传统消
费股，对煤炭、机械作了波段操作，增持了水泥、汽车、家电等。个股方面则依然维持具有长期
成长潜力个股的投资比重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年上半年银泰基金业绩比较基准收益率为 0.26%，银泰基金净值收益率为-10.4%，业绩
低于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011 年上半年宏观经济环比放缓，通胀高企，持续的通胀已经给市场带来了负面影响，经济
紧缩预期桎梏了股市的发展。三季度经济将延续增速放缓的趋势，通胀有望见顶回落。
3 季度货币紧缩力度难以放松，但政府反通胀的同时推进经济转型和熨平周期波动，包括区
域发展、民生经济和产业升级等。政府力推保障房建设，实现 2011 年 1000 万套保障房建设是重
要的反周期政策，此举拉动固定资产投资维持在较高的水平上。
经过大幅调整后，目前全部 A 股静态和动态估值已经接近于前两次市场大底时的动态 PE 水平，
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而下半年 A 股上市公司盈利增速平缓下滑，整体出现 08 年盈利大幅下调的可能性不大。就估值体
系看，房地产、金融、石油、交通运输和中游行业（石化、电力、钢铁）的 PE 和 PB 都已低于历
史低位，必需消费品（医药、服装、饮料、零售）和中游（工程机械、水泥、化学原料和化肥）
的 PE 低于历史低位、PB 高于历史低位。
从宏观流动性来看，如果通胀在 3 季度再创新高，流动性将再度受到政策严厉打压，3 季度
央行放松紧缩政策的可能性不大。我们预计流动性的底部将出现在 CPI 见顶回落后 1-2 个季度内,
这种见底回升的时刻也是政策信号频出的时期。从微观流动性来看，如果股票市场吸引力不进一
步提升，那么股票市场本身资金需求大于供给，资金供求偏紧。
我们判断 A 股下半年有望筑底回升，下半年物价回落将带来上市公司盈利预期下调，估值底
和盈利底都可能在下半年出现。此外欧债、油价和政府反周期政策措施都是影响市场方向的重要
因素。
基于未来可能出现的盈利底和流动性底，以及当前各行业的估值均衡特征，我们认为行业配
置短期可关注与积极财政政策直接刺激相关的房地产（保障房）、建筑建材等；盈利确定性强，下
半年盈利下调空间小，ROE 不会向下的建材、纺织服装、食品饮料等，从防御性的角度来，医药、
银行有配置价值。
当通胀回落到低位政策开始趋暖刺激市场再度回升的时候，从行业轮动角度来看，可关注先
导性行业，如可选择消费、地产等。这些行业的投资依赖于流动性和行业拐点的判断。
2011 年下半年我们关注保障房建设、“十二五”规划、军工、西藏和新疆等区域经济、海油
工程、节能环保和新能源汽车等战略性新型产业等等一系列主题投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政
策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投
资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可
以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止 2011 年 6 月 30 日，基金已实现净收益为负，无应分配利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011 年，本托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011 年，银河银泰理财分红证券投资基金的管理人——银河基金管理有限公司在银河银泰理
财分红证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照有关法
律法规、基金合同的规定进行。本报告期内，银河银泰理财分红证券投资基金未进行利润分配。
2010 年，银河银泰理财分红证券投资基金出现过新股申购无效的情况，我行及时向银河基金
管理有限公司发送提示函件，银河基金管理有限公司在规定时间内及时对投资组合进行披露或调
整，相关损失已足额补偿。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2010
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 97,356,720.00 23,805,003.04
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结算备付金 233,704.37 6,298,070.07
存出保证金 2,608,855.45 1,848,780.49
交易性金融资产 6.4.7.2 2,740,078,829.78 3,586,675,621.91
其中：股票投资 2,023,048,126.98 2,714,513,597.11
基金投资 - -
债券投资 717,030,702.80 872,162,024.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,350.00 -
应收证券清算款 - 25,000,000.00
应收利息 6.4.7.5 11,252,008.54 19,189,590.53
应收股利 - -
应收申购款 30,700.00 1,514,690.75
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,951,561,168.14 3,664,331,756.79
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 165,000,000.00
应付证券清算款 - 8,799,675.44
应付赎回款 1,148,536.05 1,913,824.77
应付管理人报酬 3,555,594.77 4,508,550.16
应付托管费 592,599.13 751,425.03
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,017,698.81 2,907,395.24
应交税费 266,654.40 266,654.40
应付利息 - 60,489.94
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,981,172.95 2,181,729.56
负债合计 8,562,256.11 186,389,744.54
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,992,157,723.54 3,168,198,076.18
未分配利润 6.4.7.10 -49,158,811.51 309,743,936.07
所有者权益合计 2,942,998,912.03 3,477,942,012.25
负债和所有者权益总计 2,951,561,168.14 3,664,331,756.79
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9836 元，基金份额总额 2,992,157,723.54
份。
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6.2 利润表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -317,899,848.99 -133,451,425.78
1.利息收入 13,206,265.33 15,371,174.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 531,928.21 865,670.06
债券利息收入 12,240,339.50 14,322,815.97
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 433,997.62 182,688.03
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 820,483.92 199,085,790.99
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,191,516.78 189,707,979.74
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -12,820,504.59 -285,026.27
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 6,449,471.73 9,662,837.52
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -332,224,367.51 -348,082,659.83
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 297,769.27 174,269.00
减：二、费用 34,310,983.68 39,541,711.69
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 23,238,480.64 25,446,491.92
2．托管费 6.4.8.2.2 3,873,080.13 4,241,081.94
3．销售服务费 6.4.8.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 5,462,819.46 8,703,186.88
5．利息支出 1,547,280.38 952,977.12
其中：卖出回购金融资产支出 1,547,280.38 952,977.12
6．其他费用 6.4.7.20 189,323.07 197,973.83
三、利润总额（亏损总额以“-” -352,210,832.67 -172,993,137.47
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -352,210,832.67 -172,993,137.47
列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 3,168,198,076.18 309,743,936.07 3,477,942,012.25
金净值）
二、本期经营活动产生 - -352,210,832.67 -352,210,832.67
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -176,040,352.64 -6,691,914.91 -182,732,267.55
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 56,359,111.56 978,698.90 57,337,810.46
2.基金赎回款 -232,399,464.20 -7,670,613.81 -240,070,078.01
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 2,992,157,723.54 -49,158,811.51 2,942,998,912.03
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 3,735,208,949.44 -275,301,127.53 3,459,907,821.91
金净值）
二、本期经营活动产生 - -172,993,137.47 -172,993,137.47
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -35,526,037.00 5,170,056.48 -30,355,980.52
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 142,029,331.53 -5,731,119.03 136,298,212.50
2.基金赎回款 -177,555,368.53 10,901,175.51 -166,654,193.02
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
五、期末所有者权益（基 3,699,682,912.44 -443,124,208.52 3,256,558,703.92
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______ ______尤象都______ ____董伯儒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]12 号文《关于同意银河银泰理财分红证券投资基金募
集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2004
年 3 月 30 日正式生效，首次设立募集规模为 6,013,222,027.96 份基金份额。本基金为契约型开
放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为银河基金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法公开发行上市的具有良好流动性的债券、股票、央行票据、
回购等金融工具，以及未来法律法规和中国证监会许可的其他金融工具。其中，债券投资包括国
债、金融债、信用评级在投资级以上的企业债（包含可转换公司债券）等。
基金成立 6 个月之后，本基金资产配置比例的基本范围是：股票、债券的比例不低于基金资
产总值的 80%；国债的比例不低于基金资产净值的 20%。
本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率
×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金
信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2011 年上半度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
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根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上
市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方关系没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
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金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
中国银河证券 0.00 0.00% 1,226,294,042.57 22.12%
债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010年1月1日至2010年6月30日
占当期债券 占当期债券
关联方名称
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的比
比例 例
中国银河证券 0.00 0.00% 65,000,000.00 7.59%
6.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
中国银河证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
股份有限公司
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
中国银河证券 999,445.72 21.70% 0.00 0.00%
股份有限公司
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包
括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
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单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 23,238,480.64 25,446,491.92
的管理费
其中：支付销售机构的客 4,414,001.24 3,368,483.61
户维护费
注: 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 3,873,080.13 4,241,081.94
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本期与 2010 年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本期与 2010 年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本期与 2010 年度可比期间无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 97,356,720.00 493,287.06 443,500,195.82 826,497.47
股份有限公司
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期年及 2010 年可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.9 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值
数量（股） 备注
代码 名称 期 原因 估值单价 期 开盘单价 成本总额 总额
2010 年
60031 上海家 重大 118,740,5
12 月 6 35.60 - - 3,335,409 108,357,996.81 -
5 化 事项 60.40
日
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 2,023,048,126.98 68.54
其中：股票 2,023,048,126.98 68.54
2 固定收益投资 717,030,702.80 24.29
其中：债券 717,030,702.80 24.29
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,350.00 3.39
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 97,590,424.37 3.31
6 其他各项资产 13,891,563.99 0.47
7 合计 2,951,561,168.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 51,999,714.00 1.77
B 采掘业 100,905,790.84 3.43
C 制造业 1,536,511,749.54 52.21
C0 食品、饮料 568,911,539.32 19.33
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 41,856,450.40 1.42
C4 石油、化学、塑胶、塑料 180,801,648.17 6.14
C5 电子 48,464,079.86 1.65
C6 金属、非金属 80,037,183.58 2.72
C7 机械、设备、仪表 208,949,619.99 7.10
C8 医药、生物制品 351,785,212.12 11.95
C99 其他制造业 55,706,016.10 1.89
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,698,726.00 0.26
E 建筑业 15,760,000.00 0.54
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 101,741,350.49 3.46
H 批发和零售贸易 117,818,881.61 4.00
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 11,821,431.60 0.40
K 社会服务业 78,790,482.90 2.68
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,023,048,126.98 68.74
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000596 古井贡酒 3,454,868 274,592,908.64 9.33
2 000568 泸州老窖 5,007,613 225,943,498.56 7.68
3 000423 东阿阿胶 4,519,851 186,489,052.26 6.34
4 600315 上海家化 3,335,409 118,740,560.40 4.03
5 002161 远 望 谷 3,330,243 74,697,350.49 2.54
6 300015 爱尔眼科 2,000,000 63,920,000.00 2.17
7 600587 新华医疗 1,770,924 57,253,972.92 1.95
8 002017 东信和平 3,417,547 55,706,016.10 1.89
9 600339 天利高新 4,400,000 53,504,000.00 1.82
10 000998 隆平高科 1,999,989 51,999,714.00 1.77
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于银河基金管理有限公司网
站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000423 东阿阿胶 94,238,647.86 2.71
2 000157 中联重科 89,128,791.33 2.56
3 000568 泸州老窖 88,132,719.07 2.53
4 600339 天利高新 81,110,998.70 2.33
5 600188 兖州煤业 69,763,260.52 2.01
6 002415 海康威视 69,577,756.24 2.00
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银河银泰混合 2011 年半年度报告摘要
7 600395 盘江股份 67,519,048.03 1.94
8 000937 冀中能源 58,004,869.30 1.67
9 002303 美盈森 48,463,489.06 1.39
10 600280 南京中商 37,712,729.73 1.08
11 002564 张化机 35,501,865.64 1.02
12 000759 中百集团 34,387,564.25 0.99
13 600585 海螺水泥 33,016,652.97 0.95
14 002541 鸿路钢构 32,552,689.00 0.94
15 600704 物产中大 30,031,648.67 0.86
16 000538 云南白药 29,644,855.80 0.85
17 002123 荣信股份 29,181,274.18 0.84
18 000877 天山股份 28,304,564.17 0.81
19 600535 天士力 27,451,065.36 0.79
20 000002 万 科Ａ 27,310,030.03 0.79
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000522 白云山Ａ 103,663,745.86 2.98
2 600588 用友软件 75,675,483.66 2.18
3 600198 大唐电信 74,070,949.81 2.13
4 000157 中联重科 62,202,721.42 1.79
5 600750 江中药业 62,070,325.48 1.78
6 600718 东软集团 59,506,834.31 1.71
7 002415 海康威视 56,665,550.27 1.63
8 000937 冀中能源 50,692,894.26 1.46
9 002215 诺 普 信 42,148,899.29 1.21
10 600188 兖州煤业 40,427,528.32 1.16
11 600395 盘江股份 38,872,640.07 1.12
12 000661 长春高新 36,470,639.74 1.05
13 002041 登海种业 36,013,527.15 1.04
14 600267 海正药业 35,628,566.69 1.02
15 002038 双鹭药业 35,448,775.84 1.02
16 600383 金地集团 34,664,041.35 1.00
17 002013 中航精机 33,901,795.92 0.97
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18 002029 七 匹 狼 33,669,600.11 0.97
19 600339 天利高新 33,639,805.99 0.97
20 002236 大华股份 33,190,863.24 0.95
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,578,147,743.94
卖出股票收入（成交）总额 1,936,653,197.71
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 253,981,707.30 8.63
2 央行票据 351,854,000.00 11.96
3 金融债券 59,244,000.00 2.01
其中：政策性金融债 59,244,000.00 2.01
4 企业债券 3,699,200.00 0.13
5 企业短期融资券 20,006,000.00 0.68
6 中期票据 - -
7 可转债 28,245,795.50 0.96
8 其他 - -
9 合计 717,030,702.80 24.36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 010308 03 国债⑻ 804,600 79,237,008.00 2.69
2 010110 21 国债⑽ 610,000 60,890,200.00 2.07
3 010112 21 国债⑿ 593,720 59,223,570.00 2.01
4 010203 02 国债⑶ 552,340 54,609,855.80 1.86
5 1101032 11 央票 32 500,000 49,745,000.00 1.69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,608,855.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,252,008.54
5 应收申购款 30,700.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,891,563.99
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 占基金资产净值
债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
1 113001 中行转债 19,970,457.00 0.68
2 110009 双良转债 1,896,011.00 0.06
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 600315 上海家化 118,740,560.40 4.03 重大事项
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
151,393 19,764.17 27,402,394.76 0.92% 2,964,755,328.78 99.08%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 206,068.68 0.0069%
员持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
6,013,222,027.96
基金合同生效日（ 2004 年 3 月 30 日 ）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 3,168,198,076.18
本报告期基金总申购份额 56,359,111.56
减:本报告期基金总赎回份额 232,399,464.20
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,992,157,723.54
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
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1、2011 年 2 月 26 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管
理有限公司关于董事变更的公告》和 《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，
经公司第十八次股东会议审议通过，由徐旭女士、刘澎湃先生、熊科金先生、张国臣先生、凌有
法先生、王志强先生、熊人杰先生、孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生组成公
司第三届董事会，其中孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生为独立董事。第二届
董事会中李锡奎先生、戴宪生先生、李洪先生、裴勇先生不再担任公司董事，傅丰祥先生不再担
任公司独立董事。经公司第三届董事会第一次会议表决通过，选举徐旭同志担任公司董事长，李
锡奎同志不再担任公司董事长，聘任尤象都和陈勇两位同志担任公司副总经理。
二、报告期内基金托管人无重大变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
东方证券 1 628,141,820.85 18.04% 510,369.08 17.71% -
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长城证券 3 610,325,042.14 17.53% 505,240.04 17.54% -
国信证券 1 534,693,123.15 15.36% 434,440.80 15.08% -
国金证券 2 489,552,101.71 14.06% 416,116.42 14.44% -
高华证券 1 285,158,321.64 8.19% 242,385.41 8.41% -
长江证券 1 268,439,120.47 7.71% 218,110.35 7.57% -
华泰联合 3 256,425,959.47 7.37% 217,961.61 7.57% -
招商证券 1 138,477,192.57 3.98% 112,513.34 3.91% -
海通证券 1 130,820,866.17 3.76% 106,292.21 3.69% -
中金公司 2 94,860,969.21 2.72% 79,635.18 2.76% -
光大证券 2 44,719,809.27 1.28% 38,011.83 1.32% -
银河证券 8 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
汉唐证券 1 - - - - -
红塔证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
信泰证券 1 - - - - -
注：专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
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（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
东方证券 - - - - - -
长城证券 9,935,666.70 11.15% 330,000,000.0 17.26% - -
0
国信证券 - - - - - -
国金证券 28,939,100.20 32.49% 465,000,000.0 24.32% - -
0
高华证券 - - 60,000,000.00 3.14% - -
长江证券 - - - - - -
华泰联合 50,207,160.60 56.36% 1,057,300,000 55.29% - -
.00
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
汉唐证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
信泰证券 - - - - - -
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银河基金管理有限公司
2011 年 8 月 27 日
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