博时现金收益证券投资基金
2012 年年度报告
2012 年 12 月 31 日




基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2013 年 3 月 26 日
 博时现金收益证券投资基金 2012 年年度报告



§1 重要提示及目录


1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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 博时现金收益证券投资基金 2012 年年度报告

1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................................6
§4 管理人报告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..............................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................................12
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........................12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................12
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务报表 ...................................................................................................................................................14
7.1 资产负债表 ...............................................................................................................................................14
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...........................................................................................................16
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................17
§8 投资组合报告 ...................................................................................................................................................38
8.1 期末基金资产组合情况 ...........................................................................................................................38
8.2 债券回购融资情况 ...................................................................................................................................38
8.3 基金投资组合平均剩余期限 ...................................................................................................................38
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................................39
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................................39
8.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离.............................................................39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................40
8.8 投资组合报告附注 ...................................................................................................................................40
§9 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................................40
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................................40
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................................41
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§10 开放式基金份额变动 .....................................................................................................................................41
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................................41
11.1 基金份额持有人大会决议 .....................................................................................................................41
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................................41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................................42
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................................42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................................42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................................42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................................42
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................................43
11.9 其他重大事件 .........................................................................................................................................43
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................................46
12.1 备查文件目录 .........................................................................................................................................46
12.2 存放地点 .................................................................................................................................................46
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................................46




3
 §2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金名称 博时现金收益证券投资基金
基金简称 博时现金收益货币
基金主代码 050003
交易代码 050003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 1 月 16 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 46,887,347,991.37 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券
投资策略
资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
本基金成立于 2004 年 1 月 16 日，业绩比较基准是一年期定期存款
利率（税后）；
业绩比较基准
自 2009 年 7 月 1 日起，本基金的业绩比较基准变更为：活期存款利
率（税后）。
现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金
融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基
风险收益特征
金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、
信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 孙麒清 裴学敏
信息披露负责人 联系电话 0755-83169999 021-32169999
电子邮箱 service@bosera.com zh_jjb@bankcomm.com
客户服务电话 95105568 95559
传真 0755-83195140 021-62701262
广东省深圳市福田区深南大道
注册地址 上海市浦东新区银城中路 188 号
7088 号招商银行大厦 29 层
广东省深圳市福田区深南大道
办公地址 上海市仙霞路 18 号
7088 号招商银行大厦 29 层
邮政编码 518040 200120
法定代表人 杨鶤 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星
普华永道中天会计师事务所有限公司
务所 展银行大厦 6 楼
注册登记 北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座 23
博时基金管理有限公司
机构 层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已实现收益 1,706,619,459.73 465,722,820.50 128,826,042.27
本期利润 1,706,619,459.73 465,722,820.50 128,826,042.27
本期净值收益率 4.4004% 3.9174% 2.1400%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末基金资产净值 46,887,347,991.37 22,492,619,365.25 4,861,073,427.43
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
累计净值收益率 29.1927% 23.7500% 19.0800%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本

法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

本基金利润分配是按月结转份额。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值收益 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
收益率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.9778% 0.0026% 0.0894% 0.0000% 0.8884% 0.0026%
过去六个月 1.8908% 0.0022% 0.1796% 0.0000% 1.7112% 0.0022%
过去一年 4.4004% 0.0052% 0.4246% 0.0002% 3.9758% 0.0050%
过去三年 10.8107% 0.0068% 1.2658% 0.0002% 9.5449% 0.0066%
过去五年 17.5056% 0.0079% 6.3272% 0.0038% 11.1784% 0.0041%
自基金合同生
效起至今 29.1927% 0.0064% 14.3489% 0.0032% 14.8438% 0.0032%
注：本基金成立于 2004 年 1 月 16 日，业绩比较基准是一年期定期存款利率（税后）；

自 2009 年 7 月 1 日起，本基金的业绩比较基准变更为：活期存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较




注：本基金合同于 2004 年 1 月 16 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 3 个

月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。

本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
直接通过应
已按再投资形式转实收 应付利润
年度 付赎回款转 年度利润分配合计 备注
基金 本年变动
出金额
2012 年 1,701,253,010.68 - 5,366,449.05 1,706,619,459.73 -
2011 年 463,760,563.07 - 1,962,257.43 465,722,820.50 -
2010 年 128,951,454.99 - -125,412.72 128,826,042.27 -
合计 2,293,965,028.74 - 7,203,293.76 2,301,168,322.50 -
 §4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准设
立。总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子公
司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份 49%；
中国长城资产管理公司，持有股份 25%；天津港（集团）有限公司，持有股份 6％；璟安股权
投资有限公司，持有股份 6％；上海盛业股权投资基金有限公司，持有股份 6％；上海丰益股
权投资基金有限公司，持有股份 6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份 2%。

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2012 年 12 月 31 日，
博时基金公司共管理三十三只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事
会委托管理部分全国社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户。截至 2012 年
12 月 31 日，博时管理的公募基金资产规模逾 1371 亿元人民币，累计分红超过 579 亿元人民
币。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，2012 年，博时旗下共有 8 只基金的年度收益位居同类
型基金前 1/3。

开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博时主题行业基金的年度收益在同类型
274 只股票型产品中排名第 16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产
业基金的年度收益均位于同类型 274 只标准股票型基金的前 1/3；债券型基金中，博时信用
债券基金的年度收益在同类型 55 只产品中排名第 9；货币基金中，博时现金收益基金的年度
收益在同类 49 只基金中排名第 2；

封闭式基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博时裕隆封闭的年度收益在同类的 25 只基金
中排名第 2；

QDII 基金中，截至 2012 年 12 月 28 日，博时大中华亚太精选股票基金的年度收益在全
部 6 只 QDII 亚太型股票基金产品中排名第 1。
 2、客户服务

1) 2012 年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动共计 663 场；“博时 e 视界”共举办
视频直播活动 27 场，在线人数累计 2581 人次；
2) 2012 年 1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略媒体交流会”，到会 50 多家媒体。1
月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012 投资策略交流会”，到会约 220 名机构
和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投
资者的广泛欢迎。

3、品牌获奖

1) 2012 年 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七
项大奖：博时基金管理有限公司获得“2011 年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票
基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基
金获得“2011 年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011
年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖”。
2) 2012 年 3 月 28 日，中证报“2012 年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛
典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管
理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型
金牛基金”、博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“2011 年度
股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金”。
3) 2012 年 4 月 20 日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金TOP 公司奖”，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金基
金偏股混合型基金奖”。
4) 2012 年 5 月 25 日，在由 21 世纪经济报道主办的“2011 年度赢基金奖”评选中，博
时基金荣获“2011 年度中国最佳基金公司”奖项。
5) 6 月 28 日，世界品牌实验室(WBL)在京发布 2012 年（第九届）《中国 500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
6) 2012 年 12 月 12 日，在经济观察报“2011-2012 年度中国卓越金融奖”评选活动中，
博时基金凭借出色的线上服务水平和便利的电子交易平台，荣获“年度卓越基金公司电子服
务奖”，成为唯一获此殊荣的基金公司。
 7) 2012 年 12 月 14 日，东方财富风云榜颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获“2012 年
度最佳企业年金投资管理人”奖项。

4、其他大事件

1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2 月 29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代
码为 510410，日常申购、赎回业务也同步开放。
4) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
5) 博时标普 500 指数型证券投资基金首募顺利结束并于 6 月 14 日正式成立。
6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于 8 月 28 日正式成立。
7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于 9 月 7 日正式成立。
8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
2001 年起先后在南京市
商业银行北清支行、南京
市商业银行资金营运中
心工作。2003 年加入博时
公司，历任债券交易员、
张勇 基金经理 2006-7-1 - 9
现金收益基金经理助理
兼任债券交易员。现任现
金收益基金经理、博时策
略混合、博时稳定价值债
券基金基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间
按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资
基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券
市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进
行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进
一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市
场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，
同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、
流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基
金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进
行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年全球经济复苏乏力，财政政策面临债务扩张瓶颈，较低的通胀水平下各国央行货
币政策取向宽松。中国经济在微调中实现软着陆，走向 L 型复苏；上半年通胀下行，政策逐
步放松，7 月份见底后通胀在 2%左右的水平徘徊，通胀的上升预期使得央行货币政策下半年
开始转向稳健，逆回购常态化取代降准降息，四季度，伴随政府投资加速和银根的松动，经
济开始见底企稳。
回顾 2012 年债券市场，利率产品呈现结构性小牛市，收益率先下后上，收益率曲线先陡
峭后平坦；信用产品是表现最好的品种，上半年呈现估值修复行情，下半年估值压力、供给
压力和信用风险释放等因素共同压制信用产品表现，杠杆操作盛行和资金价格平稳降低了信
用债调整的幅度。
全年资金市场日趋宽松，货币市场利率不断下行。随着利率市场化的进程，存款转化为
基金和理财等金融产品，使得低风险产品规模在迅速壮大。本基金规模也是突飞猛进，使得
银行存款成为我们投资的主要标的。而我们 12 年收益相对较高，得益于 11 年 4 季度的策略，
买入了当时高收益品种。在规模迅速扩张的背景下，资产配置成了至关重要的因素，同业存
款与短融，是我们的主要投资方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 4.40%，同期业绩基准增长率为 0.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年，全球经济较12年会有所好转。社会融资总量将大规模增加，国内经济在
此刺激下，会稳步上行。而需要警惕的是，通胀如果上升较快，政策的重心有可能发生变
化。
对本基金的投资，在通胀发生明显上行之前，我们需要的是耐心等候机会。一旦出现
逆转，我们要做的就是全力参与市场的机遇。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2012 年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《基金投资管理制度》、《博时基金公募
产品开发管理流程手册》、 员工投资基金管理制度》、 博时基金股指期货投资管理流程手册》、
《债券池管理办法》、《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》等制度。定期更新了各
公募基金的《投资管理细则》，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。根据
新业务发展情况制定了《博时基金管理公司内幕交易防控制度》、《博时基金管理有限公司产
品委员会制度》、《境外券商选择和佣金分配管理办法》等制度和手册，不断完善“博时客户
关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系
和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售
业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代
销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与
估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有
5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委
员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金采用 1.00 元固定份额净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益分
配给基金份额持有人，并按月结转到投资人基金账户，使基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润 1,706,619,459.73 元。



§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年度，托管人在博时现金收益证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年度，博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金投资运作、资产净值的
计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润：1,706,619,459.73 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2012 年度，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时现金收益证券
投资基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资
组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 审计报告

普华永道中天审字(2013)第 21412 号



博时现金收益证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时现金收益证券投资基金(以下简称“博时现金收益基金”)的财务
报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、2012 年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时现金收益基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见


我们认为，上述博时现金收益基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了博时现金收益基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值
变动情况。




普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ————————
汪 棣


中国 上海市 注册会计师
————————
2013 年 3 月 21 日 金 毅




§7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
报告截止日：2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 35,665,606,949.17 12,701,108,346.77
结算备付金 - 32,733,560.49
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 13,108,663,803.11 11,449,270,627.01
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 13,108,663,803.11 11,449,270,627.01
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 263,121,908.77 1,719,002,475.00
应收证券清算款 191,383,575.58 -
应收利息 7.4.7.5 407,067,215.00 248,547,545.30
应收股利 - -
应收申购款 3,288,860.36 9,473,489.06
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 95,000.00 45,000.00
资产总计 49,639,227,311.99 26,160,181,043.63
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 2,704,998,350.00 3,646,583,215.11
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 16,413,364.11 6,986,577.38
应付托管费 4,973,746.71 2,117,144.66
应付销售服务费 12,434,366.76 5,292,861.65
应付交易费用 7.4.7.7 145,075.38 171,742.99
应交税费 4,080,249.01 2,041,018.51
应付利息 289,439.90 1,119,887.74
应付利润 8,295,679.39 2,929,230.34
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 249,049.36 320,000.00
负债合计 2,751,879,320.62 3,667,561,678.38
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 46,887,347,991.37 22,492,619,365.25
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计 46,887,347,991.37 22,492,619,365.25
负债和所有者权益总计 49,639,227,311.99 26,160,181,043.63
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 46,887,347,991.37 份。

7.2 利润表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、收入 2,038,326,056.11 562,552,993.30
1.利息收入 1,843,382,238.60 543,848,858.54
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,221,694,470.32 194,251,738.17
债券利息收入 565,042,893.17 214,934,762.31
 资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 56,644,875.11 134,662,358.06
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“－”填列） 194,943,817.51 18,564,134.76
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 194,943,817.51 18,564,134.76
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以
7.4.7.16 - -
“－”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 - 140,000.00
减：二、费用 331,706,596.38 96,830,172.80
1．管理人报酬 135,170,602.41 35,594,739.53
2．托管费 40,960,788.58 10,786,284.74
3．销售服务费 102,401,971.68 26,965,711.83
4．交易费用 7.4.7.18 1,100.00 -
5．利息支出 52,566,310.20 22,912,912.81
其中：卖出回购金融资产支出 52,566,310.20 22,912,912.81
6．其他费用 7.4.7.19 605,823.51 570,523.89
三、利润总额（亏损总额以“－”
1,706,619,459.73 465,722,820.50
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填
1,706,619,459.73 465,722,820.50
列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
22,492,619,365.25 - 22,492,619,365.25
值）
二、本期经营活动产生的基金
- 1,706,619,459.73 1,706,619,459.73
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 24,394,728,626.12 - 24,394,728,626.12
“－”号填列）
其中：1.基金申购款 230,401,131,411.37 - 230,401,131,411.37
 2.基金赎回款 -206,006,402,785.25 - -206,006,402,785.25
四、本期向基金份额持有人分
配 利润产 生的基 金净值 变动 - -1,706,619,459.73 -1,706,619,459.73
（净值减少以“－”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
46,887,347,991.37 - 46,887,347,991.37
值）
上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
4,861,073,427.43 - 4,861,073,427.43
值）
二、本期经营活动产生的基金
- 465,722,820.50 465,722,820.50
净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 17,631,545,937.82 - 17,631,545,937.82
“－”号填列）
其中：1.基金申购款 86,406,499,036.68 - 86,406,499,036.68
2.基金赎回款 -68,774,953,098.86 - -68,774,953,098.86
四、本期向基金份额持有人分
配 利润产 生的基 金净值 变动 - -465,722,820.50 -465,722,820.50
（净值减少以“－”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
22,492,619,365.25 - 22,492,619,365.25
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

————————— ————————— —————————
基金管理公司负责人：何宝 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时现金收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监基金字[2003]第 134 号《关于同意博时现金收益证券投资基金设立的批
复》核准，由博时基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开
放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《博时现金收益证券投资基金基金契约》(后更名
为《博时现金收益证券投资基金基金合同》)发起，并于 2004 年 1 月 16 日募集成立。本基金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限不 定 ， 首 次 设立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息共 募 集 人 民 币
6,284,562,041.32 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2004)第 11
号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为交通银
行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和最近公
布的《博时现金收益证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为现金；
一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内的债券；期限在一年以内的债
券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良
好流动性的货币市场工具。本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：短期债券
20%-95%，债券回购 0%-75%，同业存款和现金资产 5%-80%。本基金的业绩比较基准为：活期
存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2013 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012
年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性
金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利
率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每
一计价日计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发
生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而
对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公
允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的 0.25%
时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产
价值。
 计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用
与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，
金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适用情况下应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
则按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配
权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。本基金以份额面值 1.00
元固定单位净值交易方式，自基金成立日起以红利再投资形式每日全额分配收益，每日分配
的收益于分配次日按份额面值 1.00 元转入所有者权益。本基金每月集中将当月收益结转到基
金份额持有人基金账户，基金成立不满一个月不结转。基金投资当期亏损时，采用等比例调
减基金份额持有人持有份额的方式，将基金份额净值维持在份额面值 1.00 元。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中
产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定
向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价
格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数
及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20%的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
活期存款 165,606,949.17 1,108,346.77
定期存款 35,500,000,000.00 12,700,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 25,000,000,000.00 7,300,000,000.00
存款期限 3 个月-1 年 10,500,000,000.00 5,400,000,000.00
其他存款 - -
合计 35,665,606,949.17 12,701,108,346.77
注：定期存款期限指于资产负债表日定期存单剩余到期期限。

7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
交易所市场 - - - -
债券 银行间市场 13,108,663,803.11 13,130,179,000.00 21,515,196.89 0.0459
合计 13,108,663,803.11 13,130,179,000.00 21,515,196.89 0.0459
上年度末
项目 2011 年 12 月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
交易所市场 - - - -
债券 银行间市场 11,449,270,627.01 11,489,116,000.00 39,845,372.99 0.1771
合计 11,449,270,627.01 11,489,116,000.00 39,845,372.99 0.1771
注 1：偏离金额＝影子定价-摊余成本；
 注 2：偏离度＝偏离金额/基金资产净值 X100%。

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产 263,121,908.77 263,121,908.77
合计 263,121,908.77 263,121,908.77
上年度末
项目 2011 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产 1,719,002,475.00 -
合计 1,719,002,475.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31 日
其中：
项目 已出售
约定 估值单 估值
债券代码 债券名称 数量(张) 或再质
返售日 价 总额
押总
额
R014 041258049 12 三花 CP002 11/01/2013 100.27 300,000 30,081,000.00
R014 041258067 12 魏桥 CP003 11/01/2013 100.16 300,000 30,048,000.00
R014 041260076 12 三安 CP001 11/01/2013 100.10 300,000 30,030,000.00
R014 041272003 12 甘公投 CP001 11/01/2013 100.32 200,000 20,064,000.00
R014 041258053 12 荣盛 CP002 11/01/2013 100.28 200,000 20,056,000.00
R014 041252033 12 红豆 CP001 11/01/2013 100.23 200,000 20,046,000.00
R014 041253051 12 辽通 CP002 11/01/2013 100.17 200,000 20,034,000.00
R014 041252051 12 正泰 CP001 11/01/2013 100.15 200,000 20,030,000.00
R014 041269029 12 京粮 CP002 11/01/2013 100.38 100,000 10,038,000.00
R014 041265007 12 平高 CP001 11/01/2013 100.30 100,000 10,030,000.00
R014 041264032 12 武水务 CP001 11/01/2013 100.27 100,000 10,027,000.00
R014 041252050 12 海化 CP002 11/01/2013 100.22 100,000 10,022,000.00
R014 041259050 12 闽交运 CP002 11/01/2013 100.17 100,000 10,017,000.00
R014 041272006 12 蓉城交通 CP001 11/01/2013 100.14 100,000 10,014,000.00
R014 041259077 12 贵投 CP001 11/01/2013 100.03 100,000 10,003,000.00
 合计 2,600,000 260,540,000.00
上年度末
2011 年 12 月 31 日
其中：已
项目
约定 估值单 估值 出售
债券代码 债券名称 数量(张)
返售日 价 总额 或再质押
总额
- - - - - - -
合计 - -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 16,676.17 417.45
应收定期存款利息 228,276,147.93 112,723,575.43
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 135,000.00 17,058.11
应收债券利息 178,540,136.50 115,868,818.33
应收买入返售证券利息 99,254.40 19,937,675.98
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 407,067,215.00 248,547,545.30

7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
其他应收款 95,000.00 45,000.00
合计 95,000.00 45,000.00

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 145,075.38 171,742.99
合计 145,075.38 171,742.99
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
预提费用 249,049.36 320,000.00
合计 249,049.36 320,000.00

7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 22,492,619,365.25 22,492,619,365.25
本期申购 230,401,131,411.37 230,401,131,411.37
本期赎回(以“-”号填列) -206,006,402,785.25 -206,006,402,785.25
本期末 46,887,347,991.37 46,887,347,991.37
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,706,619,459.73 - 1,706,619,459.73
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,706,619,459.73 - -1,706,619,459.73
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日 31 日
活期存款利息收入 590,865.87 154,826.67
定期存款利息收入 1,219,726,601.70 193,126,294.35
结算备付金利息收入 1,353,890.50 970,617.15
其他 23,112.25 -
合计 1,221,694,470.32 194,251,738.17
7.4.7.12 股票投资收益
无发生额。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年12月 2011年1月1日至2011年12月31
31日 日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 19,080,328,190.52 7,207,414,026.89
 减：卖出债券及债券到期兑付成本总
18,226,720,259.74 7,050,888,558.80
额
减：应收利息总额 658,664,113.27 137,961,333.33
债券投资收益 194,943,817.51 18,564,134.76
7.4.7.14 衍生工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利收益
无发生额。
7.4.7.16 公允价值变动收益
无发生额。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
债券认购手续费返还 - 140,000.00
合计 - 140,000.00
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 1,100.00 -
合计 1,100.00 -
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
审计费用 140,000.00 120,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 36,000.00 18,000.00
银行划款手续费 120,374.15 132,523.89
其他 9,449.36 -
合计 605,823.51 570,523.89
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
 无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司 基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
上海丰益股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 135,170,602.41 35,594,739.53
其中：支付销售机构的客户维护费 26,732,050.05 5,479,529.93
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 40,960,788.58 10,786,284.74
 注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月

月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
各关联方名称 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时基金 10,789,162.37
交通银行 4,090,209.02
招商证券 681,680.77
合计 15,561,052.16
上年度可比期间
获得销售服务费的
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时基金 6,041,224.80
交通银行 866,354.34
招商证券 216,317.38
合计 7,123,896.52

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月

底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。

其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
银行间
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
市场交
易的
利息收
各关联 基金买入 基金卖出 交易金额 交易金额 利息支出
入
方名称
交 通 银 1,492,051,2 955,933,726.03 123,500, 1,158,7 57,889,000,0 10,999,320.3
行 28.31 000.00 03.55 00.00 7
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
市场交 利息收
基金买入 基金卖出 交易金额 交易金额 利息支出
易的 入
 各关联
方名称
交 通 银 - 485,191,683.05 1,290,00 12,594, 22,975,000,0 3,119,625.73
行 0,000.00 481.40 00.00
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的 持有的基金份额占 持有的 持有的基金份额占
基金份额 基金总份额的比例 基金份额 基金总份额的比例
招商证券 100,055,582.15 0.21% - -
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款、备付金余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2012年1月1日至2012年12月31日 2011年1月1日至2011年12月31日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行活期存款 165,606,949.17 590,865.87 1,108,346.77 154,826.67
交通银行定期存款 5,500,000,000.00 435,534,434.18 6,500,000,000.00 50,265,288.07
注：1、本基金的活期银行存款和部分定期银行存款由基金托管人交通银行保管，按适用利率或约定

利率计息。

2、本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证

券登记结算有限责任公司，按约定利率计息。于 2012 年 12 月 31 日的相关余额在资产负债表中的“结算

备付金”科目中单独列示 (2011 年 12 月 31 日：同) 。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
数量(单位：
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 张) 总金额
招商证券、交通银 04125101 簿记建档集中配 1,998,000,000.0
行 5 12 铁道 CP001 售 20,000,000 0
簿记建档集中配
招商证券 120228 12 国开 28 售 5,000,000 499,650,000.00
交通银行 01120700 12 南电 SCP001 簿记建档集中配 2,000,000 200,000,000.00
 1 售
04125103 簿记建档集中配
交通银行 2 12 中冶 CP002 售 1,100,000 110,000,000.00
招商证券、交通银 04125203 簿记建档集中配
行 4 12 国电集 CP002 售 500,000 50,000,000.00
04125406 簿记建档集中配
招商证券 8 12 亿利集 CP001 售 500,000 50,000,000.00
04126203 簿记建档集中配
交通银行 6 12 淮南矿 CP002 售 500,000 49,950,000.00
04127300 簿记建档集中配
交通银行 5 12 丹东港 CP001 售 400,000 40,000,000.00
04125900 簿记建档集中配
招商证券 5 12 厦钨 CP001 售 300,000 30,000,000.00
招商证券、交通银 04126403 簿记建档集中配
行 8 12 兵国资 CP001 售 200,000 20,000,000.00
04125306 簿记建档集中配
交通银行 9 12 攀钢 CP001 售 200,000 20,000,000.00
04125103 簿记建档集中配
交通银行 8 12 协鑫发电 CP001 售 200,000 20,000,000.00
04125400 簿记建档集中配
交通银行 5 12 长电 CP001 售 100,000 10,000,000.00
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
数量(单位：
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 张) 总金额
0411610 簿记建档集中配 149,900,000.
交通银行 06 11 桂冠 CP002 售 1,500,000 00
0411640 簿记建档集中配 90,000,000.0
招商证券 08 11 青国投 CP002 售 900,000 0
交通银行、招商证 0411730 簿记建档集中配 80,000,000.0
券 01 11 中冶 CP003 售 800,000 0
0411530 簿记建档集中配 79,920,000.0
招商证券 05 11 永辉 CP001 售 800,000 0
0411590 簿记建档集中配 70,000,000.0
招商证券 23 11 清控 CP002 售 700,000 0
0411600 簿记建档集中配 50,000,000.0
交通银行 05 11 苏国信 CP001 售 500,000 0
交通银行、招商证 0411580 簿记建档集中配 50,000,000.0
券 04 11 中铁股 CP001 售 500,000 0
0411510 簿记建档集中配 40,000,000.0
交通银行 04 11 华能集 CP004 售 400,000 0
0411610 簿记建档集中配 40,000,000.0
交通银行 07 11 中电投 CP005 售 400,000 0
招商证券 0411580 11 巨化 CP001 簿记建档集中配 400,000 40,000,000.0
 10 售 0
0411580 簿记建档集中配 40,000,000.0
招商证券 11 11 新中基 CP001 售 400,000 0
0411560 簿记建档集中配 40,000,000.0
交通银行 13 11 电网 CP002 售 400,000 0
0411610 簿记建档集中配 39,980,000.0
交通银行 04 11 晋国电 CP002 售 400,000 0
交通银行、招商证 0411580 簿记建档集中配 30,000,000.0
券 09 11 宁交投 CP002 售 300,000 0
0411590 簿记建档集中配 30,000,000.0
交通银行 10 11 重汽 CP002 售 300,000 0
0411590 簿记建档集中配 30,000,000.0
招商证券 17 11 同方 CP002 售 300,000 0
0411520 11 南方水泥 簿记建档集中配 30,000,000.0
招商证券 16 CP001 售 300,000 0
0411640 簿记建档集中配 30,000,000.0
招商证券 12 11 农六师 CP001 售 300,000 0
0411580 簿记建档集中配 30,000,000.0
招商证券 21 11 岱海 CP001 售 300,000 0
0411590 簿记建档集中配 20,000,000.0
招商证券 18 11 南车 CP002 售 200,000 0
0411520 簿记建档集中配 20,000,000.0
招商证券 04 11 四建 CP002 售 200,000 0
交通银行、招商证 0411510 簿记建档集中配 20,000,000.0
券 12 11 桂旅游 CP002 售 200,000 0
簿记建档集中配 20,000,000.0
招商证券 1181089 11 美邦 CP01 售 200,000 0
簿记建档集中配 10,000,000.0
招商证券 1181099 11 兵建工 CP01 售 100,000 0
0411660 簿记建档集中配 10,000,000.0
交通银行 04 11 冀发展 CP002 售 100,000 0
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 本期利润
备注
转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计
1,701,253,010.68 - 5,366,449.05 1,706,619,459.73 -
注：本基金在本年度累计分配收益 1,706,619,459.73 元，其中以红利再投资方式结转入实收基金

1,698,323,780.34 元，计入应付利润科目 8,295,679.39 元。

7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 2,704,998,350.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元

期末估值单
债券代码 债券名称 回购到期日 数量(张) 期末估值总额
价
120238 12 国开 38 13/01/04 99.86 10,900,000 1,088,474,000.00
120228 12 国开 28 13/01/04 99.77 5,500,000 548,735,000.00
120245 12 国开 45 13/01/04 99.84 3,500,000 349,440,000.00
120305 12 进出 05 13/01/04 100.04 2,600,000 260,104,000.00
080210 12 农发 05 13/01/04 100.05 2,500,000 250,125,000.00
080210 08 国开 10 13/01/04 100.76 2,000,000 201,520,000.00
080405 08 农发 05 13/01/04 100.21 500,000 50,105,000.00
合计 27,500,000 2,748,503,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险稳定收益品种。本基金投资的金融工具主
要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，以实现在保持低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回
报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察
长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理
人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全
的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准
每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接
对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负
责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展
提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完
善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各
类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期
银行存款存放在本基金的托管行交通银行，定期银行存款存放在交通银行、上海银行股份有
限公司、中国民生银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、上
海农村商业银行有限公司、兴业银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、招商银行股份
有限公司和平安银行股份有限公司等，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级以下或
长期信用评级在 AAA 级以下的债券。本基金的基金管理人通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
 本期末 上年末
短期信用评级
2012年12月31日 2011年12月31日
A-1 8,640,928,207.53 9,216,759,692.65
A-1 以下 - -
未评级 3,428,268,592.41 932,155,597.63
合计 12,069,196,799.94 10,148,915,290.28
注：未评级债券为政策性金融债及超级短期融资券。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年末
长期信用评级
2012年12月31日 2011年12月31日
AAA 253,222,288.75 313,593,802.62
AAA 以下 - -
未评级 786,244,714.42 986,761,534.11
合计 1,039,467,003.17 1,300,355,336.73
注：未评级债券为政策性金融债。

7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金
投资交易的不活跃品种(企业债和短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每
个交易日均不得超过 180 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性
需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正回购上
限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的 20%。本基金投资于同一
公司发行的短期企业债券不超过本基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
于 2012 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额 2,704,998,350.00 元将在 1 个月内
到期且计息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约
到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本
基金的基金管理人每日通过“影子定价”(附注 7.4.4.5)对本基金面临的市场风险进行监控，
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利
率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结
算备付金、买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年 12 月 31
日 6 个月以内 6 个月至 1 年 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款 35,665,606,949.17 - - - 35,665,606,949.17
交易性金融资产 5,056,259,390.97 8,052,404,412.14 - - 13,108,663,803.11
买入返售金融资
产 263,121,908.77 - - - 263,121,908.77
应收证券清算款 - - - 191,383,575.58 191,383,575.58
应收利息 - - - 407,067,215.00 407,067,215.00
应收申购款 - - - 3,288,860.36 3,288,860.36
其他资产 - - - 95,000.00 95,000.00
资产总计 40,984,988,248.91 8,052,404,412.14 - 601,834,650.94 49,639,227,311.99
负债
卖出回购金融资
产款 2,704,998,350.00 - - - 2,704,998,350.00
应付管理人报酬 - - - 16,413,364.11 16,413,364.11
应付托管费 - - - 4,973,746.71 4,973,746.71
应付销售服务费 - - - 12,434,366.76 12,434,366.76
应付交易费用 - - - 145,075.38 145,075.38
应交税费 - - - 4,080,249.01 4,080,249.01
应付利息 - - - 289,439.90 289,439.90
应付利润 - - - 8,295,679.39 8,295,679.39
其他负债 - - - 249,049.36 249,049.36
负债总计 2,704,998,350.00 - - 46,880,970.622,751,879,320.62
利率敏感度缺口 38,279,989,898.91 8,052,404,412.14 - 554,953,680.32 46,887,347,991.37
上年度末
2011 年 12 月 31
日 6 个月以内 6 个月至 1 年 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款 12,701,108,346.77 - - - 12,701,108,346.77
结算备付金 32,733,560.49 - - - 32,733,560.49
交易性金融资产 2,529,075,451.78 8,920,195,175.23 - - 11,449,270,627.01
买入返售金融资
产 1,719,002,475.00 - - - 1,719,002,475.00
应收利息 - - - 248,547,545.30 248,547,545.30
应收申购款 - - - 9,473,489.06 9,473,489.06
其他资产 - - - 45,000.00 45,000.00
资产总计 16,981,919,834.04 8,920,195,175.23 - 258,066,034.36 26,160,181,043.63
负债
卖出回购金融资
产款 3,646,583,215.11 - - - 3,646,583,215.11
应付管理人报酬 - - - 6,986,577.38 6,986,577.38
应付托管费 - - - 2,117,144.66 2,117,144.66
应付销售服务费 - - - 5,292,861.65 5,292,861.65
应付交易费用 - - - 171,742.99 171,742.99
应交税费 - - - 2,041,018.51 2,041,018.51
应付利息 - - - 1,119,887.74 1,119,887.74
应付利润 - - - 2,929,230.34 2,929,230.34
其他负债 - - - 320,000.00 320,000.00
负债总计 3,646,583,215.11 - - 20,978,463.27 3,667,561,678.38
利率敏感度缺口 13,335,336,618.93 8,920,195,175.23 - 237,087,571.09 22,492,619,365.25
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以

分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 1,895 增加约 1,890
市场利率上升 25 个基点 减少约 1,895 减少约 1,890
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固
定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2012 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额
为 13,108,663,803.11 元，无属于第一层级和第三层级的余额(2011 年 12 月 31 日：第二层
级 11,449,270,627.01 元，无第一层级和第三层级)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未
发生重大变动。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 13,108,663,803.11 26.41
其中：债券 13,108,663,803.11 26.41
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 263,121,908.77 0.53
其中：买断式回购的买入返售金融资产 263,121,908.77 0.53
3 银行存款和结算备付金合计 35,665,606,949.17 71.85
4 其他各项资产 601,834,650.94 1.21
合计 49,639,227,311.99 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
报告期内债券回购融资余额 4.64
1
其中：买断式回购融资 -
占基金资产净值的比例
序号 项目 金额
（%）
报告期末债券回购融资余额 2,704,998,350.00 5.77
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 105
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 152
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金 各期限负债占基金
序号 平均剩余期限
资产净值的比例（%） 资产净值的比例（%）
1 30 天以内 36.03 5.77
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.43 -
2 30 天(含)—60 天 7.64 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
3 60 天(含)—90 天 13.42 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
4 90 天(含)—180 天 26.47 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.11 -
5 180 天(含)—397 天（含） 21.44 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
合计 104.99 5.77
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,814,720,539.11 8.14
其中：政策性金融债 3,814,720,539.11 8.14
4 企业债券 253,222,288.75 0.54
5 企业短期融资券 9,040,720,975.25 19.28
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 13,108,663,803.11 27.96
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 253,222,288.75 0.54
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 041251015 12 铁道 CP001 20,000,000 2,000,806,238.20 4.27
2 120238 12 国开 38 10,900,000 1,088,176,139.82 2.32
3 120228 12 国开 28 5,500,000 549,717,989.96 1.17
4 080215 08 国开 15 4,500,000 454,178,055.21 0.97
5 120245 12 国开 45 3,500,000 349,716,255.52 0.75
6 120218 12 国开 18 3,400,000 340,701,443.08 0.73
7 120305 12 进出 05 3,000,000 300,095,969.56 0.64
8 120405 12 农发 05 2,500,000 250,115,007.21 0.53
9 041251040 12 中冶 CP003 2,300,000 229,828,889.54 0.49
10 041262040 12 广晟 CP001 2,100,000 209,906,065.05 0.45
8.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
 项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 146
报告期内偏离度的最高值 0.48%
报告期内偏离度的最低值 0.04%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.28%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时
的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面
份额净值始终保持 1.00 元。
8.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮息债
的摊余成本超过基金资产净值 20％的情况。
8.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 191,383,575.58
3 应收利息 407,067,215.00
4 应收申购款 3,288,860.36
5 其他应收款 95,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 601,834,650.94
8.8.5 其他需说明的重要事项标题
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的基 持有人结构
 (户) 金份额 机构投资者 个人投资者

占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
281,406 166,618.15 11,413,615,080.53 24.34% 35,473,732,910.84 75.66%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
22,083,296.35 0.05%
本开放式基金

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金的区间为：100 万份以上；

2、本基金的基金经理未持有本基金。




§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日(2004 年 1 月 16 日)基金份额总额 6,285,920,856.25
本报告期期初基金份额总额 22,492,619,365.25
本报告期基金总申购份额 230,401,131,411.37
减：本报告期基金总赎回份额 206,006,402,785.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 46,887,347,991.37


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于 2012 年 8 月 14 日发布了
《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，杨锐先生不再担任博时基金管理有
限公司副总经理职务。2）基金管理人于 2012 年 9 月 15 日发布了《博时基金管理有限公司关
于高级管理人员变更的公告》，李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。
基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：基金托管人交通银行于 2012 年 5 月 28 日
公布了《交通银行股份有限公司关于资产托管部总经理变更的公告》，交通银行资产托管部原
总经理谷娜莎同志不再担任资产托管部总经理职务。资产托管部总经理职务由刘树军同志担
任。具体内容请参阅在 2012 年 5 月 30 日《上海证券报》上发布的《交通银行股份有限公司
关于资产托管部总经理变更的公告》。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费 140,000 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称 占当期债券成交总额的
成交金额 成交金额 成交金额
比例
国元证券 - - 13,392,600,000.00 100.00%
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证

监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水

平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能

及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；

能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公

司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：
 （1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。

（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值在 0.5%（含）以上的情况。
11.9 其他重大事件
法定披露日
公告事项 法定披露方式
序号 期
中国证券报、
博时现金收益证券投资基金 2013 年元旦假期前暂停申购、转换转入
1 上海证券报、 2012-12-25
公告
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加上海好买基金销售有限公司为代销机构
2 上海证券报、 2012-12-20
的公告
证券时报
中国证券报、
关于直销网上交易系统工商银行网上支付切换为协议代扣模式的
3 上海证券报、 2012-12-17
公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值
4 上海证券报、 2012-11-28
方法的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于通联支付光大银行渠道暂停对博时旗下
5 上海证券报、 2012-11-21
部分基金的网上支付服务的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加杭州数米基金销售有限公司为代销机构
6 上海证券报、 2012-11-16
的公告
证券时报
中国证券报、
7 关于博时旗下部分基金增加长量基金销售公司为代销机构的公告 上海证券报、 2012-11-9
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加上海银行股份有限公司为代销机构的公
8 上海证券报、 2012-11-9
告
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金参加长量基金销售公司非现场交易费率优惠
9 上海证券报、 2012-11-9
活动的公告
证券时报
中国证券报、
关于与上海银联电子支付服务有限公司合作开通广发银行借记卡直
10 上海证券报、 2012-11-5
销网上交易和费率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于添利宝业务开通工商银行借记卡的
11 上海证券报、 2012-11-5
公告
证券时报
中国证券报、
12 博时基金管理有限公司关于开通直销网上交易添利宝业务的公告 2012-10-30
上海证券报、
 证券时报

中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加深圳众禄基金销售有限公司为代销机构
13 上海证券报、 2012-10-30
的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加温州银行股份有限公司为代销机构的公
14 上海证券报、 2012-10-26
告
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加浙江同花顺基金销售有限公司为代销机
15 上海证券报、 2012-10-18
构的公告
证券时报
中国证券报、
16 关于博时公司旗下部分基金增加东海证券为代销机构的公告 上海证券报、 2012-10-11
证券时报
中国证券报、
关于博时旗下部分基金增加北京展恒基金销售有限公司为代销机构
17 上海证券报、 2012-9-28
的公告
证券时报
中国证券报、
博时现金收益证券投资基金 2012 年中秋节、国庆节假期前暂停申购、
18 上海证券报、 2012-9-24
转换转入公告
证券时报
中国证券报、
关于与通联支付网络服务股份有限公司合作开通中国银行、交通银
19 上海证券报、 2012-9-21
行借记卡直销网上交易和费率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估
20 上海证券报、 2012-9-21
值方法的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时现金收益证券投资基金增加北京展恒基金销售有限公司为
21 上海证券报、 2012-9-21
代销机构的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值
22 上海证券报、 2012-9-13
方法的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的“11 国债 13”估值方法
23 上海证券报、 2012-9-1
变更的公告
证券时报
中国证券报、
24 关于博时旗下部分基金增加江阴农村商业银行为代销机构的公告 上海证券报、 2012-8-28
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于和中国银行合作进行直销网上交易申购
25 上海证券报、 2012-8-15
费率优惠活动的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加嘉兴银行股份
26 上海证券报、 2012-8-1
有限公司为代销机构的公告
证券时报
 博时基金管理有限公司关于直销手机交易和电话交易业务新增使 中国证券报、
27 用中国邮政储蓄银行、中国农业银行借记卡和招行 i 理财账户、支付 上海证券报、 2012-7-30
宝基金专户进行支付的公告 证券时报
中国证券报、
28 博时现金收益证券投资基金调整大额申购及转换转入金额上限公告 上海证券报、 2012-7-18
证券时报
中国证券报、
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增西部证券股份
29 上海证券报、 2012-7-13
有限公司为代销机构的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加江苏常熟农村
30 上海证券报、 2012-7-12
商业银行股份有限公司为代销机构的公告
证券时报
中国证券报、
31 关于开通机构直销网上交易业务和费率优惠的公告 上海证券报、 2012-6-25
证券时报
中国证券报、
博时现金收益证券投资基金 2012 年“端午节”假期前暂停申购、转
32 上海证券报、 2012-6-20
换转入公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于开通中国银行借记卡直销网上交易和费
33 上海证券报、 2012-6-11
率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增诺亚正行（上
34 上海证券报、 2012-6-8
海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时现金收益证券投资基金新增深圳众禄基金销售有限公司为
35 上海证券报、 2012-6-6
代销机构的公告
证券时报
中国证券报、
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加金华银行股份
36 上海证券报、 2012-6-5
有限公司为代销机构的公告
证券时报
中国证券报、
37 博时基金管理有限公司成都分公司成立的公告 上海证券报、 2012-5-25
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于开通支付宝基金专户直销网上交易和费
38 上海证券报、 2012-5-15
率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限公司合作
39 上海证券报、 2012-5-2
开通中国邮政储蓄银行借记卡直销网上交易和费率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
博时现金收益证券投资基金 2012 年“劳动节”假期前暂停申购、转
40 上海证券报、 2012-4-23
换转入公告
证券时报
关于博时现金收益证券投资基金新增诺亚正行（上海）基金销售投资 中国证券报、
41 2012-4-17
顾问有限公司为代销机构的公告 上海证券报、
 证券时报

中国证券报、
博时现金收益证券投资基金 2012 年“清明节”假期前暂停申购、转
42 上海证券报、 2012-3-26
换转入公告
证券时报
中国证券报、
43 博时现金收益证券投资基金暂停大额申购及转换转入公告 上海证券报、 2012-3-14
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限公司合作
44 上海证券报、 2012-3-12
开通中国建设银行借记卡直销网上交易和费率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
博时现金收益证券投资基金 2012 年“春节”假期前暂停申购、转换
45 上海证券报、 2012-1-9
转入公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有限公司合作
46 上海证券报、 2012-1-9
开通中国农业银行借记卡直销网上交易和费率优惠的公告
证券时报
中国证券报、
博时基金管理有限公司关于直销投资者汇款交易业务规则变更的提
47 上海证券报、 2012-1-4
示性公告
证券时报




§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2013 年 3 月 26 日
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