中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中邮瑞享两年定期开放混合
交易代码 009415
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 9 月 3 日
报告期末基金份额总额 229,213,648.41 份
本基金在严格控制风险和保持流动性的基础上,
投资目标 通过积极主动的投资管理,追求实现基金资产长
期稳健的增值。
1、封闭期投资策略
(1)大类资产配置策略
投资策略 (2)股票投资策略
(3)债券投资策略
(4)资产支持证券投资策略
2、开放期投资策略
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中债总指数(全价)
收益率×70%
本基金为混合型证券投资基金,理论上其预期风
风险收益特征 险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场
基金,但低于股票型基金。
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中邮瑞享两年定期开放 中邮瑞享两年定期开
混合 A 放混合 C
下属分级基金的交易代码 009415 009416
报告期末下属分级基金的份额总额 217,338,705.20 份 11,874,943.21 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 3 月 31 日 )
中邮瑞享两年定期开放混合 A 中邮瑞享两年定期开放
混合 C
1.本期已实现收益 12,035,790.38 640,678.02
2.本期利润 5,899,144.26 306,449.38
3.加权平均基金份额本期利润 0.0271 0.0258
4.期末基金资产净值 228,360,750.15 12,441,557.09
5.期末基金份额净值 1.0507 1.0477
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮瑞享两年定期开放混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 2.65% 0.88% -0.95% 0.49% 3.60% 0.39%
月
过去六个 4.95% 0.75% 3.72% 0.41% 1.23% 0.34%
月
自基金合
同生效起 5.07% 0.70% 1.96% 0.40% 3.11% 0.30%
至今
中邮瑞享两年定期开放混合 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 2.52% 0.88% -0.95% 0.49% 3.47% 0.39%
月
过去六个 4.69% 0.75% 3.72% 0.41% 0.97% 0.34%
月
自基金合
同生效起 4.77% 0.70% 1.96% 0.40% 2.81% 0.30%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
曾任大连实德集团市场专
员、华夏基金管理有限公司
行业研究员、中信产业投资
基金管理有限公司高级研
究员、中邮创业基金管理股
基 金 经 2020 年 9 份有限公司研究部副总经
陈梁 理 月 3 日 - 12 年 理、中邮乐享收益灵活配置
混合型证券投资基金、中邮
稳健添利灵活配置混合型
证券投资基金、中邮多策略
灵活配置混合型证券投资
基金、中邮稳健合赢债券型
证券投资基金、中邮军民融
合灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。现任权益
投资部副总经理、中邮核心
主题混合型证券投资基金、
中邮瑞享两年定期开放混
合型证券投资基金、中邮消
费升级灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中邮核
心优选混合型证券投资基
金基金经理。
注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(1 日内、3 日、5 日)同向交易的样本,根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
开年至春节前,市场延续了 20 年 12 月份以来的风格,长期逻辑更顺畅的方向和景气度高企
的方向得到资金的追捧。电新、白酒、医药得到了市场的强追捧,各种“茅”轮番表现,但在过程中波动率明显放大,显示出对流动性的高敏感。
春节假期期间,美国 2.1 万亿的财政刺激进一步强化了通胀预期。而墨西哥湾受寒流影响,又进一步强化了供给因素的扰动,带动油价快速上行,其后推动 10 年期美债在 2 月中旬快速突破1.3。春节期间,港股市场运行正常,但 A 股开始出现大幅调整。利率上行对权益资产的影响开始出现。之前交易拥挤的“抱团股”开始快速下跌。过程中伴随着十年期美债利率的持续快速上行。
10 年期美债于 2 月 25 日第一次突破市场心理价格的 1.5,达到 1.54。其后 10 年期美债震荡上行,
在三月底达到 1.74。市场的恐慌性杀跌至 3 月 9 日,其后市场逐步进入震荡状态,波动率开始收
敛。
一季度市场呈现出极高的波动性, 以春节假期为分界,呈现出冰火两重天。截至一季度末,
上证综指下跌 0.90%,创业板综指下跌 8.33%,Wind 全 A 下跌 3.25%。以各行业龙为代表的茅指数
春节前一度上涨 20%,到一季度末下跌 4.07%。
一季度债券市场则呈现了出了高位震荡的状态,美债的快速上行并没有推动国内债券利率的继续上行。去年底因为永煤债事件而导致阶段性流动性紧张出现的 3.35 的 10 年国债利率或是阶段性高点,目前 3.1-3.3 的 10 年国债利率水平或进入中长期配置区间。
报告期本基金做了大幅度的仓位调整,春节前较高的仓位比较好的享受到了节前的收益,春节后市场调整速度较快,产品的调整还算及时,虽然付出了一定的代价,但还是有效控制了回撤,同时完成了组合债券的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中邮瑞享两年定期开放混合 A 基金份额净值为 1.0507 元,累计净值为 1.0507
元,本报告期基金份额净值增长率为 2.65%;截至本报告期末中邮瑞享两年定期开放混合 C 基金
份额净值为 1.0477 元,累计净值为 1.0477 元,本报告期基金份额净值增长率为 2.52%;同期业
绩比较基准收益率为-0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 28,977,580.00 11.66
其中:股票 28,977,580.00 11.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 149,905,000.00 60.30
其中:债券 149,905,000.00 60.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 67,462,464.78 27.14
8 其他资产 2,262,777.08 0.91
9 合计 248,607,821.86 100.00
注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 28,977,580.00 12.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,977,580.00 12.03
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 000568 泸州老窖 49,000 11,025,980.00 4.58
2 000858 五粮液 40,000 10,719,200.00 4.45
3 600519 贵州茅台 3,600 7,232,400.00 3.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,905,000.00 62.25
其中:政策性金融债 149,905,000.00 62.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 149,905,000.00 62.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 200203 20 国开 03 1,000,000 99,660,000.00 41.39
2 190208 19 国开 08 500,000 50,245,000.00 20.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据基金合同对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 245,397.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,017,380.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,262,777.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中邮瑞享两年定期开放混合 A 中邮瑞享两年定期开
放混合 C
报告期期初基金份额总额 217,338,705.20 11,874,943.21
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 217,338,705.20 11,874,943.21
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金募集的文件
2.《中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》
3.《中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》
4.《中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址:www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2021 年 4 月 22 日
点击查看>>
附件