万家现金宝货币市场证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家现金宝货币

基金主代码 000773

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 9 月 23 日

报告期末基金份额总额 17,493,489,672.49 份

本基金在合理控制风险和保持资产流动性的前提下，
投资目标 追求基金资产的长期稳定增值，力争获得超过业绩比
较基准的收益。

本基金在投资组合的管理中，将通过市场利率预期策
略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择策
投资策略 略、同业存款投资策略、回购策略、套利策略和现金
流管理策略构建投资组合，谋求在满足流动性要求、
控制风险的前提下，实现基金收益的最大化。

业绩比较基准 银行活期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家现金宝货币 A 万家现金宝货币 B

下属分级基金的交易代码 000773 004811

报告期末下属分级基金的份额总额 8,237,315,666.02 份 9,256,174,006.47 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30 日 ）

万家现金宝货币 A 万家现金宝货币 B

1. 本期已实现收益 44,318,802.24 61,243,549.99

2．本期利润 44,318,802.24 61,243,549.99

3．期末基金资产净值 8,237,315,666.02 9,256,174,006.47

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家现金宝货币 A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.4376% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.3494% 0.0005%
月

过去六个 0.8421% 0.0011% 0.1755% 0.0000% 0.6666% 0.0011%
月

过去一年 2.0894% 0.0015% 0.3510% 0.0000% 1.7384% 0.0015%

过去三年 8.7676% 0.0023% 1.0510% 0.0000% 7.7166% 0.0023%

过去五年 15.4823% 0.0029% 1.7519% 0.0000% 13.7304% 0.0029%

自基金合

同生效起 18.7794% 0.0032% 2.1096% 0.0000% 16.6698% 0.0032%
至今

万家现金宝货币 B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.4856% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.3974% 0.0005%
月

过去六个 0.9379% 0.0011% 0.1755% 0.0000% 0.7624% 0.0011%
月

过去一年 2.2837% 0.0015% 0.3510% 0.0000% 1.9327% 0.0015%

过去三年 9.3889% 0.0023% 1.0510% 0.0000% 8.3379% 0.0023%

自基金合

同生效起 10.1997% 0.0023% 1.1162% 0.0000% 9.0835% 0.0023%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金于2014年9月23日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期, 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万 家 瑞 盈 云南大学理学院基础数学硕
灵 活 配 置 士。 2006 年 7 月至 2008 年
混 合 型 证 10 月在世商软件有限公司工
券 投 资 基 2018 年 12 作，担任债券分析师； 2009
侯慧娣 金、万家现 月 8 日 - 12 年 年 12 月至2012年9 月在国信
金 宝 货 币 证券股份有限公司经济研究
市 场 证 券 所工作，担任金融工程部债券
投资基金、 分析师；2012 年 9 月至 2015
万 家 民 安 年 6 月在德邦基金管理有限


增利 12 个 公司工作，担任固定收益部副
月 定 期 开 总监，基金经理； 2015 年 6
放 债 券 型 月至 2018 年 6 月在国联安基
证 券 投 资 金管理有限公司工作，担任固
基金、万家 定收益部基金经理； 2018 年
家 丰 中 短 7月进入万家基金管理有限公
债 债 券 型 司，担任固定收益部基金经
证 券 投 资 理。

基 金 的 基

金经理

万 家 添 利

债 券 型 证

券 投 资 基

金（LOF）、

万 家 双 利

债 券 型 证 上海财经大学金融学硕士。
券 投 资 基 2011 年 7 月至 2015 年 11 月
金、万家鑫 在财达证券有限责任公司工
瑞 纯 债 债 作，先后担任固定收益部经理
券 型 证 券 助理、资产管理部投资经理职
投资基金、 务；2015 年 12 月至 2017 年 4
陈佳昀 万 家 稳 健 2020年7月 - 8.5 年 月在平安证券股份有限公司
增 利 债 券 28 日 工作，担任资产管理部投资经
型 证 券 投 理职务。2017 年 4 月进入万
资基金、万 家基金管理有限公司，从事债
家 可 转 债 券研究与投资工作，自 2017
债 券 型 证 年 5 月起担任固定收益部基
券 投 资 基 金经理职务。

金、万家现

金 宝 货 币

市 场 证 券

投 资 基 金

的 基 金 经

理

注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则 管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金 持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年三季度，国内疫情处于可控范围内，前期受疫情影响被压抑的需求得到恢复，顺周期行业景气度显著回升。在其他国家供应链受到疫情冲击开工率下降的情况下，国内供应链率先恢复也提高了相关出口部门的竞争力，出口份额的提高弥补了全球经济增速下滑导致的总需求回落，出口增速持稳。整体来看，三季度中国经济增速环比继续改善，同比增速在全球主要经济体中，有望率先恢复正增长。

市场风险偏好继续改善，呈现股强债弱的走势。整个季度来看，10 年国债收益率上行 30bp，
1 年 AAA 存单收益率上行 60bp，收益率曲线平坦化上移，各期限债券收益率均上行到近 1 年新高。
股票指数整体上行，上证综指和深圳成指整个季度均上涨超 7%。市场风格处于再平衡过程中，前期表现强势的医药、电子、必选消费股出现回调，前期表现落后的金融、周期、化工股票出现补涨。

央行在三季度继续通过公开市场操作向市场投放资金，货币基金规模并未出现显著下降，资
金市场利率在三季度显著上升，各期限存单收益率均出现 50bp 以上幅度上升，1 年内债券收益率
和 7 天逆回购利率中枢均回到年初水平。收益率曲线平坦，1m 和 3m，3m 和 1 年的利差与历史相
比仍处于较低水平。高评级信用债收益率和同期限存单相比具有优势。

我们在三季度压缩了组合剩余期限，卖出了部分长久期低收益率的存单，增加了短久期逆回购和存款资产占比。我们还增加了信用债持仓占比，提高了组合抵御风险的能力。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期万家现金宝货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4376%，本报告期万家现金宝货币 B
的基金份额净值收益率为 0.4856%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 6,346,983,907.47 33.60

其中：债券 6,268,933,264.81 33.19

资产支持证券 78,050,642.66 0.41

2 买入返售金融资产 4,167,293,944.66 22.06

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 8,279,070,914.08 43.83
计

4 其他资产 94,601,783.93 0.50

5 合计 18,887,950,550.14 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 7.02

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 1,345,032,956.57 7.69

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本基金未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 55

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30 天以内 40.62 7.93

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 23.09 0.00

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 32.16 0.00

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

4 90 天(含)-120 天 4.68 0.00

其中：剩余存续期超过 397 - -


天的浮动利率债

5 120 天(含)-397 天（含） 6.88 0.00

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

合计 107.43 7.93

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 207,673,614.52 1.19

2 央行票据 - -

3 金融债券 227,752,019.16 1.30

其中：政策性金融债 227,752,019.16 1.30

4 企业债券 447,250,010.91 2.56

5 企业短期融资券 2,996,503,514.62 17.13

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,389,754,105.60 13.66

8 其他 - -

9 合计 6,268,933,264.81 35.84

10 剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）

1 111913102 19浙商银行 3,000,000 299,248,237.41 1.71
CD102

2 012003244 20 沪电力 2,500,000 249,746,879.90 1.43
SCP017

3 012002545 20 南电 2,500,000 249,563,746.81 1.43
SCP010

4 012001611 20万华化学 2,300,000 229,620,595.59 1.31
SCP002

5 163831 20 石化 S1 2,100,000 209,569,012.09 1.20

6 209943 20贴现国债 2,100,000 207,673,614.52 1.19
43

7 112018360 20华夏银行 2,100,000 206,888,367.43 1.18


CD360

8 072000216 20银河证券 2,000,000 200,029,375.21 1.14
CP010

9 012001587 20 中冶 2,000,000 200,000,321.02 1.14
SCP006

10 012003020 20 东航股 2,000,000 199,775,808.64 1.14
SCP029

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0266%

报告期内偏离度的最低值 -0.0204%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0111%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值未到达 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值未到达 0.5%。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本(元) 占基金资产净值比
例(%)

1 138133 永熙优 19 280,000 28,015,074.67 0.16

2 138159 瑞新 6A1 200,000 20,014,641.91 0.11

3 138346 永熙优 21 100,000 10,009,356.65 0.06

4 138260 链融 18A1 100,000 10,008,173.66 0.06

5 138174 链融 17A2 100,000 10,003,395.77 0.06

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销,每日计提损益。

本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。

5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 18,405.90

2 应收证券清算款 927,495.46

3 应收利息 63,653,114.87

4 应收申购款 30,002,767.70

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 94,601,783.93

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家现金宝货币 A 万家现金宝货币 B

报告期期初基金份额总额 8,805,718,773.62 11,937,213,456.41

报告期期间基金总申购份额 72,230,253,817.91 10,323,091,548.99

报告期期间基金总赎回份额 72,798,656,925.51 13,004,130,998.93

报告期期末基金份额总额 8,237,315,666.02 9,256,174,006.47

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，经万家基金管理有限公司董事会审议通过，公司总经理经晓云女士因达到法定退休年龄，不再担任公司总经理，暂由董事长方一天先生代为履行总经理职务。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家现金宝货币市场证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家现金宝货币市场证券投资基金 2020 年第三季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家现金宝货币市场证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站:http://www.wjasset.com9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2020 年 10 月 27 日
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