华商智能生活灵活配置混合型
证券投资基金
2019年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人:华商基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月19日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 华商智能生活混合
基金主代码 001822
交易代码 001822
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月13日
报告期末基金份额总额 261,414,592.53份
本基金重点关注与百姓生活需求密切相关的企业与行
投资目标 业,通过深入研究并积极投资与智能生活相关的优质
上市公司,分享其发展和成长的机会,力求获取超额
收益与长期资本增值。
本基金密切关注宏观政策,通过对经济增长指标、经
投资策略 济结构、社会需求主体及市场驱动因素的研究,发掘
出转型经济下的长期投资机会,并进行重点配置。
业绩比较基准 中证800指数收益率×65%+上证国债指数收益率
×35%
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)
1.本期已实现收益 -1,489,696.68
2.本期利润 6,693,296.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0234
4.期末基金资产净值 208,516,812.28
5.期末基金份额净值 0.798
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.97% 0.39% 19.14% 1.00% -16.17% -0.61%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金合同生效日为2015年11月13日。
②根据《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为
0-95%,且投资于智能生活方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,权证、股指期货及其
他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
男,中国籍,工学硕
士,具有基金从业资
格。2008年7月至
2010年6月,就职
于天相投资顾问有限
公司,任研究员;
2010年6月至
2011年4月,就职
于中再资产管理有限
公司,任研究员;
2011年4月加入华
商基金管理有限公司,
曾任行业研究员;
2014年8月1日至
2015年4月7日担
马国江 基金经理 2015年 2019年 任华商主题精选混合
11月13日 3月13日 9 型证券投资基金基金
经理助理;2015年
4月8日至2016年
8月19日担任华商
主题精选混合型证券
投资基金基金经理;
2016年8月5日至
2019年3月13日担
任华商红利优选灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理;
2016年12月23日
至2019年3月13日
担任华商盛世成长混
合型证券投资基金基
金经理。
基金经理, 男,中国籍,管理学
投资管理 硕士,具有基金从业
部副总经 2019年3月 资格。2003年7月
周海栋 理,公司 8日 - 11 至2004年10月,就
公募业务 职于上海慧旭药物研
权益投资 究所,任研究员;
决策委员 2004年10月至
会委员 2005年8月,就职
于上海拓引数码技术
有限公司,任项目经
理;2008年1月至
2010年5月,就职
于中国国际金融有限
公司,任研究员;
2010年5月加入华
商基金管理有限公司,
曾任研究发展部行业
研究员、机构投资部
投资经理;2012年
3月至2014年5月
担任华商策略精选灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理助理;
2014年5月5日起
至今担任华商策略精
选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理;
2015年5月14日起
至今担任华商新趋势
优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理;2015年9月
17日至2017年4月
21日担任华商新动
力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理;
2016年8月5日起
至今担任华商优势行
业灵活配置混合型证
券投资基金基金经理;
2017年12月21日
起至今担任华商盛世
成长混合型证券投资
基金基金经理;
2018年4月11日起
至今担任华商主题精
选混合型证券投资基
金基金经理;
2018年11月26日
起至今担任华商乐享
互联灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度,在经历了2018年的煎熬后,A股市场迎来了久违的上涨行情,并且上涨的幅度和速度都超出了市场各方的预期,各行业轮番表现,市场处于普涨的状态。外部环境逐渐稳定,中美贸易谈判形势好转,美国市场由于联储鸽派表态也大幅反弹,内部经济下滑趋势逐渐缓和,积极财政政策和较宽松货币政策的作用初步显现。板块表现上,市场总体处于轮动的状态,高贝塔的科技板块受到科创板推出的刺激,表现较好,另外受外资流入偏好的消费板块也表现较好。其他周期、金融等板块也有较好的表现,而去年相对收益较大的板块及方向总体表现一般。从本基金的来看,由于在3月上中旬更换基金经理,尚在调仓期,表现弱于基准。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2019年3月31日,本基金份额净值为0.798元,份额累计净值为0.798元。本季度基金份额净值增长率为2.97%,同期基金业绩比较基准的收益率为19.14%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率16.17个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 89,687,356.10 40.87
其中:股票 89,687,356.10 40.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 127,414,291.00 58.06
8 其他资产 2,335,719.25 1.06
9 合计 219,437,366.35 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 550,000.00 0.26
C 制造业 66,237,641.70 31.77
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,709,934.00 5.14
G 交通运输、仓储和邮政业 1,104,796.00 0.53
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,084,984.40 5.32
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 89,687,356.10 43.01
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 601933 永辉超市 1,000,000 8,640,000.00 4.14
2 300142 沃森生物 302,600 7,716,300.00 3.70
3 300630 普利制药 102,250 7,688,177.50 3.69
4 600536 中国软件 126,700 7,031,850.00 3.37
5 603019 中科曙光 111,300 6,709,164.00 3.22
6 300470 日机密封 223,440 6,218,335.20 2.98
7 600887 伊利股份 200,000 5,822,000.00 2.79
8 300034 钢研高纳 377,500 5,096,250.00 2.44
9 300600 瑞特股份 158,700 3,840,540.00 1.84
10 600438 通威股份 256,200 3,115,392.00 1.49
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预测市场风险较大时,应用择时对冲策略,即在保有股票头寸的同时,在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
此外,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,本基金资产组合将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略,稳定收益。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 209,072.51
2 应收证券清算款 2,088,390.64
3 应收股利 -
4 应收利息 27,505.65
5 应收申购款 10,750.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,335,719.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 298,318,432.93
报告期期间基金总申购份额 1,674,661.64
减:报告期期间基金总赎回份额 38,578,502.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
"填列) -
报告期期末基金份额总额 261,414,592.53
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会批准华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2.《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3.《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4.《华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
6.报告期内华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务电话:4007008880(免长途费),010-58573300
基金管理人网址:http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2019年4月19日
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