中邮现金驿站货币市场基金 2016 年年度

报告

2016年12月31日

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

中邮现金驿站货币市场基金管理人-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于2017年

03月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。

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1.2 目录

§1重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

§2基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......7

2.4信息披露方式......7

2.5其他相关资料......7

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......8

3.1主要会计数据和财务指标......8

3.2基金净值表现......9

3.3过去三年基金的利润分配情况......15

§4管理人报告......16

4.1基金管理人及基金经理情况......16

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......17

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......17

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......19

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......19

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......20

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......21

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......22

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......22

§5托管人报告......22

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......22

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......22

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......22

§6审计报告......22

6.1审计报告基本信息......22

6.2审计报告的基本内容......22

§7年度财务报表......23

7.1资产负债表......23

7.2利润表......25

7.3所有者权益（基金净值）变动表......26

7.4报表附注......27

§8投资组合报告......49

8.1期末基金资产组合情况......49

8.2债券回购融资情况......49

8.3基金投资组合平均剩余期限......50

8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明......50

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......51

8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细......51

8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......51

第3页共56页

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52

8.9投资组合报告附注......52

§9基金份额持有人信息......52

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......52

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......53

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......53

§10开放式基金份额变动......53

§11重大事件揭示......54

11.1基金份额持有人大会决议......54

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54

11.4基金投资策略的改变......54

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......54

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......54

11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况......55

11.9其他重大事件......55

§12备查文件目录......56

12.1备查文件目录......56

12.2存放地点......57

12.3查阅方式......57

第4页共56页

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中邮现金驿站货币市场基金

基金简称 中邮现金驿站

基金主代码 000921

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年12月18日

基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,564,203,482.65份

下属分级基金的基金简称： 现金驿站A 现金驿站B 现金驿站C

下属分级基金的交易代码： 000921 000922 000923

报告期末下属分级基金的份额总额 8,145,338.76 19,481,923.80 3,536,576,220.09

份 份 份

2.2 基金产品说明

投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。

投资策略 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法，对各

类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产

的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类

风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳

定的收益。

1、整体资产配置策略

整体资产配置策略主要体现在：1）根据宏观经济形势、央行货币政策、

短期资金市场状况等因素对短期利率走势进行综合判断；2）根据前述判

断形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。

（1）利率预期分析

市场利率因应景气循环、季节因素或货币政策变动而产生波动，本基金

将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，

重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，我们将重点考

虑货币供给的预期效应、通货膨胀与费雪效应以及资金流量变化等，全

面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平

变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期，从而做出各类资产配置的

决策。

（2）动态调整投资组合平均剩余期限

结合利率预期分析，合理运用量化模型，动态确定并控制投资组合平均

剩余期限，以规避较长期限债券的利率风险。当市场利率看涨时，适度

缩短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资品种增持剩余期

限较短品种，降低组合整体净值损失风险；当市场看跌时，则相对延长

投资组合平均剩余期限，增持较长剩余期限的投资品种，获取超额收益。

第5页共56页

2、类属配置策略

类属配置指组合在各类短期金融工具如央行票据、国债、金融债、企业

短期融资券以及现金等投资品种之间的配置比例。作为现金管理工具，

货币市场基金类属配置策略主要实现两个目标：一是通过类属配置满足

基金流动性需求，二是通过类属配置获得投资收益。从流动性的角度来

说，基金管理人需对市场资金面、基金申购赎回金额的变化进行动态分

析，以确定本基金的流动性目标。在此基础上，基金管理人在高流动性

资产和相对流动性较低资产之间寻找平衡，以满足组合的日常流动性需

求；从收益性角度来说，基金管理人将通过分析各类属的相对收益、利

差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例，寻找具有

投资价值的投资品种，增持相对低估、价格将上升的，能给组合带来相

对较高回报的类属；减持相对高估、价格将下降的，给组合带来相对较

低回报的类属，借以取得较高的总回报。

3、个券选择策略

在个券选择层面，本基金将首先安全性角度出发，优先选择央票、短期

国债等高信用等级的债券品种以回避信用违约风险。对于外部信用评级

的等级较高（符合法规规定的级别）的企业债、短期融资券等信用类债

券，本基金也可以进行配置。除考虑安全性因素外，在具体的券种选择

上，基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上，找出收益率出现明

显偏高的券种，并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因

所导致的收益率高于公允水平，则该券种价格出现低估，本基金将对此

类低估品种进行重点关注。此外，鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高

或偏低的期限段，从而指导相对价值投资，这也可以帮助基金管理人选

择投资于定价低估的短期债券品种。

4、现金流管理策略

由于货币市场基金要保持高流动性的特性，本基金会紧密关注申购/赎回

现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，

实现对基金资产的结构化管理，并结合持续性投资的方法，将回购/债券

到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的整体变现能力。

5、套利策略

由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异，以及资金供求失

衡导致的中短期利率异常差异，使得债券现券市场上存在着套利机会。

本基金通过分析货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异，

把握无风险套利机会，包括银行间和交易所市场出现的跨市场套利机会、

在充分论证套利可行性的基础上的跨期限套利等。无风险套利主要包括

银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的跨

品种套利。基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下，适当

参与市场的套利，捕捉和把握无风险套利机会，进行跨市场、跨品种操

作，以期获得安全的超额收益。

随着国内货币市场的进一步发展，以及今后相关法律法规允许本基金可

投资的金融工具出现时，本基金将予以深入分析并加以审慎评估，在符

合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存款基准利率（税后）。

第6页共56页

风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收

益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中邮创业基金管理股份有限 兴业银行股份有限公司

公司

信息披露负责 姓名 侯玉春 吴荣

人 联系电话 010-82295160—157 021-52629999-213117

电子邮箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn

客户服务电话 010－58511618 95561

传真 010-82295155 021-62535823

注册地址 北京市东城区和平里中街乙 福州市湖东路154号

16号

办公地址 北京市东城区和平里中街乙 上海市静安区江宁路168号

16号 20楼

邮政编码 100013 200041

法定代表人 吴涛 高建平

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人住所。

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）北京市建国门外大街22号塞特广

场五层

注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1 2014年12月18日(基金合

.1 2016年 2015年 同生效日)-2014年12月

期 31日

第7页共56页

间

数

据

和

指

标

现金驿 现金驿站 现金驿站C 现金驿站 现金驿站 现金驿站 现金 现金驿 现金驿站

站A B A B C 驿站A 站B C

本 214,239 734,515. 12,192,715 282,231. 1,107,95 11,494,7 12,97 123,03 507,053.

期 .15 07 .66 86 2.10 80.31 9.58 4.15 59

已

实

现

收

益

本 214,239 734,515. 12,192,715 282,231. 1,107,95 11,494,7 12,97 123,03 507,053.

期 .15 07 .66 86 2.10 80.31 9.58 4.15 59

利

润

本 2.8504% 2.9037% 2.9563% 3.4875% 3.5472% 3.7269% 0.089 0.2349 0.2572%

期 7% %

净

值

收

益

率

3.1

.2

期

末

数 2016年末 2015年末 2014年末

据

和

指

标

期 8,145,3 19,481,9 3,536,576, 11,647,6 46,604,2 293,157, - - 251,013,

末 38.76 23.80 220.09 20.67 90.42 138.13 978.87

基

金

资

产

净

值

期 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 - - 1.00

末

第8页共56页

基

金

份

额

净

值

3.1 2015年末 2014年末

.3

累

计 2016年末

期

末

指

标

累 6.5328% 6.8042% 7.0681% 3.5803% 3.7904% 3.9937% 0.089 0.2349 0.2572%

计 7% %

净

值

收

益

率

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。中邮现金 驿站A、中邮现金驿站B和中邮现金驿站C适用不同的销售服务费率。本基金收益分配按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

现金驿站A

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 0.6951% 0.0060% 0.0882% 0.0000% 0.6069% 0.0060%

过去六个月 1.3053% 0.0046% 0.1764% 0.0000% 1.1289% 0.0046%

过去一年 2.8504% 0.0072% 0.3510% 0.0000% 2.4994% 0.0072%

自基金合同 6.5328% 0.0080% 0.7144% 0.0000% 5.8184% 0.0080%

生效起至今

现金驿站B

阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ①－③ ②－④

第9页共56页

收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标

准差② 率③ 准差④

过去三个月 0.7089% 0.0060% 0.0882% 0.0000% 0.6207% 0.0060%

过去六个月 1.3321% 0.0046% 0.1764% 0.0000% 1.1557% 0.0046%

过去一年 2.9037% 0.0072% 0.3510% 0.0000% 2.5527% 0.0072%

自基金合同 6.8042% 0.0080% 0.7144% 0.0000% 6.0898% 0.0080%

生效起至今

现金驿站C

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 0.7221% 0.0060% 0.0882% 0.0000% 0.6339% 0.0060%

过去六个月 1.3583% 0.0046% 0.1764% 0.0000% 1.1819% 0.0046%

过去一年 2.9563% 0.0072% 0.3510% 0.0000% 2.6053% 0.0072%

自基金合同 7.0681% 0.0080% 0.7144% 0.0000% 6.3537% 0.0080%

生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存款基准利率（税后）。

第10页共56页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第11页共56页

第12页共56页

注：本基金自2014年12月18日基金合同生效之日起6个月内为建仓期，建仓期结束时投资组

合比例符合基金合同的有关约定。

第13页共56页

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

第14页共56页

第15页共56页

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

现金驿站A

年度 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 备注

转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计

2016 214,239.15 - - 214,239.15 注：-

2015 282,231.86 - - 282,231.86 注：-

2014 12,979.58 - - 12,979.58 注：-

合计 509,450.59 - - 509,450.59 注：-

单位：人民币元

现金驿站B

年度 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 备注

转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计

2016 734,515.07 - - 734,515.07 注：-

2015 1,107,952.10 - - 1,107,952.10 注：-

2014 123,034.15 - - 123,034.15 注：-

合计 1,965,501.32 - - 1,965,501.32 注：-

单位：人民币元

第16页共56页

现金驿站C

年度 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 备注

转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计

2016 12,192,715.66 - - 12,192,715.66 注：-

2015 11,494,780.31 - - 11,494,780.31 注：-

2014 507,053.59 - - 507,053.59 注：-

合计 24,194,549.56 - - 24,194,549.56 注：-

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月18日，截至2016年12月

31日，本公司共管理31只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核

心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明

余红 基金经理 2016年7月- 3年 大学本科，曾任职于

14日 浦发银行北京分行国

第17页共56页

际部、外汇管理部、

中小企业业务经营中

心、中邮创业基金管

理股份有限公司中邮

稳定收益债券型证券

投资基金基金经理助

理兼研究员，现担任

中邮货币市场基金、

中邮现金驿站货币市

场基金基金经理。

曾担任安永华明会计

师事务所高级审计师、

中邮创业基金管理股

卢章玥 基金经理 2014年 2016年11月22日 5年 份有限公司固定收益

12月18日 部研究员、中邮现金

驿站货币市场基金、

中邮货币市场基金基

金经理。

注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。

证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

1、公平交易制度

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决 第18页共56页

策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。

公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、

综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理，经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。

监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查，并出具检查报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。

2、控制方法

监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合

经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字后，报监察稽核部备查。

为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度，其业界通

用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。

4.3.2公平交易制度的执行情况

在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见 第19页共56页

精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年全球黑天鹅事件频发，地产和基建投资托底经济，供给侧改革推动大宗商品价格上

涨，改善上游盈利，PPI显着拉升，宏观经济短期弱势平稳。受制于房地产以及汇率问题，央行

继续维持中性稳健的货币政策，未采取降息或降准等宽松措施，仅主要通过公开市场操作维持市场流动性。随着监管关注债券去杠杆和央行通过延长逆回购期限的方式提高资金成本，市场资金面紧张局面频现，资金利率稳步提升，银行间隔夜及7天的中枢从年初的2%及2.3%左右上行到2.3%及2.6%的水平。本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断，积极应对客户在月末、季末和年末的流动性要求，合理安排组合的现金流，并在确保流动性的前提下，通过对存款、回购业务以及债券配置的时点安排，增厚组合收益率，在保持稳定的投资收益的同时，为投资者提供了较高的流动性。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2016年12月31日，中邮现金驿站A净值增长率为2.8504%，同期业绩比较基准增长

率为0.3510%。中邮现金驿站B净值增长率为2.9037%，同期业绩比较基准增长率为0.3510%，

中邮现金驿站C净值增长率为2.9563%，同期业绩比较基准增长率为0.3510%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

政策方面，“稳”字当先，淡化增长目标，重点放在深化改革和防范风险。财政积极有效，积极变为了积极有效，去年提到的加大力度，阶段性提高赤字率等明显更加激进的表述并没有出现，印证在对经济较稳的判断下，财政进一步更加积极的空间有限，大概率保持目前的水平，更多的通过PPP等渠道发挥财政外资金的作用。货币稳健中性：“适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门，努力畅通货币政策传导渠道和机制，维护流动性基本稳定”。明确了央行目前通过OMO+MLF+SLF调控市场流动性的方式短期内不会发生变化。我们需要适应合理充裕向基本稳定的转变。在这种背景下，我们观察债券市场，同业存单及同业负债的无序夸张，造成了前期债券收益率快速冲低的假象，同业存单价格持续上行主要是两个原因。第一是因为外汇。央行迟迟不 第20页共56页

降准，这是长期原因，第二点是同业理财之前为追求高收益买非保本理财，然后私下出兜底函。

最近各地银监会进驻总行检查同业和资管业务，严禁违规兜底和暗保，各分行无法顶风出函。短期内资金不带兜底函的拆出价格很高。这个是短期原因。中小银行很多时候是通过发行存单来购买同业理财，目前存单价格维持高位，负债成本较高，资产收益率相对较低，成本倒挂，如果这种情况持续超过一季度时间，部分银行会出现缩表的情况，当然这是极端情况，央行会通过

MLF及SLO锁定长端的资金成本，但是收益率曲线熊平的情况下，机构套利空间十分有限，只有

等短端存单价格企稳，长端才能有空间。信用债方面，信用利差保护不足，企业盈利改善不足。

权益市场方面，我们认为机会可能来自于下半年，上半年无论是再融资、IPO及其他政策，均需

要等待机会。

债券市场方面，我们更倾向于绝对收益考核，会在资金时点紧张的时候增加存款及高等级短久期债券的配置，目前在2月份这次资金上行过程中增加了3亿长期限高收益率存款，同时也合理安排了短期债券的到期时间，会在3月底及各时点提前备好头寸。长久期方面，目前看投资机会并不是特别明显，尤其是长久期信用债，目前看加仓时点大概率是在二季度，一季度暂时看不到基本面引导的收益率回落的机会，机会更多来自于等待。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。

公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。

本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：

1．制度建设不断完善

基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》，

公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮 第21页共56页

创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》，进一步完善了公司的制度体系。

2．日常监察稽核工作

为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。

3．专项与常规监察稽核工作

根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。

对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。

4．定期监察稽核及内控检查评估工作

每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。

在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。

在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。

第22页共56页

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金《基金合同》约定，“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 致同审字(2017)第110ZA3450号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 中邮现金驿站货币市场基金全体基金份额持有人：

引言段 我们审计了后附的中邮现金驿站货币市场基金（以下简称中

邮现金驿站货币基金）财务报表，包括2016年12月31日

第23页共56页

的资产负债表，2016年度的利润表、所有者权益（基金净

值）变动表和财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中邮现金驿站货币基金的基金管

理人中邮创业基金管理股份有限公司管理层的责任，这种责

任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并

使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控

制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计

意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计

工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计

师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不

存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披

露的审计证据。势择的审计程序取决于注册会计师的判断，

包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。

在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允

列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非

对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层

选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价

财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审

计意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，中邮现金驿站货币基金财务报表在所有重大方面

按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中邮现金驿站货

币基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营

成果和所有者权益（基金净值）变动情况。

注册会计师的姓名 卫俏嫔 吕玉芝

会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址 中国北京 朝阳区建国门外大街22号

赛特广场5层邮编100004

审计报告日期 2017年3月24日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：中邮现金驿站货币市场基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

第24页共56页

银行存款 7.4.7.1 2,156,550,211.75 91,512,583.80

结算备付金 90,909.10 261,904.75

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 329,742,053.22 240,057,493.62

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 329,742,053.22 240,057,493.62

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 1,071,388,767.07 16,000,144.00

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 6,936,478.78 3,824,203.65

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 3,564,708,419.92 351,656,329.82

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 156,904.22 71,883.87

应付托管费 33,707.41 15,081.95

应付销售服务费 62,523.49 29,654.41

应付交易费用 7.4.7.7 8,543.95 7,235.37

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 243,258.20 123,425.00

负债合计 504,937.27 247,280.60

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 3,564,203,482.65 351,409,049.22

未分配利润 7.4.7.10 - -

所有者权益合计 3,564,203,482.65 351,409,049.22

负债和所有者权益总计 3,564,708,419.92 351,656,329.82

注：截止2016年12月31日，中邮现金驿站A类基金份额净值1.0000元，基金份额总额

第25页共56页

8,145,338.76份；中邮现金驿站B类基金份额净值1.0000元，基金份额总额19,481,923.80份；

中邮现金驿站C类基金份额净值1.0000元，基金份额总额3,536,576,220.09份；基金份额合计

总额3,564,203,482.65份。

7.2 利润表

会计主体：中邮现金驿站货币市场基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 15,302,147.98 14,851,349.57

1.利息收入 15,075,034.82 13,500,673.90

其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,892,617.05 5,719,672.30

债券利息收入 7,536,613.16 6,901,867.55

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 1,645,804.61 879,134.05

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 227,113.16 1,343,675.59

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 227,113.16 1,343,675.59

资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 - -

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号 - -

填列）

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 - 7,000.08

列）

减：二、费用 2,160,678.10 1,966,385.30

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 996,183.17 859,488.20

2．托管费 7.4.10.2.2 212,087.64 181,571.53

3．销售服务费 7.4.10.2.3 402,337.81 351,024.55

4．交易费用 7.4.7.19 - 132.50

5．利息支出 303,667.52 331,398.19

其中：卖出回购金融资产支出 303,667.52 331,398.19

6．其他费用 7.4.7.20 246,401.96 242,770.33

第26页共56页

三、利润总额（亏损总额以 13,141,469.88 12,884,964.27

“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“- 13,141,469.88 12,884,964.27

”号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中邮现金驿站货币市场基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 351,409,049.22 - 351,409,049.22

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 13,141,469.88 13,141,469.88

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 3,212,794,433.43 - 3,212,794,433.43

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 20,494,147,106.64 - 20,494,147,106.64

2.基金赎回款 -17,281,352,673.21 - -17,281,352,673.21

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - -13,141,469.88 -13,141,469.88

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 3,564,203,482.65 - 3,564,203,482.65

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 251,013,978.87 - 251,013,978.87

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 12,884,964.27 12,884,964.27

期利润）

三、本期基金份额交易 100,395,070.35 - 100,395,070.35

产生的基金净值变动数

第27页共56页

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 20,594,148,567.10 - 20,594,148,567.10

2.基金赎回款 -20,493,753,496.75 - -20,493,753,496.75

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - -12,884,964.27 -12,884,964.27

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 351,409,049.22 - 351,409,049.22

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

中邮现金驿站货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1239号《关于准予中邮现金驿站货币市场基金注册的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮现金驿站货币市场基金基金合同》发起，并于2014年12月18日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集250,370,911.55元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2014)第110ZC0369号验资报告予以验证。《中邮现金驿站货币市场基金基金合同》于2014年12月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为250,370,911.55份基金份额（其中A类基金份额为14,466,621.11份，B类基金份额为43,484,942.43份，C类基金份额为192,419,348.01份）。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《货币市场基金管理暂行规定》和《中邮现金驿站货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于以下金融工具，包括：1、现金；2、通知存款、活期存款；3、短期融资券（包括超短期融资券）；4、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、资产支持证券、中期票据；5、1年以内（含1年）的银行定期存款、协议存款、大额存单；6、期限在1年以内（含1年）的质押及买断式债券回购；7、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；8、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允 第28页共56页

许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

（1）金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

（2）金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 第29页共56页

基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

（1）本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

（2）为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

第30页共56页

（4）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵消。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和

赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、B、C类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。

7.4.4.8收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.9费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10基金的收益分配政策

本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

第31页共56页

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本报告期内本基金无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本报告期内本基金无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本报告期内本基金无差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家

税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局证

监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号

《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财

政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相

关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：

1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税。

2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

基金买卖债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴

纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

第32页共56页

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 11,550,211.75 1,512,583.80

定期存款 2,145,000,000.00 90,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 625,000,000.00 30,000,000.00

存款期限1个月内 1,090,000,000.00 30,000,000.00

存款期限3个月以上 430,000,000.00 30,000,000.00

其他存款 - -

合计： 2,156,550,211.75 91,512,583.80

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度

交易所市场 - - - -

债 银行间市场 329,742,053.22 329,574,000.00 -168,053.22 -0.0047%

券

合计 329,742,053.22 329,574,000.00 -168,053.22 -0.0047%

上年度末

项目 2015年12月31日

摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度

交易所市场 - - - -

债 银行间市场 240,057,493.62 241,169,000.00 1,111,506.38 0.3163%

券

合计 240,057,493.62 241,169,000.00 1,111,506.38 0.3163%

注：偏离金额=影子定价-摊余成本，偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目 本期末

第33页共56页

2016年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_银行间 1,071,388,767.07 -

合计 1,071,388,767.07 -

上年度末

项目 2015年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

16,000,144.00 -

买入返售证券_银行间

合计 16,000,144.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 37,248.77 9,377.70

应收定期存款利息 1,770,791.18 34,583.33

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 40.90 117.90

应收债券利息 4,318,231.29 3,773,664.48

应收买入返售证券利息 810,166.64 6,460.24

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 - -

合计 6,936,478.78 3,824,203.65

7.4.7.6其他资产

本基金本期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 - -

银行间市场应付交易费用 8,543.95 7,235.37

合计 8,543.95 7,235.37

第34页共56页

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提费用 239,000.00 119,000.00

其他 4,258.20 4,425.00

合计 243,258.20 123,425.00

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

现金驿站A

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 11,647,620.67 11,647,620.67

本期申购 10,227,066,065.14 10,227,066,065.14

本期赎回(以"-"号填列) -10,230,568,347.05 -10,230,568,347.05

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 8,145,338.76 8,145,338.76

金额单位：人民币元

现金驿站B

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 46,604,290.42 46,604,290.42

本期申购 1,643,173,159.84 1,643,173,159.84

本期赎回(以"-"号填列) -1,670,295,526.46 -1,670,295,526.46

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 19,481,923.80 19,481,923.80

第35页共56页

金额单位：人民币元

现金驿站C

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 293,157,138.13 293,157,138.13

本期申购 8,623,907,881.66 8,623,907,881.66

本期赎回(以"-"号填列) -5,380,488,799.70 -5,380,488,799.70

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 3,536,576,220.09 3,536,576,220.09

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

现金驿站A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 - - -

本期利润 214,239.15 - 214,239.15

本期基金份额交易 - - -

产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -214,239.15 - -214,239.15

本期末 - - -

单位：人民币元

现金驿站B

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 - - -

本期利润 734,515.07 - 734,515.07

本期基金份额交易 - - -

产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -734,515.07 - -734,515.07

本期末 - - -

单位：人民币元

现金驿站C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

第36页共56页

上年度末 - - -

本期利润 12,192,715.66 - 12,192,715.66

本期基金份额交易 - - -

产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -12,192,715.66 - -12,192,715.66

本期末 - - -

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

活期存款利息收入 214,788.68 265,533.18

定期存款利息收入 5,675,628.70 5,451,513.33

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 2,199.67 2,625.79

其他 - -

合计 5,892,617.05 5,719,672.30

7.4.7.12股票投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资。

7.4.7.13债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年

2016年12月31日 12月31日

债券投资收益——买卖债券（、债 227,113.16 1,343,675.59

转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 227,113.16 1,343,675.59

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

第37页共56页

2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年

2016年12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 609,869,101.24 856,558,813.13

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 599,944,811.30 839,798,451.16

期兑付）成本总额

减：应收利息总额 9,697,176.78 15,416,686.38

买卖债券差价收入 227,113.16 1,343,675.59

7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益

本期及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。

7.4.7.14贵金属投资收益

本期及上年度可比期间本基金无贵金属投资。

7.4.7.15衍生工具收益

本期及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。

7.4.7.16股利收益

本期及上年度可比期间本基金无股利收益。

7.4.7.17公允价值变动收益

本期及上年度可比期间本基金无公允价值变动收益。

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

基金赎回费收入 - -

其他 - 7,000.08

合计 - 7,000.08

7.4.7.19交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

交易所市场交易费用 - -

银行间市场交易费用 - 132.50

第38页共56页

合计 - 132.50

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

审计费用 60,000.00 60,000.00

信息披露费 120,000.00 100,000.00

银行费用 29,801.96 49,770.33

上清所债券账户维 18,600.00 16,500.00

护费

中债债券帐户维护 18,000.00 16,500.00

费

合计 246,401.96 242,770.33

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

本报告期内，本基金不存在或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截止2017年3月24日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

兴业银行股份有限公司 基金托管人

首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构

三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东

中国邮政集团公司 基金管理人的股东

中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

第39页共56页

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 996,183.17 859,488.20

的管理费

其中：支付销售机构的 191,147.73 15,763.15

客户维护费

注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的一定比例计提（其中A、B、C三类基金管理费年费率分别为0.33%、0.28%、0.23%），逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×该类基金份额的年管理费率／当年天数

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 212,087.64 181,571.53

的托管费

注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.05%年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%／当年天数

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

现金驿站 现金驿站B 现金驿站C 合计

A

兴业银行股份有限公司 - - - -

中邮创业基金管理股份有 147.89 477.80 62,632.27 63,257.96

限公司

首创证券有限责任公司 1,549.70 5,969.79 78,588.81 86,108.30

合计 1,697.59 6,447.59 141,221.08 149,366.26

获得销售服务费的 上年度可比期间

各关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日

第40页共56页

当期发生的基金应支付的销售服务费

现金驿站 现金驿站B 现金驿站C 合计

A

兴业银行股份有限公司 - - - -

中邮创业基金管理股份有 214.09 655.74 54,972.90 55,842.73

限公司

首创证券有限责任公司 204.43 674.45 3,066.72 3,945.60

合计 418.52 1,330.19 58,039.62 59,788.33

注： 本基金A、B、C三类基金份额的年销售服务费费率分别为0.19%、0.14%、0.09%，销售服

务费计提的计算公式相同，具体如下：

H＝E×年销售服务费率÷当年天数

H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

E为前一日该类基金份额的基金资产净值

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期及上年度可比期间内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期

2016年1月1日至2016年12月31日

现金驿站A 现金驿站B 现金驿站C

基金合同生效日（ - - -

2014年12月18日 ）持有

的基金份额

期初持有的基金份额 - - 20,827,060.72

期间申购/买入总份额 - - 100,069,581.17

期间因拆分变动份额 - - -

减：期间赎回/卖出总份额 - - 20,853,770.66

期末持有的基金份额 - - 100,042,871.23

期末持有的基金份额 - - 2.8100%

占基金总份额比例

项目 上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

现金驿站A 现金驿站B 现金驿站C

基金合同生效日（ - - -

2014年12月18日 ）持有

的基金份额

第41页共56页

期初持有的基金份额 - - 30,071,529.04

期间申购/买入总份额 - - 10,000,000.00

期间因拆分变动份额 - - 755,531.68

减：期间赎回/卖出总份额 - - 20,000,000.00

期末持有的基金份额 - - 20,827,060.72

期末持有的基金份额 - - 5.9300%

占基金总份额比例

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

现金驿站A

份额单位：份

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的

比例 比例

中国邮政储蓄 3,001,055,590.77 84.2000% - -

银行股份有限

公司

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行股份有 271,550,211.75 1,284,569.05 1,512,583.80 1,475,565.26

限公司

注：（1）本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，活期银行存款按适用利率计息，定期银行存款按银行约定利率计息。（2）本期末（2016年12月31日），本基金由兴业银行股份有限公司保管的银行存款余额含定期存款260,000,000.00元，本期（2016年1月1日至2016年12月31日）由兴业银行股份有限公司保管的银行存款产生的利息收入含定期存款利息收入1,069,780.37元；上年度可比期间本基金银行存款余额未含定期存款。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

第42页共56页

7.4.11 利润分配情况

7.4.11.1利润分配情况——货币市场基金

金额单位：人民币元

现金驿站A

已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润 备注

金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计

214,239.15 - - 214,239.15-

现金驿站B

已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润 备注

金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计

734,515.07 - - 734,515.07-

现金驿站C

已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注

金 赎回款转出金额 本年变动 配合计

12,192,715.66 - - 12,192,715.66-

注：本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。每日收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益。

7.4.12 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险均低于债券 第43页共56页

型基金、混合型基金及股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险及利率风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。

本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失。

本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司和信用风险较低的股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在A-1级以下或长期

信用评级在AAA级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且

通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 29,984,139.85 120,944,000.00

A-1以下 - -

未评级 299,757,913.37 120,225,000.00

合计 329,742,053.22 241,169,000.00

注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

第44页共56页

未评级债券为剩余期限在一年以内政策性金融债及超短期融资债券。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本基金本期末未持有按长期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以 不计息 合计

第45页共56页

2016年12月 上

31日

资产

银行存款 2,156,550,211.75 - - - -2,156,550,211.75

结算备付金 90,909.10 - - - - 90,909.10

交易性金融资 299,757,913.3729,984,139.85 - - - 329,742,053.22

产

买入返售金融 1,071,388,767.07 - - - -1,071,388,767.07

资产

应收利息 - - - -6,936,478.78 6,936,478.78

其他资产 - - - - - -

资产总计 3,527,787,801.2929,984,139.85 - -6,936,478.783,564,708,419.92

负债

应付管理人报 - - - - 156,904.22 156,904.22

酬

应付托管费 - - - - 33,707.41 33,707.41

应付销售服务 - - - - 62,523.49 62,523.49

费

应付交易费用 - - - - 8,543.95 8,543.95

其他负债 - - - - 243,258.20 243,258.20

负债总计 - - - - 504,937.27 504,937.27

利率敏感度缺 3,527,787,801.2929,984,139.85 - -6,431,541.513,564,203,482.65

口

上年度末 5年以

2015年12月 6个月以内 6个月-1年 1-5年上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 91,512,583.80 - - - - 91,512,583.80

结算备付金 261,904.75 - - - - 261,904.75

交易性金融资 220,069,845.9719,987,647.65 - - - 240,057,493.62

产

买入返售金融 16,000,144.00 - - - - 16,000,144.00

资产

应收利息 - - - -3,824,203.65 3,824,203.65

其他资产 - - - - - -

资产总计 327,844,478.5219,987,647.65 - -3,824,203.65 351,656,329.82

负债

应付管理人报 - - - - 71,883.87 71,883.87

酬

应付托管费 - - - - 15,081.95 15,081.95

应付销售服务 - - - - 29,654.41 29,654.41

费

应付交易费用 - - - - 7,235.37 7,235.37

第46页共56页

其他负债 - - - - 123,425.00 123,425.00

负债总计 - - - - 247,280.60 247,280.60

利率敏感度缺 327,844,478.5219,987,647.65 - -3,576,923.05 351,409,049.22

口

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变

假设

市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（ 2016年12月 上年度末（2015年12月

31日） 31日）

基金净资产变动 -196,314.69 -202,461.90

基金净资产变动 197,683.59 203,849.33

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 固定收益投资 329,742,053.22 9.25

其中：债券 329,742,053.22 9.25

资产支持证券 - -

第47页共56页

2 买入返售金融资产 1,071,388,767.07 30.06

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

资产

3 银行存款和结算备付金合计 2,156,641,120.85 60.50

4 其他各项资产 6,936,478.78 0.19

5 合计 3,564,708,419.92 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末资金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.2 债券回购融资情况

金额单位:人民币元

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 2.89

其中：买断式回购融资 -

占基金

序号 项目 金额 资产净

值的比

例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

8.3 基金投资组合平均剩余期限

8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 45

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，报告期

内，本基金未发生超标情况。

第48页共56页

8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资

净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 66.16 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

2 30天(含)—60天 3.37 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

3 60天(含)—90天 14.59 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

4 90天(含)—120天 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

5 120天(含)—397天（含） 15.70 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债

合计 99.82 -

8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天情况。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值

比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 219,771,428.45 6.17

其中：政策性金融债 219,771,428.45 6.17

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 109,970,624.77 3.09

6 中期票据 - -

7 同业存单 - -

8 其他 - -

9 合计 329,742,053.22 9.25

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

券

第49页共56页

8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值

比例（%）

1 160211 16国开11 1,000,000 99,757,137.74 2.80

2 160201 16国开01 800,000 79,978,532.07 2.24

3 150302 15进出02 400,000 40,035,758.64 1.12

4 011698570 16沪杭甬 300,000 29,999,348.41 0.84

SCP002

5 011698426 16康美 300,000 29,990,001.86 0.84

SCP001

6 041660057 16陕建工 300,000 29,984,139.85 0.84

CP001

7 011699983 16中航租 200,000 19,997,134.65 0.56

赁SCP003

8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 74

报告期内偏离度的最高值 0.3928%

报告期内偏离度的最低值 -0.1890%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1471%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内负偏离度的绝对值未发生达到0.25%情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内正偏离度的绝对值未发生达到0.5%情况。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1

本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

第50页共56页

8.9.2

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 6,936,478.78

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 6,936,478.78

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 户数 基金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额

例 比例

现金 764 10,661.44 89,630.00 1.10% 8,055,708.76 98.90%

驿站

A

现金 1,491 13,066.35 186,404.41 0.96% 19,295,519.39 99.04%

驿站

B

现金 5,330 663,522.74 3,300,682,983.00 93.33% 235,893,237.09 6.67%

驿站

C

合计 7,585 469,901.58 3,300,959,017.41 92.61% 263,244,465.24 7.39%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 现金驿站A 700.16 0.0086%

第51页共56页

持有本基金 现金驿站B 0.00 0.0000%

现金驿站C 12,142.55 0.0003%

合计 12,842.71 0.0004%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

现金驿站A 0

本公司高级管理人员、基 现金驿站B 0

金投资和研究部门负责人 现金驿站C 0

持有本开放式基金 合计 0

现金驿站A 0

现金驿站B 0

本基金基金经理持有本开

放式基金 现金驿站C 0~10

合计 0~10

§10 开放式基金份额变动

单位：份

现金驿站A 现金驿站B 现金驿站C

基金合同生效日（2014年 14,466,621.11 43,484,942.43 192,419,348.01

12月18日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总 11,647,620.67 46,604,290.42 293,157,138.13

额

本报告期基金总申购份额 10,227,066,065.14 1,643,173,159.84 8,623,907,881.66

减:本报告期基金总赎回份 10,230,568,347.05 1,670,295,526.46 5,380,488,799.70

额

本报告期基金拆分变动份 - - -

额（份额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总 8,145,338.76 19,481,923.80 3,536,576,220.09

额

第52页共56页

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略没有改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币陆万元整，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务三个会计年度。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

中山证券 2 - - - - -

注：：1.选择专用交易单元的标准和程序：

（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理

股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、

资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业 第53页共56页

基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供

最优惠合理的佣金率。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。

2、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

中山证券 - -315,000,000.00 100.00% - -

11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

无。

11.9 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 中邮现金驿站货币市场基金更 中国证券报、上海证券报、 2016年2月

新招募说明书（2016年第1号） 证券时报、证券日报 16日

2 中邮现金驿站货币市场基金 中国证券报、上海证券报、 2016年3月

2015年年度报告 证券时报、证券日报 26日

3 中邮现金驿站货币市场基金 中国证券报、上海证券报、 2016年4月

2016年第1季度报告 证券时报、证券日报 21日

4 中邮创业基金管理股份有限公 中国证券报、上海证券报、 2016年7月

司基金经理变更公告 证券时报、证券日报 15日

5 中邮现金驿站货币市场基金 中国证券报、上海证券报、 2016年7月

2016年第2季度报告 证券时报、证券日报 19日

第54页共56页

6 中邮现金驿站货币市场基金更 中国证券报、上海证券报、 2016年8月

新招募说明书（2016年第2号） 证券时报、证券日报 6日

7 中邮现金驿站货币市场基金 中国证券报、上海证券报、 2016年8月

2016年半年度报告 证券时报、证券日报 25日

8 中邮现金驿站货币市场基金 中国证券报、上海证券报、 2016年10月

2016年第3季度报告 证券时报、证券日报 26日

9 中邮创业基金管理股份有限公 中国证券报、上海证券报、 2016年11月

司关于开通网上直销平台的公 证券时报、证券日报 8日

告

10 中邮现金驿站货币市场基金基 中国证券报、上海证券报、 2016年11月

金经理变更公告 证券时报、证券日报 23日

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予中邮现金驿站货币市场基金募集注册的文件；

（二）《中邮现金驿站货币市场基金基金合同》；

（三）《中邮现金驿站货币市场基金托管协议》；

（四）《法律意见书》；

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照；

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照；

12.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

12.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。

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客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　

基金管理人网址：www.postfund.com.cn

中邮创业基金管理股份有限公司

2017年3月31日

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