汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信消费红利股票
基金主代码 540009
交易代码 540009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月8日
报告期末基金份额总额 1,677,137,935.16份
本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长
潜力的优质上市公司,分享中国经济持续增长带来投资目标
的投资机会,力争实现基金净值增长持续地超越业
绩比较基准。
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证
券市场的重要因素的研究和预测,根据精选的各类投资策略
证券的风险收益特征的相对变化,适度调整基金资
产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
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(1)消费范畴的行业界定
本基金所指的消费范畴主要是指居民消费,即常住
居民在一定时期内对货物和服务的全部最终消费
支出。包括以货币形式购买的货物和服务,以实物
报酬和实物转移方式获得的货物和服务,自产自用
的货物和服务,自有住房服务,金融服务和保险服
务。
(2)消费范畴子行业配置
本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长
潜力的优质上市公司,因此,在明确了消费范畴所
指的行业及大类资产配置后,本基金将综合考虑多
方面的因素,确定消费范畴子行业的配置方案。
(3)消费范畴个股精选策略
本基金将从上市公司的成长性、核心竞争力、公司
治理结构、估值水平等方面进行综合评价。
3、债券投资策略:
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票
市场风险显著增大时,充分利用固定收益类资产的
投资机会,提高基金投资收益,并有效降低基金的
整体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资
上,将采用自上而下的投资策略,通过对未来利率
趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基
本面的分析,积极投资,获取超额收益
4、权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前
提下,对权证进行主动投资。
5、资产支持证券投资策略
在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性
管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,
以期获得基金资产的长期稳健回报。
业绩比较基准 沪深300指数*90%+同业存款利率*10%
本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中预风险收益特征
期风险和预计收益较高的基金产品,其预期风险和
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预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益 27,184,564.92
2.本期利润 160,610,254.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.1002
4.期末基金资产净值 1,586,967,029.68
5.期末基金份额净值 0.9462注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 12.39% 1.30% 8.54% 1.29% 3.85% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 12 月 8 日至 2013 年 9 月 30 日)注:1. 按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓,截止 2011 年 6 月 8 日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
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王品女士,中国药科大学
本基金
理学硕士。历任兴业证券
基金经
股份有限公司医药行业研
理、汇丰
究员,中银国际基金管理
晋信大
公司中银中国基金经理助
王品 盘股票 2010-12-8 - 13年
理、行业研究员,汇丰晋
型证券
信基金管理公司高级研究
投资基
员。现任本基金基金经理、
金基金
汇丰晋信大盘股票型证券
经理
投资基金基金经理。注:1.任职日期为本基金基金合同生效日;2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
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报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
2013 年三季度,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
受内外部需求改善以及企业补库存行为推动,2013 年三季度总需求有所扩张,经济增速较二季度有所加快;在流动性方面,央行在三季度维持了中性的货币政策,M2 增速、社会融资总额等流动性指标均高于市场预期。在经济增速回升、货币政策中性的背景下,三季度市场出现了明显的上涨,沪深 300 指数上涨了 9.47%。
2013 年三季度消费增速有所企稳,但仍然较为低迷,分行业看,增速明显上升的行业主要为家电、家具以及建筑装潢等子行业,这与前期房地产销售较好有关。从 A 股市场表现来看,消费类子行业的表现分化十分明显,代表新兴消费的传媒、网络服装及传统的零售、旅游等板块表现抢眼,三季度涨幅均在 40%以上,而饮料制造及金融消费如银行、保险等板块则表现弱势,三季度涨幅均在 5%以下。
基于对三季度经济增速回升的判断,我们在三季度适当增持了周期性消费板块,主要增加了券商板的配置,在成长类板块中,根据成长性与估值的匹配度,我们着重增加了医药板块的配置,三季度我们对电力板块进行了减持,主要是认为发电量的回升由季节性因素引起,中期看发电量不具备反转上升的可能性。4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为 12.39%,同期业绩比较基准变动幅度为 8.54%,本基金领先于业绩比较基准 3.85%。
§5 投资组合报告
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汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 1,391,242,284.60 87.24
其中:股票 1,391,242,284.60 87.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 194,243,108.95 12.18
7 其他各项资产 9,164,836.62 0.57
8 合计 1,594,650,230.17 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 50,750,088.00 3.20
C 制造业 919,117,081.88 57.92
电力、热力、燃气及水生产和供
D 7,980,000.00 0.50
应业
E 建筑业 15,774,892.90 0.99
F 批发和零售业 72,491,690.32 4.57
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 19,361,376.80 1.22
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业
J 金融业 176,146,235.64 11.10
K 房地产业 44,700,428.77 2.82
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,782,792.50 2.07
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 17,210,822.59 1.08
R 文化、体育和娱乐业 34,926,875.20 2.20
S 综合 - -
合计 1,391,242,284.60 87.675.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 000538 云南白药 883,735 103,450,019.10 6.52
2 600887 伊利股份 1,898,406 84,820,780.08 5.34
3 000999 华润三九 2,552,006 63,213,188.62 3.98
4 600422 昆明制药 2,293,739 61,885,078.22 3.90
5 600583 海油工程 6,858,120 50,750,088.00 3.20
6 002415 海康威视 1,731,200 45,703,680.00 2.88
7 000963 华东医药 924,236 40,573,960.40 2.56
8 002557 洽洽食品 1,807,902 40,352,372.64 2.54
9 600587 新华医疗 630,691 38,207,260.78 2.41
10 000625 长安汽车 3,546,617 36,530,155.10 2.305.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 600,392.37
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2 应收证券清算款 8,496,839.49
3 应收股利 -
4 应收利息 51,589.01
5 应收申购款 16,015.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,164,836.625.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,511,946,583.23
本报告期基金总申购份额 329,112,063.53
减:本报告期基金总赎回份额 163,920,711.60
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,677,137,935.16
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
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汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告8.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管理人办公地址。8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
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