汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月三十日




汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 2011 年年度报告
 §1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 29 日复核了本报告中的

财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




1
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 14
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 14
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 16
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 18
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 42
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 46
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 47
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 47

2
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 48
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 48
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 49
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 49
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 50
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 54




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 §2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
基金简称 汇丰晋信动态策略混合
基金主代码 540003
交易代码 540003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 4 月 9 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,023,037,058.77 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金将致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会，
投资目标 无论其处于牛市或者熊市，均通过基金资产在不同市场的合理配置，
追求基金资产的长期较高回报。
1. 积极主动的资产配置策略
本基金奉行 “恰当时机、恰当比重、恰当选股”的投资理念和“自
上而下”与“自下而上”的双重选股策略。在投资决策中，本基金
结合全球经济增长、通货膨胀和利息的预期，预测中国股票、债券
市场的未来走势，在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相
结合，灵活、主动的调整基金资产在股票、固定收益和现金上的配
置比例。同时，在各类资产中，本基金根据其参与市场基本要素的
变动，调整各类资产品种具体投资品种的种类和数量。
2. 综合相对、绝对估值方法的股票筛选策略
投资策略
本基金不拘泥于单一的价值标准或成长标准，对股票给予全面的成
长、价值分析，优选出价值低估，成长低估的上市公司进行投资。
成长指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈
率（P/E）、净资产收益率（ROE）等；价值指标包括：市净率（P/B）、
每股收益率、年现金流/市值、股息率等。同时，再通过严格的基本
面分析（CFROI（投资现金回报率）指标为核心的财务分析和估值体
系、公司治理结构分析）和公司实地调研，最大程度地筛选出有投
资价值的投资品种。


业绩比较基准 50%×MSCI 中国 A 股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率。
本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益中
风险收益特征
等的基金产品。


4
 2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 古韵 张咏东
信息披露
联系电话 021-38789898 021-32169999
负责人
电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701216
上海市浦东新区富城路99号震旦大
注册地址 上海市浦东新区银城中路188号
厦35楼
上海市浦东新区富城路99号震旦大
办公地址 上海市浦东新区银城中路188号
厦35楼
邮政编码 200120 200120
法定代表人 杨小勇 胡怀邦


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富
城路99号震旦大厦35楼；
基金年度报告备置地点 交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中
路188号。



2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 中国上海南京西路1266号恒隆广场50楼
上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35
注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司
楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -65,654,917.81 307,416,994.74 627,506,491.58


5
本期利润 -695,116,623.47 338,286,175.98 1,170,386,216.91
加权平均基金份额本期利
-0.3216 0.1639 0.4910
润
本期加权平均净值利润率 -28.22% 14.34% 48.88%
本期基金份额净值增长率 -25.05% 12.54% 62.55%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -85,889,933.01 562,216,524.62 381,736,748.66
期末可供分配基金份额利
-0.0425 0.2420 0.2094
润
期末基金资产净值 1,937,147,125.76 2,968,400,390.73 2,295,689,229.15
期末基金份额净值 0.9575 1.2775 1.2594
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 6.23% 41.73% 25.94%
注：注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）；

③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、

红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。




3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -6.67% 1.35% -3.65% 0.73% -3.02% 0.62%
过去六个月 -16.51% 1.19% -10.75% 0.70% -5.76% 0.49%
过去一年 -25.05% 1.15% -11.25% 0.67% -13.80% 0.48%
过去三年 37.10% 1.33% 20.19% 0.84% 16.91% 0.49%
自基金合同
6.23% 1.52% -0.03% 1.06% 6.26% 0.46%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007 年 4 月 9 日至 2011 年 12 月 31 日）


6
 注：1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的 30%-95%；除股票以外的
其他资产占基金资产的 5%-70%，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2007 年 10 月 9 日，本基金
的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.本基金的业绩比较基准=50%×MSCI 中国 A 股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率（MSCI 中
国 A 股指数成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中）。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图




注：①本基金的基金合同于 2007 年 4 月 9 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金运作未满五年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。




7
 3.3 过去三年基金的利润分配情况


金额单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2011 - - - - -
2010 1.200 105,338,995.90 107,712,321.89 213,051,317.79 -
2009 - - - - -
合计 1.200 105,338,995.90 107,712,321.89 213,051,317.79 -
注：根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金

暂不进行利润分配。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正式成立。公

司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2 亿元人民

币，注册地在上海。截止 2011 年 12 月 31 日，公司共管理 11 只开放式基金：汇丰晋信 2016 生命周期

开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23 日成立）、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金（2006 年 9

月 27 日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007 年 4 月 9 日成立）、汇丰晋信 2026 生命

周期证券投资基金（2008 年 7 月 23 日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年 12 月 3

日成立）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009 年 6 月 24 日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投

资基金（2009 年 12 月 11 日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010 年 6 月 8 日成立）、

汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010 年 12 月 8 日成立）、汇丰晋信科技先锋股票型证券投资

基金（2011 年 7 月 27 日成立）和汇丰晋信货币市场基金（2011 年 11 月 2 日成立）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金 邵骥咏先生，上海交通大学会计
邵骥咏 基金经 2009-05-21 - 20 年 学硕士，中国注册会计师（CPA）。
理、汇 曾任华安基金管理有限公司交易


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 丰晋信 员、汇丰晋信基金管理有限公司
低碳先 交易主管，2007 年 9 月至 2009
锋股票 年 5 月任汇丰晋信基金管理有限
型证券 公司投资经理，现任本基金基金
投资基 经理、汇丰晋信低碳先锋股票型
金基金 证券投资基金基金经理、汇丰晋
经理、 信科技先锋股票型证券投资基金
汇丰晋 基金经理。
信科技
先锋股
票型证
券投资
基金基
金经理
注：1.任职日期为本基金管理人公告邵骥咏先生担任本基金基金经理的日期；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。




4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，

为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

2011 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公

司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


9
 在政策紧缩导致的资金面持续紧张、经济预期逐级走低的背景下，A 股交易指数在 2011 年不断下

探。截至 12 月 31 日，A 股上证指数全年跌幅达 21.64，沪深 300 指数跌幅 25.01%，中小板指数跌幅

37.09%，创业板指数跌幅 35.88%。市场各主要指数均位居当年全球各大股市跌幅榜的前列。从分行业

指数看，全年各主要行业指数全军尽墨无一上涨。

如果简单对比迄今为止已经公布的经济运行数据和上市公司盈利情况可以发现，2011 年整个国内

经济保持了稳定较快的 9.2%增长态势，而前三季度全部上市公司盈利增速达到 25%，虽然第四季度有

所回落，但全年仍有望实现 18%左右的盈利增长。基本面发展趋势为何与股票市场的指数表现严重不

和谐，对此市场各方人士评判不一。经过仔细分析我们发现，国内经济大转型的举步维艰、货币供给

增速中枢的趋势性下行、二级市场股票供应增速的维持高位这三大不利因素

在 2011 年的市场运行中产生共振，是决定 A 股不断走熊的根本原因。

首先，依靠四万亿投资拉动的经济增长前景能否维持或延续，开始越来越多地受到各方面的质疑，

而转型之门迟迟未见真正开启，难免使得投资者产生悲观情绪。其次，伴随积极货币政策真实意义上

的退出，全社会的资金流动性骤然收紧，而在叠加了当期高位运行的通胀，大肆发行的银行理财产品

等多因素共同作用下，资本市场运行已然成为无源之水。最后，IPO 和再融资规模持续三年保持全球领

先水平，股权分置改革后大股东流通后和部分中小板创业板大小非的持续套现，进一步加大了对场内

存量资金的消耗，这种共同的影响最终造成了股市的“杯具”。

在这个相对不利的市场环境下，我们虽然继续坚持在经济转型大趋势中不断挖掘确定性成长的投

资品种，但是仍然对市场系统性风险的释放程度始料未及，投资判断和操作均出现一定失误。过去的

一年，本基金没有更好地运用资产配置比例的及时调整来回避市场持续下跌的风险。虽然在此期间，

根据对经济形势发展变化的判断，基金果断减持了大部分跟经济运行趋势比较敏感的强周期行业，但

由于全年股票资产仓位水平一直高于比较基准，因此，在市场系统性下跌过程中，使得投资人资产蒙

受了阶段性的损失。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内基金业绩表现为-25.05%，同期基金业绩比较基准表现为-11.25%。当年基金业绩表

现落后比较基准 13.80%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


进入 2012 年，中国经济中期增长新模式何时真正建立，以及海外主要经济体如何顺利走出衰退阴

影，复苏势头能否持续保持，这些因素仍然将对今年的 A 股市场产生重要的影响。对此，我们维持谨

慎中相对乐观的判断。

10
 谨慎，是因为，2012 年上半年经济基本面仍有进一步下降的空间，具体体现在经济增速和企业盈

利趋势将可能进一步下滑。经济增速和企业盈利增速何时见底，将是决定今年年内何时产生趋势性投

资机会的必要条件之一。对此我们将给予密切关注和及时跟踪分析。

相对乐观，是因为，经过了持续两年多的系统性风险释放后，A 股市场目前的整体估值对应未来

一年的盈利水平，已经达到了一个过去五年历史低点的位置。伴随着全年通胀水平的回落，政策进一

步收缩的空间和必要性都将有所下降。一旦政策面逐渐转向中性或宽松，使得市场阶段性的流动性改

善，这些有利因素是否能够足以对冲基本面下滑的负面影响，从而产生阶段性和趋势性的投资机会，

也将是决定今年 A 股市场走势的一个关键因素。

基于此，在具体投资策略方面，我们将着重捕捉和把握不同经济运行阶段下的各种投资机会。上

半年，在经济环境不确定性犹存的情况下，价值标准将是我们衡量个股投资机会的重要依据之一。只

有真正具有相对和绝对估值吸引力的行业和公司，才能在熊市末端起到积极防御的作用。下半年，经

济形势如果顺利趋向好转，或者制度改革红利大门顺利开启，投资者对中长期经济增长信心恢复，则

成长股投资将重新成为我们获取未来超额收益的重要考量指标。如果把全年的投资策略言简意赅为一

句话就是，重识价值，守望成长。

我们希望，在经历了持续的大幅回调之后，在针对国内资本市场一系列重大的制度改革帷幕徐徐

展开之际，在不断衡量和控制风险总体水平的情况下，2012 年的 A 股投资机会将好于 2011！


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保护基金份额持

有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管理、基金的投资运作以及员工

行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及时发现问题并督促有关部门整改，并定期制

作监察稽核报告报送监管机构。

本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规性监控，发现问题

及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪问题的处理结果，对相关员工开展针对性的风险

教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风险；

2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法定信息披露文件，

并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准确和完整地获取公司和基金的各

项公开信息。

3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管机构报送各类文

11
件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。

4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟通，对各项制度

进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。

5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协议等文件等进行

严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。

6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培训，向公司员工

宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售业务部门员工开展专项培训，

以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。

7.为建立健全公司反洗钱内部控制制度，新增《反洗钱工作保密制度》以进一步落实反洗钱相关法

律法规的各项要求，实施反洗钱内部审计，协同相关业务部门针对在反洗钱审计中所发现的问题进行

积极整改；

8.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审阅；

9.建立基金投资者教育者教育的基本制度和长效机制，新增《汇丰晋信投资者教育工作制度》，深

化履行本基金管理人的社会责任。

本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤勉尽责的原则

管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持

有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。




4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地保护基金

份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21

号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结

合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估

值小组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组负责提出估

值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成人员包括：公司总经

理、督察长、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列

12
席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领

域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、产品开发部

和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整方法、改进

措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已确定的估值

政策和程序。

3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估值政策和程

序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意见和建议，

但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项工作的贯

彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序情况（包括但不限

于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步完善估值内控工作提出意见和

建议。

五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案的合法合

规性审核意见。

1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影响估值政策

和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的

修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项发生时，应

召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过公司风控委员会会议

讨论并通过上述估值事项。

13
 本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。




4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金暂不

进行利润分配。




§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2011 年度，基金托管人在汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证

券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，

不存在任何损害基金持有人利益的行为。




5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2011 年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金投资运作、基金

资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持

有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


2011 年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信动态策略混合

型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组

合报告等内容真实、准确、完整。




14
 §6 审计报告


6.1 审计报告基本信息


财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 KPMG-B(2012)AR No.0060


6.2 审计报告的基本内容




审计报告标题 审计报告
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金全体基金
审计报告收件人
份额持有人：
我们审计了后附第16 页至第41 页的汇丰晋信动
态策略混合型证券投资基金(以下简称“汇丰晋信
引言段 动态策略基金”)财务报表，包括2011 年12 月31
日的资产负债表、2011 年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
编制和公允列报财务报表是汇丰晋信动态策略基
金管理人汇丰晋信基金管理有限 公司管理层的
责任，这种责任包括：(1)按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核
算业务指引》、《汇丰晋信动态策略混合型证券投
管理层对财务报表的责任段 资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所
列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报
表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报。
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
注册会计师的责任段
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

15
 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
工作还包括评价汇丰晋信基金管理有限公司管理
层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理
性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
我们认为，汇丰晋信动态策略基金财务报表在所
有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、
《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合
审计意见段 同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示
的基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映
了汇丰晋信动态策略基金2011 年12 月31 日的
财务状况以及2011 年度的经营成果及基金净值
变动情况。
注册会计师的姓名 戴丽 王国蓓
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所
会计师事务所的地址 中国上海南京西路1266号恒隆广场50楼
审计报告日期 2012年3月29日


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金

报告截止日：2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,129,521.21 49,527,216.75
结算备付金 156,675,254.97 189,453,531.17
存出保证金 1,165,025.33 1,857,620.28
交易性金融资产 7.4.7.2 1,764,491,469.73 2,716,456,187.13
其中：股票投资 1,764,491,469.73 2,707,161,930.13
基金投资 - -
债券投资 - 9,294,257.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 10,977,346.60 20,474,831.04


16
 应收利息 7.4.7.5 62,949.59 69,985.06
应收股利 - -
应收申购款 127,910.38 581,921.78
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,943,629,477.81 2,978,421,293.21
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 617,146.40 1,003,227.69
应付管理人报酬 2,627,838.26 3,788,789.65
应付托管费 437,973.07 631,464.95
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 1,307,068.40 3,103,639.23
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,492,325.92 1,493,780.96
负债合计 6,482,352.05 10,020,902.48
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,023,037,058.77 2,323,658,435.53
未分配利润 7.4.7.10 -85,889,933.01 644,741,955.20
所有者权益合计 1,937,147,125.76 2,968,400,390.73
负债和所有者权益总计 1,943,629,477.81 2,978,421,293.21
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9575 元，基金份额总额 2,023,037,058.77 份。


7.2 利润表


会计主体：汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12
月31日 月31日
一、收入 -638,146,456.27 396,533,747.83

17
 1.利息收入 5,140,153.74 4,342,266.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,947,576.16 4,134,305.76
债券利息收入 192,577.58 207,961.00
资产支持证券利息收
- -
入
买入返售金融资产收
- -
入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
-14,818,839.70 360,358,191.97
列）
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -32,517,243.84 347,873,794.27
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 9,410.00 -
资产支持证券投资收
- -
益
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 17,688,994.14 12,484,397.70
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-629,461,705.66 30,869,181.24
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17
993,935.35 964,107.86
填列）
减：二、费用 56,970,167.20 58,247,571.85
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 37,024,947.71 35,306,940.07
2．托管费 7.4.10.2.2 6,170,824.67 5,884,490.05
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 13,265,656.06 16,547,218.73
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 508,738.76 508,923.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
-695,116,623.47 338,286,175.98
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
-695,116,623.47 338,286,175.98
号填列


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

18
 本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,323,658,435.53 644,741,955.20 2,968,400,390.73
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -695,116,623.47 -695,116,623.47
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -300,621,376.76 -35,515,264.74 -336,136,641.50
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 394,385,467.54 64,616,159.39 459,001,626.93
2.基金赎回款 -695,006,844.30 -100,131,424.13 -795,138,268.43
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,023,037,058.77 -85,889,933.01 1,937,147,125.76
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,822,844,823.39 472,844,405.76 2,295,689,229.15
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 338,286,175.98 338,286,175.98
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 500,813,612.14 46,662,691.25 547,476,303.39
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,133,151,159.17 168,359,868.46 1,301,511,027.63
2.基金赎回款 -632,337,547.03 -121,697,177.21 -754,034,724.24
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -213,051,317.79 -213,051,317.79
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,323,658,435.53 644,741,955.20 2,968,400,390.73
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于同意汇丰晋

信动态策略混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2007] 64 号文)批准，由汇丰晋信基金管理有

限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋信动态策略混合型证券投资

基金基金合同》发售，基金合同于 2007 年 4 月 9 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首


19
次设立募集规模为 5,265,643,757.13 份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，

基金托管人为交通银行股份有限公司。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信动态策略混合型证券投资

基金基金合同》和《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资

范围为上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。在正常市场情况下，

本基金投资组合的比例范围为：股票资产 30%-95%；除股票以外的其他资产 5%-70%；其中现金或到

期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准是：50%×

MSCI 中国 A 股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率。



根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中

国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。



7.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企

业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会

计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年颁布的

《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》和中

国证监会允许的如财务报表附注 4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日

的财务状况、2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。



此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。



7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

20
 本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持

有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到

期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产

负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。



金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除

衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以

交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产



(i) 股票投资


买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时
发生的相关交易费用直接记入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易

日结转。

(ii) 债券投资



买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时

发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买

日止的利息(作为应收利息单独核算)。



认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按


21
附注 7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。

卖出债券于卖出交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。



(iii) 权证投资



买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的

相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权

证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分

确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的

权证数量。



卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。



(b) 贷款和应收款项



贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线

法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际

支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。



(c) 其他金融负债



其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法

与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际

收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。终止确认或摊销时支出计入当期损益。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值； 估值日无市

价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件

的，采用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大

变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资

22
产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交

易市价，确定公允价值。

当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在

0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估

值技术，确定投资品种的公允价值。

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上

相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情况

处理如下：



(a) 股票投资



(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用

《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的相关估值方法估

值。

(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收

盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。

(iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。

(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后， 按交易所上市的同

一股票的收盘价估值。

(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，按照证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金

执行企业会计准则估值业务及份额净值计价有关事项的通知》中规定的相关估值方法估值。



(b) 债券投资

(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所

上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的

债券应收利息得到的净价进行估值。



23
 (ii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市

场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。具体估值模型、

参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。对全国银行间债券市场未上市，且中

央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未

上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。



(iii) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。



(c) 权证投资

(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量

公允价值的情况下，按成本估值。



(ii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的

公允价值估值。



相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估

值。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值（即公平交易中，熟悉情

况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额）的，基金管理人可根据具体情况与基金

托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

实际成本与估值的差异计入“公允价值变动收益/(损失)”科目。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债在

资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净

额在资产负债表内列示：

- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。




24
 7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于

基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的

拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎

回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基

金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中

包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现

损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净

值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分

配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日

进行确认和计量，并于年末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确

认。

衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人

所得税后的净额于除权除息日确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代

扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计

提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、到期价和发行期限按直线法

推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率

计算利息收入。

存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内

按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍

25
生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。



7.4.4.10 费用的确认和计量

根据《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人报

酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。

根据《汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费按

前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购

期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直 接计入基金

损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入

基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有

人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红

利。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 4 次；每次基金收益分配比例不低于

可分配收益的 50%。基金合同生效不满 3 个月，收益可不分配。如果基金当期出现净亏损，则不进行

收益分配。基金当期收益应先弥补上一期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金

份额的净值不能低于面值。分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申

请赎回的基金份额享受当次分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基

础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中

产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配

臵资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有

关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为

一个经营分部。

26
 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。



7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策的变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计估计的变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本年度无重大会计差错发生。

7.4.6 税项

根据财税字[1998]55 号文、财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号

文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分臵试点改

革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深

圳证券交易所于2008 年9 月18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式

调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策

的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(c) 基金作为流通股股东在股权分臵改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对

价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企

业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，对个人投资者从上市公司取得的股票

的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。

(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和

企业所得税。

27
 7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 10,129,521.21 49,527,216.75
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 10,129,521.21 49,527,216.75
7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,994,353,895.07 1,764,491,469.73 -229,862,425.34
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,994,353,895.07 1,764,491,469.73 -229,862,425.34
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,307,456,316.81 2,707,161,930.13 399,705,613.32
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 9,400,590.00 9,294,257.00 -106,333.00
合计 9,400,590.00 9,294,257.00 -106,333.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,316,856,906.81 2,716,456,187.13 399,599,280.32
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产。（2010 年末余额：零）

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


28
 本基金于 2011 年末未持有买入返售金融资产。（2010 年末余额：零）

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于 2011 年末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。（2010 年末余额：零）

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应收活期存款利息 1,849.40 11,204.64
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 60,692.33 43,280.80
应收债券利息 - 15,383.42
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 361.06 79.90
其他 46.8 36.30
合计 62,949.59 69,985.06
7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末无其他资产。（2010 年末余额：零）

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,307,068.40 3,103,639.23
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,307,068.40 3,103,639.23
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 2,325.92 3,780.96
预提信息披露费 360,000.00 360,000.00
预提审计费用 130,000.00 130,000.00
合计 1,492,325.92 1,493,780.96
7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
项目
本期
29
 2011年1月1日至2011年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,323,658,435.53 2,323,658,435.53
本期申购 394,385,467.54 394,385,467.54
本期赎回（以“-”号填列） -695,006,844.30 -695,006,844.30
本期末 2,023,037,058.77 2,023,037,058.77
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 562,216,524.62 82,525,430.58 644,741,955.20
本期利润 -65,654,917.81 -629,461,705.66 -695,116,623.47
本期基金份额交易产生
-71,238,852.87 35,723,588.13 -35,515,264.74
的变动数
其中：基金申购款 115,006,413.48 -50,390,254.09 64,616,159.39
基金赎回款 -186,245,266.35 86,113,842.22 -100,131,424.13
本期已分配利润 - - -
本期末 425,322,753.94 -511,212,686.95 -85,889,933.01
7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
活期存款利息收入 894,995.83 968,138.69
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 4,026,155.39 3,113,171.08
其他 26,424.94 52,995.99
合计 4,947,576.16 4,134,305.76
7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 4,450,413,775.83 5,359,556,466.30
减：卖出股票成本总额 4,482,931,019.67 5,011,682,672.03
买卖股票差价收入 -32,517,243.84 347,873,794.27
7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元



30
 本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月 2010年1月1日至2010年12月31
31日 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
9,617,961.00 -
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
9,400,590.00 -
付）成本总额
减：应收利息总额 207,961.00 -
债券投资收益 9,410.00 -
7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具产品。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
股票投资产生的股利收益 17,688,994.14 12,484,397.70
基金投资产生的股利收益 - -
合计 17,688,994.14 12,484,397.70
7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
1.交易性金融资产 -629,461,705.66 30,869,181.24
——股票投资 -629,568,038.66 30,907,762.24
——债券投资 106,333.00 -38,581.00
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -629,461,705.66 30,869,181.24
7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 991,872.32 937,983.77
转出基金补偿收入 2,063.03 -


31
基金转换费收入 - 4,583.84
其他 - 21,540.25
合计 993,935.35 964,107.86
注：本基金赎回费的 25%归入基金资产；基金之间的转换费由转出基金的赎回费和转换手续费两

部分组成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 13,265,656.06 16,547,218.73
银行间市场交易费用 - -
合计 13,265,656.06 16,547,218.73
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31日
日
审计费用 130,000.00 130,000.00
信息披露费 360,000.00 360,000.00
其他 18,738.76 18,923.00
合计 508,738.76 508,923.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

根据指数收益法测算，截止 2011 年 2 月 16 日，我公司旗下“汇丰晋信 2026 基金”持有的长期停

牌股票的潜在估值调整对前一估值日基金资产净值的影响已超过 0.25%。

上述长期停牌的估值品种中包含“上海汽车”、“华域汽车”，“上海汽车”股票同时由汇丰晋信动

态策略混合型证券投资基金、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金所持有。

根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(【2008】38

号文）以及我公司关于长期停牌股票的相关估值规定，经我公司估值委员会决议，自 2011 年 2 月 16

日起，采用指数收益法对旗下汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金、汇丰晋信低碳先锋股票型证券

投资基金持有的长期停牌股票品种——“上海汽车”进行估值，直至其复牌。




32
 7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司（“中德证券”） 见注释②
汇丰环球投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：①山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。

②中德证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。




7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

本年度及上一年度，本基金均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2 权证交易

本年度及上一年度，本基金均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
37,024,947.71 35,306,940.07
费
其中：支付销售机构的客户维护
3,819,793.99 4,692,813.89
费
注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：



日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元


33
 本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
6,170,824.67 5,884,490.05
费
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。计算公式为：



日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本年度与上年度期间均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人在本年度与上年度均未投资过本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份 持有的基金份
持有的 持有的
额占基金总份 额占基金总份
基金份额 基金份额
额的比例 额的比例
山西信托—山
2,013,406.88 0.10% 2,013,406.88 0.09%
西信托康保
注：除上表所示外，本基金其他关联方在本年末与上年末均未持有本基金。



7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 10,129,521.21 894,995.83 49,527,216.75 968,138.69
注：本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任

公司的结算备付金，于 2011 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 156,675,254.97 元 (2010 年 12 月 31

日：人民币 189,453,531.17 元)。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

34
 金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
中德证券 002362 汉王科技 网上发行 500 20,950.00
中德证券 601018 宁波港 网上发行 17,000 62,900.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.11 利润分配情况
本基金在2011年度未进行过利润分配。（2010年：共分配红利合计人民币213,051,317.79元）



7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

网下中
601336 新华保险 2011-12-09 2012-03-16 23.25 27.87 34,976 813,192.00 974,781.12 -
签

注：1、根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与新股网下配售，应当承诺获得网下

配售的股票持有期限不少于 3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获

配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还

可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认

购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。



7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

股票　　 股票　名 停牌日期　 停牌　　 年末估价 复牌日期　 复牌开盘　 数量　　 年末成本　 年末估值　
代码　　 称　 原因　　 单价　 单价　　 总额　　 总额　　
600535 天士力　 2011-12- 召开股东大 41.94 2012-01-04 42.71 1,089,234 43,025,508.9 45,682,473.9



35
 30 会　 3 6
300027 华谊兄弟　 2011-12- 召开股东大 15.81 2012-01-04 16.24 485,587 8,151,956.85 7,677,130.47
30 会　

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金金融工具的风险主要包括：



● 信用风险

● 流动性风险

● 市场风险



本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，

通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。



本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风控与审计委员会，负责制定风险

管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设

立风险管理委员会，实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作

层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及

进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责，其中监察稽核部还

须向督察长报告工作。



本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相

关业务部门构成的风险管理架构体系。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现



36
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级

的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产

净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该

证券的 10%。



本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此

违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控

制相应的信用风险。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时

要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场

交易，因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能及时

变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过

基金持有的债券资产的公允价值。



本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要

求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

7.4.13.4 市场风险

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产

主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏

感性缺口进行监控。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口：

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日

资产

银行存款 10,129,521.21 - - - 10,129,521.21



37
 结算备付金 156,675,254.97 - - - 156,675,254.97

存出保证金 103,913.63 - - 1,061,111.7 1,165,025.33

交易性金融资产 - - - 1,764,491,469.73 1,764,491,469.73

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资产 - - - - -

应收证券清算款 - - - 10,977,346.60 10,977,346.60

应收利息 - - - 62,949.59 62,949.59

应收股利 - - - - -

应收申购款 127,910.38 - - 127,910.38

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 167,036,600.19 - - 1,776,592,877.62 1,943,629,477.81

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资产 -
- - - -
款

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 617,146.40 617,146.40

应付管理人报酬 - - - 2,627,838.26 2,627,838.26

应付托管费 - - - 437,973.07 437,973.07

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 1,307,068.40 1,307,068.40

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 1,492,325.92 1,492,325.92

负债总计 - - - 6,482,352.05 6,482,352.05

利率敏感度缺口 167,036,600.19 - - 1,770,110,525.57 1,937,147,125.76

上年度末2010年12 不计息
1年以内 1-5年 5年以上 合计
月31日


38
 资产

银行存款 49,527,216.75 - - - 49,527,216.75

结算备付金 189,453,531.17 - - - 189,453,531.17

存出保证金 103,913.63 - - 1,753,706.65 1,857,620.28

交易性金融资产 9,294,257.00 - - 2,707,161,930.13 2,716,456,187.13

应收证券清算款 - - - 20,474,831.04 20,474,831.04

应收利息 - - - 69,985.06 69,985.06

应收申购款 581,921.78 - - - 581,921.78

资产总计 248,960,840.33 - - 2,729,460,452.88 2,978,421,293.21

负债

应付赎回款 - - - 1,003,227.69 1,003,227.69

应付管理人报酬 - - - 3,788,789.65 3,788,789.65

应付托管费 - - - 631,464.95 631,464.95

应付交易费用 - - - 3,103,639.23 3,103,639.23

其他负债 - - - 1,493,780.96 1,493,780.96

负债总计 - - - 10,020,902.48 10,020,902.48

利率敏感度缺口 248,960,840.33 - - 2,719,439,550.40 2,968,400,390.73

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照金融资产及金融负债的重新定价

日或者剩余到期日孰早者进行了分类。



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析为除市场利率以外的其他市场变量保持不变，该计算结果为基于本基金
假设
报表每日资产组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。
假设所有期限的利率以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量保持不变。
此项影响不考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 无影响 减少 20888.84
市场利率下降 25 个基点 无影响 增加 20888.84
注：因基金于本年末未持有债券，所以市场利率的变动对年末基金资产净值无影响。

7.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。


39
 7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同

业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投

资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 91.09%，无债券投资与衍生金融资产投资。于

2011 年 12 月 31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 1,764,491,469.73 91.09 2,707,161,930.13 91.20
交易性金融资产-债券投资 - - 9,294,257.00 0.31
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,764,491,469.73 91.09 2,716,456,187.13 91.51
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准（见附注 7.4.1）以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 5% 增加 157,793,814.72 增加 230,659,973.09
业绩比较基准下降 5% 减少 157,793,814.72 减少 230,659,973.09
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(5) 公允价值

(a) 以公允价值计量的金融工具



下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于2011 年12 月31 日的

账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值。三个

层级的定义如下：

40
 第一层级: 相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；

第二层级: 直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报

价以外的有关资产或负债的输入值；

第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观

察输入值)。

于资产负债表日，本基金的金融工具公允价值列示如下：

2011 年12 月31 日 第一层级 第二层级 第三层级 合计

人民币元 人民币元 人民币元 人民币元

资产

交易性金融资产

股票投资 1,711,131,865.30 53,359,604.43 - 1,764,491,469.73

债券投资 - - - -

合计 1,711,131,865.30 53,359,604.43 - 1,764,491,469.73



2010 年12 月31 日 第一层级 第二层级 第三层级 合计

人民币元 人民币元 人民币元 人民币元

资产

交易性金融资产

股票投资 2,688,186,902.71 18,975,027.42 - 2,707,161,930.13

债券投资 - 9,294,257.00 - 9,294,257.00

合计 2,688,186,902.71 28,269,284.42 - 2,716,456,187.13

根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公

允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层级。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允价值

时运用的主要方法和假设参见附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5。

(b) 其他金融工具的公允价值（非以公允价值计量账面价值）

除 7.4.14(a)披露的以公允价值计量的金融工具外，本基金其他的金融资产主要为银行存款。于资产

负债表日，本基金金融负债的账面价值接近公允价值。




41
 §8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 1,764,491,469.73 90.78
其中：股票 1,764,491,469.73 90.78
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 166,804,776.18 8.58
6 其他各项资产 12,333,231.90 0.63
7 合计 1,943,629,477.81 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 12,017,969.04 0.62
B 采掘业 18,526,060.00 0.96
C 制造业 980,010,181.36 50.59
C0 食品、饮料 166,954,386.73 8.62
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 55,004,451.20 2.84
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 493,036,450.15 25.45
C8 医药、生物制品 265,014,893.28 13.68
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 8,872,140.00 0.46

42
 G 信息技术业 333,170,123.19 17.20
H 批发和零售贸易 66,511,573.83 3.43
I 金融、保险业 280,092,629.96 14.46
J 房地产业 - -
K 社会服务业 57,613,661.88 2.97
L 传播与文化产业 7,677,130.47 0.40
M 综合类 - -
合计 1,764,491,469.73 91.09


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600887 伊利股份 5,808,063 118,658,727.09 6.13
2 002038 双鹭药业 3,603,879 118,387,425.15 6.11
3 601601 中国太保 5,563,326 106,871,492.46 5.52
4 600050 中国联通 17,016,967 89,168,907.08 4.60
5 002152 广电运通 3,546,256 82,450,452.00 4.26
6 002073 软控股份 5,204,077 78,737,685.01 4.06
7 601318 中国平安 2,049,218 70,575,067.92 3.64
8 300020 银江股份 5,594,515 65,735,551.25 3.39
9 000811 烟台冰轮 5,425,454 62,663,993.70 3.23
10 000423 东阿阿胶 1,181,082 50,727,471.90 2.62
11 600535 天士力 1,089,234 45,682,473.96 2.36
12 600030 中信证券 4,226,434 41,038,674.14 2.12
13 300203 聚光科技 2,105,996 36,433,730.80 1.88
14 002065 东华软件 1,607,330 35,457,699.80 1.83
15 601628 中国人寿 1,732,219 30,556,343.16 1.58
16 600837 海通证券 4,058,876 30,076,271.16 1.55
17 300105 龙源技术 562,297 28,840,213.13 1.49
18 600600 青岛啤酒 847,353 28,369,378.44 1.46
19 600267 海正药业 890,657 28,296,172.89 1.46
20 000826 桑德环境 1,056,601 26,626,345.20 1.37
21 600582 天地科技 1,359,600 25,152,600.00 1.30
22 600261 阳光照明 1,400,805 24,135,870.15 1.25
23 600498 烽火通信 852,906 23,113,752.60 1.19
24 600195 中牧股份 1,264,207 21,921,349.38 1.13
25 300070 碧水源 524,749 21,766,588.52 1.12
26 002123 荣信股份 1,237,063 20,201,238.79 1.04


43
27 002534 杭锅股份 1,110,111 20,137,413.54 1.04
28 300101 国腾电子 631,545 19,925,244.75 1.03
29 002475 立讯精密 569,889 19,889,126.10 1.03
30 600271 航天信息 964,889 19,162,695.54 0.99
31 002353 杰瑞股份 264,658 18,526,060.00 0.96
32 600495 晋西车轴 1,633,967 18,169,713.04 0.94
33 600785 新华百货 769,660 17,571,337.80 0.91
34 600693 东百集团 2,380,374 16,424,580.60 0.85
35 002430 杭氧股份 705,396 15,807,924.36 0.82
36 300115 长盈精密 421,758 15,415,254.90 0.80
37 300170 汉得信息 812,577 15,008,297.19 0.77
38 600588 用友软件 802,131 14,438,358.00 0.75
39 002151 北斗星通 556,054 14,318,390.50 0.74
40 002564 张化机 1,102,500 12,623,625.00 0.65
41 600467 好当家 1,300,646 12,017,969.04 0.62
42 600153 建发股份 1,842,687 11,756,343.06 0.61
43 002269 美邦服饰 442,591 11,494,088.27 0.59
44 000729 燕京啤酒 836,324 11,282,010.76 0.58
45 600570 恒生电子 859,412 10,519,202.88 0.54
46 002322 理工监测 271,036 10,231,609.00 0.53
47 300222 科大智能 320,472 10,062,820.80 0.52
48 600967 北方创业 598,129 10,042,585.91 0.52
49 002551 尚荣医疗 467,397 9,904,142.43 0.51
50 600406 国电南瑞 314,200 9,803,040.00 0.51
51 002106 莱宝高科 580,200 9,724,152.00 0.50
52 300217 东方电热 339,174 9,524,005.92 0.49
53 000963 华东医药 348,055 9,265,224.10 0.48
54 600787 中储股份 1,103,500 8,872,140.00 0.46
55 600537 亿晶光电 426,036 8,644,270.44 0.45
56 600066 宇通客车 347,222 8,215,272.52 0.42
57 000063 中兴通讯 482,471 8,153,759.90 0.42
58 300027 华谊兄弟 485,587 7,677,130.47 0.40
59 002236 大华股份 139,100 6,899,360.00 0.36
60 300274 阳光电源 225,529 6,179,494.60 0.32
61 600138 中青旅 392,886 5,916,863.16 0.31
62 002417 三元达 337,685 4,788,373.30 0.25
63 002405 四维图新 178,130 3,576,850.40 0.18
64 000651 格力电器 203,705 3,522,059.45 0.18
65 000598 兴蓉投资 399,500 3,303,865.00 0.17
66 002273 水晶光电 95,220 3,076,558.20 0.16
67 601336 新华保险 34,976 974,781.12 0.05

44
 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600887 伊利股份 143,371,601.72 4.83
2 600050 中国联通 135,477,439.05 4.56
3 600089 特变电工 93,934,365.98 3.16
4 300020 银江股份 77,256,005.30 2.60
5 601601 中国太保 76,749,341.63 2.59
6 600030 中信证券 76,573,675.52 2.58
7 600600 青岛啤酒 74,561,888.73 2.51
8 600036 招商银行 71,771,064.37 2.42
9 601006 大秦铁路 65,053,449.57 2.19
10 600352 浙江龙盛 56,012,776.00 1.89
11 600458 时代新材 53,932,805.88 1.82
12 000024 招商地产 53,744,028.46 1.81
13 600785 新华百货 52,513,433.81 1.77
14 600970 中材国际 51,643,231.27 1.74
15 600519 贵州茅台 50,666,671.64 1.71
16 600535 天士力 49,606,302.50 1.67
17 000823 超声电子 49,369,204.25 1.66
18 600011 华能国际 48,919,822.66 1.65
19 000729 燕京啤酒 48,612,561.38 1.64
20 600467 好当家 48,128,190.84 1.62
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000651 格力电器 174,407,657.02 5.88
2 600690 青岛海尔 147,890,676.40 4.98
3 002123 荣信股份 117,177,061.59 3.95
4 000858 五 粮 液 113,679,587.98 3.83
5 600089 特变电工 99,206,952.65 3.34
6 000811 烟台冰轮 92,060,098.53 3.10


45
 7 601888 中国国旅 89,807,312.13 3.03
8 600036 招商银行 86,435,560.49 2.91
9 601601 中国太保 80,467,738.09 2.71
10 600104 上汽集团 78,064,947.96 2.63
11 600029 南方航空 65,305,100.08 2.20
12 600875 东方电气 61,598,144.29 2.08
13 600880 博瑞传播 60,431,834.50 2.04
14 600519 贵州茅台 60,044,492.99 2.02
15 601006 大秦铁路 57,685,063.14 1.94
16 600458 时代新材 57,446,852.88 1.94
17 002269 美邦服饰 54,515,279.01 1.84
18 600570 恒生电子 52,215,317.44 1.76
19 600585 海螺水泥 51,744,407.33 1.74
20 300082 奥克股份 51,379,376.26 1.73
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,169,828,597.93
卖出股票的收入（成交）总额 4,450,413,775.83
注：本表“买入股票成本（成交）金额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。




46
 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,165,025.33
2 应收证券清算款 10,977,346.60
3 应收股利 -
4 应收利息 62,949.59
5 应收申购款 127,910.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,333,231.90
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人户数 户均持有的基金 持有人结构
(户) 份额 机构投资者 个人投资者

47
 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
43,591 46,409.51 755,995,493.87 37.37% 1,267,041,564.90 62.63%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
750,718.69 0.03711%
式基金


§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日(2007 年 4 月 9 日)基金份额总额 5,265,643,757.13
本报告期期初基金份额总额 2,323,658,435.53
本报告期基金总申购份额 394,385,467.54
减：本报告期基金总赎回份额 695,006,844.30
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,023,037,058.77


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


2011 年 5 月 11 日，经公司股东会审议批准，Mark McCombe 先生不再担任本公司董事，由 John Flint

先生继任本公司董事；李选进先生不再担任本公司董事，由 Joanna Munro 女士继任本公司董事。

2011 年 7 月 23 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，并报中国证监会核准，聘任王

立荣先生为公司副总经理。

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。




48
 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变


本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费 130000 元，根

据与毕马威华振会计师事务所签订的《审计业务约定书》，应实际支付 2011 年度审计费 130000 元。自

本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为本基金提供审计服务。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽

查或处罚的情形发生。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国信证券 2 2,350,249,966.86 27.27% 1,966,114.98 27.31% -
中信证券 2 1,925,581,085.21 22.35% 1,580,226.76 21.95% -
瑞银证券 1 1,385,813,519.24 16.08% 1,177,933.02 16.36% -
中信建投 1 1,005,855,202.46 11.67% 854,974.46 11.88% -
兴业证券 1 588,941,746.91 6.83% 478,517.96 6.65% -
东方证券 1 516,249,132.28 5.99% 438,812.29 6.09% -
华泰联合 1 402,632,132.60 4.67% 342,237.19 4.75% -
中金公司 1 309,943,648.67 3.60% 251,832.03 3.50% -
广发证券 1 87,800,037.54 1.02% 71,338.54 0.99% -


49
长江证券 1 31,454,089.28 0.37% 26,736.22 0.37% -
申银万国 1 12,759,420.71 0.15% 10,845.47 0.15% -
合计 13 8,617,279,981.76 100.00% 7,199,568.92 100.00% -
注：1、报告期内新增交易单元为

1）长江证券上海交易单元；

2）广发证券上海交易单元

2、专用交易单元的选择标准和程序

1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

a.实力雄厚，信誉良好；

b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；

c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；

e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服务。

2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单元：

a.研究报告的数量和质量；

b.提供研究服务的主动性；

c.资讯提供的及时性及便利性；

d.其他可评价的考核标准。


11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
本基金选定的信息披
1 汇丰晋信旗下开放式基金净值公告 2011-01-04
露报纸、管理人网站
关于通过交通银行调整基金定期定额投资 本基金选定的信息披
2 2011-01-06
起点金额进行调整的公告 露报纸、管理人网站
汇丰晋信关于旗下基金参加交通银行股份
本基金选定的信息披
3 有限公司网上银行、手机银行基金申购费率 2011-01-06
露报纸、管理人网站
优惠活动的公告
汇丰晋信关于继续通过深圳发展银行开展
本基金选定的信息披
4 基金定投申购和网银申购费率优惠推广活 2011-01-13
露报纸、管理人网站
动
汇丰晋信基金管理有限公司关于在建设银 本基金选定的信息披
5 2011-01-20
行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 露报纸、管理人网站


50
 的公告
本基金选定的信息披
6 汇丰晋信 2010 年第 4 季度报告 2011-01-21
露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于在农业银
本基金选定的信息披
7 行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-01-27
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在华夏银
本基金选定的信息披
8 行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-02-14
露报纸、管理人网站
的公告
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基金
本基金选定的信息披
9 持有的长期停牌股票采用指数收益法进行 2011-02-17
露报纸、管理人网站
估值的提示性公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在光大银
本基金选定的信息披
10 行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-02-21
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在民生银
本基金选定的信息披
11 行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-03-01
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在中国银
本基金选定的信息披
12 行开通汇丰晋信旗下四只开放式基金转换、 2011-03-04
露报纸、管理人网站
定期定额投资业务的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在平安银
本基金选定的信息披
13 行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-03-07
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
本基金选定的信息披
14 参加光大证券网上交易方式定期定额投资 2011-03-09
露报纸、管理人网站
基金申购费率优惠活动的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于通过建设
本基金选定的信息披
15 银行调整基金定期定额投资起点金额的公 2011-03-11
露报纸、管理人网站
告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在深圳发
本基金选定的信息披
16 展银行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换 2011-03-28
露报纸、管理人网站
业务的公告
本基金选定的信息披
17 汇丰晋信基金 2010 年度报告 2011-03-28
露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于在中信建
本基金选定的信息披
18 投证券开通汇丰晋信旗下开放式基金转换 2011-03-30
露报纸、管理人网站
业务的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
本基金选定的信息披
19 继续通过工商银行开展个人电子银行基金 2011-04-01
露报纸、管理人网站
申购费率优惠活动的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金 本基金选定的信息披
20 2011-04-02
参加“华夏银行盈基金 2011”网上银行基 露报纸、管理人网站


51
 金申购 4 折优惠活动的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
本基金选定的信息披
21 继续参加华夏银行开展定期定额申购费率 2011-04-02
露报纸、管理人网站
优惠活动的公告
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基金
本基金选定的信息披
22 持有的上海汽车和华域汽车股票采用收盘 2011-04-07
露报纸、管理人网站
价进行估值的提示性公告
本基金选定的信息披
23 汇丰晋信基金 2011 年第 1 季度报告 2011-04-22
露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于在温州银
本基金选定的信息披
24 行开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-04-22
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在海通证
本基金选定的信息披
25 券开通汇丰晋信旗下开放式基金转换业务 2011-04-22
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在中信证
本基金选定的信息披
26 券开通汇丰晋信旗下开放式基金定期定额 2011-04-22
露报纸、管理人网站
投资业务的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于新增宁波
本基金选定的信息披
27 银行股份有限公司为旗下部分开放式基金 2011-05-06
露报纸、管理人网站
代销机构的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于通过宁波
本基金选定的信息披
28 银行开办汇丰晋信旗下部分开放式基金定 2011-05-06
露报纸、管理人网站
期定额投资业务的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在宁波银
本基金选定的信息披
29 行开通汇丰晋信旗下部分开放式基金转换 2011-05-06
露报纸、管理人网站
业务的公告
汇丰晋信关于新增上海农村商业银行为旗 本基金选定的信息披
30 2011-05-10
下开放式基金代销机构的公告 露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于通过上海
本基金选定的信息披
31 农村商业银行开办汇丰晋信旗下开放式基 2011-05-10
露报纸、管理人网站
金定期定额投资业务的公告
汇丰晋信关于旗下基金参加上海农村商业
本基金选定的信息披
32 银行网上银行、定期定额投资基金申购费率 2011-05-10
露报纸、管理人网站
优惠活动的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于在上海农
本基金选定的信息披
33 村商业银行开通汇丰晋信旗下开放式基金 2011-05-20
露报纸、管理人网站
转换业务的公告
汇丰晋信动态策略股票型开放式证券投资 本基金选定的信息披
34 2011-05-24
基金更新招募说明书（2011 年第 1 号） 露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于新增渤海
本基金选定的信息披
35 银行股份有限公司为旗下开放式基金代销 2011-05-27
露报纸、管理人网站
机构的公告


52
 汇丰晋信基金管理有限公司关于通过渤海
本基金选定的信息披
36 银行开办汇丰晋信旗下开放式基金定期定 2011-05-27
露报纸、管理人网站
额投资业务的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于通过中信
本基金选定的信息披
37 建投证券调整基金定期定额投资起点金额 2011-06-01
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下开放
本基金选定的信息披
38 式基金参加渤海银行个人网上银行、定期定 2011-06-24
露报纸、管理人网站
额投资基金申购费率优惠活动的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于开通工商
本基金选定的信息披
39 银行/光大银行/平安银行借记卡电子交易 2011-06-30
露报纸、管理人网站
的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
本基金选定的信息披
40 参加交通银行网上银行、手机银行基金申购 2011-06-30
露报纸、管理人网站
费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
41 汇丰晋信旗下开放式基金净值公告 2011-07-01
露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基金
本基金选定的信息披
42 参加中信银行网上银行、移动银行基金申购 2011-07-02
露报纸、管理人网站
费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
43 汇丰晋信基金 2011 年第 2 季度报告 2011-07-20
露报纸、管理人网站
本基金选定的信息披
44 王立荣担任公司副总经理的公告 2011-07-23
露报纸、管理人网站
汇丰晋信旗下开放式基金 2011 年度半年度 本基金选定的信息披
45 2011-08-24
报告 露报纸、管理人网站
本基金选定的信息披
46 汇丰晋信基金 2011 年第 3 季度报告 2011-10-24
露报纸、管理人网站
关于通过中信万通证券开办汇丰晋信旗下 本基金选定的信息披
47 2011-11-15
开放式基金定期定额投资业务的公告 露报纸、管理人网站
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基金
本基金选定的信息披
48 持有的长期停牌股票采用指数收益法进行 2011-12-15
露报纸、管理人网站
估值的提示性公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下开放 本基金选定的信息披
49 2011-12-27
式基金变更基金代销机构的公告 露报纸、管理人网站
汇丰晋信基金管理有限公司关于继续通过
本基金选定的信息披
50 深圳发展银行开展基金定投申购和网银申 2011-12-30
露报纸、管理人网站
购费率优惠活动的公告
汇丰晋信基金管理有限公司关于继续开展
本基金选定的信息披
51 基金电子交易系统申购费率和定期定额申 2011-12-30
露报纸、管理人网站
购费率优惠活动的公告
汇丰晋信旗下部分基金关于参加工商银行 本基金选定的信息披
52 2011-12-30
“2012 倾心回馈”基金定投优惠活动的公 露报纸、管理人网站


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 告


§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


(1) 中国证监会批准汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金设立的文件

(2) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同

(3) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金招募说明书

(4) 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金托管协议

(5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

(6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

(7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

(8) 报告期内汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

(9) 中国证监会要求的其他文件




12.2 存放地点


上海市浦东新区富城路 99 号震旦大厦 35 楼本基金管理人办公地址。


12.3 查阅方式


投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-38789998

公司网址：http://www.hsbcjt.cn




汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一二年三月三十日




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