基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二○○七年三月三十一日

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2006年1月1日起至2006年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本情况
1、基金名称：华夏大盘精选证券投资基金
2、基金简称：华夏大盘精选
3、交易代码：000011（前端收费模式）；000012（后端收费模式）
4、基金运作方式：契约型开放式
5、基金合同生效日：2004年8月11日
6、报告期末基金份额：883,520,027.15份
7、基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
1、基金投资目标：追求基金资产的长期增值
2、基金投资策略：本基金主要采取"自下而上"的个股精选策略，根据细致的财务分析和深入的上市公司调研，精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行集中投资。考虑到我国股票市场的波动性，基金还将在资产配置层面辅以风险管理策略，即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，监控基金资产在股票、债券和现金上的配置比例，以避免市场系统性风险，保证基金所承担的风险水平合理。
3、业绩比较基准：新华富时中国A200指数×80%+新华富时中国国债指数×20%
4、风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金，低于成长型股票基金。
（三）基金管理人有关情况
1、基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
2、注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区
3、办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
4、邮政编码：100032
5、法定代表人：凌新源
6、信息披露负责人：张弘弢
7、联系电话：（010）88066688
8、传真：（010）88066566
9、国际互联网址：http://www.ChinaAMC.com
10、电子邮箱：chinaAMC@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
1、基金托管人名称：中国银行股份有限公司（简称"中国银行"）
2、注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
3、办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码：100818
5、法定代表人：肖钢
6、信息披露负责人：宁敏
7、联系电话：（010）66594977
8、传真：（010）66594962
9、国际互联网址：http:// www. BOC.cn
10、电子邮箱：tgxxpl @bank-of-china.com
（五）信息披露事宜
登载年度报告正文的管理人网址：www.ChinaAMC.com
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
项目 2006年 2005年 2004年8月11日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
1、基金本期净收益 641,457,959.60元 -5,770,333.62元 11,645,323.80元
2、基金份额本期净收益 0.8542元 -0.0062元 0.0078元
3、期末可供分配基金收益 673,549,119.40元 799,072.99元 3,655,972.14元
4、期末可供分配基金份额收益 0.7623元 0.0011元 0.0032元
5、期末基金资产净值 1,980,249,364.54元 704,392,071.48元 1,160,876,035.77元
6、期末基金份额净值 2.241元 1.001元 1.003元
7、基金加权平均净值收益率 53.64% -0.62% 0.77％
8、本期基金份额净值增长率 154.49% -0.20% 0.30％
9、基金份额累计净值增长率 154.75% 0.10% 0.30％
（二）基金净值表现及收益分配情况
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 25.90% 1.31% 39.45% 1.18% -13.55% 0.13%
过去六个月 32.92% 1.40% 40.60% 1.13% -7.68% 0.27%
过去一年 154.49% 1.38% 92.14% 1.11% 62.35% 0.27%
自基金合同生效至今 154.75% 1.09% 69.76% 1.08% 84.99% 0.01%
2、自基金合同生效以来基金份额净值及其业绩比较基准的变动情况
华夏大盘精选证券投资基金累计份额净值增长率
及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年8月11日至2006年12月31日）
注：1、本基金合同于2004年8月11日生效，2004年9月15日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金主要投资于股票，股票资产比例范围为40%~95%。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。本基金其余资产可投资于债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，如法律法规或监管部门对债券投资比例有相关规定的，则从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。
3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
华夏大盘精选证券投资基金基金合同生效以来净值增长率
与业绩比较基准收益率的柱形对比图
注：本基金合同于2004年8月11日生效，因此2004年的净值增长率是按照基金合同生效后的实际存续期计算的。
4、自基金合同生效以来基金每年的收益分配情况
单位：元
年度 每10份基金份额分红数
2006年 1.80
2005年 -
2004年 -
合计 1.80
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册资本13800万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。
截至2006年12月，公司管理资产规模792亿元人民币，管理着基金兴华、基金兴和、基金兴科、基金兴安4只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏稳增、华夏回报二号、华夏优势增长11只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。
2、基金经理简介
王亚伟先生，经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998 年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月至2002年1月期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月至2005年4月期间）。现任华夏基金管理有限公司总经理助理、华夏大盘精选证券投资基金基金经理（2005年12月起任职）。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至2006年12月31日，本基金份额净值为2.241元，本报告期份额净值增长率为154.49%，同期业绩比较基准增长率为92.14%。
2、行情回顾及运作分析
中国股票市场在2005年成功构筑中长期底部的基础上，2006年走出了几乎单边上涨的牛市行情，全年升幅超过100％，为全球资本市场所瞩目。股权分置改革的顺利实施，给中国证券市场的运行模式带来了深刻的变化，上市公司依靠内生增长或外部重组实现了业绩整体的大幅提升，人民币升值背景下充足的资金供给为股市的上涨提供了动力，而股市财富效应的体现又进一步吸引更多的资金进入股票市场。创新金融产品不断推出或积极酝酿，机构投资者队伍加速发展壮大，IPO和再融资规模创出新高，资产重组和产业购并行为风起云涌，这些都标志着中国股市已经步入了全面活跃的阶段。
本基金2006年全年保持了在股票类资产上的高比例配置，较好的把握了股市持续上涨带来的投资机会。组合构建方面，采取自下而上的选股方式，投资于具备良好成长潜力且价值低估的投资品种，并通过积极的动态管理进行组合的优化，取得良好效果。由于将持股集中度控制在较低水平，在实现收益来源多元化的同时有效控制了组合的波动风险。
3、市场展望和投资策略
2007年中国证券市场机遇与风险并存。一方面宏观经济持续向好、资金供给充裕、上市公司业绩增长仍构成牛市格局延续的基础；另一方面部分股票估值偏高透支了未来的业绩增长、非流通股逐步流通带来减持压力、世界经济增长前景不明朗等因素虽不至于动摇牛市基础，但也会成为引发局部或者阶段性调整的诱因。值得注意的是，尽管市场资金充裕，但作为目前机构资金来源主体的投资者行为的不成熟，加上机构本身的局限性，会增加市场的不稳定性，导致2007年股市波动的风险明显加大。正如行业的周期波动性以及上市公司业绩增长的不确定性会影响行业和公司的估值水平一样，投资者对股市波动加大所要求的额外风险补偿会抑制市场整体估值水平的进一步提升。
在投资策略上本基金将稳中求进，一方面回避由于被过度持有而导致估值偏高的机构重仓品种，另一方面将拓展思路和视野发掘新的投资机会。2007年选股的难度将明显加大，本基金不会以牺牲收益率或者放弃安全边际为代价降低投资标准，如果找不到足够多的投资机会，本基金将考虑限制基金规模或者降低股票仓位。
华夏大盘精选基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
（四）为投资人提供的服务
　　1、向投资者发放普及性基金知识宣传材料
本基金管理人组织专业人员撰写并印制了介绍基金理财知识的宣传资料，并通过销售机构向投资者发放。为了方便投资者，本基金管理人互联网站专门设立知识课堂，供投资者浏览阅读有关普及基金知识的电子文档。另外，为了保证宣传活动的覆盖面，本基金管理人每季度在为投资者邮寄基金账户对账单的同时寄送"客户服务问答"等资料，总结常见的问题，向投资者介绍基金投资业务规则等基本知识。
2、开展"理财365活动"，进行面对面的宣传普及工作
本基金管理人与代销机构合作，在全国范围内开展了"理财365活动"，截止到2006年12月31日共组织报告会221场，活动期间向投资者讲解正确的基金投资理念和基本的基金理财知识，引导投资者树立长期投资理念，帮助投资者选择适合自己风险承受能力的基金产品。此外，本基金管理人还于每月开展网络嘉宾聊天活动，由基金经理在网上与投资者直接沟通、宣传成熟的基金投资理念等。
3、公开风险提示
本基金管理人通过电视台专访、全国30余家重点平面媒体宣传、在各门户网站刊登宣传文章等形式，在行业内较早的对投资者进行了风险提示，并在本基金管理人各直销网点专门设置了风险提示公告。
通过上述宣传活动，本基金管理人加强了对投资者的教育，普及了基金知识，对提高投资者的风险意识达到了良好的效果。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对大盘精选证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007年3月24日
五、审计报告
德师报(审)(07)第PB0014号
华夏大盘精选证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的华夏大盘精选证券投资基金(以下简称"华夏大盘精选基金")财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的经营业绩表、基金净值变动表和基金收益分配表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》的规定编制财务报表是华夏大盘精选基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，华夏大盘精选基金财务报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》的规定编制，在所有重大方面公允反映了华夏大盘精选基金2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果、基金净值变动和收益分配情况。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
景宜青 罗雪
2007年3月21日
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
华夏大盘精选证券投资基金
2006年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2006年12月31日 2005年12月31日
资产
银行存款 6a 137,420,798.55 24,916,518.47
清算备付金 6b 6,327,012.35 854,417.06
交易保证金 6b 1,146,924.36 753,583.19
应收利息 6c 478,872.70 748,685.37
应收证券清算款 - 1,800,659.54
应收申购款 15,316,789.23 -
其他应收款 6d 1,947,000.00 -
股票投资市值 1,849,800,979.90 647,949,326.87
其中：股票投资成本 1,489,247,958.09 634,747,691.45
债券投资市值 98,494,400.00 43,530,788.45
其中：债券投资成本 98,212,637.28 43,546,989.16
权证投资市值 8,104,607.80 -
其中：权证投资成本 8,074,088.19 -
资产总计 2,119,037,384.89 720,553,978.95
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 39,558,209.25 6,925,878.37
应付赎回款 18,704,102.43 5,802,601.65
应付赎回费 62,322.80 2,021.82
应付管理人报酬 2,377,299.07 870,031.41
应付托管费 396,216.49 145,005.22
应付佣金 6e 6,096,258.63 1,473,640.00
应付利息 129,500.00 -
其他应付款 6f 1,379,111.68 852,729.00
卖出回购证券款 70,000,000.00 -
预提费用 6g 85,000.00 90,000.00
负债合计 138,788,020.35 16,161,907.47
持有人权益
实收基金 6h 883,520,027.15 703,592,998.49
未实现利得/(损失) 6i 423,180,217.99 (4,928,871.90)
未分配收益 673,549,119.40 5,727,944.89
持有人权益合计 1 ,980,249,364.54 704,392,071.48
负债及持有人权益总计 2,119,037,384.89 720,553,978.95
年末基金份额资产净值 2.241 1.001
年末基金总份额 883,520,027.15 703,592,998.49
华夏大盘精选证券投资基金
2006年度经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2006年度 2005年度
收入
股票差价收入/（损失） 6j 631,808,406.88 (16,749,188.21)
债券差价收入 6k 694,007.64 8,572,072.51
权证差价收入 6l 17,188,985.17 2,623,332.07
债券利息收入 446,259.22 3,689,284.36
存款利息收入 1,045,827.67 937,533.53
股利收入 8,801,295.85 11,372,422.63
买入返售证券收入 - 18,321.00
其他收入 6m 3,004,970.60 532,025.40
收入合计 662,989,753.03 10,995,803.29
费用
基金管理人报酬 (17,625,410.00) (14,042,597.28 )
基金托管费 (2,937,568.25) (2,340,432.81)
卖出回购证券支出 (559,030.73) (25,598.41)
其他费用 6n (409,784.45) (357,508.41)
其中：信息披露费 (240,000.00) (240,000.00)
审计费用 (85,000.00) (90,000.00)
费用合计 (21,531,793.43) (16,766,136.91)
基金净收益/（损失） 641,457,959.60 (5,770,333.62)
加：未实现估值增值变动数 347,679,869.43 12,606,120.15
基金经营业绩 989,137,829.03 6,835,786.53
本年基金净收益/(损失) 641,457,959.60 (5,770,333.62)
加：年初基金净收益 5,727,944.89 9,053,490.08
本年申购基金份额的损益平准金 735,650,228.72 (2,198,113.36)
本年赎回基金份额的损益平准金 (592,173,690.38) 4,642,901.79
可供分配基金净收益 790,662,442.83 5,727,944.89
减：本年已分配基金净收益 (117,113,323.43) -
年末未分配基金净收益 673,549,119.40 5,727,944.89
华夏大盘精选证券投资基金
2006年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006年度 2005年度
年初基金净值 704,392,071.48 1,160,876,035.77
本年经营活动
基金净收益/（损失） 641,457,959.60 (5,770,333.62)
未实现利得 347,679,869.43 12,606,120.15
经营活动产生的基金净值变动数 989,137,829.03 6,835,786.53
本年基金份额交易
基金申购款 2,805,097,535.25 377,676,908.12
其中：分红再投资 27,642,406.85 -
基金赎回款 (2,401,264,747.79) (840,996,658.94)
基金份额交易产生的基金净值变动数 403,832,787.46 (463,319,750.82)
本年向基金持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 （117,113,323.43） -
年末基金净值 1,980,249,364.54 704,392,071.48
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1、主要会计政策
会计准则及制度
本基金的会计报表按照中华人民共和国颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》及适用于基金行业实务操作的会计政策编制编制。
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、权证投资和债券投资按附注所述估值原则计价外，其他报表项目均以历史成本计价。
基金资产的估值原则
（1）上市交易的股票、权证以估值日证券交易所挂牌的该股票、权证收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日收盘价计算；
（2）未上市的属于配股、增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日收盘价计算；未上市的属于首次公开发行的股票、债券以其成本价计算； 2006年11月13日之前由非公开发行形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；2006年11月13日起由非公开发行形成的暂时流通受限制的股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始成本，按市场交易收盘价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始成本，按两者差价在非公开发行股票锁定期的摊销金额与初始成本之和估值。
（3）未上市权证采用公允价值估值；已上市权证以估值日证券交易所提供的该权证收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日收盘价计算；
（4）配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价低于配股价，则估值增值额为零；
（5）银行间市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值；证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；
（6）可分离债中签所获得的债券和权证，在所配权证到账日前，债券按成本估值，权证不予估值；权证到账后至债券与权证上市前，债券和权证以经中国证监会认可的外部独立估值结果进行估值；债券和权证上市后，债券按证券交易所市场流通的债券相同的估值方法估值，权证以估值日证券交易所提供的该权证收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日收盘价计算；
（7）如有确凿证据表明按上述原则不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值；
（8）实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。
（9）如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；债券投资按成交日应支付的全部价款入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按本会计报表附注权证投资中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入。卖出债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
买入银行间市场交易债券于实际支付价款日按实际支付的全部价款入账。如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券成本。
卖出银行间市场交易的债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入。卖出债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
权证投资
被动持有权证
股权分置改革被动持有的获赠权证(不包含配股权证)于确认日记录所获分配的权证数量。
主动投资权证
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账；卖出权证于成交日确认权证差价收入。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
现金对价
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价冲减该股票投资成本。
基金的申购与赎回
在收到基金投资人申购或赎回申请之日的下一个工作日对该申请份额的有效性进行确认。
待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用采用直线法在受益期间内逐日摊销。
收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。权证差价收入于卖出权证成交日确定，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
费用的确认和计量
基金管理人报酬
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
基金托管费
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
待摊费用反映已经支付的、影响基金份额净值小数点后第五位，应于各受益期分摊的费用。
预提费用反映尚未支付的、影响基金份额净值小数点后第五位，应计入本期的费用。
实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
基金收益分配
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次，如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每份基金份额净值不能低于面值。
经宣告的基金分配收益于分红除权日从持有人权益转出。
无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
无会计政策、会计估计变更
2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
3、重大关联方关系及关联方交易
（1）关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
基金注册登记机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中信证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
西南证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
北京证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东
北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的原股东
华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：
持股单位 权益比例
中信证券股份有限公司 40.725％
西南证券有限责任公司 35.725％
北京证券有限责任公司 20％
中国科技证券有限责任公司 3.55％
合计 100％
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
本基金本年度未通过关联方席位进行交易。
（3）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
2006年度本基金的基金管理人报酬情况如下：
本年累计数（人民币元）
年初余额 870,031.41
本年计提数 17,625,410.00
本年支付数 (16,118,142.34)
年末余额 2,377,299.07
(2005年度本基金需要支付的基金管理人报酬14, 042,597.28元。)
（4）基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
2006年度本基金的基金托管人报酬情况如下：
本年累计数（人民币元）
年初余额 145,005.22
本年计提数 2,937,568.25
本年支付数 (2,686,356.98)
年末余额 396,216.49
(2005年度本基金需要支付的基金托管费2, 340,432.81元。)
（5） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为137,420,798.55元(2005年12月31日：24,916,518.47元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为971,790.88元（2005年：912,328.28元）。
（6）本基金在本年度与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易如下：
2006年度 2005年度
买入债券结算金额 71,102,164.38 -
卖出债券结算金额 39,892,000.00 -
（7）本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构在本年末及2005年末未持有基金份额，本基金管理人在本年度及2005年度未持有基金份额。
4、流通受限制不能自由转让的基金资产
（1）流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 年末估值总额
000819 S岳兴长 2006-12-6 17.80 2007-2-12 18.69 3,176,289 56,537,944.20
600102 S莱钢 2006-9-20 6.13 2007-1-18 10.00 2,999,960 18,389,754.80
合 计 74,927,699.00
因股权分置改革而暂时停牌的股票估值按照最近交易日收盘价计算。
本基金截至2006年12月31日止持有的因获配新股流通受限制股票情况如下：
股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 期末估价 成功申购股数(股) 成本 市值 占资产净值比
公开发行股票
大秦铁路 2006-7-26 2006-8-1 2007-2-1 4.95 8.10 478,670 2,369,416.50 3,877,227.00 0.20%
北辰实业 2006-9-28 2006-10-16 2007-1-16 2.40 6.68 1,272,683 3,054,439.20 8,501,522.44 0.43%
日照港 2006-9-28 2006-10-17 2007-1-18 4.70 7.22 488,476 2,295,837.20 3,526,796.72 0.18%
工商银行 2006-10-23 2006-10-27 2007-1-29 3.12 6.20 3,057,360 9,538,963.20 18,955,632.00 0.96%
平煤天安 2006-11-10 2006-11-23 2007-2-26 8.16 10.85 155,623 1,269,883.68 1,688,509.55 0.09%
中国人寿 2006-12-28 2007-1-9 2007-1-9 18.88 18.88 118,000 2,227,840.00 2,227,840.00 0.11%
东源电器 2006-9-27 2006-10-18 2007-1-18 7.88 14.11 42,423 334,293.24 598,588.53 0.03%
苏州固锝 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16 6.39 10.28 53,560 342,248.40 550,596.80 0.03%
中材科技 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26 8.98 19.40 40,603 364,614.94 787,698.20 0.04%
孚日股份 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26 6.69 8.66 212,747 1,423,277.43 1,842,389.02 0.09%
东方海洋 2006-11-14 2006-11-28 2007-2-28 7.49 11.63 66,640 499,133.60 775,023.20 0.04%
万丰奥威 2006-11-15 2006-11-28 2007-2-28 5.66 7.33 143,352 811,372.32 1,050,770.16 0.05%
网盛科技 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15 14.09 55.12 17,772 250,407.48 979,592.64 0.05%
山河智能 2006-12-12 2006-12-22 2007-3-22 10.00 32.41 51,885 518,850.00 1,681,592.85 0.08%
非公开发行股票
安徽合力 2006-7-6 2006-7-6 2007-7-6 10.60 22.25 1,000,000 10,600,000.00 22,250,000.00 1.12%
宝钛股份 2006-9-13 2006-9-13 2007-9-13 17.22 31.00 1,386,000 23,870,000.00 42,966,000.00 2.17%
曙光股份 2006-12-8 2006-12-8 2007-12-7 5.60 5.76 2,000,000 11,200,000.00 11,520,000.00 0.58%
宝新能源 2006-12-28 2006-12-28 2007-12-29 9.50 9.54 760,000 7,220,000.00 7,250,400.00 0.37%
合计 78,190,577.19 131,030,179.11 6.62%
上市交易的股票以估值日证券交易所挂牌的该股票收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日收盘价计算；未上市的属于配股、增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日收盘价计算；未上市的属于首次公开发行的股票、债券以其成本价计算； 2006年11月13日之前由非公开发行形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；2006年11月13日起由非公开发行形成的暂时流通受限制的股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始成本，按市场交易收盘价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始成本，按两者差价在非公开发行股票锁定期的摊销金额与初始成本之和估值。
（2）流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2006年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额70,000,000.00元，于2007年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
金额（元） 占总资产比例
股票 1,849,800,979.90 87.29%
债券 98,494,400.00 4.65%
权证 8,104,607.80 0.38%
资产支持证券 - -
银行存款和清算备付金合计 143,747,810.90 6.78%
其他资产 18,889,586.29 0.89%
合计 2,119,037,384.89 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 81,101,961.50 4.10%
B 采掘业 113,806,972.42 5.75%
C 制造业 1,061,751,738.56 53.62%
C0 其中：食品、饮料 45,924,407.76 2.32%
C1 纺织、服装、皮毛 38,940,448.03 1.97%
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 13,019,027.20 0.66%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 166,374,120.97 8.40%
C5 电子 550,596.80 0.03%
C6 金属、非金属 453,103,304.07 22.88%
C7 机械、设备、仪表 260,144,065.23 13.14%
C8 医药、生物制品 83,695,768.50 4.23%
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 22,930,400.00 1.16%
E 建筑业 49,948,621.40 2.52%
F 交通运输、仓储业 200,144,866.14 10.11%
G 信息技术业 155,530,514.71 7.85%
H 批发和零售贸易 22,381,835.28 1.13%
I 金融、保险业 21,183,472.00 1.07%
J 房地产业 23,040,513.50 1.16%
K 社会服务业 55,611,671.57 2.81%
L 传播与文化产业 24,860,000.00 1.26%
M 综合类 1 7,508,412.82 0.88%
合计 1,849,800,979.90 93.41%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占基金资产净值比例
1 000933 神火股份 10,001,647 112,118,462.87 5.66%
2 600029 S南航 26,900,000 110,021,000.00 5.56%
3 600787 中储股份 12,534,386 78,339,912.50 3.96%
4 000807 云铝股份 7,275,000 77,551,500.00 3.92%
5 000860 顺鑫农业 7,806,192 61,200,545.28 3.09%
6 000960 锡业股份 6,891,100 61,124,057.00 3.09%
7 000617 S 济 柴 3,414,749 58,016,585.51 2.93%
8 000819 S 岳兴长 3,176,289 56,537,944.20 2.86%
9 000888 峨眉山Ａ 5,798,923 55,611,671.57 2.81%
10 600005 武钢股份 8,004,776 50,910,375.36 2.57%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站www.ChinaAMC.com的年度报告正文
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600029 S南航 121,834,490.02 17.30%
2 600050 中国联通 108,784,149.93 15.44%
3 600787 中储股份 101,962,130.07 14.48%
4 000878 云南铜业 94,603,792.68 13.43%
5 000933 神火股份 89,130,132.76 12.65%
6 000617 S 济 柴 73,712,530.54 10.46%
7 600037 歌华有线 70,107,131.53 9.95%
8 000960 锡业股份 69,832,164.44 9.91%
9 600296 S兰铝 69,304,559.05 9.84%
10 600331 宏达股份 69,070,252.97 9.81%
11 600205 S山东铝 62,638,499.31 8.89%
12 002024 苏宁电器 61,655,885.84 8.75%
13 601398 工商银行 61,247,231.01 8.70%
14 600357 承德钒钛 56,941,626.62 8.08%
15 600183 生益科技 53,064,048.29 7.53%
16 600022 济南钢铁 52,377,005.28 7.44%
17 600169 太原重工 51,302,334.09 7.28%
18 000807 云铝股份 51,235,475.21 7.27%
19 000002 万 科Ａ 50,897,339.33 7.23%
20 600271 航天信息 50,868,340.76 7.22%
21 000860 顺鑫农业 50,407,009.10 7.16%
22 600028 中国石化 47,910,977.44 6.80%
23 600026 中海发展 47,780,141.66 6.78%
24 000729 燕京啤酒 44,862,758.92 6.37%
25 002088 鲁阳股份 44,083,306.56 6.26%
26 600160 巨化股份 42,258,089.40 6.00%
27 600151 航天机电 41,856,528.73 5.94%
28 600570 恒生电子 41,820,470.72 5.94%
29 000917 电广传媒 41,625,223.61 5.91%
30 000848 承德露露 41,599,207.33 5.91%
31 600005 武钢股份 41,294,824.64 5.86%
32 600100 同方股份 40,364,739.80 5.73%
33 600963 岳阳纸业 40,306,606.85 5.72%
34 000819 S 岳兴长 39,286,579.72 5.58%
35 000793 华闻传媒 37,582,404.86 5.34%
36 600811 东方集团 37,182,363.74 5.28%
37 600584 长电科技 37,038,756.10 5.26%
38 600812 华北制药 36,809,866.35 5.23%
39 600096 云天化 36,697,247.89 5.21%
40 600282 南钢股份 35,700,226.48 5.07%
41 600832 东方明珠 35,332,558.41 5.02%
42 000888 峨眉山Ａ 35,316,992.16 5.01%
43 000612 焦作万方 34,871,961.75 4.95%
44 600887 伊利股份 34,734,258.17 4.93%
45 600675 中华企业 34,353,927.51 4.88%
46 600135 S乐凯 34,301,033.67 4.87%
47 600607 上实医药 33,953,530.07 4.82%
48 600010 包钢股份 33,491,181.95 4.75%
49 600472 包头铝业 33,110,053.86 4.70%
50 600497 驰宏锌锗 32,852,573.61 4.66%
51 600177 雅戈尔 32,685,934.67 4.64%
52 002084 海鸥卫浴 31,637,904.03 4.49%
53 600102 莱钢股份 30,509,540.09 4.33%
54 002028 思源电气 30,367,509.74 4.31%
55 600016 民生银行 30,072,711.04 4.27%
56 600511 国药股份 29,750,443.09 4.22%
57 000663 永安林业 29,446,276.91 4.18%
58 600894 广钢股份 29,311,147.55 4.16%
59 600716 耀华玻璃 28,946,983.90 4.11%
60 600456 宝钛股份 28,714,500.85 4.08%
61 000758 中色股份 28,566,952.07 4.06%
62 600161 天坛生物 28,369,363.30 4.03%
63 600688 S上石化 28,316,728.12 4.02%
64 600970 中材国际 28,055,985.31 3.98%
65 601111 中国国航 27,829,060.67 3.95%
66 000158 常山股份 26,437,656.04 3.75%
67 002005 德豪润达 26,305,930.36 3.73%
68 000024 招商地产 26,256,303.15 3.73%
69 600236 桂冠电力 25,923,582.99 3.68%
70 600677 航天通信 25,431,785.50 3.61%
71 600348 国阳新能 24,228,610.51 3.44%
72 000707 双环科技 23,672,734.43 3.36%
73 600009 上海机场 23,645,360.85 3.36%
74 600561 江西长运 23,563,434.07 3.35%
75 000522 白云山Ａ 23,313,001.58 3.31%
76 600764 中电广通 23,070,875.22 3.28%
77 600481 双良股份 22,614,623.42 3.21%
78 600839 四川长虹 22,446,582.00 3.19%
79 600786 S东锅 22,254,526.98 3.16%
80 600790 轻纺城 21,852,734.68 3.10%
81 000859 国风塑业 21,687,855.27 3.08%
82 600814 杭州解百 21,324,560.04 3.03%
83 600036 招商银行 21,012,304.50 2.98%
84 600363 联创光电 20,693,050.04 2.94%
85 002029 七 匹 狼 20,650,377.36 2.93%
86 600740 山西焦化 20,646,891.63 2.93%
87 600217 秦岭水泥 20,538,446.01 2.92%
88 600828 成商集团 20,287,940.67 2.88%
89 000652 泰达股份 20,253,927.02 2.88%
90 600133 S东湖新 20,241,962.70 2.87%
91 600616 第一食品 20,153,710.29 2.86%
92 600303 曙光股份 20,095,400.81 2.85%
93 600469 风神股份 20,075,679.74 2.85%
94 000036 华联控股 19,753,307.80 2.80%
95 600166 福田汽车 19,695,536.92 2.80%
96 600962 国投中鲁 19,634,772.79 2.79%
97 600572 康恩贝 19,433,314.46 2.76%
98 600550 天威保变 19,378,575.92 2.75%
99 600062 双鹤药业 19,235,681.67 2.73%
100 600725 云维股份 19,040,336.30 2.70%
101 600269 赣粤高速 18,959,836.17 2.69%
102 600428 中远航运 18,373,599.70 2.61%
103 000069 华侨城Ａ 18,349,784.38 2.61%
104 600509 天富热电 18,111,186.53 2.57%
105 600591 上海航空 17,638,109.65 2.50%
106 000900 现代投资 17,571,071.00 2.49%
107 000902 S 中 服 17,355,447.48 2.46%
108 000625 长安汽车 17,334,091.26 2.46%
109 600713 南京医药 17,067,760.69 2.42%
110 000068 S 三 星 16,802,540.80 2.39%
111 600088 中视传媒 16,741,743.16 2.38%
112 600309 烟台万华 16,577,936.96 2.35%
113 600018 上港集团 16,410,454.45 2.33%
114 600628 新世界 16,191,909.00 2.30%
115 600118 中国卫星 16,046,132.65 2.28%
116 600640 中卫国脉 15,836,162.76 2.25%
117 000562 宏源证券 15,789,521.83 2.24%
118 600249 两面针 15,724,794.74 2.23%
119 000935 S 川双马 15,445,611.49 2.19%
120 600006 东风汽车 15,104,083.18 2.14%
121 002045 广州国光 15,042,778.33 2.14%
122 600360 华微电子 14,956,021.86 2.12%
123 000788 西南合成 14,875,139.28 2.11%
124 600636 三爱富 14,858,500.31 2.11%
125 000099 中信海直 14,794,574.53 2.10%
126 000589 黔轮胎Ａ 14,790,045.77 2.10%
127 000720 鲁能泰山 14,776,494.78 2.10%
128 000930 丰原生化 14,760,094.21 2.10%
129 600270 外运发展 14,742,954.54 2.09%
130 000602 金马集团 14,735,290.63 2.09%
131 600823 世茂股份 14,598,043.96 2.07%
132 002001 新 和 成 14,538,901.54 2.06%
133 000012 南 玻Ａ 14,484,373.22 2.06%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600050 中国联通 155,223,313.22 22.04%
2 600028 中国石化 109,770,177.09 15.58%
3 000878 云南铜业 90,182,215.77 12.80%
4 600787 中储股份 74,117,616.93 10.52%
5 600009 上海机场 71,124,717.76 10.10%
6 002024 苏宁电器 69,024,936.37 9.80%
7 600177 雅戈尔 65,771,312.84 9.34%
8 600151 航天机电 65,349,487.77 9.28%
9 600026 中海发展 64,976,263.86 9.22%
10 600331 宏达股份 63,017,937.16 8.95%
11 600169 太原重工 59,501,269.40 8.45%
12 000758 中色股份 58,899,655.07 8.36%
13 600677 航天通信 58,589,241.02 8.32%
14 601398 工商银行 58,304,885.75 8.28%
15 600357 承德钒钛 58,220,614.86 8.27%
16 000793 华闻传媒 58,099,065.49 8.25%
17 600037 歌华有线 55,705,992.29 7.91%
18 600963 岳阳纸业 54,572,706.95 7.75%
19 600584 长电科技 53,573,491.69 7.61%
20 000002 万 科Ａ 53,177,762.67 7.55%
21 600183 生益科技 51,396,661.86 7.30%
22 600688 S上石化 48,166,551.46 6.84%
23 000917 电广传媒 47,724,608.50 6.78%
24 002088 鲁阳股份 47,431,498.75 6.73%
25 600271 航天信息 46,056,309.85 6.54%
26 600675 中华企业 45,984,200.73 6.53%
27 000729 燕京啤酒 44,229,299.73 6.28%
28 600161 天坛生物 42,367,984.83 6.01%
29 000612 焦作万方 41,799,234.17 5.93%
30 600160 巨化股份 41,134,784.68 5.84%
31 600497 驰宏锌锗 40,258,901.90 5.72%
32 600887 伊利股份 39,568,866.90 5.62%
33 600096 云天化 38,923,296.04 5.53%
34 002084 海鸥卫浴 38,441,733.42 5.46%
35 600282 南钢股份 37,797,734.61 5.37%
36 600832 东方明珠 37,004,201.63 5.25%
37 600010 包钢股份 36,785,529.36 5.22%
38 600970 中材国际 35,802,517.26 5.08%
39 600296 S兰铝 34,671,400.52 4.92%
40 600029 S南航 34,548,939.74 4.90%
41 601111 中国国航 33,075,401.61 4.70%
42 000911 南宁糖业 32,659,325.08 4.64%
43 002029 七 匹 狼 32,400,164.89 4.60%
44 600716 耀华玻璃 31,788,103.24 4.51%
45 600472 包头铝业 31,629,735.08 4.49%
46 600236 桂冠电力 31,048,601.07 4.41%
47 600811 东方集团 30,662,476.20 4.35%
48 600016 民生银行 30,280,894.57 4.30%
49 000930 丰原生化 30,041,457.98 4.26%
50 600786 S东锅 30,013,664.82 4.26%
51 000036 华联控股 29,838,854.95 4.24%
52 600363 联创光电 29,051,881.28 4.12%
53 000024 招商地产 29,039,369.79 4.12%
54 600828 成商集团 28,358,529.54 4.03%
55 600062 双鹤药业 26,924,746.15 3.82%
56 600348 国阳新能 26,829,202.09 3.81%
57 000652 泰达股份 26,573,217.76 3.77%
58 600561 江西长运 26,492,427.97 3.76%
59 600002 齐鲁石化 26,061,772.95 3.70%
60 000960 锡业股份 25,784,717.82 3.66%
61 600217 秦岭水泥 25,657,066.33 3.64%
62 600741 巴士股份 25,427,857.81 3.61%
63 600481 双良股份 25,059,321.67 3.56%
64 000617 S 济 柴 24,933,571.67 3.54%
65 600011 华能国际 24,572,718.97 3.49%
66 002028 思源电气 23,514,660.56 3.34%
67 600249 两面针 23,014,505.81 3.27%
68 600521 华海药业 22,747,692.65 3.23%
69 600572 康恩贝 22,735,743.23 3.23%
70 600814 杭州解百 22,450,434.66 3.19%
71 600839 四川长虹 22,315,043.19 3.17%
72 600511 国药股份 22,018,916.42 3.13%
73 600428 中远航运 21,865,670.13 3.10%
74 000400 许继电气 21,762,976.10 3.09%
75 600337 美克股份 21,541,226.60 3.06%
76 600640 中卫国脉 21,431,395.91 3.04%
77 000707 双环科技 21,397,086.47 3.04%
78 000012 南 玻Ａ 21,226,333.58 3.01%
79 600616 第一食品 21,187,147.47 3.01%
80 600166 福田汽车 21,045,966.80 2.99%
81 600036 招商银行 20,342,885.41 2.89%
82 600812 华北制药 20,301,190.47 2.88%
83 000780 *ST 兴发 20,202,464.83 2.87%
84 600309 烟台万华 20,036,858.15 2.84%
85 600269 赣粤高速 19,976,602.94 2.84%
86 000859 国风塑业 19,946,245.53 2.83%
87 600962 国投中鲁 19,490,732.92 2.77%
88 600118 中国卫星 19,448,605.51 2.76%
89 000900 现代投资 19,029,943.63 2.70%
90 000866 扬子退市 18,934,713.76 2.69%
91 600418 江淮汽车 18,930,160.08 2.69%
92 600591 上海航空 18,823,853.03 2.67%
93 000625 长安汽车 18,665,302.63 2.65%
94 000935 S 川双马 18,592,844.41 2.64%
95 600088 中视传媒 18,546,906.59 2.63%
96 000069 华侨城Ａ 18,158,325.60 2.58%
97 600713 南京医药 18,157,934.45 2.58%
98 600233 大杨创世 17,731,733.52 2.52%
99 000788 西南合成 17,707,064.49 2.51%
100 000562 宏源证券 17,548,872.78 2.49%
101 600270 外运发展 17,492,464.03 2.48%
102 000997 新 大 陆 17,399,339.86 2.47%
103 600790 轻纺城 17,314,481.37 2.46%
104 600081 S东风科 17,144,530.55 2.43%
105 600628 新世界 16,974,132.81 2.41%
106 600205 S山东铝 16,838,469.85 2.39%
107 600089 特变电工 16,825,056.81 2.39%
108 600809 山西汾酒 16,713,349.09 2.37%
109 600360 华微电子 16,683,903.57 2.37%
110 600133 S东湖新 16,571,267.39 2.35%
111 600018 上港集团 16,448,398.40 2.34%
112 002045 广州国光 16,372,663.90 2.32%
113 000099 中信海直 16,263,966.25 2.31%
114 000806 银河科技 16,221,848.16 2.30%
115 000869 张 裕Ａ 16,180,764.96 2.30%
116 000902 S 中 服 16,014,207.51 2.27%
117 601699 潞安环能 16,010,003.32 2.27%
118 600961 株冶火炬 15,962,506.22 2.27%
119 000068 S 三 星 15,825,169.13 2.25%
120 600196 复星医药 15,814,790.23 2.25%
121 000663 永安林业 15,306,951.02 2.17%
122 000969 安泰科技 15,185,645.78 2.16%
123 000848 承德露露 14,828,721.78 2.11%
124 600823 世茂股份 14,611,439.91 2.07%
125 600449 赛马实业 14,554,729.73 2.07%
126 000926 福星科技 14,466,287.49 2.05%
127 000602 金马集团 14,434,103.23 2.05%
128 600006 东风汽车 14,215,031.58 2.02%
3、本报告期内买入股票的成本总额为5,469,280,924.59元；卖出股票的收入总额为5,248,775,116.01元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（元） 占净值比例
1 国　　债 98,494,400.00 4.97%
2 金 融 债 - -
3 央行票据 - -
4 企 业 债 - -
5 可 转 债 - -
　 合 计 98,494,400.00 4.97%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例
1 02国债⒁ 54,270,000.00 2.74%
2 20国债⑽ 44,224,400.00 2.23%
3 - - -
4 - - -
5 - - -
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
（八）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 占净值比例
1 580003 邯钢TJB1 4,000,300 8,104,607.80 0.41%
（九）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、基金的其他资产构成
单位：元
应收申购款 15,316,789.23
其他应收款 1,947,000.00
交易保证金 1,146,924.36
应收利息 478,872.70
合计 18,889,586.29
4、至本报告期末，本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期内获得的权证
权证名称 数量（份） 成本总额（元）
被动持有权证 沪场JTP1 2,025,000 -
深能JTP1 1,323,000 -
万华HXP1 229,988 -
万华HXB1 199,992 -
雅戈QCP1 2,657,701 -
雅戈QCB1 379,672 -
主动投资权证 邯钢JTB1 4,000,300 8,074,088.19
因认购新债获配权证 钢钒GFC1 2,788,750 2,194,102.69
八、基金份额持有人户数和持有人结构
截至2006年12月31日华夏大盘精选基金持有人情况如下：
（一）持有人户数
基金份额持有人户数 16,949户
平均每户持有基金份额 52,128.15份
（二）持有人结构
持有份额（份） 占基金总份额比例
机构投资者 453,289,570.34 51.30%
个人投资者 430,230,456.81 48.70%
合　　　计 883,520,027.15 100.00%
九、开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 1,927,966,142.50
期初基金份额总额 703,592,998.49
报告期间基金总申购份额 1,705,351,777.81
报告期间基金总赎回份额 1,525,424,749.15
报告期末基金份额总额 883,520,027.15
十、重大事件揭示
（一）本报告期内，华夏基金管理有限公司于2006年12月15日以通讯方式召开了华夏大盘精选证券投资基金基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于明确大盘股定义并相应修改基金合同的议案》。中国证券监督管理委员会于2006年12月30日核准本基金基金份额持有人大会决议。决议内容如下：
1、将《基金合同》"十八、基金的投资（三）投资风格"修订为"本基金属于大盘股票基金，基金股票资产的80%以上投资于大型上市公司发行的股票。其中，大型上市公司是指总市值不低于15亿元。基金因所持有股票价格的变化而导致大盘股投资比例低于上述规定的不在限制之内，但基金管理人应在合理期限内进行调整，最长不超过6个月。未来，随股票市场发展和个股市值差异的变化，基金管理人可在保持大盘风格的前提下适当调整大盘股定义标准，并及时公告。"
2、将《基金合同》"十八、基金的投资（五）投资策略2.个股精选策略（1）构建备选股票池"中"本基金备选股票池主要包括市值不低于基准大盘股指数（目前为新华富时中国A200指数）成分股的最低市值规模的大盘股"修订为"本基金备选股票池主要包括大盘股"。
（二）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。
（三）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）本报告期基金投资策略未发生改变。
（五）经华夏基金管理有限公司第二届董事会2006年第二次会议决议，免去李操纲先生公司副总经理职务。
（六）经华夏基金管理有限公司董事会、股东会决议，并报中国证监会核准，华夏基金管理有限公司现有股东变更为中信证券股份有限公司（出资40.725%）、西南证券有限责任公司（出资35.725%）、北京证券有限责任公司（出资20%）和中国科技证券有限责任公司（出资3.55%）。
（七）根据2006年2月24日本基金的收益分配公告，本基金向截至2006年2月27日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.60元。
根据2006年5月29日本基金的收益分配公告，本基金向截至2006年5月30日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.60元。
根据2006年6月28日本基金的收益分配公告，本基金向截至2006年6月29日止在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.60元。
（八）本基金管理人于2006年12月30日发布更换旗下基金会计师事务所的公告，本基金的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所有限公司更换为德勤华永会计师事务所有限公司。本基金报告年度支付给德勤华永会计师事务所有限公司的报酬为85,000.00元人民币，目前该事务所已向本基金提供1年的审计服务。
2004年至2005年由普华永道中天会计师事务所有限公司向本基金提供2年的连续审计服务。
（九）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据以上标准，本期分别选择了国金证券、中金公司、兴业证券、联合证券、申银万国证券、国泰君安证券、东莞证券、中信金通证券、齐鲁证券、中信建投证券、浙商证券的席位作为华夏大盘精选基金专用交易席位，其中中信金通证券、东莞证券为本期新增加的券商席位，浙商证券的席位为本期剔除的券商席位。席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。
各席位交易量及佣金提取情况如下：
2006年1月1日至2006年12月31日租用各券商席位的数量、股票交易量及佣金情况如下：
单位：元
序号 券商名称 租用该券商席位的数量 股票交易量 占股票交易总量比例 应付佣金 占应付佣金总量比例
1 国金证券 1 2,752,623,946.07 26.05% 2,256,912.66 26.47%
2 中金公司 1 1,684,540,377.44 15.94% 1,318,169.78 15.46%
3 兴业证券 1 1,423,752,890.47 13.47% 1,166,174.18 13.68%
4 联合证券 1 1,113,174,446.25 10.53% 912,796.01 10.70%
5 申万证券 1 1,070,149,225.14 10.13% 837,405.10 9.82%
6 国泰君安 1 737,516,225.71 6.98% 604,759.27 7.09%
7 东莞证券 1 649,970,538.30 6.15% 531,659.97 6.24%
8 中信金通 1 518,554,140.14 4.91% 405,775.71 4.76%
9 齐鲁证券 1 311,792,838.37 2.95% 243,981.23 2.86%
10 中信建投 1 269,330,142.28 2.55% 220,356.80 2.58%
11 浙商证券 1 36,976,019.09 0.35% 28,933.94 0.34%
　 合计 11 10,568,380,789.26 100.00% 8,526,924.65 100.00%
2006年1月1日至2006年12月31日各券商债券、回购交易量情况如下：
单位：元
序号 券商名称 债券交易量 占债券交易总量比例 回购交易量 占回购交易总量比例
1 兴业证券 59,135,551.50 44.12% 140,000,000.00 29.41%
2 国金证券 41,483,866.60 30.95% 14,000,000.00 2.94%
3 东莞证券 15,057,927.20 11.23% 233,000,000.00 48.95%
4 浙商证券 9,342,312.50 6.97% - -
5 中信建投 9,007,906.50 6.72% 89,000,000.00 18.70%
合计 134,027,564.30 100.00% 476,000,000.00 100.00%
（十）其他重大事件
1、本基金管理人于2006年12月30日发布关于更换旗下基金会计师事务所的公告及关于旗下基金投资非公开发行股票"宝新能源"的公告；
2、本基金管理人于2006年12月20日发布关于华夏大盘精选证券投资基金基金持有人大会表决结果的公告；
3、本基金管理人于2006年12月9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票"曙光股份"的公告；
4、本基金管理人于2006年12月6日发布公告，新增第一创业证券有限责任公司、东莞证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、国联证券有限责任公司、广州证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、西南证券有限责任公司、国家邮政局邮政储汇局为旗下开放式基金代销机构；
5、本基金管理人于2006年11月17日发布华夏大盘精选证券投资基金召开基金份额持有人大会第二次提示性公告；
6、本基金管理人于2006年11月16日发布华夏大盘精选证券投资基金召开基金份额持有人大会第一次提示性公告；
7、本基金管理人于2006年11月15日发布华夏大盘精选证券投资基金召开基金份额持有人大会公告；
8、本基金管理人于2006年10月28日发布关于华夏基金管理有限公司股东变更的公告；
9、本基金管理人于2006年9月22日发布关于华夏基金管理有限公司开通中国农业银行金穗借记卡基金网上交易的公告；
10、本基金管理人于2006年9月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票"宝钛股份"的公告；
11、本基金管理人于2006年9月12日发布华夏基金管理有限公司关于基金网上交易费率优惠的公告；
12、本基金管理人于2006年7月21日发布公告，新增招商银行股份有限公司、万联证券有限责任公司、金通证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、国海证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、信泰证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、天相投资顾问有限公司为旗下开放式基金代销机构；
13、本基金管理人于2006年6月28日发布华夏大盘精选证券投资基金第三次分红公告；
14、本基金管理人于2006年6月12日发布华夏基金管理有限公司深圳分公司迁址公告；
15、本基金管理人于2006年6月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金资产支持证券投资方案的公告；
16、本基金管理人于2006年5月29日发布华夏大盘精选证券投资基金第二次分红公告；
17、本基金管理人于2006年5月24日发布华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告；
18、本基金管理人于2006年5月13日发布华夏基金管理有限公司公告，免去李操纲先生公司副总经理职务；
19、本基金管理人于2006年4月25日发布公告，对通过网上交易申购或转入本公司旗下前端收费模式开放式基金的投资者进行费率优惠；
20、本基金管理人于2006年4月13日发布华夏基金管理有限公司上海分公司迁址公告；
21、本基金管理人于2006年2月24日发布华夏大盘精选证券投资基金第一次分红公告；
22、本基金管理人于2006年2月15日发布公告，对旗下部分开放式基金的销售费率实行优惠；
23、本基金管理人于2006年2月6日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金代销机构华夏证券股份有限公司变更为中信建投证券有限责任公司的公告；
24、本基金管理人于2006年1月24日发布公告，新增齐鲁证券有限责任公司为旗下开放式基金代销机构；
25、本基金管理人于2006年1月9日发布公告，新增华西证券有限责任公司为旗下开放式基金代销机构。
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅上述公告。

华夏基金管理有限公司
二○○七年三月三十一日
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