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日增长率：-0.17% 累计净值：1.0454
注：年化业绩基准，表示产品可能达到的最高年化收益率，不构成最低收益保证，也不代表一定盈利。
| 项目 | 内容 |
| 业绩基准 | 标普Kensho电动车行业指数收益率(使用估值汇率折算)*90%+人民币活期存款利率(税后)*10% |
| 投资范围 | 本基金可投资境内境外市场: 针对境外市场,本基金可投资于下列金融产品或工具:在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公开募集证券投资基金(以下简称“公募基金”,包含交易型开放式基金ETF);已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股(包括港股通标的股票)、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;金融衍生产品(远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品)、结构性投资产品(与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性产品)以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金还可以进行境外证券借贷交易、境外回购交易。 针对境内市场,本基金的投资范围包括境内具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会许可的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析全球经济形势、大中华地区及海外市场经济发展状况,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 股票投资策略 本基金将根据全球资本市场情况、新能源汽车行业发展动态、行业竞争格局、企业竞争优势等进行综合分析、评估,精选主要业务范围包含新能源汽车及相关业务的企业构建股票投资组合。其中,香港市场可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度和港股通机制进行投资。 ①定量分析 本基金在选择个股时充分利用上市公司的财务数据和市场数据,从上市公司的盈利能力、成长能力、运营能力、负债水平等各个方面进行量化筛选。 本基金采用的量化指标主要包括以下几类: 盈利能力指标:主要包括净资产收益率、主营业务利润率、总资产收益率、内部收益率等; 成长能力指标:主要包括长期主营业务收入增长率、长期利润增长率等; 运营能力指标:主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等; 负债水平指标:主要包括资产负债率、流动比率、速动比率等。 ②定性分析 良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层; 财务透明,资产质量及财务状况较好,良好的历史盈利记录; 行业集中度及行业地位,具备独特的核心竞争优势和定价能力; 规模效应明显; 具备中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力。 此外,根据公司业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平,应用估值模型选择价值被市场显著低估的企业进行投资。采用的估值模型包括资产重置价格、市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、经济价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、现金流贴现法(DCF)等。 主题的界定 新能源车主题主要包含新能源化、智能化、网联化三个层面。新能源化包括但不限于汽车电动化环节以及未来新型清洁能源应用的发展;智能化主要指通过搭载先进传感器等装置,具有自动驾驶功能,逐步成为智能移动空间和应用终端的新一代汽车相关设备发展;网联化主要指通过融合现代网络通讯技术实现车内、车与车、车与路、车与人、车与服务平台的全方位网络连接。本基金所投资的新能源车主题股票包括以下细分行业: 1)新能源汽车整车、新能源汽车零部件、新能源汽车服务等; 2)新能源汽车生产设备、新能源电池生产设备等; 3)动力电池、锂电池材料、锂钴原材料、充电设施; 4)新能源汽车电子; 5)新能源车的下游应用。 本基金所界定的新能源车主题股票应当符合以下标准之一: 1)公司主营业务属于新能源车主题的范畴; 2)公司主营业务暂不属于新能源车主题的范畴,但目前已出具明确转型规划未来将发力新能源车主题业务方向的。 本基金将对新能源车主题相关行业及上市公司进行密切跟踪,未来随着科技进步及商业模式发展,新能源车行业的外延将可能会不断扩大,相关上市公司的范围也会相应改变。在履行适当必要的程序后,本基金将根据实际情况调整新能源车主题的界定标准。 固定收益资产投资策略 本基金的固定收益产品投资将综合考虑收益、风险和流动性等指标,在深入分析宏观经济发展、货币政策以及市场结构的基础上,灵活运用积极和消极的固定收益投资策略。 消极固定收益投资策略的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。积极固定收益投资策略的目标是利用市场定价的短暂无效率来获得低风险甚至是无风险的超额收益;本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。 境内资产支持证券投资策略 当前境内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主,仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在境内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 金融衍生品投资策略 本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则,在基金风险承受能力许可的范围内,本着谨慎原则,适度参与期货、期权、权证、互换、远期、结构性投资产品等衍生品投资: (1)避险。主要用于市场风险大幅累计时的避险操作,减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险; (2)有效管理。利用金融衍生品流动性好,交易成本低等特点,通过金融衍生品对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率。 本基金主要投资的金融衍生品为境外股指期货,在风险可控的前提下,获取境外股票市场的风险敞口。本基金将根据组合构建需求及市场情况,合理设定所买入的股指期货合约价值占基金净值的比例,采用买入持有,到期日之前滚动至下一期的策略,交易频率上与股指期货合约期限相匹配。本基金将合理设定现金头寸,预留安全垫。事前严格设定风险阈值指标,事中紧密跟踪市场动态,事后及时核对交易数据等,基于对市场的判断及时调整现金头寸及合约规模。 此外,在符合有关法律法规规定并且有效控制风险的前提下,本基金还将进行境外证券借贷交易、境外回购交易等投资,以增加收益,保障投资人的利益。 境内存托凭证投资策略 对于境内存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 针对部分在海外上市的中概股,本基金通过深度的基本面研究挖掘标的的投资价值,并在事前研究、事中管理及事后复盘等环节均制定了相应预案。在实际标的选择中,本基金将以在香港二次上市的投资标的为主,并采用审慎的态度控制仓位水平以降低单一市场的系统性风险。 未来,随着全球证券市场投资工具的丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并及时进行公告。 |
| 产品特点 | 本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金主要投资于境外证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。 |
