汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2017

年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

INTERNAL

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信中小盘股票

交易代码 540007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年12月11日

报告期末基金份额总额 75,040,585.28份

本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企

投资目标 业，充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的

高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资

机会，以寻求资本的长期增值。

（1）资产配置策略

根据本基金所奉行的“关注成长、较高仓位、精选研

究”的投资理念和“研究创造价值”的股票精选策略，

在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证券的风险

收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股

票、债券及现金等类别资产间的分配比例。

（2）行业配置策略

投资策略 行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业投资评

级和配置建议。行业比较分析师综合内、外部研究资

源，结合宏观基本面分析等状况，提出重点行业配置

比重的建议。

（3）股票投资策略

本基金主要采用“自下而上”的方式挑选具有持续潜

力、目前股价尚未充分反映公司未来高成长性的中小

型上市公司股票作为主要投资对象。

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业绩比较基准 中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*10%。

本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期

风险收益特征 风险和预计收益较高的基金产品，其预期风险和预期

收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

1.本期已实现收益 2,633,384.22

2.本期利润 4,404,959.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0566

4.期末基金资产净值 88,413,201.42

5.期末基金份额净值 1.1782

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 5.00% 0.69% 2.56% 0.62% 2.44% 0.07%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年12月11日至2017年3月31日）

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注：1.按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其中，将不低

于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。本

基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为

基金资产的5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的

5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2010年6

月11日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证700（中小盘）指数*90%+ 同业存款利率*10%。

3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

侯玉琦先生，工商管

理硕士。曾任山西省

国信投资集团投资经

理，2006年1月加入

侯玉琦 本基金基 2013年4月 - 19 汇丰晋信基金管理有

金经理 13日 限公司，先后担任研

究员、高级研究员和

投资经理、汇丰晋信

2016生命周期开放式

证券投资基金基金经

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理。现任本基金基金

经理。

注：1.任职日期为本基金管理人公告侯玉琦先生担任本基金基金经理的日期；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 第5页共11页 INTERNAL该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年1季度市场整体运行平稳，沪深300指数上涨4.41%，这与经历了过去一年多的低迷

后市场逐步趋稳，以及经济预期逐步稳定，政策预期向好有关。行业板块之间的分化比较明显，以食品饮料、家电为代表的价值类股票表现较好，以计算机为代表的新兴产业表现较差，结构性行情明显。

按照中信行业指数分类，29个行业指数中表现较好的行业是家电、食品饮料、煤炭，相对较

差的行业是计算机、纺织服装、农林牧渔，个股及板块机会较多，“一带一路”板块表现突出。

从公布的宏观经济数据看，伴随着中游以及上游的价格上涨，以及房地产的拉动，中国宏观经济逐步稳定，但是回升动能依然较弱，未来经济的增长点尚不明确。

操作上，我们认为经济复苏预期动能不足，因此重点持有了基本面较好、业绩相对确定的银行、家电、医药等板块，以及政策受益的建筑、军工等板块。

我们仍然判断经济处于筑底的进程当中，不确定性较大。人民币汇率走势、房价、传统行业去产能、海外形势等都成为未来增长的不确定因素。从政府推行的一系列政策看，经济转型和制度变革势在必行。

我们判断传统经济增长模式不可持续，随着房地产市场的降温，以及央行货币政策的逐步从宽松到中性，投资将继续面临较大压力，消费和出口相对平稳。

我们认为市场将以震荡市、结构性行情为主流，合理的估值、业绩增速、成长的确定性将重新被投资者看重，市场将延续之前的结构性行情，市场将更加趋于理性，优质公司也将更加被投资者追捧。

配置上，我们认为市场仍将保持较高的活跃度，股票方面将重点寻找一些业绩确定较强的行业和个股，更多的寻找自下而上的机会。在板块配置上，我们相对看好业绩确定性更强的板块，例如银行、医药、家电等行业，以及政府鼓励和支持的前景看好的一些行业，例如建筑、军工等，保持组合适度的仓位和配置的灵活性。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内基金业绩表现为5.00%，同期业绩比较基准表现为2.56%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 77,384,123.10 87.19

其中：股票 77,384,123.10 87.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 11,148,009.25 12.56

8 其他资产 216,357.69 0.24

9 合计 88,748,490.04 100.00

5.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 41,802,047.60 47.28

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 6,520,537.50 7.38

F 批发和零售业 2,133,040.00 2.41

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 22,279,498.00 25.20

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,919,000.00 3.30

N 水利、环境和公共设施管理业 1,730,000.00 1.96

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 77,384,123.10 87.53

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002508 老板电器 104,001 5,158,449.60 5.83

2 000786 北新建材 350,000 4,336,500.00 4.90

3 002081 金螳螂 350,000 3,878,000.00 4.39

4 601555 东吴证券 313,800 3,875,430.00 4.38

5 601229 上海银行 152,900 3,666,542.00 4.15

6 600062 华润双鹤 150,000 3,547,500.00 4.01

7 600015 华夏银行 310,000 3,499,900.00 3.96

8 000970 中科三环 235,074 3,408,573.00 3.86

9 000661 长春高新 30,000 3,300,000.00 3.73

10 000422 湖北宜化 470,000 3,158,400.00 3.57

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除湖北宜化化工股份有限公司（000422）外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“湖北宜化”）于2016年12月17日发布的《关

于收到<宜昌环保局行政处罚及停产整治事先(听证)告知书>的公告》，湖北宜化日前收到宜昌市环境保护局下发的宜市环法[2016]97号文《宜昌市环境保护局行政处罚及停产整治事先（听证）告知书》，据该《事先（听证）告知书》载，经宜昌市环境监察支队现场调查，发现湖北宜化在12月2日晚19:00左右对气柜造气废水进行消纳，导致大量造气废水通过循环水池满溢至雨水沟经山洪沟排入长江，经采样分析，属水污染物超标排放。依据《中华人民共和国水污染防治法》第七十四条，拟对湖北宜化处应缴纳排污费数额五倍的罚款，即人民币252万元；责令公司停产整治，在停产期间针对存在的环保问题进行整改。根据湖北宜化在公告中所述，此次水污染排污超标属于偶发性事件，且已于事发当天完成整改，事发厂区生产系统已停止生产并进入技术升级改造阶段。经基金管理人评估认为，湖北宜化缴纳的罚款预计占其2016年度营业收入和营业毛利的比重很小，因此此次环保整改及罚款处罚不会对其生产经营及年度财务状况产生较大影响，亦不会对本基金投资决策产生重大影响。截至目前，本基金对湖北宜化的投资决策流程符合基金管理人内部规定，本基金管理人会紧密跟踪并及时采取相应投资决策。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

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5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 20,104.74

2 应收证券清算款 176,808.28

3 应收股利 -

4 应收利息 1,955.18

5 应收申购款 17,489.49

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 216,357.69

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 78,936,761.40

报告期期间基金总申购份额 1,576,531.83

减:报告期期间基金总赎回份额 5,472,707.95

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 75,040,585.28

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1)中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件

2)汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同

3)汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书

4)汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议

5)汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

6)基金管理人业务资格批件和营业执照

7)基金托管人业务资格批件和营业执照

8)报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9)中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地址。

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-20376888

公司网址：http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司

2017年4月24日

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