宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人： 宝盈基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2018 年 4 月 20 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈核心优势混合
基金主代码 213006
交易代码 213006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 3 月 17 日
报告期末基金份额总额 1,129,839,421.17 份
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场
未来持续、健康增长的预期，本基金根据研究部
的估值模型，选出各个行业中具有竞争优势、具
有领先优势、具有技术优势、具有垄断优势、具
有管理优势的龙头企业，建立股票池。在基于各
行业配置相对均衡的基础上，对于景气度提高的
行业给予适当倾斜，以构造出相对均衡的不同风
格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、
风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调
整，努力控制投资组合的市场适应性，在严格控
制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并
力争创造超越业绩基准的主动管理回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、
国家产业政策及证券监管政策调整情况、市场资
金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比
例。
2、股票投资策略
根据公司的基本面情况，根据研究部的估值模
型，选出各个行业中具有竞争优势、具有领先优
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势、具有技术优势、具有垄断优势、具有管理优
势的企业，建立股票池。本基金在构建投资组合
时，强调两端投资，价值与成长性能平衡，兼顾
价值与成长型股票，以均衡资产混合策略建立动
力资产组合，努力克服单一风格投资所带来的局
限性，这样可以较好控制组合市场适应性，一定
程度上能够排除对景气误判概率，以求多空环境
中都能创造主动管理回报。
3、债券投资策略
本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率
预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评
估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正
逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获
得超过债券市场的收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%＋上证国债指数×35%
风险收益特征
本基金是一只灵活配置混合型基金，属于证券投
资基金中的较高风险较高收益品种，本基金的风
险与预期收益都要低于股票型基金，高于保本基
金和债券型基金。按照风险收益配比原则对投资
组合进行严格的风险管理，在风险预算范围内追
求收益最大化。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宝盈核心优势混合 A 宝盈核心优势混合 C
下属分级基金的交易代码 213006 000241
报告期末下属分级基金的份额总额 1,113,731,427.95 份 16,107,993.22 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 1 月 1 日 － 2018 年 3 月 31 日 ）
宝盈核心优势混合 A 宝盈核心优势混合 C
1． 本期已实现收益 -10,431,950.26 -189,590.13
2．本期利润 23,142,806.40 281,746.65
3．加权平均基金份额本期利润 0.0202 0.0167
4．期末基金资产净值 1,142,827,457.19 15,959,724.12
5．期末基金份额净值 1.0261 0.9908
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈核心优势混合 A
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.08% 1.51% -1.60% 0.77% 3.68% 0.74%
宝盈核心优势混合 C
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.69% 1.50% -1.60% 0.77% 3.29% 0.73%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
李健伟 本 基 金基
金经理
2017 年 1
月 25 日 - 7 年
李健伟先生，华南理工大学工学硕
士。 2007 年 8 月至 2010 年 4 月，
在普华永道咨询有限公司任职高
级顾问。2010 年 4 月至 2012 年 12
月，在广发证券股份有限公司任职
稽核员、 行业研究员。 2012 年 12
月加入宝盈基金管理有限公司，先
后任职研究部研究员、专户投资部
投资经理、宝盈先进制造灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。中
国国籍，证券投资基金从业人员资
格。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金 2017 年的年报中，基金管理人认为： 2018 年是十九大报告之后新开局第一年。新时
代对 A 股市场投资者意味着未来的时代趋势。 2017 年的投资主线为围绕旧经济去杠杆去产能去库
存，投资主线是中国旧经济领域（机械、化工、煤炭等）行业集中度提升。而 2018 年我们认为投
资主线会呈现为新经济领域（计算机、通信、电子、医药等）科技创新，释放人口红利、工程师
红利、教育红利从而赶超美国等发达国家，核心科技、制造强国是 2018 年的核心投资主线。因此
在基金配置中加大了对科技股和成长股的配置。2018年一季度宝盈核心优势混合 A获得了的 2.08%
正收益，宝盈核心优势混合 C 获得了 1.69%的正收益，同期沪深 300 涨跌幅为-3.28%。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宝盈核心优势混合 A 基金份额净值为 1.0261 元，本报告期基金份额净值增长
率为 2.08%；截至本报告期末宝盈核心优势混合 C 基金份额净值为 0.9908 元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.69%； 同期业绩比较基准收益率为-1.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
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值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的
比例（ %）
1 权益投资 905,496,407.34 75.95
其中：股票 905,496,407.34 75.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 203,834,175.52 17.10
其中：债券 203,834,175.52 17.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 68,644,069.42 5.76
8 其他资产 14,285,261.99 1.20
9 合计 1,192,259,914.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
A 农、 林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 693,572,782.21 59.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26,402.87 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 178,207,864.04 15.38
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 33,652,698.60 2.90
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 905,496,407.34 78.14
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（ %）
1 603008 喜临门 3,364,511 59,652,780.03 5.15
2 002402 和而泰 6,009,664 57,873,064.32 4.99
3 300232 洲明科技 3,666,571 57,858,490.38 4.99
4 002456 欧菲科技 2,809,856 56,927,682.56 4.91
5 600760 中航沈飞 1,600,000 55,168,000.00 4.76
6 300296 利亚德 1,963,345 49,319,226.40 4.26
7 300671 富满电子 1,122,590 46,273,159.80 3.99
8 300059 东方财富 2,579,900 43,677,707.00 3.77
9 603690 至纯科技 2,376,254 43,461,685.66 3.75
10 300170 汉得信息 2,421,877 43,012,535.52 3.71
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ %）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,144,810.00 3.03
其中：政策性金融债 25,126,810.00 2.17
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 168,689,365.52 14.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 203,834,175.52 17.59
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（ %）
1 123006 东财转债 568,890 69,950,714.40 6.04
2 113013 国君转债 324,250 35,083,850.00 3.03
3 110039 宝信转债 188,590 26,708,115.80 2.30
4 018002 国开 1302 246,100 25,126,810.00 2.17
5 110040 生益转债 183,350 20,740,552.00 1.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内除中航沈飞（原名中航黑豹）、欧菲科技外未受到公开谴责、处罚。
中航沈飞股份有限公司（原名中航黑豹股份有限公司，以下简称“公司”）于 2017 年 4 月 28
日公告收到中国证券监督管理委员会山东监管局《关于对中航黑豹股份有限公司及相关责任人采
取出具警示函措施的决定》，因控股子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司与中航工业凯通（阜阳）
车辆科技有限公司达成的金额 1,735.31 万元的两项专有技术独占使用许可交易属关联交易，但公
司未按规定履行审议程序，亦未及时履行信息披露义务，而采取出具警示函的监管措施。我们关
注到此事是公司财务披露细节上的问题，不影响公司主营业务的发展，且公司之后进行了资产重
组，收购了沈阳飞机工业(集团)有限公司，具备长期投资价值。
欧菲科技股份有限公司（以下简称“欧菲科技”）于 2018 年 1 月收到《深圳证监局关于对欧
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菲科技股份有限公司采取监管谈话措施的决定》，上市公司子公司苏州欧菲光科技有限公司在
2016 年 2 月 3 日与苏州市相城区签订框架性意向协议后未做及时的信息披露。后续考虑到上述投
资的签署及后续投资未对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响，并且上市公司在短
期也采取了签订《补充协议》并予以公告的补救措施。根据《上市公司信息披露管理办法》第五
十九条第二项的规定，监管机构对公司采取了监管谈话的行政措施。我们关注到此事是欧菲科技
公司在管理细节上的问题，在事件发生后，欧菲科技也立即启动了签订补充协议的措施。 我们认
为此事件不影响公司主营业务的发展，也不影响我们继续看好公司的长期投资价值。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 562,660.55
2 应收证券清算款 12,904,085.86
3 应收股利 -
4 应收利息 472,750.60
5 应收申购款 345,764.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,285,261.99
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（ %）
1 113013 国君转债 35,083,850.00 3.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例（ %）
流通受限情况说明
1 603690 至纯科技 43,461,685.66 3.75 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈核心优势混合 A 宝盈核心优势混合 C
报告期期初基金份额总额 1,208,561,435.15 18,741,752.08
报告期期间基金总申购份额 31,625,154.56 1,506,617.58
减:报告期期间基金总赎回份额 126,455,161.76 4,140,376.44
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 1,113,731,427.95 16,107,993.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 4,300,645.16
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 4,300,645.16
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（ %） 0.38
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
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9.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所。
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层
基金托管人住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
9.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所，在办公时间内基金持有人
可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2018 年 4 月 20 日
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