博时现金宝货币市场基金
2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时现金宝货币

基金主代码 000730

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 9 月 18 日

报告期末基金份额总额 34,588,771,370.88 份

投资目标 在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业
绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低
基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。

业绩比较基准 活期存款利率(税后)。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期
风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时现金宝货币 A 博时现金宝货币 B 博时现金宝货币 C

下属分级基金的交易代码 000730 000891 002855

报告期末下属分级基金的 9,146,856,367.43 份 21,922,398,827.11 份 3,519,516,176.34 份
份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)

博时现金宝货币 A 博时现金宝货币 B 博时现金宝货币 C

1.本期已实现收益 59,194,118.23 121,560,092.34 23,404,758.20

2.本期利润 59,194,118.23 121,560,092.34 23,404,758.20

3.期末基金资产净值 9,146,856,367.43 21,922,398,827.11 3,519,516,176.34

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时现金宝货币A:

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.6119% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.5234% 0.0005%

2．博时现金宝货币B：

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.6720% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.5835% 0.0005%

3．博时现金宝货币C：

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.6119% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.5234% 0.0005%

3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1．博时现金宝货币A：

2．博时现金宝货币B：
3．博时现金宝货币C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 说明


任职日期 离任日期 从业

年限

倪玉娟女士，博士。
2011 年至 2014 年在海通
证券任固定收益分析师。
2014 年加入博时基金管
理有限公司。历任高级研
究员、高级研究员兼基金
经理助理、博时悦楚纯债
债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2018 年 4 月 9 日-2019 年
6 月 4 日)基金经理。现任
博时富瑞纯债债券型证券
投资基金(2018 年 4 月 9
倪玉娟 基金经理 2019-02-25 - 8.7 日—至今)、博时富业纯债
3 个月定期开放债券型发
起式证券投资基金(2018
年 7 月 16 日—至今)、博
时现金宝货币市场基金
(2019 年 2 月 25 日—至
今)、博时富丰纯债 3 个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金(2019 年 6 月
26 日—至今)、博时稳欣
39 个月定期开放债券型
证券投资基金(2019 年 11
月 19 日—至今)的基金经
理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。


4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 27 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一月份宏观经济延续 2019 年四季度以来的弱复苏走势，但春节期间爆发的肺炎疫情终结了该边际改善，全国范围内经济生产和消费活动暂停显著拖累短期经济增长。经济数据表现全面恶化，2月份工业增加值同比负增长 25.87%，社会消费品零售总额同比负增长 20.50%，出口金额同比下降17.2%。固定资产投资完成额同比增长-24.50%，其中制造业和基建投资为最大拖累，增速分别下降
20.50%和 26.86%。金融数据表现好于经济数据，2 月份 M2 同比增长 8.80%，较 1 月 8.40%显著上行，
原因为监管层鼓励金融机构发放信贷对冲疫情对实体经济尤其是中小企业的短期冲击。

货币政策基调继续保持宽松，定向降准、下调 OMO 和 MLF 政策利率等宽松手段不断发力，同时
在春节后由于现金回流银行系统带来的流动性充裕时点央行也未按照往年惯例进行回收。一季度流动性充裕程度不断加深，银行间质押式回购利率快速下行，进入 3 月份隔夜回购利率跌破 1.0%，创下 2010 年以来的历史新低。银行存款、同业存单等货币市场工具利率跟随资金利率创下历史新低，
股份制银行存单 3M 1.48%、1Y 2.21%。一季度期间银行间质押式回购 R001 和 R007 利率均值分别为
1.67%、2.32%，较 2019 年四季度平均值大幅下降 55bp 和 36bp。

展望后市，国内企业复工复产速度中性叠加海外疫情扩散对外需的潜在拖累将降低未来经济复苏的斜率，财政政策在稳定宏观杠杆率和不走基建地产刺激老路的约束下较难发力，货币政策宽松将维持较长时间直至经济增长确认向上的拐点。尽管央行始终强调保持定力不搞大水漫灌，但在全社会信贷需求边际回暖前货币市场利率难有显著上行空间，向下空间取决于资金利率理论下限--银行超额准备金率的调整幅度。鉴于目前货币市场利率已经处于历史最低位区间，后续货币政策的灵活性和实体经济恢复超预期也容易产生预期差，因此在组合投资上需要注意安全边际。

本基金依据对货币市场利率走势预判，主动调整资产到期现金流分布和资产结构，利用季度末货币市场利率短暂冲高时点大力配置同业存单、存款等资产，日常保持灵活杠杆获取利差收益，较好地提升了组合收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类基金份额净值收益率为 0.6119%，本基金 B 类基金份额净值收益率为

0.6720%，本基金 C 类基金份额净值收益率为 0.6119%，同期业绩基准收益率为 0.0885%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 固定收益投资 14,467,923,377.52 37.85

其中：债券 14,398,243,377.52 37.66

资产支持证券 69,680,000.00 0.18

2 买入返售金融资产 7,451,315,936.96 19.49

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备付 16,128,383,446.29 42.19
金合计

4 其他资产 180,912,604.63 0.47

5 合计 38,228,535,365.40 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 3.30
其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值比例
（％）

2 报告期末债券回购融资余额 3,623,469,981.78 10.48
其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 80

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78


报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（％）

1 30 天以内 33.11 10.48

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

2 30 天（含）—60 天 16.41 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

3 60 天（含）—90 天 23.27 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

4 90 天（含）—120 天 9.59 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 27.61 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

合计 110.00 10.48

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比
例(％)

1 国家债券 339,654,596.40 0.98

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,478,933,486.26 4.28

其中：政策性金融债 1,478,933,486.26 4.28

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 830,010,464.31 2.40

6 中期票据 - -

7 同业存单 11,749,644,830.55 33.97

8 其他 - -

9 合计 14,398,243,377.52 41.63

10 剩余存续期超过 397 天的 - -
浮动利率债券


5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资
序号 债券代码 债券名称 (张) 摊余成本（元） 产净值比
例（％）

1 111914153 19 江苏银行 CD153 5,000,000 498,245,867.20 1.44

2 112020045 20 广发银行 CD045 5,000,000 498,052,766.93 1.44

3 112094015 20 宁波银行 CD051 5,000,000 497,886,238.41 1.44

4 112093955 20 北京农商银行 CD047 5,000,000 494,241,614.20 1.43

5 072000078 20 银河证券 CP003 4,000,000 400,004,959.49 1.16

6 111976017 19 北京农商银行 CD227 4,000,000 397,476,562.49 1.15

7 170205 17 国开 05 3,600,000 360,268,765.04 1.04

8 112016010 20 上海银行 CD010 3,000,000 299,654,670.39 0.87

9 112092841 20 东莞银行 CD059 3,000,000 298,894,521.56 0.86

10 112094158 20 东莞农村商业银行 CD064 3,000,000 298,593,645.98 0.86

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0756%

报告期内偏离度的最低值 0.0302%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0453%

注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 138222 煦日 03A1 490,000.00 49,000,000.00 0.14

2 138169 平汽 3A1 500,000.00 20,680,000.00 0.06


5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元。

5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 19 江苏银行 CD153(111914153)、20 宁波
银行 CD051(112094015)、20 上海银行 CD010(112016010)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2019 年 8 月 19 日，因存在违规发放流动资金贷款的违规行为，中国银行业监督管理委员会南通
监管分局对江苏银行股份有限公司海安支行处以罚款的行政处罚。

2019 年 7 月 5 日，因存在违反信贷政策、违规开展存贷业务等违规行为，中国银行业监督管理
委员会宁波监管局对宁波银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。

2019 年 8 月 21 日，因存在办理某黄金租赁业务时，授信管理严重不审慎、未将某授信企业纳入
集团客户统一授信管理、部分流动资金贷款业务的贷前调查、贷后管理严重不审慎等违规行为，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海银行股份有限公司市北分行处以罚款的行政处罚。

对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.9.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 115,701,111.05

4 应收申购款 65,211,493.58

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 180,912,604.63

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时现金宝货币 A 博时现金宝货币 B 博时现金宝货币 C

本报告期期初基金份额总额 9,869,095,270.02 14,280,980,272.97 3,880,614,251.69

报告期基金总申购份额 6,833,527,048.99 14,486,131,029.46 3,399,290,867.62

报告期基金总赎回份额 7,555,765,951.58 6,844,712,475.32 3,760,388,942.97


报告期期末基金份额总额 9,146,856,367.43 21,922,398,827.11 3,519,516,176.34

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时
的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理
210 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 11576 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 3599 亿元人民币，累计分红逾 1255 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

1、 基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至 2020 年 1 季末：

博时旗下权益类基金业绩表现较好。一季度上证综指下跌 9.83%，博时旗下 45 只权益基金（各
类份额分开计算，下同）实现正收益，其中，博时医疗保健混合（050026）等基金年内净值增长率
超过 10%。52 只基金今年来净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，17 只基金同类排名在前 1/4，6
只基金同类排名前 3，其中，博时量化平衡混合（004495）、博时弘泰定期开放混合（160524）、博时创业板 ETF 联接 A(050021)年内净值增长率银河证券同类排名分别为 4/126、3/64、3/61；博时睿远事件驱动灵活配置混合(160518)、博时创业板ETF联接C(006733)、博时弘盈定期开放混合(160520)、博时鑫泽灵活配置混合(003435) 等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前1/10；博时创业板ETF（159908）、博时汇智回报灵活配置混合（004448）、博时乐臻定期开放混合（003331）、博时弘盈定期开放混合 C(160521)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合 C(006159)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合 A(006158)、博时汇悦回报混合（006813）、博时创业成长混合 A(050014)、博时鑫泽灵活配置混合A(003434)、博时逆向投资混合A(004434) 等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前1/4。

博时固定收益类基金表现持续稳健，银河证券数据显示，一季度全市场债券基金平均收益 1.74%，
博时旗下 71 只固定收益类年内净值增长率超过 2%，其中博时安丰 18 个月定期开放债券 A(160515)、
博时安丰 18 个月定期开放债券 C(160523)、博时天颐债券 A(050023)、博时天颐债券 C(050123)等 4
只基金年内净值增长率超过 4%。76 只基金今年来净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，46 只基金
同类排名在前 1/4，12 只基金同类排名前 10，其中，博时安丰 18 个月定期开放债券 C(160523)、博
时安丰 18 个月定期开放债券 A(160515)、博时安康 18 个月定期开放债券(501100) 年内净值增长率银
河证券同类排名前 5，分别为 1/87、4/347、5/347；博时月月薪定期支付债券(000246)、博时双月薪定期支付债券(000277)、博时安泰 18 个月定期开放债券 A(002356)、博时天颐债券 A(050023)、博时富乾纯债 3 个月定期开放债券发起式(005631)、博时合惠货币 B(004137)、博时天颐债券 C(050123)、博时稳健回报债券 A(160513)、博时景发纯债债券(003023)、博时稳健回报债券 C (160514)、博时安瑞
18 个月定期开放债券 A(002476)、博时安泰 18 个月定期开放债券 C(002357)、博时聚源纯债债券

(003188)、博时富鑫纯债债券(003703)、博时宏观回报债券 A/B(050016)、博时富淳纯债 3 个月定期开放债券发起式(007517)、博时岁岁增利一年定期开放债券(000200)、博时利发纯债债券(003260)、博时裕通纯债 3 个月定期开放债券发起式 A(002716) 等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前
1/10；除此以外，还有博时宏观回报债券 C(050116)、博时汇享纯债债券(A：004366、C：004367)、博时安心收益定期开放债券(A：050028、C：050128)、博时富发纯债债券(003207)、博时中债 5-10年农发行债券指数(A：006848、C：006849)等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/4。

商品型基金当中，博时黄金 ETF（159937）今年来紧密跟踪金价、表现突出，各类份额一季度净
值增长率均超过 6%，其中博时黄金 ETF 联接 A(002610)、博时黄金 ETF 联接 C(002611) 年内净值增长
率银河证券同类排名分别为 2/8、2/6。

2、 其他大事件

2020 年 3 月 31 日，《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩
优产品博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。

2020 年 3 月 26 日，Morningstar 晨星（中国）2020 年度基金评选结果揭晓，博时信用债券在参
选的同类 428 只基金中脱颖而出，摘得晨星“2020 年度激进债券型基金奖”。

2020 年 1 月 10 日，新京报“开放 普惠 科技”2019 金融行业评选颁奖典礼在北京举办，博时基金
凭借在可持续发展金融方面的努力成果，荣获“2019 年度杰出社会责任影响力企业”。

2020 年 1 月 4 日，2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办，博时基金凭借
在 ESG 投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果，荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证券监督委员会批准博时现金宝货币市场基金设立的文件
9.1.2 《博时现金宝货币市场基金基金合同》
9.1.3 《博时现金宝货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时现金宝货币市场基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十二日
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