汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月三十日
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§1 重要提示及目录


1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三

分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 29 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意

阅读。

本报告期自 2011 年 7 月 27 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信科技先锋股票
基金主代码 540010
交易代码 540010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月 27 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 448,780,635.61 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金主要投资于科技主题的优质上市公司，在控制风险、确保基
投资目标 金资产流动性的前提下，力争实现基金净值增长持续地超越业绩比
较基准。
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因
素的研究和预测，根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化，
适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
本基金在股票投资的比例中必须有不少于 80％的比例需投资于科
技主题的股票。
本基金所指的科技主题，主要分为两类：1）处于信息化升级领域的
上市公司；2）科技创新类上市公司。
本基金主要投资处于科技主题中具有持续成长潜力的上市公司，这
些上市公司会包含很多一般意义的行业。在子行业的配置上，本基
金将综合考虑多方面的因素。具体而言，可分为三个步骤：首先，
投资策略
行业研究员通过对各子行业面临的国家财政税收等政策、竞争格局、
估值水平进行研判，结合各行业的发展现状及发展前景，动态调整
各自所属行业的投资评级和配置建议；其次，行业比较分析师综合
内、外部研究资源，比较各子行业的相对投资价值，提出重点行业
配置比重的建议；最后，基金经理将根据行业研究员、行业比较分
析师的建议结合市场投资环境的预期与判断确定子行业的配置比
重，对子行业基本面因素已出现积极变化但股票市场反应滞后的子
行业进行重点配置。
科技主题的上市公司包含很多一般意义的行业，其发展阶段也有所
不同。在个股的精选上，本基金将着重选择那些产品已经过前期的
技术和产业准备、下游需求在政策刺激下将大幅增长、具有良好业
绩成长性的上市公司。因此，本基金将从上市公司的成长性、科技


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研发能力、估值水平等方面对科技主题的上市公司进行综合评价
业绩比较基准 沪深 300 指数*90%+同业存款利率（税后）*10%
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收
风险收益特征 益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 古韵 尹东
信息披露负责人 联系电话 021-38789898 010-67595003
电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn Yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 021-38789998 010-67595096
传真 021-68881925 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区
富城路99号震旦大厦35楼；
基金年度报告备置地点
中国建设银行股份有限公司：北京市西城区闹市
口大街1号院1号楼。
注：


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
2011 年 7 月 27 日（基金合同生效日）至
3.1.1 期间数据和指标
2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -21,354,848.93
本期利润 -59,075,750.91
加权平均基金份额本期利
-0.1103
润
本期基金份额净值增长率 -12.23%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可供分配基金份额利
-0.1223
润
期末基金资产净值 393,881,870.52
期末基金份额净值 0.8777
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；



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②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的

孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申

购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

④本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生

效未满一年。



3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -7.69% 1.22% -8.20% 1.27% 0.51% -0.05%
自基金合同
-12.23% 0.96% -19.07% 1.25% 6.84% -0.29%
生效起至今



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011 年 7 月 27 日至 2011 年 12 月 31 日）




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1. 本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生效
未满 1 年。
2. 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
85%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债
券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金 80％以上的股票资产投资于科技主题的上
市公司。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2011 年 12 月 31 日，
本基金尚未完成建仓。
3. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率（税后）*10%。
4. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图




①本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金运作未满
一年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况

本基金的基金合同于 2011 年 07 月 27 日生效，截止日为 2011 年 12 月 31 日，基金合同

生效未满 1 年。根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报

告期内，本基金暂不进行利润分配。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正

式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注

册资本为 2 亿元人民币，注册地在上海。截止 2011 年 12 月 31 日，公司共管理 11 只开放式

基金：汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23 日成立）、汇丰晋信龙

腾股票型开放式证券投资基金（2006 年 9 月 27 日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投

资基金（2007 年 4 月 9 日成立）、汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23

日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年 12 月 3 日成立）、汇丰晋信大盘

股票型证券投资基金（2009 年 6 月 24 日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009

年 12 月 11 日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010 年 6 月 8 日成立）、汇

丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010 年 12 月 8 日成立）、汇丰晋信科技先锋股票型

证券投资基金（2011 年 7 月 27 日成立）和汇丰晋信货币市场基金（2011 年 11 月 2 日成立）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
基金经
理、汇
邵骥咏先生，上海交通大学会计
丰晋信
学硕士，中国注册会计师（CPA）。
动态策
曾任华安基金管理有限公司交易
略混合
员、汇丰晋信基金管理有限公司
型基金
交易主管，2007 年 9 月至 2009
邵骥咏 基金经 2011-07-27 - 20 年
年 5 月任汇丰晋信基金管理有限
理、汇
公司投资经理，现任本基金基金
丰晋信
经理、汇丰晋信动态策略混合型
低碳先
基金基金经理、汇丰晋信低碳先
锋股票
锋股票型基金基金经理。
型基金
基金经
理
注：1.任职日期为本基金基金合同生效日；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

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本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会

的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控

制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益

的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

2011 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未发现本基金有重大违反公平交

易制度的投资行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在政策紧缩导致的资金面持续紧张、经济预期逐级走低的背景下，A 股交易指数在 2011

年不断下探。截至 12 月 31 日，A 股上证指数全年跌幅达 21.64%，沪深 300 指数跌幅 25.01%，

中小板指数跌幅 37.09%，创业板指数跌幅 35.88%。市场各主要指数均位居当年全球各大股

市跌幅榜的前列。从分行业指数看，全年各主要行业指数全军尽墨无一上涨。

如果简单对比迄今为止已经公布的经济运行数据和上市公司盈利情况可以发现，2011

年整个国内经济保持了稳定较快的 9.2%增长态势，而前三季度全部上市公司盈利增速达到

25%，虽然第四季度有所回落，但全年仍有望实现 18%左右的盈利增长。基本面发展趋势为

何与股票市场的指数表现严重不和谐，对此市场各方人士评判不一。经过仔细分析我们发现，

国内经济大转型的举步维艰、货币供给增速中枢的趋势性下行、二级市场股票供应增速的维

持高位这三大不利因素

2011 年市场运行中产生的共振是决定 A 股不断走熊的根本原因。

首先，依靠四万亿投资拉动的经济增长前景能否维持或延续，开始越来越多地受到各方

面的质疑，而转型之门迟迟未见真正开启，难免使得投资者产生悲观情绪。其次，伴随积极

货币政策真实意义上的退出，全社会的资金流动性骤然收紧，而在叠加了当期高位运行的通

胀，大肆发行的银行理财产品等多因素共同作用下，资本市场运行已然成为无源之水。最后，

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IPO 和再融资规模持续三年保持全球领先水平，股权分置改革后大股东流通后和部分中小板

创业板大小非的持续套现，进一步加大了对场内存量资金的消耗，这种共同的影响最终造成

了股市的“杯具”。

在这个相对不利的市场环境下，本基金虽然始终坚持控制风险为主的投资操作风格，但

是一方面在具体操作中还是低估了市场系统性风险释放对指数和行业板块的持续影响，另一

方面也低估了宏观经济周期波动，对部分中小市值科技股业绩的负面影响程度，因此，随着

基金契约建仓期临近结束，以及股票资产配置比例的不断上升，基金资产所蒙受的阶段性损

失一定程度上也有所加大。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内基金业绩表现为-12.23%，同期基金业绩比较基准表现为-19.07%。基金

业绩表现领先同期比较基准 6.84%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年，中国经济发展正处于软着陆阶段，在总需求放缓的大背景下，总体上我

们对全年经济运行和市场投资机会保持谨慎中相对乐观的判断。

说谨慎，未来两个季度，中国面临海外需求较快萎缩和国内需求放缓的双重压力。第一，

外需放缓，主要是欧美债务问题，需要加税减支。第二，内需放缓，主要是房地产投资增速

处于下降趋势，制造业投资独木难撑。

说相对乐观，是因为，第一，在经济增速持续减速、通胀预期高位回落的背景下，我们

预期政策定向宽松加快，主要集中在拓宽民间投资的渠道，以提高国企的运营效率，减低赋

税，改善中小企业生存困境。第二，库存是联系供需的纽带，需求变化是库存波动的主要因

素。过去十年中国经历了三轮库存周期，波动时间都在 2-4 年。本轮库存周期如果以 09 年

9 月算起，到 12 年 3 季度估计能够见到经济的低点。

此外，作为科技主题投资基金，我们对 2012 年科技板块投资机会总体保持相对乐观。

一方面，科技板块主要是以 TMT 为首的新兴产业，TMT 行业中不少行业在 2012 年的行业

仍保持较快的行业增速，如消费电子行业增速在 2011 年四季度基本见底，增速将逐月恢复；

在其他大部分传统行业增速放缓的情况下，TMT 板块更具相对吸引力；另一方面，科技板

块经过前期大幅调整，整体估值已经下降到历史较低水平，部分行业和优秀公司长期投资价

值已经具备。

我们认为，科技板块最大的亮点就在于创新。几乎每年行业都存在不断的产品创新，技

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术革新和模式创新。产品创新主要指智能手机以及其他一些智能化电子产品。技术革新主要

集中在消费电子和计算机领域，如 2010 年触摸屏和 IGBT 技术的革新。模式创新主要在信

息服务和互联网领域，如 2011 年网购对传统零售业的冲击，网上信息平台通过第三方交易

执照成为网上交易平台等。产品、技术，模式的不断创新能够让企业不断开创新的赢利模式，

从而促进相关企业盈利出现较大增长点。相对于其他大部分传统行业一成不变的盈利模式，

我们相信，科技进步能够不断主动地创造出新的需求，这就是投资科技板块的魅力所在。

当然，2012 年投资科技板块也有一些扰动因素。

第一、国家配套政策，科技板块大多数公司都是国家高新技术企业和国家重点扶持下的

新兴产业。十二五期间，新兴产业具体规划的出台对相关上市公司影响巨大。这方面我们将

着重挑选和重点投资受益于政策扶持的如传媒，计算机，节能器件板块。

第二，在经济处于软着陆阶段的大环境下，科技股能否持续保持成长将是投资该板块能够

获取好的投资收益所必需高度重视和面对的现实。因为科技行业分布主要集中在新兴产业，板

块成分股市值小、成长性高、弹性大。我们判断，随着板块新股的不断增加，科技行业粗放式

的增长模式将受到桎梏，各子板块和公司运行趋势将逐渐分化。我们将从中着重挑选行业发展

空间大，具有真正技术实力或者能够切入产品产业链核心应用的成长型科技公司。同时回避受

宏观经济影响较大，缺乏核心技术或定价能力的传统周期性科技股。总之，有鉴于当前中国经

济正处于转型关键阶段，以及对未来部分新兴产业可能的巨大发展前景，科技板块中长期投资

价值仍值得重视。

最后，对本基金投资而言，2012 年面临的另一个不确定还在于，如果中国货币政策未

来重回总量宽松，在全球流动性释放的大背景下，市场投资风格可能持续转向以大宗商品为

首的传统强周期板块，这样对于以侧重于经济转型方向为主要投资方向的科技主题基金业绩

表现，可能会带来阶段性的影响。

基于此，在具体投资策略方面，我们将着重捕捉和把握不同阶段下的投资机会。在不断

衡量和控制风险总体水平的情况下，以谨慎中相对乐观的态度来看待证券市场的各类波动和

表现。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地

保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计

核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事

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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估

值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管理层批准

后正式实施。

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组

负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成

人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总

监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。

上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经

验，成员之间不存在任何重大利益冲突。

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、

产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整

方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已

确定的估值政策和程序。

3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估

值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意

见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项

工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序

情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步

完善估值内控工作提出意见和建议。

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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案

的合法合规性审核意见。

1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影

响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。

估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项

发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过

公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。

本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本

基金暂不进行利润分配。

4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资

基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基

金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面

进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、


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投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 审计报告


KPMG-B(2012)AR No.0059
汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金全体基金份额持有人：：
我们审计了后附的汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金(以下简称“汇丰晋信科技先
锋基金”)财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2011 年 7 月 27 日（基
金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是汇丰晋信科技先锋基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司

管理层的责任，这种责任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《证券

投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同》及中国证

券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务

操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护与财务报表编

制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

6.2 注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计

师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设

计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价汇丰晋

信基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财

务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。



6.3 审计意见

我们认为，汇丰晋信科技先锋基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业

会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基


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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，

在所有重大方面公允反映了汇丰晋信科技先锋基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及自

2011 年 7 月 27 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净

值变动情况。

毕马威华振会计师事务所 注册会计师 戴丽 王国

蓓

中国上海南京西路 1266

号恒隆广场 50 楼

2012-03-29


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表

会计主体：汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金

报告截止日：2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2011年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 40,524,022.43
结算备付金 639,361.82
存出保证金 29,931.82
7.4.7.
交易性金融资产 349,931,685.73
2
其中：股票投资 349,931,685.73
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
7.4.7.
衍生金融资产 -
3
7.4.7.
买入返售金融资产 -
4
应收证券清算款 4,511,183.99
7.4.7.
应收利息 9,243.22
5
应收股利 -
应收申购款 16,195.27

13
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

递延所得税资产 -
7.4.7.
其他资产 -
6
资产总计 395,661,624.28
本期末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 539,637.61
应付管理人报酬 530,750.96
应付托管费 88,458.49
应付销售服务费 -
7.4.7.
应付交易费用 378,872.92
7
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
7.4.7.
其他负债 242,033.78
8
负债合计 1,779,753.76
所有者权益：
7.4.7.
实收基金 448,780,635.61
9
7.4.7.
未分配利润 -54,898,765.09
10
所有者权益合计 393,881,870.52
负债和所有者权益总计 395,661,624.28
注：1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8777 元，基金份额总额

448,780,635.61 份。

2、本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生

效未满一年。



7.2 利润表

会计主体：汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 7 月 27 日至 2011 年 12 月 31 日

14
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2011年7月27日至2011年12
月31日
一、收入 -53,929,734.76
1.利息收入 1,759,880.29
其中：存款利息收入 7.4.7.11 542,713.11
债券利息收入 -
资产支持证券利息收
-
入
买入返售金融资产收
1,217,167.18
入
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填
-18,134,652.64
列）
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -18,198,448.04
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收
-
益
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 63,795.40
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-37,720,901.98
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
-
填列）
5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17
165,939.57
填列）
减：二、费用 5,146,016.15
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,357,975.43
2．托管费 7.4.10.2.2 559,662.61
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.4.7.18 986,225.14
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 7.4.7.19 242,152.97
三、利润总额（亏损总额以“-”
-59,075,750.91
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”
-59,075,750.91
号填列）




15
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金

本报告期：2011 年 7 月 27 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2011年7月27日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 575,248,357.46 - 575,248,357.46
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -59,075,750.91 -59,075,750.91
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -126,467,721.85 4,176,985.82 -122,290,736.03
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,313,189.52 -60,076.09 1,253,113.43
2.基金赎回款 -127,780,911.37 4,237,061.91 -123,543,849.46
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 448,780,635.61 -54,898,765.09 393,881,870.52
报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金(以下简称“本基金”基经中国证监会《关于核

准汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2011]607 号)批准，由汇

丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋

信科技先锋股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效。本

基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，

基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金于 2011 年 6 月 20 日至 2011 年 7 月 22 日募集，募集资金总额人民币

575,248,357.46 元，手续费人民币 5,088,233.10 元，利息转份额人民币 106,054.53 元，募集

规模为 575,248,357.46 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具了

KPMG-B(2011)CR No.0046 号验资报告。根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套

规则、《汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信科技先锋股票型证


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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

券投资基金招募说明书》的有关规定，投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融

债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金

投资的其它金融工具。基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%，

权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资

比例不低于基金资产净值的 5%。本基金主要投资于科技主题的上市公司，80%以上的股票

资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金业绩比较基准为沪深 300 指数*90%+同业存

款利率（税后）*10%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，

报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。



7.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布的

《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、

企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007

年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金

合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年

度财务报表。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日

的财务状况、自 2011 年 7 月 27 日（基金合同生效日）至 2011 年 12 月 31 日止期间的经

营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。




7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期

间为 2011 年 7 月 27 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本

基金目前持有的股票投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金

融资产划分为应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生

工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生

的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表

中以衍生金融负债列示。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产



(i) 股票投资



买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得

时发生的相关交易费用直接记入当期损益。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易

日结转。

(ii) 债券投资



买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得

时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至

购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。



认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际

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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

取得日按附注 7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。

卖出债券于卖出交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结

转。



(iii) 权证投资



买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得

时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在

实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债

实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持

有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。



卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易

日结转。



(b) 贷款和应收款项



贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计

量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融

出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。



(c) 其他金融负债



其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计

量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以

融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。终止确认

或摊销时支出计入当期损益。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值； 估值日无

19
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大

事件的，采用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生

了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日

的基金资产净值的影响在 0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，

调整最近交易市价，确定公允价值。

当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响

在 0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性

的估值技术，确定投资品种的公允价值。

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金

额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照

实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的

特殊情况处理如下：



(a) 股票投资



(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采

用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的相关估值方法

估值。

(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收

盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。

(iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。

(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后， 按交易所上市的

同一股票的收盘价估值。

(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，按照证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金

执行企业会计准则估值业务及份额净值计价有关事项的通知》中规定的相关估值方法估值。



(b) 债券投资

(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易

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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所

含的债券应收利息得到的净价进行估值。



(ii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑

市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。具体估值模

型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。对全国银行间债券市场未上市，

且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差

异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。



(iii) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。



(c) 权证投资

(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。



(ii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定

的公允价值估值。



相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定

估值。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值（即公平交易中，熟悉

情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额）的，基金管理人可根据具体情况与

基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

实际成本与估值的差异计入“公允价值变动收益/(损失)”科目。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债在资

产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在

资产负债表内列示：

- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

21
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。



7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确

定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及

基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加

和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项

中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已

实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占

基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按

累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金

赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确

认。

衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个

人所得税后的净额于除权除息日确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业

代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认， 在债券实际持有期内逐

日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、到期价和发行期限按

直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按

实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期

内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

22
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍

生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。



7.4.4.10 费用的确认和计量

根据《汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人

报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。

根据《汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费

按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回

购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金

损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计

入基金损益。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人

自行承担。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现

金红利或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利。

在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 4 次；每次基金收益分配比例

不低于可分配收益的 20%。基金合同生效不满 3 个月，收益可不分配。基金收益分配后每

一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额

收益分配金额后不能低于面值。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策的变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

23
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

本基金在本年度未发生重大会计估计的变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本年度无重大会计差错发生。

7.4.6 税项

根据财税字[1998]55 号文、财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号

文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分臵试点

改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策

的补充通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》

及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税

征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若

干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(c) 基金作为流通股股东在股权分臵改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金

对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的

企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，对个人投资者从上市公司取得

的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。

(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。

(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税

和企业所得税。



7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司（“中德证券”） 见注释②


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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

汇丰环球投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
注：①山西证券与本基金管理人的股东——山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司

控制。

②中德证券与本基金管理人的股东——山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控

制。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期
2011年7月27日至2011年12月31日
关联方名称 占当期股票
成交金额 成交总额的
比例
山西证券 30,720,307.81 3.91%
本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生效

未满一年。

7.4.8.1.2 权证交易

本基金在本期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2011年7月27日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
山西证券 26,111.89 4.02% 26,111.89 6.89%
1.股票交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费

上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用山西证券股份有限公司证券交易专用

交易单元进行股票和债券交易的同时，还从山西证券股份有限公司获得证券研究综合服

务。


25
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

2.本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生

效未满一年。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期
项目 2011年7月27日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
3,357,975.43
费
其中：支付销售机构的客户维护
1,344,919.88
费
注：①支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产

净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=

前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

②本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生

效未满一年



7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期
项目 2011年7月27日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
559,662.61
费
注：①支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×

0.25%/当年天数

②本基金的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生

效未满一年。



7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

1.本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。 2.本基金



26
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

的基金合同于 2011 年 7 月 27 日生效，截至 2011 年 12 月 31 日，基金合同生效未满一年。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人在本期间未投资过本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期期末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期
2011 年 7 月 27 日至 2011 年 12 月 31
关联方名称
日
期末余额 当期利息收入
建设银行 40,524,022.43 522,055.21
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记

结算有限责任公司的结算备付金，于 2011 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 639,361.82 元

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在 2011 年度未有在承销期内参与关联方承销证券的情况

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.9 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与新股网下配售，应当承诺获

得网下配售的股票持有期限不少于 3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金

通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转

让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办

法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。



7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 股票 名称 停牌 日期 停牌原 年末估 复牌 复牌 数量(股) 年末成本 年末估值
码 因 值单价 日期 开盘 总额 总额


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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

单价
300027 华谊兄弟 2011- 12-30 召开股 15.81 2012- 16.24 66,802 1,117,486.17 1,056,139.62
东大会 01-04
600535 天士力 2011- 12-30 召开股 41.94 2012- 42.71 143,817 6,045,117.65 6,031,684.98
东大会 01-04
300043 星辉车模 2011- 10-26 重大资 15.60 2012- 16.07 220,900 4,110,593.43 3,446,040.00
产重组 01-09




7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

于 2011 年 12 月 31 日，本基金无因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

5) 公允价值

(a) 以公允价值计量的金融工具



下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于 2011 年 12 月 31

日的账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入

值。三个层级的定义如下：

第一层级: 相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；

第二层级: 直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场

报价以外的有关资产或负债的输入值；

第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。

于资产负债表日，本基金的金融工具公允价值列示如下：

2011 年 12 月 31 日 第一层级 第二层级 第三层级 合

计

人民币元 人民币元 人民币元 人民币元

资产

交易性金融资产

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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

股票投资 339,397,821.13 10,533,864.60 - 349,931,685.73

债券投资 - - -

-

合计 339,397,821.13 10,533,864.60 - 349,931,685.73

根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于

公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层级。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计

公允价值时运用的主要方法和假设参见附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5。

(b) 其他金融工具的公允价值（非以公允价值计量账面价值）

除 7.4.14(a)披露的以公允价值计量的金融工具外，本基金其他的金融资产主要为银行存

款。于资产负债表日，本基金金融负债的账面价值接近公允价值。




§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 349,931,685.73 88.44
其中：股票 349,931,685.73 88.44
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 41,163,384.25 10.40
6 其他各项资产 4,566,554.30 1.15
7 合计 395,661,624.28 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -


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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

B 采掘业 5,954,760.00 1.51
C 制造业 183,909,772.77 46.69
C0 食品、饮料 17,531,526.99 4.45
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 3,446,040.00 0.87
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,187,552.00 0.30
C5 电子 24,477,387.24 6.21
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 92,515,908.78 23.49
C8 医药、生物制品 44,751,357.76 11.36
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 2,166,940.80 0.55
G 信息技术业 103,724,301.39 26.33
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 32,849,948.60 8.34
J 房地产业 - -
K 社会服务业 20,269,822.55 5.15
L 传播与文化产业 1,056,139.62 0.27
M 综合类 - -
合计 349,931,685.73 88.84
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600050 中国联通 5,065,028 26,540,746.72 6.74
2 002038 双鹭药业 537,645 17,661,638.25 4.48
3 002152 广电运通 737,626 17,149,804.50 4.35
4 300020 银江股份 1,450,560 17,044,080.00 4.33
5 600887 伊利股份 737,093 15,058,809.99 3.82
6 002073 软控股份 809,146 12,242,378.98 3.11
7 000423 东阿阿胶 272,252 11,693,223.40 2.97
8 600267 海正药业 294,769 9,364,811.13 2.38
9 000811 烟台冰轮 750,108 8,663,747.40 2.20
10 000063 中兴通讯 486,328 8,218,943.20 2.09
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细



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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600050 中国联通 26,206,045.81 6.65
2 002152 广电运通 20,984,012.68 5.33
3 300020 银江股份 20,760,247.13 5.27
4 002038 双鹭药业 17,963,109.24 4.56
5 600887 伊利股份 16,953,737.68 4.30
6 002073 软控股份 16,076,432.72 4.08
7 000423 东阿阿胶 13,178,842.10 3.35
8 002564 张化机 13,020,069.75 3.31
9 000063 中兴通讯 12,362,904.79 3.14
10 600271 航天信息 12,335,478.70 3.13
11 002161 远 望 谷 12,221,129.15 3.10
12 600030 中信证券 10,938,554.52 2.78
13 600267 海正药业 10,479,144.69 2.66
14 300115 长盈精密 10,018,947.10 2.54
15 000811 烟台冰轮 9,616,557.12 2.44
16 600837 海通证券 9,394,160.00 2.39
17 600467 好当家 9,207,502.00 2.34
18 600588 用友软件 9,108,996.26 2.31
19 300027 华谊兄弟 9,098,039.08 2.31
20 002236 大华股份 8,801,471.00 2.23
21 300170 汉得信息 8,746,981.75 2.22
22 600537 亿晶光电 8,303,666.64 2.11
23 002123 荣信股份 8,216,153.43 2.09
24 000826 桑德环境 8,078,869.32 2.05
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考

虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 002161 远 望 谷 10,881,412.14 2.76
2 600467 好当家 8,621,175.52 2.19
3 300027 华谊兄弟 8,549,580.31 2.17
4 601901 方正证券 5,989,573.98 1.52
5 600016 民生银行 5,856,633.14 1.49
6 600015 华夏银行 5,655,867.05 1.44


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 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

7 600410 华胜天成 5,619,370.75 1.43
8 600118 中国卫星 5,453,520.83 1.38
9 002236 大华股份 5,427,663.20 1.38
10 300136 信维通信 5,335,314.53 1.35
11 600537 亿晶光电 5,114,769.91 1.30
12 300253 卫宁软件 5,041,501.35 1.28
13 002123 荣信股份 4,611,704.66 1.17
14 002417 三元达 4,553,131.55 1.16
15 600089 特变电工 4,450,219.32 1.13
16 002564 张化机 4,366,165.65 1.11
17 300115 长盈精密 4,277,249.84 1.09
18 600271 航天信息 4,226,787.45 1.07
19 002475 立讯精密 4,179,603.36 1.06
20 000970 中科三环 4,000,166.33 1.02
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考

虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 595,274,255.08
卖出股票的收入（成交）总额 189,423,219.33
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交

金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。


32
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,931.82
2 应收证券清算款 4,511,183.99
3 应收股利 -
4 应收利息 9,243.22
5 应收申购款 16,195.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,566,554.30
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
9,303 48,240.42 55,368,656.40 12.34% 393,411,979.21 87.66%
9.29.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
1,155,321.53 0.25744%
式基金
§10 开放式基金份额变动



单位：份
基金合同生效日基金份额总额 575,248,357.46
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,313,189.52
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 127,780,911.37
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -



33
 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金 2011 年年度报告摘要

本报告期期末基金份额总额 448,780,635.61

注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2011 年 5 月 11 日，经公司股东会审议批准，Mark McCombe 先生不再担任本公司董事，

由 John Flint 先生继任本公司董事；李选进先生不再担任本公司董事，由 Joanna Munro 女士

继任本公司董事。

2011 年 7 月 23 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，并报中国证监会核

准，聘任王立荣先生为公司副总经理。

本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中

国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证

监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托

管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职

务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通知聘任张军红为中国建设银行投资托管服

务部副总经理。



11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费

70000 元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的《审计业务约定书》，应实际支付 2011 年

度审计费 70000 元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为本基金提

供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或

处罚的情形发生。

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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
安信证券 本期
2 181,596,820.71 23.14% 147,548.36 22.73%
新增
申银万国 本期
1 154,536,554.86 19.69% 131,356.33 20.23%
新增
中金公司 本期
2 114,101,197.65 14.54% 96,984.97 14.94%
新增
华泰联合 本期
1 111,681,261.34 14.23% 90,741.78 13.98%
新增
中投证券 本期
1 92,293,088.02 11.76% 74,989.00 11.55%
新增
国泰君安 本期
1 89,909,883.93 11.46% 73,051.81 11.25%
新增
山西证券 本期
1 30,720,307.81 3.91% 26,111.89 4.02%
新增
国信证券 本期
2 9,858,360.09 1.26% 8,379.69 1.29%
新增
国金证券 本期
1 - - - -
新增
光大证券 本期
1 - - - -
新增
中信证券 本期
1 - - - -
新增
海通证券 本期
1 - - - -
新增
注：1、本报告期内，本基金新增券商交易单元如上；
2、上述交易单元均与汇丰晋信 2026 生命周期开放式证券投资基金合并使用；
3、本基金交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服
务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

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基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单
元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。


11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - 200,000,000.00 10.53% - -
中金公司 - - 1,700,000,000.00 89.47% - -
华泰联合 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -


§12 影响投资者决策的其他重要信息


1、2011 年 10 月 28 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，

根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董

事会”）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》

等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

2、2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，

自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。




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汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一二年三月三十日




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