新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：新华基金管理股份有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 新华安享惠金定期债券

基金主代码 519160

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 11 月 13 日

报告期末基金份额总额 24,193,867.76 份

本基金在严格控制投资风险和增强基金资产流动性的基

投资目标 础上，力争获取超过业绩比较基准的当期收入和投资总回

报。

本基金的投资策略主要包括：期限配置策略、利率预期策

略、类属品种配置策略以及证券选择策略。采用定量与定

性相结合的研究方法，深入分析市场利率发展方向、期限

投资策略

结构变化趋势、信用主体评级水平以及单个债券的投资价

值，积极主动进行类属品种配置及个券选择，谋求基金资

产的长期稳定增值。


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业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.2%。

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率

风险收益特征

低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 新华基金管理股份有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 新华安享惠金定期债券A类 新华安享惠金定期债券C类

下属分级基金的交易代码 519160 519161

报告期末下属分级基金的份

20,019,864.27 份 4,174,003.49 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

主要财务指标

新华安享惠金定期债券 新华安享惠金定期债券

A 类 C 类

1.本期已实现收益 -32,398.54 -10,325.41

2.本期利润 19,418.85 375.96

3.加权平均基金份额本期利润 0.0010 0.0001

4.期末基金资产净值 19,960,028.87 4,124,707.20

5.期末基金份额净值 0.9970 0.9882

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现


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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华安享惠金定期债券 A 类：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.10% 0.14% 0.68% 0.00% -0.58% 0.14%

过去六个月 -0.70% 0.13% 1.37% 0.00% -2.07% 0.13%

过去一年 2.28% 0.12% 2.74% 0.00% -0.46% 0.12%

过去三年 -0.07% 0.16% 8.44% 0.00% -8.51% 0.16%

过去五年 7.29% 0.13% 14.46% 0.00% -7.17% 0.13%

自基金合同 75.92% 0.14% 34.54% 0.00% 41.38% 0.14%
生效起至今
2、新华安享惠金定期债券 C 类：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.01% 0.14% 0.68% 0.00% -0.67% 0.14%

过去六个月 -0.87% 0.13% 1.37% 0.00% -2.24% 0.13%

过去一年 1.91% 0.12% 2.74% 0.00% -0.83% 0.12%

过去三年 -1.20% 0.16% 8.44% 0.00% -9.64% 0.16%

过去五年 5.42% 0.13% 14.46% 0.00% -9.04% 0.13%

自基金合同 69.56% 0.14% 34.54% 0.00% 35.02% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 11 月 13 日至 2023 年 12 月 31 日)

1．新华安享惠金定期债券 A 类：


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2．新华安享惠金定期债券 C 类：

注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


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任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金

基金经

理，总

经理助

理兼固

定收益

投资部

总监，

新华利

率债债

券型证

券投资

基金基 学士，历任天风证券股份有限公司
金经 固定收益总部交易员、固收投资部
郑毅 理、新 2022-09-29 - 12 副总经理、资管分公司策略投资一
华安康 部总经理、资管分公司总经理助
多元收 理。

益一年

持有期

混合型

证券投

资基金

基金经

理、新

华丰利

债券型

证券投

资基金

基金经

理。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


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本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公
司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。

本报告期内，公平交易管理执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

海外市场，美债市场已提前反映降息的预期，10Y 利率从 5%降至 4%。原本预计的 2024 年 6
月降息时点被提前至 3 月。在 12 月的议息会议上，联储官员进一步调整了未来政策利率的预测，使得美债 10Y 利率触及了 3.8%的低点。美国经济数据展现出强劲的韧性，服务业通胀持续走高，11 月服务业薪资环比增长，失业率也维持在 3.7%的低水平。此外，四季度美国居民的储蓄率上

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升，可能是对高利率债券的配置。综合来看，美股和美债的表现均预示着居民财富的增长，这很可能为未来的消费创造有利条件。

从基本面角度看，国内经济的核心是信用派生的有效性，焦点依然是地产，目前地产销售不振和新项目投资的下滑造成结构性需求不足，这也带来了利率曲线长端加速平坦化的趋势。而对于短端利率而言，关键矛盾在于存款类金融机构内部流动性分化的问题。大型银行在支持实体经济和风险化解上消耗了大量的负债资源，在缺乏稳定的负债补充途径的背景下，银行体系资金面显得相对脆弱。因此利率曲线的短端也出现了明显的调整。

展望 2024 年一季度，当前海外通胀问题暂时得到缓解，但美国经济的基本面依然健康，一季
度的通胀和就业数据可能会修正市场对降息的过度乐观预期，短期内存在利率调整压力。回到国内市场，12 月以来的长端下行，反应的是在长期经济结构转型的背景下，我们处于信用派生途径的换挡期，经济存在内生性的下滑压力，而市场会对总量政策出台的预期赋予更高的权重，当政策基于长期逻辑表现出定力，叠加存款利率调整的影响，债市出现了提前抢跑的行情，2024 年 1
月初 10Y 国债利率回落至 2.52%，已接近 MLF 中枢位置。从投资规律角度看，资产的调整速度
快于负债的调整速度，如果 10Y 国债利率跌破 MLF，市场存在一定止盈压力。在政策层面，PSL、特别国债、1 月信贷投放对宏观信用的支撑力度需要进一步跟踪观察。综合看，当前点位继续交易长期债券的性价比偏低，一季度的债市策略会采取中性持仓，适度参与长债交易。

最后，四季度权益市场的表现相对疲弱，市场仍然处于存量博弈的状态，转债市场也继续受到正股影响，估值持续压缩，但相较正股而言仍体现一定抗跌属性。从结构来看，小盘及中低评级转债表现相对较优。往明年看，国内经济仍处于弱复苏阶段，当前国内利率收益区间维持低位，转债估值大幅压缩的概率较小，但从溢价率角度估值仍不具备优势。

综上判断，当前组合整体规模较小，核心的收益来源仍需依赖于转债策略操作，一季度重心会放在偏债性转债策略，同时兼顾部分超跌反转的行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年12月31日，本基金A类份额净值为0.9970元，本报告期份额净值增长率为0.10%，
同期比较基准的增长率为 0.68%；本基金 C 类份额净值为 0.9882 元，本报告期份额净值增长率为
0.01%，同期比较基准的增长率为 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期本基金从 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日连续六十个工作日，基金资产净值
低于五千万元的情形。我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下：

（一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区倾斜。

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（二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。

（三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。

（四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，本基金为我司产品线主要组成部分。受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日常投资运营的同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 25,302,023.82 94.19

其中：债券 25,302,023.82 94.19

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 -153.75 0.00

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,529,220.12 5.69

7 其他各项资产 30,956.63 0.12

8 合计 26,862,046.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


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本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 1,487,993.69 6.18

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,129,393.44 42.06

其中：政策性金融债 10,129,393.44 42.06

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 6,123,283.05 25.42

7 可转债（可交换债） 7,561,353.64 31.39

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 25,302,023.82 105.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 230206 23 国开 06 100,000 10,129,393.44 42.06

2 102101175 21 晋焦煤 20,000 2,052,563.93 8.52
MTN003

3 101901201 19 陕煤化 20,000 2,045,140.98 8.49
MTN004

4 102101709 21 粤财投资 20,000 2,025,578.14 8.41
MTN002

5 019547 16 国债 19 6,000 645,675.45 2.68

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末,本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金合同中尚无国债期货投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局江苏省分局的行政处罚；本钢板材股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到本溪市生态环境局的行政处罚。
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。


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本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期内，本基金无股票投资。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 30,956.63

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 30,956.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 113050 南银转债 566,129.98 2.35

2 127018 本钢转债 407,361.64 1.69

3 128106 华统转债 281,405.42 1.17

4 113021 中信转债 269,412.36 1.12

5 123118 惠城转债 264,246.53 1.10

6 113661 福 22 转债 263,290.75 1.09

7 127014 北方转债 234,585.86 0.97

8 127032 苏行转债 232,417.26 0.96

9 110075 南航转债 216,012.18 0.90

10 113058 友发转债 210,408.41 0.87

11 128035 大族转债 209,244.38 0.87

12 123107 温氏转债 202,526.90 0.84

13 113615 金诚转债 193,529.75 0.80

14 113663 新化转债 187,315.89 0.78


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15 128117 道恩转债 181,586.63 0.75

16 113043 财通转债 167,217.33 0.69

17 127058 科伦转债 161,182.00 0.67

18 113044 大秦转债 131,454.05 0.55

19 110083 苏租转债 123,638.51 0.51

20 128135 洽洽转债 116,851.20 0.49

21 123158 宙邦转债 116,546.67 0.48

22 113648 巨星转债 105,721.06 0.44

23 113641 华友转债 103,932.66 0.43

24 113066 平煤转债 103,694.05 0.43

25 113056 重银转债 102,298.99 0.42

26 127065 瑞鹄转债 102,051.90 0.42

27 110077 洪城转债 93,003.85 0.39

28 123150 九强转债 91,701.92 0.38

29 110079 杭银转债 86,605.96 0.36

30 127038 国微转债 81,549.71 0.34

31 127012 招路转债 75,544.19 0.31

32 123114 三角转债 73,994.63 0.31

33 123054 思特转债 71,203.51 0.30

34 118027 宏图转债 68,402.83 0.28

35 110045 海澜转债 60,809.29 0.25

36 123167 商络转债 53,907.67 0.22

37 110090 爱迪转债 52,675.84 0.22

38 128074 游族转债 47,805.81 0.20

39 128044 岭南转债 45,645.48 0.19

40 127046 百润转债 43,950.41 0.18

41 123188 水羊转债 41,084.54 0.17

42 110060 天路转债 40,885.93 0.17

43 111007 永和转债 38,405.96 0.16

44 113064 东材转债 38,352.12 0.16

45 127050 麒麟转债 37,944.53 0.16

46 111000 起帆转债 37,276.97 0.15

47 128121 宏川转债 37,131.70 0.15

48 113619 世运转债 37,028.51 0.15

49 113602 景 20 转债 36,971.22 0.15

50 127043 川恒转债 36,639.37 0.15

51 123071 天能转债 36,420.75 0.15

52 118024 冠宇转债 36,274.68 0.15

53 127039 北港转债 35,522.30 0.15

54 110088 淮 22 转债 35,422.65 0.15

55 123035 利德转债 35,192.81 0.15

56 127073 天赐转债 35,099.88 0.15

57 123149 通裕转债 34,441.11 0.14


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58 127074 麦米转 2 34,277.30 0.14

59 113051 节能转债 34,141.54 0.14

60 113045 环旭转债 34,088.54 0.14

61 113504 艾华转债 33,119.10 0.14

62 113062 常银转债 32,641.41 0.14

63 113516 苏农转债 32,569.89 0.14

64 110085 通 22 转债 32,526.80 0.14

65 128048 张行转债 32,459.75 0.13

66 110043 无锡转债 31,741.68 0.13

67 110087 天业转债 30,707.50 0.13

68 113052 兴业转债 30,573.29 0.13

69 113065 齐鲁转债 30,101.68 0.12

70 123194 百洋转债 27,800.45 0.12

71 123078 飞凯转债 26,701.01 0.11

72 110084 贵燃转债 24,800.19 0.10

73 123182 广联转债 22,769.48 0.09

74 113030 东风转债 12,062.16 0.05

75 113049 长汽转债 5,385.48 0.02

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金无股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

新华安享惠金定期债券 新华安享惠金定期债券
项目

A类 C类

本报告期期初基金份额总额 20,019,864.27 4,174,003.49

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 20,019,864.27 4,174,003.49

注：本报告期期间总申购额（份）含本期红利再投的份额。


新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金募集的文件

（二）关于申请募集新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金之法律意见书

（三）《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（四）《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

（六）更新的《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

（七）《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金产品资料概要》（更新）

（八） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（九） 基金托管人业务资格批件及营业执照

（十） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批
复
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3查阅方式


新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇二四年一月十九日
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