红土创新优淳货币市场基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日

基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 红土创新优淳货币

交易代码 005150

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月8日

报告期末基金份额总额 482,418,825.09份

投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
力争获得稳定的收益。

本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差

策略、套利交易策略等积极的投资策略相结合，对

投资策略 各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略

考虑各类资产的风险性、流动性及收益性特征，把

风险控制在预算之内，在不增加风险的基础上保持

高流动性，最终追求稳定的收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）。
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低

风险收益特征 风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票

型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 红土创新基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 红土创新优淳货币A 红土创新优淳货币B

下属分级基金的交易代码 005150 005151

报告期末下属分级基金的份额总额 55,706,644.63份 426,712,180.46份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
红土创新优淳货币A 红土创新优淳货币B

1.本期已实现收益 441,512.88 4,630,839.55

2．本期利润 441,512.88 4,630,839.55

3．期末基金资产净值 55,706,644.63 426,712,180.46

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

红土创新优淳货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.7240% 0.0023% 0.0894% 0.0000% 0.6346% 0.0023%
红土创新优淳货币B

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.7852% 0.0023% 0.0894% 0.0000% 0.6958% 0.0023%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.本基金合同于2017年9月8日生效，，截至报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

厦门大学金融学学士。十年
公募基金从业经验，历任宝
2017年 盈基金营销策划经理、高级
梁戈伟 基金经理 9月8日 - 10 交易员。现担任红土创新货
币市场基金、红土创新优淳
货币市场基金、红土创新增
强收益债券型基金基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新优淳货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，国内经济下行压力开始显现，宽信用传导受阻，金融条件未出现明显的改善，消费、投资数据均表现较为低迷。表外融资部分继续负增长，影子银行规模收缩趋势未发生明显变化。12月召开的中央经济工作会议强调了“宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适时预调微调，稳定总需求”，政策层维持“六个稳定”的决心不言而喻。去杠杆的政策取向逐步向稳杠杆过渡，高企的债务率需要一定时间去消化，经济增长的旧动能在逐步减弱，而新动能尚未达到能够支撑过往经济增速的条件，因此名义经济增长中枢的下移确定性很高，与之相对应的是货币政策、财政政策、金融监管政策、地产政策都需要在稳增长和防风险之间找到新的平衡。

报告期内银行间市场流动性较为宽松，资金价格持续处于低位，存款类机构7天质押式回购利率（DR007）期间内保持在2.6%左右的中枢，基本与三季度持平，3个月SHIBOR利率受到季节性影响较三季度末略有上行，但上行幅度低于往年季节性回升幅度。本基金保持了适中的杠杆水平和合理的组合久期，并根据市场情况适时参与债券波段机会，在部分资金相对紧张的时点选择收益率较高的货币市场工具进行投资配置。


展望2019年一季度，我们认为宏观经济面临内外部共振下行的风险很大，逆周期的宏观调控政策将会继续加速出台，稳健的货币政策相比过去几个季度更加宽松，更加积极的财政政策将会在供给层面对债券市场造成压力，金融监管与地产政策均有一定的结构性调整空间，其幅度与力度尚需进一步的观察。工业品价格下行将压制通胀整体水平，名义经济增速继续放缓。本基金将继续维持适度的杠杆和合理的久期水平，积极把握债券一二级市场投资机会，提升组合收益水平。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期红土创新优淳货币A的基金份额净值收益率为0.7240%，本报告期红土创新优淳货币C的基金份额净值收益率为0.7852%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 387,684,573.92 67.41
其中：债券 387,684,573.92 67.41
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 183,605,075.41 31.93
其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合

3 计 871,543.46 0.15
4 其他资产 2,916,832.59 0.51
5 合计 575,078,025.38 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 11.67

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 91,999,342.00 19.07
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 54

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 38.24 19.07
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)-60天 8.27 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)-90天 72.09 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)-120天 - -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
5 120天(含)-397天（含） - -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
合计 118.60 19.07
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,057,898.82 6.23
其中：政策性金融债 30,057,898.82 6.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,075,694.87 4.16
6 中期票据 - -
7 同业存单 337,550,980.23 69.97
8 其他 - -
9 合计 387,684,573.92 80.36
剩余存续期超过397天的浮

10 动利率债券 - -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 111809289 18浦发银行CD289 500,000 49,630,916.81 10.29
2 111872183 18徽商银行CD205 400,000 39,699,701.93 8.23
3 111821325 18渤海银行CD325 400,000 39,673,230.34 8.22
4 111810219 18兴业银行CD219 300,000 29,869,051.36 6.19
5 180404 18农发04 200,000 20,041,277.59 4.15
6 111809276 18浦发银行CD276 200,000 19,866,099.20 4.12
7 111893400 18苏州银行CD026 200,000 19,865,010.60 4.12
8 111899631 18青岛银行CD063 200,000 19,860,233.27 4.12
9 111899592 18成都银行CD167 200,000 19,855,997.78 4.12
10 111886029 18贵阳银行CD162 200,000 19,850,082.21 4.11
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0581%
报告期内偏离度的最低值 -0.0529%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0413%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.9.2

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,550,298.45
4 应收申购款 1,366,534.14
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,916,832.59
§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 红土创新优淳货币A 红土创新优淳货币B
报告期期初基金份额总额 82,543,201.97 730,101,359.01
报告期期间基金总申购份额 23,599,508.43 275,808,296.33
报告期期间基金总赎回份额 50,436,065.77 579,197,474.88
报告期期末基金份额总额 55,706,644.63 426,712,180.46

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率
1 红利转投 2018年10月8日 27,521.64 27,521.64 0.00%
2 红利转投 2018年10月9日 2,934.14 2,934.14 0.00%
3 红利转投 2018年10月10日 3,345.68 3,345.68 0.00%
4 红利转投 2018年10月11日 4,558.77 4,558.77 0.00%
5 红利转投 2018年10月12日 3,174.70 3,174.70 0.00%
6 红利转投 2018年10月15日 7,737.95 7,737.95 0.00%
7 红利转投 2018年10月16日 4,031.37 4,031.37 0.00%
8 红利转投 2018年10月17日 2,838.64 2,838.64 0.00%
9 红利转投 2018年10月18日 3,051.45 3,051.45 0.00%
10 申购 2018年10月18日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
11 红利转投 2018年10月19日 2,667.77 2,667.77 0.00%
12 红利转投 2018年10月22日 10,185.75 10,185.75 0.00%
13 红利转投 2018年10月23日 3,381.15 3,381.15 0.00%
14 红利转投 2018年10月24日 2,911.57 2,911.57 0.00%
15 红利转投 2018年10月25日 3,362.15 3,362.15 0.00%
16 红利转投 2018年10月26日 3,409.32 3,409.32 0.00%
17 红利转投 2018年10月29日 10,327.37 10,327.37 0.00%
18 红利转投 2018年10月30日 3,482.79 3,482.79 0.00%
19 红利转投 2018年10月31日 4,523.24 4,523.24 0.00%
20 红利转投 2018年11月1日 3,676.35 3,676.35 0.00%
21 红利转投 2018年11月2日 3,290.93 3,290.93 0.00%
22 红利转投 2018年11月5日 9,960.61 9,960.61 0.00%
23 红利转投 2018年11月6日 3,319.73 3,319.73 0.00%
24 红利转投 2018年11月7日 5,458.06 5,458.06 0.00%
25 红利转投 2018年11月8日 3,295.58 3,295.58 0.00%
26 红利转投 2018年11月9日 5,064.37 5,064.37 0.00%
27 红利转投 2018年11月12日 9,068.95 9,068.95 0.00%
28 红利转投 2018年11月13日 2,979.85 2,979.85 0.00%
29 红利转投 2018年11月14日 2,995.74 2,995.74 0.00%
30 红利转投 2018年11月15日 3,038.93 3,038.93 0.00%
31 红利转投 2018年11月16日 2,990.29 2,990.29 0.00%
32 红利转投 2018年11月19日 9,015.00 9,015.00 0.00%
33 红利转投 2018年11月20日 5,767.78 5,767.78 0.00%
34 红利转投 2018年11月21日 3,070.79 3,070.79 0.00%
35 红利转投 2018年11月22日 3,758.46 3,758.46 0.00%

36 红利转投 2018年11月23日 3,096.73 3,096.73 0.00%
37 红利转投 2018年11月26日 9,389.05 9,389.05 0.00%
38 红利转投 2018年11月27日 3,386.88 3,386.88 0.00%
39 红利转投 2018年11月28日 3,181.25 3,181.25 0.00%
40 申购 2018年11月28日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
41 红利转投 2018年11月29日 3,168.13 3,168.13 0.00%
42 申购 2018年11月29日 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00%
43 红利转投 2018年11月30日 6,547.94 6,547.94 0.00%
44 红利转投 2018年12月3日 13,270.07 13,270.07 0.00%
45 红利转投 2018年12月4日 4,391.93 4,391.93 0.00%
46 红利转投 2018年12月5日 4,354.63 4,354.63 0.00%
47 红利转投 2018年12月6日 6,395.36 6,395.36 0.00%
48 红利转投 2018年12月7日 4,019.62 4,019.62 0.00%
49 红利转投 2018年12月10日 11,582.56 11,582.56 0.00%
50 红利转投 2018年12月11日 4,283.70 4,283.70 0.00%
51 红利转投 2018年12月12日 4,165.06 4,165.06 0.00%
52 红利转投 2018年12月13日 3,968.93 3,968.93 0.00%
53 红利转投 2018年12月14日 3,924.52 3,924.52 0.00%
54 红利转投 2018年12月17日 12,329.91 12,329.91 0.00%
55 红利转投 2018年12月18日 4,113.89 4,113.89 0.00%
56 红利转投 2018年12月19日 4,161.06 4,161.06 0.00%
57 红利转投 2018年12月20日 4,368.16 4,368.16 0.00%
58 红利转投 2018年12月21日 9,498.91 9,498.91 0.00%
59 红利转投 2018年12月24日 13,144.91 13,144.91 0.00%
60 红利转投 2018年12月25日 10,798.01 10,798.01 0.00%
61 红利转投 2018年12月26日 5,960.02 5,960.02 0.00%
62 申购 2018年12月26日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
63 红利转投 2018年12月27日 6,467.73 6,467.73 0.00%
64 红利转投 2018年12月28日 8,792.78 8,792.78 0.00%
合计 32,348,958.61 32,348,958.61

注：申购份额包括红利再投资和份额折算。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准红土创新优淳货币市场基金设立的文件

（2）红土创新优淳货币市场基金基金合同

（3）红土创新优淳货币市场基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内红土创新优淳货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电话：4000603333（免长途话费）
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