汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介......6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人 ...... 7

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 8

§3主要财务指标和基金净值表现...... 9

3.1主要会计数据和财务指标 ...... 9

3.2基金净值表现 ...... 10

3.3其他指标......Error!Bookmarknotdefined.

§4管理人报告...... 13

4.1基金管理人及基金经理情况 ...... 13

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 17

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 18

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 19

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......19

§5托管人报告...... 20

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 20

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......20

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 21

6.1资产负债表...... 21

6.2利润表...... 22

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6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 24

6.4报表附注...... 26

§7投资组合报告...... 50

7.1期末基金资产组合情况 ...... 50

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 50

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......50

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 50

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 51

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......52

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 52

7.11投资组合报告附注...... 52

§8基金份额持有人信息...... 54

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 54

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 54

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......55

§9开放式基金份额变动...... 56

§10重大事件揭示...... 57

10.1基金份额持有人大会决议...... 57

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 57

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 57

10.4基金投资策略的改变...... 57

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 57

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 57

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 58

10.8其他重大事件 ...... 59

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 62

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 62

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11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 62

§12备查文件目录...... 63

12.1备查文件目录 ...... 63

12.2存放地点...... 63

12.3查阅方式...... 63

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

基金简称 汇丰晋信平稳增利债券

基金主代码 540005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年12月3日

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 275,990,681.26份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 汇丰晋信平稳增利债券A 汇丰晋信平稳增利债券C

下属分级基金的交易代码 540005 541005

报告期末下属分级基金的份额总额 207,503,652.35份 68,487,028.91份

2.2基金产品说明

本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，自上而下进行宏观分

析，自下而上精选个券，在控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下，获

投资目标

取债券的利息收入及价差收益。通过参与股票一级市场投资，获取新股发行收

益，为投资者谋取稳定的当期收益与较高的长期投资回报。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析与

积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行

趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期

投资策略 限结构配置及债券类别配置；同时在对企业债券进行信用评级的基础上，综合

考量企业债券（含公司债、企业短期融资券）的信用评级以及包括其它券种在

内的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地配置债券类属和

精选个券。通过综合运用骑乘操作、套利操作、新股认购等策略，提高投资组

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合收益。

业绩比较基准 中债新综合指数收益率（全价）。

本基金属于债券型基金产品，在开放式基金中，风险和收益水平低于股票型基

风险收益特征

金和混合型基金，高于货币基金和中短债基金，属于中低风险的产品。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

汇丰晋信基金管理有限公

名称 交通银行股份有限公司

司

姓名 古韵 陆志俊

信息披露负责人 联系电话 021-20376868 95559

电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 021-20376888 95559

传真 021-20376999 021-62701216

上海市浦东新区世纪大道8

上海市浦东新区银城中路188

注册地址 号上海国金中心汇丰银行

号

大楼17楼

上海市浦东新区世纪大道8

上海市浦东新区银城中路188

办公地址 号上海国金中心汇丰银行

号

大楼17楼

邮政编码 200120 200120

法定代表人 杨小勇 牛锡明

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

www.hsbcjt.cn

网址

汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区世纪

基金半年度报告备置地点

大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼；

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交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中路

188号。

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

上海市浦东新区世纪大道8号上海

注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司

国金中心汇丰银行大楼17楼

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 汇丰晋信平稳增利债券A 汇丰晋信平稳增利债券C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017 报告期(2017年1月1日-

年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 -5,112,376.06 -1,272,746.56

本期利润 -2,142,390.39 -564,824.66

加权平均基金份额本期利润 -0.0078 -0.0086

本期加权平均净值利润率 -0.76% -0.84%

本期基金份额净值增长率 -0.36% -0.53%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 -3,785,489.14 -1,366,267.44

期末可供分配基金份额利润 -0.0182 -0.0199

期末基金资产净值 214,080,958.51 70,601,419.44

期末基金份额净值 1.0317 1.0309

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 22.42% 23.30%

注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

④本基金自2011年6月7日起分级为AC类。

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3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信平稳增利债券A

份额净值 业绩比较 业绩比较基准

份额净值增

阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

长率①

准差② 率③ ④

过去一个月 1.23% 0.07% 0.90% 0.06% 0.33% 0.01%

过去三个月 0.39% 0.08% -0.88% 0.08% 1.27% 0.00%

过去六个月 -0.36% 0.09% -2.11% 0.08% 1.75% 0.01%

过去一年 -1.36% 0.12% -3.51% 0.10% 2.15% 0.02%

过去三年 12.76% 0.10% 2.75% 0.09% 10.01% 0.01%

自基金合同

22.42% 0.17% 21.50% 0.07% 0.92% 0.10%

生效起至今

注：

过去一个月指2017年6月1日－2017年6月30日

过去三个月指2017年4月1日—2017年6月30日

过去六个月指2017年1月1日—2017年6月30日

过去一年指2016年7月1日－2017年6月30日

过去三年指2014年7月1日－2017年6月30日

自基金合同生效至今指2008年12月3日－2017年6月30日

汇丰晋信平稳增利债券C

份额净值 业绩比较 业绩比较基准

份额净值增

阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

长率①

准差② 率③ ④

过去一个月 1.20% 0.06% 0.90% 0.06% 0.30% 0.00%

过去三个月 0.31% 0.08% -0.88% 0.08% 1.19% 0.00%

过去六个月 -0.53% 0.09% -2.11% 0.08% 1.58% 0.01%

过去一年 -1.69% 0.12% -3.51% 0.10% 1.82% 0.02%

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过去三年 11.28% 0.10% 2.75% 0.09% 8.53% 0.01%

成立至今 23.30% 0.20% 15.10% 0.08% 8.20% 0.12%

注：

过去一个月指2017年6月1日－2017年6月30日

过去三个月指2017年4月1日—2017年6月30日

过去六个月指2017年1月1日—2017年6月30日

过去一年指2016年7月1日－2017年6月30日

过去三年指2014年7月1日－2017年6月30日

成立至今指2011年6月7日－2017年6月30日

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

1．汇丰晋信平稳增利债券A

（2008年12月3日至2017年6月30日）

注：1.按照基金合同的约定，本基金主要投资于具有较高息票率的债券品种，包括国债、企业债、

公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等，投资比例不低于基金资 第11页共63页

产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约

定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2009年6月3日，本基金的各项

投资比例已达到基金合同约定的比例。

2.基金合同生效日（2008年12月3日）至2014年5月31日，本基金业绩比较基准为“中信标

普全债指数”。自2014年6月1日起，本基金业绩比较基准调整为“中债新综合指数收益率（全

价）”。

2．汇丰晋信平稳增利债券C

（2011年6月7日至2017年6月30日）

注：1.按照基金合同的约定，本基金主要投资于具有较高息票率的债券品种，包括国债、企业债、

公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等，投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

2.本基金份额成立之日起至2014年5月31日，本基金业绩比较基准为“中信标普全债指数”。

自2014年6月1日起，本基金业绩比较基准调整为“中债新综合指数收益率（全价）”。

3.本基金自2011年6月7日起增加C类份额。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正式成立。

公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2亿

元人民币，注册地在上海。截止2017年6月30日，公司共管理18只开放式基金：汇丰晋信2016

生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金（2006

年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信

2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

（2008年12月3日成立）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋

信中小盘股票型证券投资基金（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基

金（2010年6月8日成立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、

汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基金（2011

年11月2日成立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1日成立）、汇

丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信新动力混合型证券投

资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015年9月30日成

立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3月11日成立）、汇丰晋信沪港深股

票型证券投资基金（2016年11月10日成立）和汇丰晋信珠三角区域发展混合型证券投资基金

（2017年6月2日成立）。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明

姓名 职务

任职日期 离任日期 业年限

投资部 李媛媛女士，曾任广东发

固定收 展银行上海分行国际部交

李媛媛 益副总 2016年6月4日- 12 易员、法国巴黎银行（中

监、本基 国）有限公司资金部交易

金、汇丰 员、比利时富通银行上海

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晋信货 分行环球市场部交易员和

币市场 汇丰晋信基金管理有限公

基金基 司投资经理。现任汇丰晋

金经理 信平稳增利债券型证券投

资基金和汇丰晋信货币市

场基金基金经理、投资部

固定收益副总监。

注：1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士担任本基金基金经理的日期；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

本报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2017年上半年，第一季度，经济阶段性回升，主要是由于基建投资发力，天量信贷和社

融的配合。今年1-3月的中采PMI分别为51.3，51.6和51.8，不仅远高于50的容枯分界线以上，

并且逐月走高。同时，在海外经济尤其是美国强劲复苏的大背景下，出口回暖。国内由于供给侧改革，煤炭、钢铁价格走高，同时国外原油和大宗商品的价格抬升，CPI在1.2月份呈现较大的压力，3月份的CPI由于蔬菜价格的反季节下跌不及预期。但PPI却在2017年第一季度屡创新高。PPI的回升，工业品价格上升，改善了企业利润。结合整体食品弱于预期，我们预期今年CPI会呈现前高后低的走势。外汇方面，人民币汇率基本保持稳定，贬值压力减轻，外汇资金流出情况改善。

经济增长在二季度前两个月略显乏力，4-6月中采PMI分别为51.2，51.2和51.7，6月份的

中采PMI有所反弹，主要是因为制造业景气度短期反弹。5月份的工业增加值从3月份的7.6%下

降至6.5%。5月份，发电量增速降至5%，显示出制造业PMI和发电耗煤出现背离。4、5月的地

产销售面积增速回落至10%左右，5月份的地产投资增速从10%降至7%，均意味着经济增速已经见

顶回落。我们仍然维持对中国经济前高后低的判断。从物价走势来看，今年1月份的CPI高达2.6%，

2月PPI高达7.8%，但到了5月份，CPI已经降至1.5%，而PPI也大幅回落至5.5%，意味着通胀

也出现下行拐点。2017年，全球经济延续复苏趋势，对中国的出口构成有力支撑。外汇方面，人

民币汇率基本保持稳定，随着美国加息靴子落地，美元阶段性走弱，人民币保持相对强势，外汇储备企稳回升，资金流出状况大为改善。

海外方面，美国在2017年第一季度复苏势头依然强劲，通胀上升，就业接近美联储的充分就

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业的目标，美联储年内加息的预期上升至3次。特朗普当选美国总统后其减税和增加财政支出和

基建等一系列经济刺激方案，引发了全球一轮狂热的风险偏好提升。二季度美国复苏有所放缓，而美联储如市场预期加息，却完全忽略5月非农就业数据远逊预期的事实。同时，零售销售连续三个月下滑，消费支出下滑，通胀水平进一步下降，增加了市场对美国经济进一步复苏的担忧，9月加息的概率大幅下降。

欧洲方面，欧洲经济表现比市场预期要强劲，欧元区制造业与服务业持续扩张。制造业PMI

连续9个月上行。德国失业率跌至记录低位，表明德国这个欧洲最大的经济体依旧具有较强的动

能，受国内需求和全球贸易增长强劲推动，德国经济增长稳健，因此也提振了个人需求。德国今年一季度GDP增长0.6%，且德国央行预计，未来几个月GDP增速将显着提升，从而促进就业和私人支出。欧元区综合PMI稳居6年高位，欧洲央行已经在讨论退出刺激，欧元区的经济信心目前处于10年以来的最高水平。作为欧元区第一大经济体德国是欧元区经济的主要推动力。

货币市场方面，回顾2017年上半年，进入2017年，结合房地产过热，金融去杠杆和维持人

民币汇率基本稳定等各种因素的综合考虑，央行的货币政策从之前的中性偏宽松转为中性偏紧。

2017年一季度资金面整体处于紧平衡的局面，在某些特定时期流动性异常紧张。春节前，央行对

22家金融机构开展MLF2455亿元，其中6个月1385亿，利率持平，1年期1070亿元，中标利率

3.10%较前期上升10个基点。消息爆出后，国债期货暴跌，债券收益率大幅上行。央行在春节后

暂停了公开市场操作，并于2月中旬重启逆回购。3月，由于对MPA考核的预期和跨季末小长假，

整月流动性都维持在相对紧张的局面，期间光大债券的申购又加剧了流动性的紧张。央行在月中适时投放了MLF，央行进行了6个月MLF1135亿元的操作，中标利率3.05%上行10个基点， 1年期MLF1895亿，中标利率3.20% 上行10个基点。同时，在3月下半月，为了进一步缓解资金面的压力，央行适时的通过TLF向市场投放几千亿的流动性。4月，由于缴税、缴准和MLF到期以及银监会对各家银行进行现场检查，金融监管不断升级等等的影响，资金面基本维持在紧平衡的局面。5月，资金面总体处于平衡的局面。央行续作的6个月期和1年期MLF利率分别持平在3.05%和3.20%。月中央行又进行了800亿元的三个月期国库现金招标，中标利率4.50%，相较上次4.20%上行了30个基点（3月16日），给债券市场造成了一定扰动。进入6月，由于跨季末、半年末，叠加MPA的考核，和金融监管检查，市场相对谨慎，对资金的需求增加，流动性随着进入月中逐渐紧张。央行适时扩大了公开市场操作的规模，有效地缓解了资金紧张的局面。6月末平稳度过，超出市场预期。

回顾2017年上半年的债券市场的走势，在2017年的前几个月，由于央行上调了1年期MLF

的中标利率10个基点，引发了债券市场的调整。央行在春节后再次上调了公开市场操作和 SLF

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的利率，债券市场经历了又一波较大幅度的调整。而随着资金面的平稳和央行超额续作MLF等利

多因素的影响，债券情绪有所恢复。3月的债市，市场波动依旧较大。在PMI超预期、特朗普国

会演讲重提1万亿财政刺激和在出口数据超预期，联储加息预期强烈等等传闻的共同影响下，在

3月的上半月，债券市场调整幅度较大，而进入下半月，债券市场的走势较另人玩味，在美联储

宣布加息25个基点，美债大涨以后，国内债券走势有利空出尽的感觉，完全无视央行变相加息的

操作，当天国债期货大涨，现券收益率也有不同程度的下行，此后就进入了震荡调整。4月的债

市，市场波动依旧较大，国内经济数据超预期，市场传言委外大幅赎回、银监会对各家银行进行现场检查，金融监管全面升级，叠加流动性相对紧张等多重因素的影响，债券市场下跌明显。5月的债市,债券市场的走势依然较疲弱,债券收益率高位盘整,由于对监管风暴的影响无法预估,对后期较悲观，操作都相对谨慎。进入6月，债券市场由于多重的因素，涨势喜人，主要是因为：1）6月份美联储加息后，中国的央行并没有像之前联储3月份加息那样跟随联储的脚步上调国内相应的操作利率，给市场提振了一定的信心。2）前期的金融去杆杠已经初显成效，银监会放宽了银行自查报告提示的时限，金融监管的压力似乎告一段落。央行和银监会也在公开场合多次强调在金融去杠杆的过程中不能太过激进，需要平稳过渡。3）6月以来，央行维稳资金面的意图较为明显，临近月末公开市场操作投放了大量的资金，资金面相对平稳，并没有如之前市场预期的那样，6月底之前出现资金极度紧张的局面。中债新综合全价（总值）指数上半年下跌2.10%。 回顾2017年上半年平稳增利基金的操作，前期主要以观望为主，在市场波动的情况下，维持组合久期，保持组合流动性，耐心等待机会。同时，适当的加大了转债的仓位，享受了这波转债上涨的行情。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金A类净值变化幅度为-0.36%，同期业绩比较基准为-2.11%，本基金A类

领先同期比较基准为1.75%；本基金C类本报告期内净值变化幅度为-0.53%，同期业绩比较基准

为-2.11%，本基金C类领先同期比较基准为1.58%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年下半年，房地产行业投资增速在价格预期改变的情况下连续第三个月增速下滑。

未来总需求的下降也对制造业投资增速的提升造成拖累，或许当前并不是是新一轮长周期的设备投资周期启动。二季度宏观经济整体企稳，投资的功劳很大，但是未来随着投资作用的下滑，经济或面临下行压力

央行稳健中性偏紧的操作思路贯穿于上半年，下半年整体操作思路或是不松不紧，适度错位 第17页共63页

成为可能。但总体的货币政策将比上半年有所放松。考虑到金融去杠杆仍然在路上、欧洲央行与英国央行近期偏鹰派的态度以及美联储9月缩表、12月加息概率较大，仍需要对流动性保持警惕。债券市场经过前期的大幅调整，已经具备了很好的配置价值，目前处于蓄势待发的前期准备阶段，在管理好流动性的前提下，可以缓慢建仓，等待债市的春天。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1.公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组负责提

出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。

2.投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、产品开

发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

1.及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整方法、

改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

2.除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已确定的

估值政策和程序。

3.公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估值政策

和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意见和 第18页共63页

建议，但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。

五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案的合法合规性审核意见。

1.投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影响估值

政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

2.如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项发生

时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。

报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》而取得中债估值服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内A类基金

于2017年1月3日每 10份基金份额派发现金红利 0.0230元，其中现金形式的分红金额为

749,446.88元，红利再投资形式的分红金额为86,801.46元，利润分配共计836,248.34元;C类

基金于2017年1月3日每10份基金份额派发现金红利0.0120元，其中现金形式的分红金额为

103,578.75元，红利再投资形式的分红金额为3,773.29元，利润分配共计107,352.04元。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

第19页共63页

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2017年上半年度，基金托管人在汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格

遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2017年上半年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金投资

运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金进行了1次收益分配，A类分配金额为836,248.34元，C类分配金额为

107,352.04元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2017年上半年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信平

稳增利债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

第20页共63页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 196,871.28 242,791.22

结算备付金 6,575,000.00 11,372,727.27

存出保证金 1,448.06 3,141.76

交易性金融资产 6.4.7.2 245,699,773.59 440,322,771.13

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 245,699,773.59 440,322,771.13

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 33,000,000.00 15,000,000.00

应收证券清算款 7,023,983.56 -

应收利息 6.4.7.5 3,265,282.49 10,344,138.71

应收股利 - -

应收申购款 2,287.04 8,087.40

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 295,764,646.02 477,293,657.49

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2017年6月30日 2016年12月31日

第21页共63页

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 9,961,505.34 4,997,361.11

应付赎回款 845,756.18 1,157,200.27

应付管理人报酬 135,798.63 270,401.76

应付托管费 45,266.22 90,133.93

应付销售服务费 13,437.64 25,145.75

应付交易费用 6.4.7.7 1,400.00 3,962.50

应交税费 10,108.80 10,108.80

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 68,995.26 129,795.35

负债合计 11,082,268.07 6,684,109.47

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 275,990,681.26 453,515,017.24

未分配利润 6.4.7.10 8,691,696.69 17,094,530.78

所有者权益合计 284,682,377.95 470,609,548.02

负债和所有者权益总计 295,764,646.02 477,293,657.49

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额为275,990,681.26份，基金份额净值A类1.0317

元，基金份额207,503,652.35份;C类份额净值1.0309元，基金份额68,487,028.91份。

6.2利润表

会计主体：汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

第22页共63页

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016

2017年6月30日 年6月30日

一、收入 -1,128,284.02 9,100,194.65

1.利息收入 6,949,145.30 9,925,231.22

其中：存款利息收入 6.4.7.11 112,830.06 322,956.24

债券利息收入 6,411,837.22 9,222,176.83

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 424,478.02 380,098.15

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -11,800,997.08 1,626,967.16

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -11,800,997.08 1,626,967.16

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17

3,677,907.57 -2,522,496.54

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填

- -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18

45,660.19 70,492.81

列）

减：二、费用 1,578,931.03 2,845,447.48

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,046,954.81 1,650,301.46

2．托管费 6.4.10.2.2 348,984.92 550,100.48

3．销售服务费 6.4.10.2.3 100,468.34 285,808.07

4．交易费用 6.4.7.19 3,755.08 7,174.80

第23页共63页

5．利息支出 - 263,013.80

其中：卖出回购金融资产支出 - 263,013.80

6．其他费用 6.4.7.20 78,767.88 89,048.87

三、利润总额（亏损总额以“-”

-2,707,215.05 6,254,747.17

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号

-2,707,215.05 6,254,747.17

填列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

453,515,017.24 17,094,530.78 470,609,548.02

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -2,707,215.05 -2,707,215.05

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 -177,524,335.98 -4,752,018.66 -182,276,354.64

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 33,370,402.80 932,166.34 34,302,569.14

2.基金赎回款 -210,894,738.78 -5,684,185.00 -216,578,923.78

第24页共63页

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

- -943,600.38 -943,600.38

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益

275,990,681.26 8,691,696.69 284,682,377.95

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

375,152,263.95 27,004,127.85 402,156,391.80

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 6,254,747.17 6,254,747.17

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 153,042,507.94 9,918,201.57 162,960,709.51

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 356,669,305.66 22,459,061.41 379,128,367.07

2.基金赎回款 -203,626,797.72 -12,540,859.84 -216,167,657.56

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

- -8,151,216.03 -8,151,216.03

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益

528,194,771.89 35,025,860.56 563,220,632.45

（基金净值）

第25页共63页

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______王栋______ ______赵琳______ ____杨洋____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2008]第1156号《关于核准汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,944,380,339.34元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(原“毕马威华振会计师事务所有限公司”)KPMG-B(2008)CRNo.0079验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》于2008年12月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,944,833,772.60份基金份额，其中认购资金利息折合453,433.26份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据经批准的《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据申购费、赎回费和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别，即A类基金份额和C类基金份额。在投资人申购时收取申购费用的，称为A类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。投资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。

本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的比例范围为：国债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券 第26页共63页

等，投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净

值的5%；股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的股票，权证投资仅限于参与可分离转

债申购而获得的权证。本基金的业绩比较基准为：中债新综合指数收益率(全价)。

本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2017年8月26日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017

年06月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与上年度财务报告相一致。

6.4.5会计差错更正的说明

本报告期内，本基金无重大会计差错发生。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司

股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增

值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通

知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关

第27页共63页

于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品

增值税有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，

不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。自

2018年1月1日起, 对资

管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收

率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%

计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末

项目

2017年6月30日

第28页共63页

活期存款 196,871.28

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 196,871.28

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所

- - -

黄金合约

交易所市场 72,664,581.72 71,525,773.59 -1,138,808.13

债券

银行间市场 180,291,081.36 174,174,000.00 -6,117,081.36

合计 252,955,663.08 245,699,773.59 -7,255,889.49

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 252,955,663.08 245,699,773.59 -7,255,889.49

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

项目 本期末

第29页共63页

2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券 33,000,000.00 -

合计 33,000,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末

项目

2017年6月30日

应收活期存款利息 113.12

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 3,472.92

应收债券利息 3,277,684.95

应收买入返售证券利息 -15,989.04

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 0.54

合计 3,265,282.49

注：应收买入返售证券利息小于零为交易所质押式回购结算规则调整所致，对基金资产净值计算结果的准确性不造成实质性影响。

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

本期末

项目

2017年6月30日

第30页共63页

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 1,400.00

合计 1,400.00

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末

项目

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 489.70

预提费用 68,505.56

合计 68,995.26

注：此处应付赎回费含应付转出费。

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

汇丰晋信平稳增利债券A

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 364,054,982.45 364,054,982.45

本期申购 13,643,595.66 13,643,595.66

本期赎回(以"-"号填列) -170,194,925.76 -170,194,925.76

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 207,503,652.35 207,503,652.35

第31页共63页

金额单位：人民币元

汇丰晋信平稳增利债券C

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 89,460,034.79 89,460,034.79

本期申购 19,726,807.14 19,726,807.14

本期赎回(以"-"号填列) -40,699,813.02 -40,699,813.02

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 68,487,028.91 68,487,028.91

注：此处申购含红利再投入、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

汇丰晋信平稳增利债券A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 862,149.07 12,873,010.30 13,735,159.37

本期利润 -5,112,376.06 2,969,985.67 -2,142,390.39

本期基金份额交易

1,300,986.19 -5,480,200.67 -4,179,214.48

产生的变动数

其中：基金申购款 -119,047.03 485,549.48 366,502.45

基金赎回款 1,420,033.22 -5,965,750.15 -4,545,716.93

本期已分配利润 -836,248.34 - -836,248.34

本期末 -3,785,489.14 10,362,795.30 6,577,306.16

单位：人民币元

汇丰晋信平稳增利债券C

第32页共63页

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 115,821.55 3,243,549.86 3,359,371.41

本期利润 -1,272,746.56 707,921.90 -564,824.66

本期基金份额交易

-101,990.39 -470,813.79 -572,804.18

产生的变动数

其中：基金申购款 -411,309.96 976,973.85 565,663.89

基金赎回款 309,319.57 -1,447,787.64 -1,138,468.07

本期已分配利润 -107,352.04 - -107,352.04

本期末 -1,366,267.44 3,480,657.97 2,114,390.53

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 3,186.58

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 109,626.23

其他 17.25

合计 112,830.06

6.4.7.12股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金本报告期内无股票投资收益。

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

第33页共63页

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债

-11,800,997.08

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -11,800,997.08

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交

241,776,308.85

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）

247,431,581.60

成本总额

减：应收利息总额 6,145,724.33

买卖债券差价收入 -11,800,997.08

6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益赎回差价收入。

6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益申购差价收入。

6.4.7.13.5资产支持证券投资收益

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

第34页共63页

6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.16股利收益

本基金本报告期内无股利收益。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 3,677,907.57

——股票投资 -

——债券投资 3,677,907.57

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

第35页共63页

合计 3,677,907.57

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 42,248.91

转出基金补偿收入 3,411.28

合计 45,660.19

注：1.本基金不低于赎回费总额的25%的部分归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分组成，其中不低于转出基金的赎回费

的25%归入转出基金的基金资产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 230.08

银行间市场交易费用 3,525.00

合计 3,755.08

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 29,752.78

上清所账户维护费 9,000.00

银行汇款费用 1,062.32

第36页共63页

银行间市场债券账户维护费 9,000.00

其他 200.00

合计 78,767.88

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服

务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，

以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。

根据财政部、国家税务总局于2017年1月6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题

的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值

税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017

年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，

已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。

根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的《关于资管产品增值税有关问题的

通知》(财税[2017]56号)，2018年1月1 日(含)以后，资管产品管理人运营资管产品过程中发

生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018

年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，

已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

第37页共63页

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构

汇丰银行（中国）有限公司（“汇丰银行”） 见注释1

恒生银行（中国）有限公司（“恒生银行”） 见注释2

注：

1、汇丰银行与本基金管理人的股东—汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。

2、恒生银行与本基金管理人的股东—汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。

3、相关关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过股票交易。

6.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券交易。

6.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

第38页共63页

月30日 日

当期发生的基金应支付

1,046,954.81 1,650,301.46

的管理费

其中：支付销售机构的客

465,557.67 787,467.77

户维护费

注：支付基金管理人汇丰晋信的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付

348,984.92 550,100.48

的托管费

注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

获得销售服务费的

当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

汇丰晋信平稳增利 汇丰晋信平稳增利

合计

债券A 债券C

汇丰晋信基金管理有限

- 1,583.23 1,583.23

公司

交通银行 - 48.40 48.40

汇丰银行 - 97,150.51 97,150.51

第39页共63页

恒生银行 - 1,536.88 1,536.88

合计 - 100,319.02 100,319.02

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的

当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

汇丰晋信平稳增利 汇丰晋信平稳增利

合计

债券A 债券C

汇丰晋信基金管理有限

- 66.16 66.16

公司

交通银行 - 62.64 62.64

汇丰银行 - 281,025.34 281,025.34

恒生银行 - 4,396.55 4,396.55

合计 - 285,550.69 285,550.69

注：支付基金关联方的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额约定的销售服务费年费率为0.3%，其计算公式为：

日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.3%/当年天数

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

汇丰晋信平稳增利债券A

本报告期末及上年度可比期间，除本基金管理人外的其他关联方均未投资本基金。

汇丰晋信平稳增利债券C

本报告期末及上年度可比期间，除本基金管理人外的其他关联方均未投资本基金。

第40页共63页

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 196,871.28 3,186.58 568,008.29 13,141.92

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。

本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2017年06月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2016年06月30日：同)

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期间与上年度可比期间，本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。

6.4.11利润分配情况

汇丰晋信平稳增利债券A

金额单位：人民币元

除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分

序 发放总额

权益 基金份额分红 发放总额 配 备注

号 场内 场外

登记日 数 合计

2017年1 2017年1

1 - 0.0230 749,446.88 86,801.46836,248.34

月3日 月3日

合

- - 0.0230 749,446.88 86,801.46836,248.34

计

汇丰晋信平稳增利债券C

金额单位：人民币元

序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分

第41页共63页

号 权益 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注

场内 场外

登记日 数 合计

2017年1 2017年1

1 - 0.0120 103,578.75 3,773.29107,352.04

月3日 月3日

合

- - 0.0120 103,578.75 3,773.29107,352.04

计

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制与审计委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会风险控制与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门 第42页共63页

合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司首席执行官负责，监察稽核部向督察长报告工作。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - 20,038,000.00

A-1以下 - -

未评级 - -

合计 - 20,038,000.00

第43页共63页

注：未评级为国债、政策性金融债和超短期融资券。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 35,382,962.80 82,059,236.80

AAA以下 63,478,610.79 80,217,284.33

未评级 146,838,200.00 258,008,250.00

合计 245,699,773.59 420,284,771.13

注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等免评级债券。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可 第44页共63页

赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 196,871.28 - - - 196,871.28

结算备付金 6,575,000.00 - - - 6,575,000.00

存出保证金 1,448.06 - - - 1,448.06

交易性金融资产 70,988,873.5198,935,900.0875,775,000.00 - 245,699,773.59

买入返售金融资 33,000,000.00 - - - 33,000,000.00

产

应收证券清算款 - - -7,023,983.56 7,023,983.56

应收利息 - - -3,265,282.49 3,265,282.49

应收申购款 - - - 2,287.04 2,287.04

其他资产 - - - 0.00 0.00

资产总计 110,762,192.8598,935,900.0875,775,000.0010,291,553.09 295,764,646.02

第45页共63页

负债

应付证券清算款 - - -9,961,505.34 9,961,505.34

应付赎回款 - - - 845,756.18 845,756.18

应付管理人报酬 - - - 135,798.63 135,798.63

应付托管费 - - - 45,266.22 45,266.22

应付销售服务费 - - - 13,437.64 13,437.64

应付交易费用 - - - 1,400.00 1,400.00

应交税费 - - - 10,108.80 10,108.80

其他负债 - - - 68,995.26 68,995.26

负债总计 - - -11,082,268.07 11,082,268.07

利率敏感度缺口110,762,192.8598,935,900.0875,775,000.00 -790,714.98 284,682,377.95

上年度末

2016年12月311年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 242,791.22 - - - 242,791.22

结算备付金 11,372,727.27 - - - 11,372,727.27

存出保证金 3,141.76 - - - 3,141.76

交易性金融资产105,657,790.40132,520,715.20202,144,265.53 - 440,322,771.13

买入返售金融资 15,000,000.00 - - - 15,000,000.00

产

应收利息 - - -10,344,138.71 10,344,138.71

应收申购款 - - - 8,087.40 8,087.40

其他资产 - - - 0.00 0.00

资产总计 132,276,450.65132,520,715.20202,144,265.5310,352,226.11 477,293,657.49

负债

应付证券清算款 - - -4,997,361.11 4,997,361.11

应付赎回款 - - -1,157,200.27 1,157,200.27

应付管理人报酬 - - - 270,401.76 270,401.76

第46页共63页

应付托管费 - - - 90,133.93 90,133.93

应付销售服务费 - - - 25,145.75 25,145.75

应付交易费用 - - - 3,962.50 3,962.50

应交税费 - - - 10,108.80 10,108.80

其他负债 - - - 129,795.35 129,795.35

负债总计 - - -6,684,109.47 6,684,109.47

利率敏感度缺口132,276,450.65132,520,715.20202,144,265.533,668,116.64 470,609,548.02

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

上年度末（2016年12月31

本期末（2017年6月30日）

日）

分析

市场利率上升25个

-2,177,542.62 -3,738,730.90

基点

市场利率下降25个

2,177,542.62 3,738,730.90

基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

第47页共63页

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金国债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等，投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

本报告期末，本基金未持有交易性权益类投资(2016年12月31日：同)，因此除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为6,623,397.11元，属于第二层次的余额为239,076,376.48元，无属于第三

层次的余额(2016年12月31日：第一层次的余额为4,824,074.73元，属于第二层次的余额为

435,498,696.40元，无属于第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

第48页共63页

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31

日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第49页共63页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的

序号 项目 金额

比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资

3 固定收益投资 245,699,773.59 83.07

其中：债券 245,699,773.59 83.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 33,000,000.00 11.16

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 6,771,871.28 2.29

8 其他各项资产 10,293,001.15 3.48

9 合计 295,764,646.02 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票交易。

第50页共63页

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票交易。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票交易。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例（％）

1 国家债券 9,030,400.00 3.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 137,807,800.00 48.41

其中：政策性金融债 137,807,800.00 48.41

4 企业债券 68,147,911.70 23.94

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 19,770,000.00 6.94

7 可转债（可交换债） 10,943,661.89 3.84

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 245,699,773.59 86.31

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值

比例（％）

1 150212 15国开12 300,000 29,910,000.00 10.51

2 160206 16国开06 200,000 19,208,000.00 6.75

3 160207 16国开07 200,000 19,042,000.00 6.69

4 160303 16进出03 200,000 18,652,000.00 6.55

5 1180101 11宁交通债 100,000 10,486,000.00 3.68

第51页共63页

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,448.06

2 应收证券清算款 7,023,983.56

3 应收股利 -

4 应收利息 3,265,282.49

5 应收申购款 2,287.04

6 其他应收款 -

第52页共63页

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,293,001.15

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值

比例（％）

1 110033 国贸转债 1,852,088.80 0.65

2 110034 九州转债 759,300.00 0.27

3 113009 广汽转债 2,473,000.00 0.87

4 113010 江南转债 459,272.00 0.16

5 127003 海印转债 405,599.46 0.14

6 128010 顺昌转债 148,786.85 0.05

7 132001 14宝钢EB 1,357,950.00 0.48

8 132003 15清控EB 1,027,600.00 0.36

9 132004 15国盛EB 374,480.00 0.13

10 120001 16以岭EB 1,560,234.78 0.55

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

第53页共63页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 机构投资者 个人投资者

份额 户均持有的

户数

级别 基金份额 占总份额比 占总份

(户) 持有份额 持有份额

例 额比例

汇丰

晋信

平稳 1,381 150,256.08 12,503,615.51 6.03% 195,000,036.84 93.97%

增利

债券A

汇丰

晋信

平稳 206 332,461.31 19,443,904.34 28.39% 49,043,124.57 71.61%

增利

债券C

合计 1,587 173,907.17 31,947,519.85 11.58% 244,043,161.41 88.42%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

占基金总份额

项目 份额级别 持有份额总数（份）

比例

汇丰晋信

平稳增利 177,760.30 0.0857%

基金管理人所有从业人员

债券A

持有本基金

汇丰晋信

0.00 0.0000%

平稳增利

第54页共63页

债券C

合计 177,760.30 0.0644%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 汇丰晋信平稳增利债券A 0

基金投资和研究部门负 汇丰晋信平稳增利债券C 0

责人持有本开放式基金 合计 0

汇丰晋信平稳增利债券A 0

本基金基金经理持有本

汇丰晋信平稳增利债券C 0

开放式基金

合计 0

第55页共63页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

汇丰晋信平稳增 汇丰晋信平稳增

项目

利债券A 利债券C

基金合同生效日（2008年12月3日）基金份 1,944,833,772.60 -

额总额

本报告期期初基金份额总额 364,054,982.45 89,460,034.79

本报告期基金总申购份额 13,643,595.66 19,726,807.14

减:本报告期基金总赎回份额 170,194,925.76 40,699,813.02

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"

- -

填列）

本报告期期末基金份额总额 207,503,652.35 68,487,028.91

注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

第56页共63页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司董事会审议批准，并报中国证券投资基金业协会备案，本公司于2017年1月12日聘

任曹庆先生为公司副总经理并已正式对外发布公告。

本报告期内，本公司高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况。

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。

本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

经汇丰晋信基金管理有限公司董事会审议通过，并经基金托管人同意，本基金于2015年4

月18日将为其审计的会计师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）更换为普华永

道中天会计师事务所（特殊普通合伙），并报中国证券监督管理委员会备案。本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。

第57页共63页

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注

总量的比例

例

申万宏源 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

合计 2 - - - - -

1、本报告期内本基金无新增交易单元

2、专用交易单元的选择标准和程序

1)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

a.实力雄厚，信誉良好；

b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；

c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；

e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服务。

2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单元：

a.研究报告的数量和质量；

b.提供研究服务的主动性；

c.资讯提供的及时性及便利性；

d.其他可评价的考核标准。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称

成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权

第58页共63页

成交总额的比 券回购 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

申万宏源 10,073,938.20 67.27%2,738,500,000.00 100.00% - -

中信证券 4,901,978.39 32.73% - - - -

合计 14,975,916.59 100.00%2,738,500,000.00 100.00% - -

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

本基金选定的信息

汇丰晋信旗下开放式基金净

1 披露报纸、管理人网 2017年1月3日

值公告

站

本基金选定的信息

汇丰晋信平稳增利债券基金

2 披露报纸、管理人网 2017年1月3日

分红公告

站

本基金选定的信息

汇丰晋信平稳增利基金更新

3 披露报纸、管理人网 2017年1月17日

招募说明书（2017年第1号）

站

本基金选定的信息

4 汇丰晋信基金2016年4季报 披露报纸、管理人网 2017年1月19日

站

本基金选定的信息

基金行业高级管理人员变更

5 披露报纸、管理人网 2017年1月19日

公告

站

汇丰晋信基金管理有限公司 本基金选定的信息

6 关于直销账户休眠及相关激 披露报纸、管理人网 2017年2月9日

活方案的提示性公告 站

汇丰晋信基金管理有限公司 本基金选定的信息

7 2017年2月23日

关于旗下基金参加交通银行 披露报纸、管理人网

第59页共63页

手机银行渠道基金申购及定站

期定额投资手续费率优惠的

公告

汇丰晋信关于新增珠海盈米 本基金选定的信息

8 财富管理有限公司为旗下开 披露报纸、管理人网 2017年2月27日

放式基金代销机构的公告 站

汇丰晋信基金管理有限公司 本基金选定的信息

9 关于参加珠海盈米财富管理 披露报纸、管理人网 2017年2月27日

有限公司费率优惠的公告 站

汇丰晋信基金管理有限公司

关于通过珠海盈米财富管理 本基金选定的信息

10 有限公司开办汇丰晋信旗下 披露报纸、管理人网 2017年2月27日

开放式基金定期定额投资业站

务的公告

汇丰晋信关于新增广州农商 本基金选定的信息

11 行为旗下开放式基金代销机 披露报纸、管理人网 2017年3月27日

构的公告 站

汇丰晋信关于通过广州农商 本基金选定的信息

12 行开通旗下开放式基金定投 披露报纸、管理人网 2017年3月27日

业务的公告 站

汇丰晋信关于通过广州农商 本基金选定的信息

13 行开通旗下开放式基金转换 披露报纸、管理人网 2017年3月27日

业务的公告 站

本基金选定的信息

14 基金2016年度报告 披露报纸、管理人网 2017年3月29日

站

汇丰晋信基金管理有限公司 本基金选定的信息

15 关于旗下基金参加交通银行 披露报纸、管理人网 2017年4月22日

手机银行渠道基金申购及定站

第60页共63页

期定额投资手续费率优惠的

公告

本基金选定的信息

16 基金2017年1季度报 披露报纸、管理人网 2017年4月24日

站

汇丰晋信旗下基金通过广州

本基金选定的信息

农村商业银行股份有限公司

17 披露报纸、管理人网 2017年5月2日

开展定期定额投资费率优惠

站

活动的公告

汇丰晋信关于旗下基金通过

本基金选定的信息

平安银行开展申购费率及定

18 披露报纸、管理人网 2017年5月8日

期定额投资申购费率优惠活

站

动的公告

汇丰晋信关于在珠海盈米财

本基金选定的信息

富管理有限公司开通汇丰晋

19 披露报纸、管理人网 2017年6月2日

信旗下开放式基金转换业务

站

的公告

本基金选定的信息

关于提示直销个人投资者落

20 披露报纸、管理人网 2017年6月30日

实适当性管理的公告

站

关于调整旗下基金风险等级 本基金选定的信息

21 划分和投资者风险承受能力 披露报纸、管理人网 2017年6月30日

类型的提示性公告 站

本基金选定的信息

关于投资者分类的提示性公

22 披露报纸、管理人网 2017年6月30日

告

站

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§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1)中国证监会批准汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金设立的文件

2)汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同

3)汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金招募说明书

4)汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金托管协议

5)汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

6)基金管理人业务资格批件和营业执照

7)基金托管人业务资格批件和营业执照

8)报告期内汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9)中国证监会要求的其他文件

12.2存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地址。

12.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-20376888

公司网址：http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司

2017年8月26日

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